王雅婷　陳詩煜　朱建設(shè)

【摘要】在2011年下半年溫州民營企業(yè)資金鏈斷裂，數(shù)十家企業(yè)老板“跑路”的危機(jī)事件爆發(fā)后，金融的借貸問題和實體經(jīng)濟(jì)的削弱問題暴露無遺。本文結(jié)合實際探究了溫州借貸危機(jī)的形成原因以及各項解決措施。

【關(guān)鍵詞】民間借貸；融資；金融體系

一、溫州借貸危機(jī)形成的根源

（一）借貸領(lǐng)域活躍的原因

（1）實體經(jīng)濟(jì)削弱，民間借貸領(lǐng)域活躍

溫州資源匱乏，土地緊缺，中小企業(yè)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展因環(huán)境與資源而受到制約。近年來，由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，勞動力成本大幅上漲，競爭日趨激烈，溫州民營企業(yè)實體經(jīng)濟(jì)的投資回報大不如前。而溫州人以其特有的“溫州模式”積累的大量的財富散于民間，使得民間資本急需找到投資領(lǐng)域，在此情況下，傳統(tǒng)行業(yè)失去了民間資本的支持，他們將資本由實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入房地產(chǎn)或股票市場以及民間借貸領(lǐng)域，以期望獲得巨大的利潤。這樣資本就聚集到炒房，炒礦，炒大蒜，炒農(nóng)產(chǎn)品，炒白糖等方向上來，如此一來，民營實體產(chǎn)業(yè)不斷“空心化”，大量民間資本遠(yuǎn)離實體經(jīng)濟(jì)，相反民間借貸卻活躍起來。

（2）融資困難的中小企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸領(lǐng)域

由于近年來持續(xù)的通貨膨脹，央行連連采取緊縮的貨幣政策，從不斷地加息到提高存款準(zhǔn)備金率，2011年上半年，大部分商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21.5%的歷史新高，這樣的銀根緊縮措施讓商業(yè)銀行的信貸規(guī)模出現(xiàn)了不同程度的緊縮，也讓民間融資形式活躍起來。商業(yè)銀行的經(jīng)營目的是追逐利潤和利潤最大化，而中小企業(yè)規(guī)模不大，每筆要求的貸款數(shù)額不大，會計處理不規(guī)范，財務(wù)報表不完整，盈利無法與國企央企相比，同時又找不到合適的擔(dān)保。對其未來的發(fā)展，銀行難以作出正確的判斷，以至于不愿為其提供信貸支持，中小企業(yè)不得不從民間金融市場獲得資金需求，由此民間借貸領(lǐng)域便格外活躍。

（二）形成借貸危機(jī)的原因

（1）民間金融法制建設(shè)欠缺

長期以來，我國缺乏針對民間金融的法制建設(shè)，改革開放以來，雖然國家出臺了一些涉及民間借貸的法律法規(guī)，但是其散落于地方文件中，始終缺乏系統(tǒng)性和規(guī)范性。在缺少法律保障的情況下，一旦出現(xiàn)問題就可能出現(xiàn)無人承擔(dān)或無機(jī)構(gòu)承擔(dān)，債權(quán)人很難通過法律途徑拿回資金，而債務(wù)人也可能會在償還借款時受到利益損害。近幾年溫州的民間借貸糾紛事件的數(shù)量一直在上升，由于法律的不完善，許多問題都難以得到有效的解決。銀根緊縮后，大量企業(yè)負(fù)責(zé)人“跑路”，使債權(quán)人的借款無法通過法律途徑得到償還，大量的債務(wù)糾紛無法得到及時的處理，溫州原本已緊繃的資金鏈因此不堪重負(fù)而斷裂，致使借貸危機(jī)徹底爆發(fā)。

（2）民間信貸監(jiān)管機(jī)制缺失

眾所周知，銀監(jiān)會只負(fù)責(zé)監(jiān)管具有正式牌照的金融機(jī)構(gòu)，沒有牌照的民間借貸機(jī)構(gòu)從一產(chǎn)生就不受金融體系監(jiān)管，這樣就出現(xiàn)了民間借貸機(jī)制的監(jiān)管缺失。利用無監(jiān)管機(jī)構(gòu)這個漏洞，民間借貸組織對貸款利率的無限制提高以及對借貸規(guī)模的擴(kuò)大，致使借貸風(fēng)險的概率及范圍變大，破壞力也大大增加。對于民間金融，制度和政策又沒有特別的禁止和限制，只是出現(xiàn)重大非法集資案件或產(chǎn)生重大社會影響后才去進(jìn)行處理和整頓，而此時已經(jīng)產(chǎn)生較大的社會危害性。其次，對風(fēng)險的監(jiān)管力度也不夠，銀監(jiān)會無法及時監(jiān)測并控制。當(dāng)民間借貸危機(jī)出現(xiàn)后，中小企業(yè)既沒有任何事先的預(yù)防措施，也沒有事后的救助和善后機(jī)制，這是監(jiān)管機(jī)制嚴(yán)重缺乏的表現(xiàn)。

（3）民間信貸運(yùn)作不規(guī)范

民間信貸缺乏專門為其服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，人們的借貸對象是建立在私人關(guān)系基礎(chǔ)上的，多以朋友、親戚、伴侶等一系列關(guān)系為紐帶，這種基于人與人之間的信任和信用的民間借貸，也就是所謂的“人情貸”往往隱藏著巨大的違約風(fēng)險，它的運(yùn)作既沒有質(zhì)押或擔(dān)保，也毫無規(guī)范可言，社會上非法集資、金融詐騙、逃債、暴力催收等行為屢見不鮮，民間借貸糾紛也不斷增加，最終導(dǎo)致借貸市場動蕩混亂。在這種資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況下，由此引發(fā)的一系列暴力事件不僅會威脅到國家的金融安全，也會對社會的穩(wěn)定構(gòu)成威脅，無法保障人們的生命安全。

二、破解溫州民間借貸危機(jī)的有效措施

（一）健全民間融資的法律體系

要明確民間金融的法律地位，確定民間合法融資的條件，確保與非法融資，惡意融資區(qū)別開。其次法律政策要明確申明禁止高利貸，而不能依據(jù)現(xiàn)有法律——超過銀行同類貸款利率4倍的部分不予保護(hù)。這樣也讓監(jiān)管有法可依，讓“高利貸”所帶來的危害得到徹底的根除。第三，建立健全中小企業(yè)融資的法律規(guī)范，明確借貸雙方履行的義務(wù)和享有的權(quán)利，及其規(guī)范操作等等，讓法律也跟上經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的速度，引導(dǎo)民間資本健康、合法地運(yùn)行。第四，加強(qiáng)民間資本市場準(zhǔn)入機(jī)制的立法，允許符合條件的非公有制企業(yè)參與到金融機(jī)構(gòu)的改組改制中，打破國有銀行的金融壟斷，允許并且引導(dǎo)民間資本進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域，使其規(guī)范化，制度化，進(jìn)而推動民間借貸陽光化，公開化。

（二）加強(qiáng)民間借貸的監(jiān)管力度

對于民間借貸，政府必須進(jìn)行必要的干預(yù)，成立地方金融監(jiān)管服務(wù)中心，對小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新興金融中介機(jī)構(gòu)要進(jìn)行定期檢查，對各類投資公司進(jìn)行監(jiān)督和管理。首先要明確監(jiān)督主體，政府部門必須協(xié)調(diào)一致，從金融監(jiān)管到治安監(jiān)管分工合作，配合監(jiān)督，才能真正遏制地下錢莊等民間機(jī)構(gòu)的“高利貸”非法行為。其次，監(jiān)管人員必須具備相應(yīng)的金融知識，相關(guān)人員最好擁有金融從業(yè)資格證等。這樣，我們可以按照一定的標(biāo)準(zhǔn)實行分類管理，對非法集資，惡意集資行為加大打擊力度，保護(hù)合法的民間借貸行為。第三，對于民間信貸利率，資金來源及運(yùn)用情況，管理人員必須及時而準(zhǔn)確地公開，并且最好能預(yù)測其變化趨勢，適時進(jìn)行信息披露和風(fēng)險提示，增強(qiáng)信息透明度，實現(xiàn)資金借貸雙方信息的完全共享性，降低民間融資的風(fēng)險及成本。

（三）構(gòu)建中小企業(yè)的風(fēng)險防范體系

面對幾十個溫州老板的跑路而引起的借貸危機(jī)，溫州人的反應(yīng)是措手不及的，這是風(fēng)險防范的缺失。要從危機(jī)中走出來，必須為中小企業(yè)融資建立風(fēng)險防范體系。首先要設(shè)立風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)，尤其是對于大額的信貸資金，要按照一定的標(biāo)準(zhǔn)劃分風(fēng)險等級，針對要承擔(dān)風(fēng)險的等級，資金供應(yīng)方再確定是否要貸款給對方，以此來提高民間融資雙方的風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力，防范民間借貸風(fēng)險，對自己的資金作出理性、合理地投資。其次，要求貸款人出具抵押物或者要有相應(yīng)的擔(dān)保行為，針對不同的風(fēng)險等級，擔(dān)保的強(qiáng)度或抵押的物品要能匹配，再者民間借貸程序要按照規(guī)范操作，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，當(dāng)發(fā)生違約時雙方確切知道各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任等，預(yù)防不必要的糾紛。第三，加強(qiáng)金融與法律知識的宣傳教育，讓社會公眾意識到高收益同時帶來的高風(fēng)險，增強(qiáng)風(fēng)險的識別能力，自覺抵制高息借貸和非法金融活動。

（四）建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的融資機(jī)構(gòu)

民間信貸行為是基于一定的平臺的，銀行盡量要加大對中小企業(yè)的信貸支持力度，對內(nèi)部經(jīng)營良好和信譽(yù)較好的企業(yè)要簡化其貸款手續(xù)，降低融資成本，加強(qiáng)信貸支持。其次當(dāng)國有商業(yè)銀行的門檻較高的前提下，我們要創(chuàng)造性地建立民間融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。我們可以借鑒國際經(jīng)驗，比如：德國為中小企業(yè)服務(wù)的大眾銀行，合作銀行等。從客觀實際需求出發(fā)，仿效國外，大力發(fā)展金融創(chuàng)新產(chǎn)品如小額信貸公司，村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等專門為中小企業(yè)服務(wù)的融資機(jī)構(gòu)，為民間資本與民間中小企業(yè)之間搭一個橋梁，不僅破解了中小企業(yè)融資困難的問題，讓民間資本擁有一個好的投資方向，而且也拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，以此適應(yīng)不同層次、不同規(guī)模、不同市場的融資需求。