□《中國(guó)農(nóng)資》鄭曉

2013年磷肥整體呈下行走勢(shì)，供大于求是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，原材料價(jià)格的下降，導(dǎo)致從年初開始，二銨的價(jià)格就一直處于平穩(wěn)下降的趨勢(shì)。出口方面，價(jià)格一直是一個(gè)硬傷，今年出口我國(guó)在價(jià)格上沒(méi)有占據(jù)主動(dòng)權(quán)，一直被對(duì)方牽著鼻子走，導(dǎo)致二銨出口價(jià)格從剛開始的510-510美元/噸，一路跌至目前370美元/噸。今年截止到目前，二銨出口量為240萬(wàn)噸左右，與今年年初預(yù)計(jì)的今年出口總量400萬(wàn)噸，有很大的差距。國(guó)際產(chǎn)能也在逐年上升，國(guó)內(nèi)磷肥產(chǎn)品對(duì)外無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而對(duì)內(nèi)產(chǎn)供需求矛盾是所有矛盾的根源，國(guó)內(nèi)磷肥未來(lái)向好，任重道遠(yuǎn)。

春耕用肥：旺季不“旺”價(jià)格博弈戰(zhàn)大幕拉開

春節(jié)過(guò)后，廠家陸續(xù)開工，二銨的走貨量平穩(wěn)運(yùn)行，由于2月份成交價(jià)格依舊不明朗，所以經(jīng)銷商均采取隨進(jìn)隨出的方式，謹(jǐn)慎拿貨。東北地區(qū)多以預(yù)收或暫定為主，價(jià)格比較混亂；甘肅、新疆等地陸續(xù)出現(xiàn)了買斷價(jià)格，64%磷酸二銨主流報(bào)價(jià)在3200-3500元/噸。但由于天氣還未轉(zhuǎn)暖，距離春耕還有一段時(shí)間，二銨的銷售沒(méi)有鋪開，所以二銨大多是處于有價(jià)無(wú)市的狀態(tài)。

東北地區(qū)的春澇春寒使今年春耕用肥時(shí)間拖后了將近一個(gè)月的時(shí)間，農(nóng)民購(gòu)肥積極性差的另一個(gè)原因是農(nóng)業(yè)貸款發(fā)放滯后，去年農(nóng)民收成一般，有些貸款無(wú)法按時(shí)付清，導(dǎo)致新一輪貸款發(fā)放的延遲，東北地區(qū)春耕要在5月份開始進(jìn)行；而西北、華北地區(qū)的經(jīng)銷商對(duì)價(jià)格把握不好，一直處于觀望態(tài)勢(shì)。3月份開始，二銨使用量在上升，經(jīng)銷商手中貨源充足，沒(méi)有缺貨現(xiàn)象。華北地區(qū)玉米肥開售，但由于復(fù)合肥價(jià)格與二銨忽高忽低，所以個(gè)別地區(qū)會(huì)選擇用復(fù)合肥代替二銨。國(guó)內(nèi)硫磺市場(chǎng)延續(xù)淡穩(wěn)走勢(shì)，下游需求支撐不足，一銨成交量平淡。一銨產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不平衡，使得企業(yè)庫(kù)存壓力逐漸顯現(xiàn)，同時(shí)也面臨著虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

5月初，二銨基層鋪貨進(jìn)入最后階段，隨著東北地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)暖，春耕開始用肥。云南地區(qū)64%二銨主流出廠價(jià)為3200-3300元／噸，華北地區(qū)為3000元／噸左右，西北地區(qū)二銨主流出廠價(jià)約3200／元。國(guó)內(nèi)需求基本結(jié)束，廠家主要以集港為主，近期國(guó)內(nèi)廠家已經(jīng)陸續(xù)開始接訂單，準(zhǔn)備在5月16日出口窗口期之后開始出口。一銨市場(chǎng)無(wú)明顯好轉(zhuǎn)，呈穩(wěn)步運(yùn)行態(tài)勢(shì)發(fā)展。由于目前下游復(fù)合肥市場(chǎng)走貨一般，廠家開工率下滑，且原料庫(kù)存也較充足，因此一銨市場(chǎng)走貨也顯得乏力。西南、湖北地區(qū)55%粉出廠報(bào)價(jià)2200元/噸左右，河南、江蘇等地區(qū)55%粉出廠報(bào)價(jià)為2200-2250元/噸，實(shí)際成交價(jià)格多是一單一議。春耕市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)旺季的景象，由于需求量不足加上價(jià)格波動(dòng)，春耕市場(chǎng)在平淡中度過(guò)了。

出口期：出口無(wú)利好支撐 價(jià)格一路下滑

今年的5月16-10月15日，是出口低稅窗口期，5個(gè)月的時(shí)間我國(guó)出口總量約240萬(wàn)噸，與年初預(yù)計(jì)的400萬(wàn)噸，有較大差距。2月份在美國(guó)和南美的需求帶動(dòng)下，全球磷肥市場(chǎng)開始反彈。4月4日美國(guó)磷酸二銨離岸價(jià)為510美元/噸，中東磷酸二銨離岸價(jià)為515美元/噸。相比起淡季的475美元/噸，磷酸二銨的價(jià)格已經(jīng)在4月份有所回升。印度今年5月份出臺(tái)了新的肥料補(bǔ)貼政策，整體上對(duì)肥料補(bǔ)貼下降了15%左右，其中對(duì)鉀肥補(bǔ)貼下降幅度最大，達(dá)到21.5%，在磷肥方面，對(duì)二銨補(bǔ)貼下降13.9%，重鈣補(bǔ)貼下降14.3%。盧比的購(gòu)買能力一直是制約印度農(nóng)民購(gòu)買化肥能力的關(guān)鍵因素之一。盧比對(duì)美元的貶值，同樣也影響了印度農(nóng)民購(gòu)肥的積極性。

2012年4-12月印度二銨進(jìn)口同比下降12%，銷售同比下跌14%，二銨庫(kù)存確比同期上漲15%，這構(gòu)成全球磷肥需求不旺的關(guān)鍵因素之一。截至6月份，印度二銨和復(fù)合肥庫(kù)存合計(jì)達(dá)350-400萬(wàn)噸，其中二銨占大多數(shù)。因此印度為了獲得更多的話語(yǔ)權(quán)一直不急著進(jìn)入市場(chǎng)采購(gòu)。和2012年情況相似，二銨合同幾乎到6月中旬才能確定。2012年印度進(jìn)口二銨610萬(wàn)噸左右，占全球二銨貿(mào)易總量的42%左右，在供過(guò)于求的背景下，買方話語(yǔ)權(quán)逐漸增大。

從全球磷肥產(chǎn)能方面，2013年沙特供應(yīng)量增加70-120萬(wàn)噸，2013年中國(guó)供應(yīng)量增加50萬(wàn)噸左右。需求方面，印度二銨庫(kù)存增加15%，預(yù)計(jì)2013年進(jìn)口量下降50-100萬(wàn)噸。阿根廷磷銨需求恢復(fù)性增加，但由于基數(shù)小對(duì)全球需求影響有限。巴西對(duì)二銨的需求還將持續(xù)增加，但對(duì)二銨的需求也十分有限，更多是通過(guò)對(duì)一銨和重鈣的需求而影響磷肥市場(chǎng)。美國(guó)受冷空氣和降雨過(guò)多影響，玉米播種進(jìn)度延遲，導(dǎo)致美國(guó)內(nèi)需求不旺。

總結(jié)今年的二銨出口情況不難看出，價(jià)格一直是一個(gè)硬傷，今年出口我國(guó)在價(jià)格上沒(méi)有占據(jù)主動(dòng)權(quán)，一直被對(duì)方牽著鼻子走，導(dǎo)致二銨出口價(jià)格從剛開始的510-510美元/噸，一路跌至目前370美元/噸。主要的磷肥進(jìn)口大國(guó)印度，由于年初補(bǔ)貼政策的調(diào)整，庫(kù)存積壓過(guò)多等影響，導(dǎo)致進(jìn)口量下降了30%-40%左右，這也制約了我國(guó)二銨出口價(jià)格。今年磷肥出口窗口期比往年提前了一個(gè)月左右，淡季出口對(duì)我國(guó)磷肥市場(chǎng)本身就是一個(gè)挑戰(zhàn)，再加上今年國(guó)際需求情況復(fù)雜多變，不好掌握。窗口期的延長(zhǎng)，說(shuō)明國(guó)內(nèi)產(chǎn)能加劇，需要大量出口進(jìn)行消化，但是今年國(guó)際形勢(shì)不太利好，沒(méi)能消化過(guò)多的產(chǎn)能，反而給秋季市場(chǎng)帶來(lái)了壓力。

秋季備肥：磷銨探漲乏力價(jià)格下行

由于上游硫磺、磷礦石等價(jià)格下跌，秋季備肥期間二銨價(jià)格下滑400-500元/噸，而復(fù)合肥的價(jià)格自6月以來(lái)價(jià)格也一路走跌，平均下滑500元/噸左右。在今秋備肥市場(chǎng)中，復(fù)合肥與二銨之爭(zhēng)顯得尤為突出。10月初玉米收割結(jié)束之后，小麥肥備肥期間，二銨較復(fù)合肥更有優(yōu)勢(shì)。二銨的使用區(qū)域多長(zhǎng)江以北的東北、西北和中部平原地區(qū)。復(fù)合肥在全國(guó)都有使用。一直以來(lái)二銨的價(jià)格都要比復(fù)合肥高。在這兩種肥料都降價(jià)的同時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，二銨降價(jià)幅度超過(guò)700元/噸的時(shí)候，二銨更有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)楦吆康蛢r(jià)位的肥料肯定是農(nóng)民的首選。

總結(jié)秋季備肥，今年冬儲(chǔ)壓力倍增，面對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重、原材料價(jià)格不旺的環(huán)境下，保價(jià)走量也好，隨買隨銷也好，都需要廠家與經(jīng)銷商聯(lián)手齊心協(xié)力度過(guò)冬儲(chǔ)市場(chǎng)“嚴(yán)冬”。