秦洪軍

(天津外國語大學國際商學院，天津300270)

一 商業(yè)銀行財務評價實驗教學設計原理

商業(yè)銀行財務評價就是以商業(yè)銀行財務報表為基礎，運用科學的方法，通過一系列指標的考核，評價商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的過程［1］。通過財務評價反映一家商業(yè)銀行在多大程度上滿足了其股東、債權人、經(jīng)營管理者以及監(jiān)管當局等各方當事主體的要求。財務評價的內(nèi)容主要包括兩個方面:一是根據(jù)不同時期資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表的內(nèi)容比較，計算商業(yè)銀行總體的經(jīng)營狀況;二是根據(jù)報表內(nèi)容，計算反映商業(yè)銀行盈利性、流動性和安全性的指標，并以指標為基礎作出全面的業(yè)績分析與評價。商業(yè)銀行財務評價實驗教學的具體步驟見圖1:

二 商業(yè)銀行財務評價實驗教學案例——以中國工商銀行股份有限公司為例

案例教學是理論聯(lián)系實際的重要環(huán)節(jié)。在案例教學過程中，通過案例分析，引導學生獨立思考、分析［2］。商業(yè)銀行財務評價實驗教學案例，以中國工商銀行股份有限公司2009～2011年連續(xù)3年的財務報表為藍本，通過對工商銀行連續(xù)3年財務報表的分析，使學生全面掌握資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務報表的閱讀與分析，同時掌握指標分析及杜邦分析等分析方法。

(一)目標銀行總體概況與發(fā)展環(huán)境

2005年，中國工商銀行完成了股份制改造，正式更名為中國工商銀行股份有限公司(簡稱工商銀行);2006年，中國工商銀行成功在上海、香港兩地同步發(fā)行上市。公開發(fā)行上市后，工商銀行共有A股250 962 348 064股，H股83 056 501 962股，總股本334 018 850 026股。

2011年，工商銀行發(fā)展面臨的環(huán)境復雜多變。從國際看，歐債危機持續(xù)蔓延，國際金融市場動蕩不安，大宗商品價格大幅震蕩，一些主要經(jīng)濟體經(jīng)濟增速下滑，新興市場國家通脹壓力較大，各種形式的保護主義愈演愈烈，世界經(jīng)濟復蘇的不穩(wěn)定性與不確定性上升;從國內(nèi)看，經(jīng)濟發(fā)展中的不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的矛盾和問題依然突出，經(jīng)濟增長下行壓力與物價上漲壓力并存，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難加重，經(jīng)濟結構調(diào)整任務艱巨。

面臨新形勢下的挑戰(zhàn)，工商銀行積極應對，繼續(xù)保持了健康平穩(wěn)的發(fā)展勢頭，在各個領域取得了新的發(fā)展與進步。截止到2011年底，工商銀行市值總額2 280億美元，繼續(xù)保持全球上市銀行第一的位置;經(jīng)營網(wǎng)絡擴展至33個國家和地區(qū)，金融產(chǎn)品總量達到3 200余種;實現(xiàn)凈利潤2 084.45億元，較上年增長25.6%;不良貸款余額和不良貸款率連續(xù)12年實現(xiàn)雙降;資本充足水平大幅提升，一般資本充足率13.17%，核心資本充足率10.07%。

(二)財務報表評價

1.資產(chǎn)負債表評價

資產(chǎn)負債表是反映銀行資金來源于資金運用的財務報表。它是一種存量報表，反映的是特定時點上銀行資金流入與流出的數(shù)量和結構。通過資產(chǎn)負債表分析可以了解銀行資金來源與運用的規(guī)模、渠道、結構和清償能力。2009～2011年工商銀行資產(chǎn)負債簡要情況如表1～表3所示:

表1 中國工商銀行2009～2011年資產(chǎn)結構表 金額單位:百萬元

通過表1，我們發(fā)現(xiàn)中國工商銀行2009～2011年資產(chǎn)結構存在如下兩點變化:

其一，證券投資比重逐漸下降，貸款比重逐漸上升。2009～2011年中國工商銀行證券投資凈額占總資產(chǎn)比例從30.5%下降到25.3%，而客戶貸款及墊款凈額從47.4%上升到49.1%。這表明雖然證券市場不斷發(fā)展，但這并沒有使證券資產(chǎn)成為銀行資產(chǎn)的主要形式。因為，每一種金融機構都需要充分發(fā)揮其比較優(yōu)勢，而商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢不在于證券投資，而在于貸款。伴隨著金融市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的這種比較優(yōu)勢變得更加明顯。

其二，現(xiàn)金類資產(chǎn)(現(xiàn)金、中央銀行存款、同業(yè)及其他金融機構存款)占總資產(chǎn)比重逐年上升。中國工商銀行現(xiàn)金類資產(chǎn)比重從 2009年的 16.4%上升到 2010年的18.8%和2011年的20.9%。這體現(xiàn)了在次貸危機后，中國工商銀行越發(fā)重視流動性管理。通過擁有更多的具有較強流動性和變現(xiàn)能力的金融資產(chǎn)，使得企業(yè)面臨的流動性風險大幅度降低。

通過表2，我們發(fā)現(xiàn)中國工商銀行2009～2011年負債結構存在如下兩點變化:一方面，存款競爭力不斷增強，從2009～2011年存款絕對量從 97 712.77億元增加到122 612.19億元，存款增長率達到 25.48%;另一方面，負債的主動性有所增強，從2009～2011年非存款類借款(同業(yè)及其他金融機構存款、拆入款項、賣出回購款項、已發(fā)行債務證券)絕對量從11 126.94億元增加到17 517.05億元，借款增長率達到57.43%。這總體上表明中國工商銀行“資金來源決定資金運用”的被動經(jīng)營狀況已有所改變，“資金運用決定資金來源”的經(jīng)營理念正在逐漸被認可和接受。

表2 中國工商銀行2009～2011年負債結構表 金額單位:百萬元

表3 中國工商銀行2009～2011年資本結構表 金額單位:百萬元

從表3可以看出中國工商銀行資本擁有量逐年提高，從2009～2011年，資本占資產(chǎn)比率從5.8%增加到6.2%，資本總額的增加量為2 788.89億元，增長率為41.08%，這說明中國工商銀行在充分利用財務杠桿獲取利潤的同時，其抵抗風險能力在逐漸增強。

2.利潤表評價

利潤表又稱損益表，是一定時期內(nèi)收支流量的報表，反映特定時期內(nèi)銀行的收入與支出。通過利潤表可以了解銀行的盈虧狀況和經(jīng)營活動的成果。2009～2011年工商銀行利潤表簡要情況如表4所示:

表4 中國工商銀行2009～2011年利潤表簡表 金額單位:百萬元

通過對表4的分析，我們發(fā)現(xiàn)如下兩點:

一方面，中國工商銀行利潤質(zhì)量較高，持續(xù)發(fā)展能力強。從2009～2011年，中國工商銀行的凈利潤總額從1 293.50億元增長到 2 084.45 億元，增長額為 790.95 億元，增長率達到61.15%;營業(yè)收入從3 094.54億元增長到4 752.14億元，增長額為 1 657.6億元，增長率了達到53.57%;成本收入比從32.87%下降到29.38%，下降了3.49個百分點;其每年的凈利潤占營業(yè)收入比例從41.80%上升到43.86%，上升了2.06個百分點。

另一方面，利息收入仍是收入的主要部分，業(yè)務轉(zhuǎn)型步伐需要加快。從2009～2011年，中國工商銀行的利息收入占營業(yè)收入總額的比例分別為79.44%、79.76%和76.34%，總體呈現(xiàn)下降趨勢;非利息收入占營業(yè)收入比例分別為20.56%、20.24%和23.66%，總體呈現(xiàn)逐年上升趨勢。這表明中國工商銀行的業(yè)務收入構成日益合理，但面臨利率市場化改革的逐漸接近，工商銀行應加快業(yè)務轉(zhuǎn)型的步伐，增加非利息業(yè)務比重，降低傳統(tǒng)的利息業(yè)務比重。

3.現(xiàn)金流量表評價

現(xiàn)金流量表是反映銀行在一定時期內(nèi)資金來源與運用及增減變化的財務報表?，F(xiàn)金流量表的作用在于說明銀行的支付能力和償債能力，揭示銀行資金運動變化的全過程，了解銀行現(xiàn)金流量的充裕程度。2009～2011年工商銀行現(xiàn)金流量表簡要情況如表5所示:

表5 中國工商銀行2009～2011年現(xiàn)金流量表簡表 金額單位:百萬元

在現(xiàn)金流量表分析中，關鍵是商業(yè)銀行經(jīng)營活動中的現(xiàn)金凈流量分析。經(jīng)營活動正的現(xiàn)金凈流量表明銀行的業(yè)務收入足以抵補業(yè)務支出，并有剩余資金用于投資和債務的清償。通過表5，我們發(fā)現(xiàn)中國工商銀行在2009～2011年間，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流均為正值，總體狀況良好。而且中國工商銀行經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比①經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量/經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量在2009～2011年間，其數(shù)值分別為83.34%、87.94%和85.68%。這說明中國工商銀行業(yè)務狀況良好，貨幣資金回籠較快，現(xiàn)金凈流量充裕。但2011年和2010年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量相對于2009年而言，分別下降了557.39億元和1 256.86億元，應加以關注。

(三)財務指標評價

財務指標評價是結合資產(chǎn)負債表、損益表及現(xiàn)金流量表的相關項目，采用對比的方法得到一組關于盈利性、流動性和安全性的財務比率指標，通過計算和分析這些比率達到對商業(yè)銀行績效的基本認識［2］。

1.盈利性指標評價

盈利性指標是衡量商業(yè)銀行運用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力，反映盈利能力狀況的指標主要有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、凈利息差、凈利息收益率和成本收入比。2009～2011年中國工商銀行盈利性指標具體情況如表6所示:

表6 中國工商銀行2009～2011年主要盈利性指標 單位:%

從表6中可以發(fā)現(xiàn)，2009～2011年間，中國工商銀行的盈利水平在穩(wěn)步提高，成本控制效率不斷增強。

2.流動性指標評價

流動性指標反映了銀行的流動性供給和各種實際的或潛在的流動性需求之間的關系，因而商業(yè)銀行流動性指標在設計時應綜合考慮銀行資產(chǎn)和負債兩方面情況。具體而言，反映商業(yè)銀行流動性的指標主要有流動性比率以及貸存款比率等。2009～2011年中國工商銀行流動性指標具體情況如表7所示:

表7 中國工商銀行2009～2011年主要流動性指標 單位:%

從表7可以看出，2009～2011年中國工商銀行流動性指標中人民幣比率總體呈現(xiàn)下降趨勢;外幣比率總體呈現(xiàn)上升趨勢，而且在2011年出現(xiàn)了大幅度增加;貸存款比例以2%左右的年均速度上升，與銀監(jiān)會確定的人民幣流動性比率大于等于25%、外幣流動性比率大于等于25%、本外幣合計貸存款比率小于等于75%而言，中國工商銀行總體流動性狀況較好，不存在償債危機。

3.安全性指標評價

安全性指標，也稱為風險指標，是反映銀行面臨風險的程度和抗風險能力的指標。常用的安全性指標如不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、核心資本充足率、一般資本充足率、總權益對總資產(chǎn)比率、加權風險資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率等指標。2009～2011年中國工商銀行安全性指標具體情況如表8所示:

表8 中國工商銀行2009～2011年主要安全性指標 單位:%

從表8可以看出，不良貸款率下降以及貸款撥備率和不良貸款撥備覆蓋率的上升，說明貸款質(zhì)量在增強。一般資本充足率和核心資本充足率都呈現(xiàn)上升趨勢，但上升幅度不大，這主要是因為后危機時代計提資本準備的影響，但是仍然高于巴塞爾協(xié)議規(guī)定的最低要求?？倷嘁媾c總資產(chǎn)比率逐漸下降，財務杠桿作用減弱，財務風險發(fā)生的可能性不斷降低。加權風險資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率呈現(xiàn)上升趨勢，表明工商銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境日益復雜，風險管理的難度逐漸增強。

(四)綜合體系評價——杜邦分析法

杜邦分析法將銀行經(jīng)營業(yè)績看作一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析，從而對銀行經(jīng)營績效做出比較全面的評估。杜邦分析法的核心是凈資產(chǎn)收益率(ROE)，其主要思路是:將凈資產(chǎn)收益率指標分解為稅負管理效率、支出管理效率、資產(chǎn)利用率和股本乘數(shù)4個指標的乘積的形式，以便找出影響凈資產(chǎn)收益率最基本的因素［3］。2009～2011年中國工商銀行四因素杜邦分析各指標如表9所示:

表9 中國工商銀行2009～2011年杜邦分析計算表 單位:%

從表9中可以看出，隨著管理體制的日益完善，在2009～2011年間，中國工商銀行稅負管理效率、支出控制水平以及資產(chǎn)利用率都在穩(wěn)步提高。股本乘數(shù)日益下降表明財務風險發(fā)生的可能性逐漸降低，但股本乘數(shù)整體水平較高，蘊含的財務風險仍然較大，因此從公司的長遠發(fā)展來看，工商銀行應進一步降低對于財務杠桿的應用。

三 商業(yè)銀行財務評價實驗教學成效

根據(jù)商業(yè)銀行財務評價的教學需要和社會實際需求，在商業(yè)銀行財務評價理論教學中，增加實驗教學模式，已經(jīng)連續(xù)5屆在天津外國語大學國際金融專業(yè)實施，取得了良好的教學成效。

(一)學生的團隊合作精神得到加強

20世紀70年代以來，伴隨著科學技術的綜合化發(fā)展，學科的交叉性與綜合性日益增強。而科技含量極高的現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務與管理，使得商業(yè)銀行財務評價成為了融合社會科學與自然科學于一體的綜合性學科。因此，僅依靠某個單一學生的力量很難完成綜合性的財務評價，必須選擇合適的成員，組成項目團隊來完成。在操作實踐中，我們將學生按照5名或6名同學一個團隊進行分組，要求各組在給定時間內(nèi)設計實驗方案、確定實驗指標、人員分工等，各組推薦一名學生進行扼要介紹，從而展開小組間的合作與競爭。通過這種方式，使得團隊里每位學生所想、所行得到發(fā)揮和尊重，自然而然全組就會齊心協(xié)力把實驗做好［4］。正如學生在實驗報告總結中所說:“本次試驗完全由我們學生自己確定實驗的具體實施，老師只是給予必要的幫助和指導，這使得我們的主觀能動性得到了最大程度的發(fā)揮，大家集思廣益，團隊合作精神得到加強?！?/p>

(二)學生的科研能力得到提升

學生科研能力的評價主要涉及兩個方面，即研究性學習能力和科研實踐能力，這主要體現(xiàn)在對于文獻的閱讀和論文的寫作方面。為了培養(yǎng)學生的科研意識，在實驗前都要求學生利用學校圖書館的資源查閱相關文獻，追蹤學術動態(tài)，并寫出文獻綜述。多年的教學實踐表明，這種做法有效地提升了學生檢索、分析和利用文獻的能力，從而使得學生在進行具體實驗前，已經(jīng)做到有的放矢，改進實驗質(zhì)量同時提升了學生的科研能力。以天津外國語大學國際金融專業(yè)為例，截止到2010年共計有18位同學作為主持人獲得了天津外國語大學本科生科研立項，28位同學獲得了國家及省部級的相關獎勵，多名同學參與了本系教師的科研項目，其中1名同學還在國家級刊物上與指導教師共同發(fā)表了《金融人才產(chǎn)學研聯(lián)動培養(yǎng)模式研究》及《加快天津服務外包業(yè)務發(fā)展的思考》等學術論文，另有3名同學參與了《商業(yè)銀行管理學》、《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理綜合模擬實驗》及《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理學習指南》等教材的資料收集和部分章節(jié)的初稿編寫工作。

(三)學生的創(chuàng)新實踐能力得到提高

高等學校是創(chuàng)新型人才培養(yǎng)基地，高校實驗室是學生從事創(chuàng)新活動的重要場所之一，任何發(fā)明創(chuàng)造或技術創(chuàng)新都離不開實驗，實驗教學在培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神、創(chuàng)新能力、創(chuàng)新思維，掌握創(chuàng)造技法等方面，具有突出的重要的作用［5］。多年實踐表明，通過實驗教學，越來越多的國際金融專業(yè)學生其創(chuàng)新實踐能力明顯提高。在教師指導下，有的同學參加了校團委組織的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計劃大賽，有的學生參加了天津市大學生挑戰(zhàn)杯比賽，有的同學獲得了國家級項目的資助。如2003級學生李鑫完成的“恒昇個人理財咨詢公司”項目，獲得了天津市第四屆“挑戰(zhàn)杯”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計劃大賽一等獎;2005級學生劉佳誠完成的“中國外匯儲備規(guī)模與管理新途徑的研究”項目獲得了天津市第十屆“挑戰(zhàn)杯”大學生課外學術科技作品競賽二等獎;2006級學生胡曼完成的“天津市新能源汽車推廣產(chǎn)業(yè)政策研究”項目獲得了天津市第十一屆“挑戰(zhàn)杯”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計劃大賽二等獎;2009級學生王僚申報的“家庭教育理財服務研究——以出國留學為例”獲得了2012年度國家級大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目資助。

［1］Peter S.Rose，Sylvia C Hudgins.商業(yè)銀行管理［M］.劉園，譯.北京:機械工業(yè)出版社，2011.

［2］吳麗霞.商業(yè)銀行實驗教學改革探討［J］.經(jīng)濟師，2010(12):114-115.

［3］程嬋娟，周好文.商業(yè)銀行財務管理［M］.陜西:西安交通大學出版社，2012.

［4］吳士筠，魏艷芬，徐文廣.獨立學院生物工程和環(huán)境工程專業(yè)實驗教學模式創(chuàng)新的探索與實踐［J］.實驗技術與管理，2009，26(9):11-12.

［5］鄭家茂.構建“做學研”相結合的創(chuàng)新實踐平臺，促進學生“做中學、學中研、研中創(chuàng)”［J］.實驗技術與管理，2010，27(1):1-4.