周偉偉

（山東聯(lián)通培訓(xùn)中心，山東 濟(jì)南 250017）

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變，企業(yè)已成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已趨重要。增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力，并使企業(yè)直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)造成的后果，已成為經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容，也是企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益、促進(jìn)自身發(fā)展的客觀需要。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念、功能及建立步驟

1.1 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。即采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、外部環(huán)境各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在危險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者解決問題的有效措施，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的“安全網(wǎng)”，有效提高其效率與效果。

1.2 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具，其靈敏度越高就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，越有效地防范與解決問題、回避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。所以，一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下功能：1）信息收集；2）預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；3）預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其進(jìn)一步擴(kuò)大；4）避免類似財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。

1.3 預(yù)警模型的建立步驟

在預(yù)警模型中，單變量模型過于簡(jiǎn)單，而神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法實(shí)現(xiàn)上有一定難度，多變量模型和概率模型都可以選擇，其中z分?jǐn)?shù)模型理論和實(shí)踐都比較成熟。其構(gòu)造過程可分為以下幾個(gè)步驟：1）財(cái)務(wù)基礎(chǔ)指標(biāo)的選擇；2）財(cái)務(wù)樣本數(shù)據(jù)的主成分和主因素分析；3）構(gòu)造預(yù)測(cè)函數(shù)模型；4）計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)值；5）確定判別函數(shù)模型；6）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問題

2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的時(shí)效性較差

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警方法依賴會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，然而會(huì)計(jì)報(bào)表一般在當(dāng)期結(jié)束以后一個(gè)月甚至三個(gè)才能公布，時(shí)間比較滯后，財(cái)務(wù)預(yù)警分析的實(shí)效自然就比較差了，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，時(shí)間就是生命，由于所采用的數(shù)據(jù)及方法限制，對(duì)與未來情形的變動(dòng)，適應(yīng)性較差。財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)就可能失靈，不能把潛在的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)揭示出來，如傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表危及預(yù)警分析法是利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出危機(jī)預(yù)警估計(jì)，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難時(shí)管理當(dāng)局往往會(huì)采用粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的方法來掩蓋真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，使財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警失去作用。

2.2 對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)注點(diǎn)不全面

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警更多的是偏重對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析與研究，在使用財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建模型，而忽略了不易量化的但非常重要的非財(cái)務(wù)因素。這樣就會(huì)導(dǎo)致因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不符合事實(shí)而錯(cuò)誤估計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或者在察覺財(cái)務(wù)狀況有所惡化時(shí)，該企業(yè)早已發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)形成的原因

3.1 宏觀環(huán)境復(fù)雜多變影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不順，資金效率低下

企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

3.3 管理層認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。顯然，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

4 我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的治理對(duì)策

針對(duì)上述企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體情況，采用正確的應(yīng)對(duì)策略，最大限度的降低或控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.1 規(guī)范財(cái)務(wù)行為，加強(qiáng)內(nèi)部管理

以企業(yè)為主體，合理合法處理企業(yè)內(nèi)外的財(cái)務(wù)關(guān)系。規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理主要應(yīng)健全和完善以下一些內(nèi)容：明確內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的方法、任務(wù)和目標(biāo)，以及國(guó)家頒布的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；完善內(nèi)部控制制度，建立健全資本金管理制度、資金管理制度、資產(chǎn)管理制度、成本費(fèi)用管理制度、產(chǎn)品銷售管理制度、投資管理制度、利潤(rùn)分配管理制度、財(cái)務(wù)分析和考核管理制度等等，建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理體制，保證財(cái)務(wù)的正常活動(dòng)。

4.2 做好財(cái)務(wù)管理工作，提高財(cái)務(wù)管理水平

要避免理財(cái)失誤，預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，就必須提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，做好財(cái)務(wù)管理工作。一是，加強(qiáng)日常資金管理，保證資金合理運(yùn)用；二是，制定翔實(shí)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，通過計(jì)劃將企業(yè)可能面臨的不確定因素確定下來，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制，以減少未來風(fēng)險(xiǎn)的影響，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略；三是，重視融資管理，健全財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，維持資金來源的連續(xù)性，降低資金成本；四是，規(guī)范投資行為，選擇最佳投資方案，提高企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力、創(chuàng)利能力。

4.3 建立財(cái)務(wù)危機(jī)防范機(jī)制，避免危機(jī)發(fā)生。

危機(jī)防范主要是在危機(jī)尚未發(fā)生之前，未雨綢繆，事前對(duì)企業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行戰(zhàn)略設(shè)計(jì)，制定一套乃至幾套防范危機(jī)的方案，應(yīng)用財(cái)務(wù)的預(yù)警指標(biāo)，變被動(dòng)為主動(dòng)，防患于未然，對(duì)企業(yè)舉債、用債、償債過程中所涉及的各個(gè)環(huán)節(jié)、各種因素進(jìn)行預(yù)測(cè)，定期檢查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，以便對(duì)危機(jī)進(jìn)行預(yù)控，盡量避免危機(jī)發(fā)生。

4.4 定性和定量的預(yù)測(cè)結(jié)合

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不能只注重定量分析，還應(yīng)結(jié)合非量化因素才能提高預(yù)警系統(tǒng)的效用。因?yàn)槎糠治鲮`活性較差，對(duì)于特定方法都有統(tǒng)一的模式，教授考慮到企業(yè)的個(gè)別情況。非量化指標(biāo)由于無需要完整的數(shù)據(jù)資料，需要憑借人們的經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)進(jìn)行定性分析，優(yōu)勢(shì)比定量分析更加可靠和有效。

4.5 適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防止財(cái)務(wù)危機(jī)

企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，必須考慮企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和償債能力，考慮負(fù)債經(jīng)營(yíng)的度是企業(yè)防止發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的關(guān)鍵。企業(yè)財(cái)務(wù)部門在把握負(fù)債度上，首先，要注意負(fù)債經(jīng)營(yíng)的臨界點(diǎn)，在達(dá)到臨界點(diǎn)之前，加大負(fù)債將會(huì)獲得更多的財(cái)務(wù)杠桿效益，一旦超過臨界點(diǎn)，加大負(fù)債將會(huì)成為財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆；其次，要注重籌資結(jié)構(gòu)，按籌資方式不同可將籌資劃分為權(quán)益融資和負(fù)債融資，這一環(huán)節(jié)上要對(duì)兩者安排合適的比例，負(fù)債水平要適當(dāng)，不能超過自身承受能力；再次，要合理安排債務(wù)償還的時(shí)間和額度，力求債務(wù)償還平穩(wěn)，防止還款過于集中，造成無法支付到期債務(wù)。

［1］張承耀.公司財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010(01).

［2］許梅英.企業(yè)應(yīng)如何防范和化解財(cái)務(wù)危機(jī)[J].商業(yè)研究，2010(18).

［3］王開田.公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)研究[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011(3).