■李詩(shī)文 渤海大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷成熟，在企業(yè)的賬目往來(lái)中，賒銷、分期付款等方式越來(lái)越普遍，而構(gòu)成了大量的應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)回收，造成企業(yè)發(fā)展的一大阻力，不僅增加了企業(yè)成本，也增加了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。為減少企業(yè)資金的占用，應(yīng)收賬款的融資這一方式應(yīng)運(yùn)而生。應(yīng)收賬款融資為現(xiàn)代企業(yè)開(kāi)辟新的融資渠道、是盤活資金的重要手段，也是企業(yè)得以加速資金周轉(zhuǎn)的重要途徑。

一、何為應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)對(duì)于賒銷或分期付款等產(chǎn)生的應(yīng)收賬款以一定的融資條件出售或抵押給銀行或金融機(jī)構(gòu)，以獲取相應(yīng)比例的融資資金，方便企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)。簡(jiǎn)而言之，應(yīng)收賬款融資是集融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)，是一種短期的融資行為，由于其主要依據(jù)為發(fā)票，亦稱為“發(fā)票融資”。

采取應(yīng)收賬款融資渠道可有效降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，企業(yè)在獲取資金的同時(shí)并未增加負(fù)債，反而加速了企業(yè)的資金回收；而當(dāng)銷貨額不斷增加，大量的購(gòu)貨發(fā)票可直接轉(zhuǎn)化為資金；在貸款方面，由于以應(yīng)收賬款作為貸款擔(dān)保品，能獲取低利率，并且時(shí)間短、見(jiàn)效快，大大降低了企業(yè)成本。

可見(jiàn)，應(yīng)收賬款融資有效控制了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于迫切需要資金周轉(zhuǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅開(kāi)辟了新的融資渠道，還激活了企業(yè)的生命力。應(yīng)收賬款融資會(huì)計(jì)處理在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)用已相對(duì)成熟，而我國(guó)由于物權(quán)法方面的法律法規(guī)還相對(duì)薄弱，會(huì)計(jì)處理上還存在各種各樣的問(wèn)題，制約了應(yīng)收賬款融資手段的發(fā)揮。

二、應(yīng)收賬款融資的種類

應(yīng)收賬款融資最常用的方式是抵借，即貼現(xiàn)、保理、質(zhì)押貸款、信托貸款四種。其中最常用的方式是應(yīng)收賬款貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款兩種融資方式。

應(yīng)收賬款貼現(xiàn)是指應(yīng)收賬款的資產(chǎn)所有方將其應(yīng)收賬款所有權(quán)作為融資條件向銀行或金融機(jī)構(gòu)出售以進(jìn)行貼現(xiàn)的融資形式。銀行或金融機(jī)構(gòu)與訂立貼現(xiàn)交易的企業(yè)以應(yīng)收賬款未收回的金額為基數(shù)，扣除從兌換日到到期日的利息，將剩余款項(xiàng)交付兌換企業(yè)。這一方式的重點(diǎn)在于應(yīng)收賬款的所有權(quán)由企業(yè)轉(zhuǎn)移給了銀行或金融機(jī)構(gòu)。

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款類似于質(zhì)押資產(chǎn)貸款，與固定資產(chǎn)不同的是，應(yīng)收賬款的變化較大，所帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)也大。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是企業(yè)以質(zhì)押作為融資條件，與銀行或金融機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，獲取貸款資金。這種方式強(qiáng)調(diào)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款所有權(quán)的擁有，這一點(diǎn)與貼現(xiàn)方式具有明顯的區(qū)別。但同時(shí)企業(yè)也將風(fēng)險(xiǎn)留給了自己，這是最大的弊端。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款融資的會(huì)計(jì)處理分析

目前，我國(guó)還沒(méi)有對(duì)應(yīng)收賬款融資的財(cái)務(wù)處理進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，但我們可以根據(jù)企業(yè)融資中應(yīng)收賬款產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬、管理和保管權(quán)轉(zhuǎn)移等因素，按照追償方式將應(yīng)收賬款融資的會(huì)計(jì)處理方式劃分為無(wú)追償應(yīng)收賬款融資和有追嘗應(yīng)收賬款融資兩大類。

1.無(wú)追償方式下的會(huì)計(jì)處理分析。這是一種企業(yè)不負(fù)有補(bǔ)償義務(wù)的應(yīng)收賬款融資方式。無(wú)追償也就是企業(yè)與銀行或委托金融機(jī)構(gòu)簽訂無(wú)追償應(yīng)收賬款融資協(xié)議，并按照雙方商定的比例獲取相應(yīng)的融資資金，無(wú)論銀行或委托金融機(jī)構(gòu)是否全額追回應(yīng)收賬款或僅追回部分應(yīng)收賬款，企業(yè)將不再補(bǔ)償差額部分。實(shí)質(zhì)上是企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移給了銀行或委托金融機(jī)構(gòu)，從會(huì)計(jì)處理角度來(lái)看，企業(yè)對(duì)這部分應(yīng)收賬款要進(jìn)行注銷處理。

（1）會(huì)計(jì)處理分析。按照我國(guó)財(cái)務(wù)部頒布的《關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》規(guī)定，在進(jìn)行應(yīng)收賬款融資的會(huì)計(jì)處理時(shí)，應(yīng)以實(shí)質(zhì)為主。而在無(wú)追償應(yīng)收賬款融資方式中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，從實(shí)質(zhì)上看，企業(yè)已將應(yīng)收賬款的所有權(quán)及產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)一并轉(zhuǎn)移給銀行或委托的金融機(jī)構(gòu)，這樣理應(yīng)視其為自產(chǎn)銷售。

在會(huì)計(jì)處理流程中，當(dāng)企業(yè)接收銀行或委托金融機(jī)構(gòu)所發(fā)放的貸款時(shí)，在借方處理中，首先應(yīng)按實(shí)際接收金額計(jì)列到“銀行存款”；其次按照企業(yè)與銀行或委托金融機(jī)構(gòu)事先商訂的折扣比例計(jì)列到“其他應(yīng)收款”，對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬做轉(zhuǎn)銷處理；第三對(duì)于交易產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用計(jì)列到“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。在貸方處理中，按實(shí)際應(yīng)追回的應(yīng)收賬款金額計(jì)列到“應(yīng)收賬款”；如貸方出現(xiàn)盈余，則計(jì)列到“營(yíng)業(yè)外支出---應(yīng)收賬款債權(quán)損失”，如貸方出現(xiàn)虧損，則計(jì)列到“營(yíng)業(yè)外收入——應(yīng)收賬款債權(quán)收益”。

比如，某企業(yè)于2013年4月1日將一筆50000元的應(yīng)收賬款以無(wú)追償形式出售給銀行，雙方商定銀行按應(yīng)收賬款總額的5%提取手續(xù)費(fèi)，另外總額的10%作為預(yù)留余款。企業(yè)在獲取銀行方轉(zhuǎn)入的出售款時(shí)，在借方計(jì)列銀行存款為42500元，其他應(yīng)收款為5000元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為2500元；在貸方計(jì)列應(yīng)收賬款為50000元。今年5月20日，銀行方收回49000元應(yīng)收賬款，也就是壞賬為1000元，由該企業(yè)承擔(dān)，而產(chǎn)生的折扣費(fèi)為2000元，則借方計(jì)入管理費(fèi)用1000元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2000元，而貸方計(jì)入其他應(yīng)收款為3000元。當(dāng)企業(yè)與銀行進(jìn)行結(jié)算時(shí)，可收到暫扣款5000元剔除壞賬1000元和折扣費(fèi)用2000元后結(jié)余的2000元，即借方計(jì)入銀行存款2000元，同時(shí)貸方計(jì)入其他應(yīng)收款2000元。

這種方式是將應(yīng)收賬款融資作為融資業(yè)務(wù)的一項(xiàng)來(lái)處理。很明顯，其會(huì)計(jì)處理與銀行的業(yè)務(wù)處理是同步進(jìn)行的，項(xiàng)目中的現(xiàn)金折扣、手續(xù)費(fèi)、利息費(fèi)用、扣留款以“財(cái)務(wù)費(fèi)用”方式在企業(yè)賬面上一一反映出來(lái)；將現(xiàn)金折扣和退回款計(jì)入扣留款中，實(shí)際上發(fā)揮了保證金的作用，有利規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

（2）存在問(wèn)題及解決策略。盡管無(wú)追償應(yīng)收賬款融資的會(huì)計(jì)處理方式具備諸多優(yōu)勢(shì)，但在實(shí)際操作中卻存在兩大隱患：第一，在實(shí)際操作中很難實(shí)現(xiàn)這樣的壞賬處理方式。企業(yè)在實(shí)際操作中，應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提是依據(jù)財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)計(jì)提，或于年末時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款總額在既定比例基礎(chǔ)上估算修正后進(jìn)行計(jì)提，通常企業(yè)都是集中于年末一次性計(jì)提，而并非如以上方式對(duì)于日常交易的諸筆應(yīng)收賬款都進(jìn)行壞賬處理，即確認(rèn)和調(diào)整。對(duì)應(yīng)收賬款的壞賬進(jìn)行處理本身也是增加企業(yè)成本的一種方式，在處理過(guò)程中很容易造成失誤。第二，由于應(yīng)收賬款融資所產(chǎn)生的損失或者形成的收益，在實(shí)際操作中計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出”這一會(huì)計(jì)科目顯然不合常規(guī)。營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出沒(méi)有與企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生直接聯(lián)系，從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，理應(yīng)計(jì)入利潤(rùn)總額中，或是從利潤(rùn)總額中扣除企業(yè)非日常發(fā)生業(yè)務(wù)后的利得與損失一項(xiàng)中，而應(yīng)收賬款則與企業(yè)日常商品銷售或服務(wù)產(chǎn)生密切的聯(lián)系，二者之間明顯互不相符。

要解決以上問(wèn)題的根本是徹底剔除“營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出”的科目，而對(duì)于“壞賬準(zhǔn)備”的科目統(tǒng)一在每年年末進(jìn)行集中調(diào)整。與此同時(shí)，為反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)、有效平衡會(huì)計(jì)分錄，將折讓和折扣以外的差額統(tǒng)一計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目，保證差額計(jì)列的完整性，即在借方增加“財(cái)務(wù)費(fèi)用”一項(xiàng)，而在貸方進(jìn)行相應(yīng)地沖減。

2.有追償方式下的會(huì)計(jì)處理分析。該方式中企業(yè)具有差額補(bǔ)償義務(wù)，是與無(wú)追償應(yīng)收賬款融資方式最明顯的區(qū)別。這種方式是企業(yè)將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押向銀行或金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)短期貸款，也就是企業(yè)與銀行或金融機(jī)構(gòu)簽訂有追償?shù)膽?yīng)收賬款融資協(xié)議，在收到銀行或金融機(jī)構(gòu)的融資資金后，在協(xié)議規(guī)定的到期日內(nèi)，如銀行或金融機(jī)構(gòu)未能追回足額的應(yīng)收賬款，則由企業(yè)補(bǔ)足差額。因此，企業(yè)在財(cái)務(wù)處理上不能完全消除應(yīng)收賬款，相應(yīng)地，其造成的壞賬風(fēng)險(xiǎn)也并沒(méi)有轉(zhuǎn)嫁給銀行或金融機(jī)構(gòu)，而是繼續(xù)由企業(yè)承擔(dān)。盡管存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但這種方式所付出的財(cái)務(wù)成本較無(wú)追償方式要降低很多。

（1）會(huì)計(jì)處理分析。同樣按照我國(guó)財(cái)務(wù)部頒布的《關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)與銀行或金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行有償應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)并沒(méi)有將應(yīng)收賬款的所有權(quán)及產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行或金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)實(shí)質(zhì)上是向銀行或金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抵押貸款業(yè)務(wù)，而并非轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的所有權(quán)，因此其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)沒(méi)有發(fā)生變化，企業(yè)有義務(wù)且必須對(duì)差額進(jìn)行補(bǔ)償。

在會(huì)計(jì)處理流程中，企業(yè)將有追償應(yīng)收賬款融資作為一種貸款行為來(lái)處理。即當(dāng)企業(yè)收到銀行或金融機(jī)構(gòu)的貸款時(shí)，首先按照實(shí)際收到數(shù)額在借方計(jì)入“銀行存款”一項(xiàng)，期間引發(fā)的交易費(fèi)則計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”一項(xiàng)；其次，在貸方處理上，將貸款計(jì)入“短期借款”或“長(zhǎng)期借款”來(lái)處理。

這種會(huì)計(jì)處理流程較無(wú)追償方式相對(duì)簡(jiǎn)單。比如，某企業(yè)于2013年4月1日以一筆金額為10000元的應(yīng)收賬款抵押給銀行，同時(shí)收到銀行貸款7000元，月貸款利率為8%。企業(yè)的會(huì)計(jì)處理中，可將收到的銀行貸款7000元計(jì)列到借方的“銀行存款”科目中，同時(shí)在貸方“短期借款——某銀行”一項(xiàng)計(jì)入7000元。在今年5月1日，企業(yè)收回一筆抵借賬款中的客戶欠款為4000元，那么企業(yè)的會(huì)計(jì)處理為借方計(jì)入“銀行存款”為4000元，而貸方計(jì)入“應(yīng)收賬款”為4000元。當(dāng)企業(yè)將4000元應(yīng)收賬款連本帶息一并歸還銀行時(shí)，利息為7000×8%×1，即為28元，會(huì)計(jì)處理為在借方“短期借款——某銀行”一項(xiàng)計(jì)入4000元，在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”一項(xiàng)中計(jì)入28元，而在貸方的“銀行存款”一項(xiàng)中計(jì)入4028元。

很顯然，這種應(yīng)收賬款抵押貸款的融資方式較應(yīng)收賬款出售的融資方式要簡(jiǎn)單直接，在會(huì)計(jì)處理流程上環(huán)節(jié)較少，記賬處理容易。企業(yè)可將轉(zhuǎn)讓給銀行形成的價(jià)款收入與應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值之間的差額直接列入當(dāng)期損益，也就是“營(yíng)業(yè)外支出”中。對(duì)于轉(zhuǎn)讓后實(shí)際發(fā)生的折讓或銷售退回與原估價(jià)相吻合，則無(wú)需調(diào)整轉(zhuǎn)讓損益。凡實(shí)際發(fā)生的折讓或銷售退回與原估價(jià)不符，如高于原估價(jià)，說(shuō)明企業(yè)增加了“應(yīng)收賬款”的賬面價(jià)值，減小了當(dāng)期損失，則在貸方?jīng)_減相關(guān)的營(yíng)業(yè)外支出；反之，小于原估價(jià)，則說(shuō)明企業(yè)的當(dāng)期損失增加了，意味著企業(yè)需進(jìn)一步確認(rèn)“營(yíng)業(yè)外支出”。

（2）存在問(wèn)題及解決策略。通過(guò)以上的分析，不難看出企業(yè)一旦與銀行或金融機(jī)構(gòu)簽訂了有追償應(yīng)收賬款融資協(xié)議，也就意味著企業(yè)需要不斷地關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，了解需求向銀行或金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)提的資金數(shù)目。這種方式盡管簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)處理流程，使所有負(fù)債計(jì)列賬面，有效控制了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但也無(wú)疑增加了企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%，即負(fù)債總額與資產(chǎn)負(fù)債率成正比，負(fù)債越高，負(fù)債率也就越高。這樣一來(lái)，無(wú)形中造成企業(yè)的賬面資金虛增，不利于銀行資金籌措，可導(dǎo)致嚴(yán)重后果，使投資者漸失信心。

解決這一問(wèn)題的最佳方式是企業(yè)設(shè)立“已售應(yīng)收賬款債權(quán)抵減”賬戶，專門用于備抵“應(yīng)收賬款”，同時(shí)增設(shè)“應(yīng)收賬款抵減”的二級(jí)子科目。具體做法是，將企業(yè)收到的實(shí)際貸款金額借記“銀行存款”一項(xiàng)，將收款中產(chǎn)生的折扣和折讓等退回資金計(jì)入“其他應(yīng)收款”一項(xiàng)，對(duì)于交易產(chǎn)生的費(fèi)用及折讓和折扣等以外產(chǎn)生的損益計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”一項(xiàng)。對(duì)于貸方不計(jì)入“應(yīng)收賬款”，而計(jì)入“已售應(yīng)收賬款債權(quán)抵減”科目中。

應(yīng)收賬款融資無(wú)疑是各種融資變現(xiàn)方式中獲取資金最快的一種，在一定程度上提升了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，緩解了應(yīng)收賬款壓力，降低了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，起到了優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的作用。當(dāng)然，在應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中，由于缺少統(tǒng)一的法律規(guī)范，在實(shí)際操作中仍然存在各種弊端，但可通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)處理措施有效規(guī)避，為應(yīng)收賬款融資的會(huì)計(jì)處理營(yíng)造發(fā)展空間，也為企業(yè)的快速發(fā)展提供良好的資金基礎(chǔ)。

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