李靜芝

美國不景氣、歐洲零增長，日本市場還算積極，新興市場則表現(xiàn)各異。

2013年全球制藥50強的排名同去年相比略有不同。盡管產(chǎn)業(yè)政策與環(huán)境的變化影響著企業(yè)業(yè)績，但是仍然有一些擁有良好產(chǎn)品線的制藥公司能夠在2013年有著上揚的市場表現(xiàn)。

不過，一些之前以仿制藥為主的制藥企業(yè)開始依靠其創(chuàng)新的產(chǎn)品組合開始在處方藥領(lǐng)域取得成功。梯瓦以少量劣勢緊隨禮來其后在50強中排名第11位，蘭伯西第一次進入50強名單，另外一個值得注意的是，百時美施貴寶受其產(chǎn)品專利到期的影響，排名從2012年的第11位下跌到第17位。

在2013年全球制藥企業(yè)的排名中一個不變的趨勢是，產(chǎn)業(yè)集中度的提升仍存在巨大空間。從《制藥經(jīng)理人》雜志2000年開始對全球制藥企業(yè)進行排名開始，排名前10的制藥企業(yè)在全球市場的集中度一直低于50%，盡管2007年這一數(shù)字達到了43%，但到了2012年這一數(shù)字又降到了42%。這同政府對產(chǎn)業(yè)政策尤其是支付制度的控制不無關(guān)系，即使在強調(diào)專利保護的市場，排名前10的制藥企業(yè)2012年總體市場份額，同2007年一樣，保持在52%。

在此報告中，我們把全球制藥企業(yè)50強中的企業(yè)作為一組，同排名之外的制藥企業(yè)進行對比，在不同的醫(yī)藥市場，這兩類企業(yè)表現(xiàn)有所不同，主要體現(xiàn)在以下5個方面——

美國市場不景氣

美國醫(yī)藥市場50年來第一次表現(xiàn)出不景氣。原因不僅是一些重磅炸彈產(chǎn)品的專利過期，還因為醫(yī)保支付者對報銷、監(jiān)管者對新藥審批的日益嚴格。一些制藥公司在2012年損失了超過50億美元的銷售收入，這在輝瑞、葛蘭素史克、武田、默沙東、強生、百時美施貴寶、阿斯利康、諾華、賽諾菲、禮來、森林實驗室、勃林格殷格翰、衛(wèi)材和羅氏這13家公司從2008年到2012年5月的市場表現(xiàn)中可以看到。這13家企業(yè)與去年同期相比，在美國市場首次出現(xiàn)了負增長（圖1）。

這13家制藥企業(yè)2012年銷售收入總體與去年同期相比下降了近10%，其余37家位列50強的制藥企業(yè)在美國市場與去年相比也只產(chǎn)生了非常小幅度的增長。圖1中最上面的一條線展示的是50強之外的600家制藥企業(yè)在美國市場銷售收入的表現(xiàn)，因這些50強之外的制藥企業(yè)擁有更為多樣化的產(chǎn)品組合和仿制藥，可以看出他們在美國市場的增長明顯。其實這并不奇怪，因為50強之外的制藥企業(yè)在美國市場的銷售收入基數(shù)比較小，有一些是受益于專利藥過期后新推出仿制藥的銷售驅(qū)動。

歐洲市場零增長

制藥產(chǎn)業(yè)在5個主要歐盟國家表現(xiàn)不佳的原因不僅僅來自企業(yè)內(nèi)部，而更多是因為政府財政問題所帶來的經(jīng)濟收縮。歐盟5國同美國市場不同，藥品失去專利保護不會對產(chǎn)品的銷售收入形成致命打擊，原因是在歐盟5國，原研藥仍然能夠有力保證其銷售額。歐盟5國的醫(yī)保政策對原研藥和仿制藥基本相似，因此一些失去專利的藥品仍然能夠在此保持不錯的銷售表現(xiàn)。但是，過去5年經(jīng)濟形勢萎靡大大改變了之前的模式，原研藥的銷售面臨著明顯縮減，而新專利到期藥品的市場表現(xiàn)將更為困難。

在歐盟，制藥企業(yè)的表現(xiàn)要比其在美國相對較好，比起美國市場的銷售負增長，制藥企業(yè)在歐盟表現(xiàn)出來的銷售增長是零或者略有增長。但諾華、輝瑞、賽諾菲、默沙東、葛蘭素史克、阿斯利康、武田這7家公司在歐盟5國的銷售額在2012年縮減了6%，其余43家50強企業(yè)2012年在歐盟5國都實現(xiàn)了銷售增長，與2011年相比，其銷售額的增幅在3.5%左右。值得一提的是，這43家制藥企業(yè)在歐N5國的增長要好過那些分布在5國內(nèi)的1600家小型制藥公司。

日本市場還算積極

日本作為另外一個成熟市場，盡管增幅比率是個位數(shù)，但是與其他成熟市場相比，其表現(xiàn)還算積極。從圖3中可以看出，由于日本政府每隔一年的強制降價，使得圖表中的線條呈現(xiàn)出人字形狀。不過，排除輝瑞、默沙東、賽諾菲、住友、衛(wèi)材等受專利過期影響比較大公司在日本市場的表現(xiàn)，其余50強企業(yè)在日本市場的表現(xiàn)還是可圈可點。另外，在日本市場，50強之外的制藥公司的表現(xiàn)要好過50強的制藥企業(yè)。

制藥企業(yè)在日本市場有著高增長的原因在于兩方面，一是得益于新上市產(chǎn)品的較好表現(xiàn)，另一個是日本NHS目前為保護專利藥而采取的低降價價格控制系統(tǒng)。日本政府每隔一年會對藥品降價5%～6%。2010年，日本修正了價格政策，降低專利藥的降價幅度，而對非專利藥和仿制藥的價格政策更為嚴格，這樣做的目的是為了放大剛過專利期藥品的市場影響，同時鼓勵創(chuàng)新，這一政策使得一些制藥企業(yè)愿意在制定藥品全球上市規(guī)劃時，把在日本上市的時間提前。在日本醫(yī)藥市場，由于政府支持免費接種和使用，使得疫苗市場也呈現(xiàn)利好。

新興市場表現(xiàn)各異

并不是所有的50強制藥企業(yè)都在新興市場開展業(yè)務(wù)，也因此在這一增長強勁的平臺上，各類制藥企業(yè)的市場表現(xiàn)各有不同。那些在新興市場設(shè)置了分公司的制藥企業(yè)，其市場增長一般在兩位數(shù)。過去5年，大部分50強制藥企業(yè)在新興市場既銷售原研藥也銷售品牌仿制藥，不過可惜的是，盡管這些制藥企業(yè)在新興市場上的表現(xiàn)可圈可點，但也不能彌補其在成熟市場上的銷售損失。

在圖4中我們看到了50強制藥企業(yè)同50強之外的制藥企業(yè)在新興市場的對比。50強制藥企業(yè)主要銷售原研藥和品牌仿制藥，過去5年，各個公司在這兩個部分的年增長幅度都在10%左右，而50強之外的企業(yè)主要銷售品牌仿制藥和大普藥，同時還有一些OTC、保健品、中藥等，這些領(lǐng)域在新興市場的增長分外引人注目。

大并購趨緩

2012年制藥50強的企業(yè)不再通過大金額的并購、拆分等增加企業(yè)的結(jié)構(gòu)性增長。從本世紀出開始的大并購步伐在2012年慢慢減緩，歷史上重大的并購案例有：2003年輝瑞并購了法瑪西亞、2004年賽諾菲并購安萬特、2009年羅氏并購基因泰克、2009年默沙東并購先靈葆雅和2009年輝瑞并購惠氏，有人認為2011年賽諾菲并購健贊為這個大并購趨勢畫上了暫停號。

盡管醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)在成熟市場的增長表現(xiàn)達到了歷史最低，但新興市場的快速增長為制藥企業(yè)的增長頹勢提供了一線希望。另外，美國FDA2012年批準新藥數(shù)量創(chuàng)下1999年來歷史最高，這種增長的趨勢在2011年開始反彈且未來保持的趨勢明顯。

在這5大趨勢下，不管是在2012年市場表現(xiàn)比較穩(wěn)定的前10強制藥企業(yè)還是那些由于產(chǎn)業(yè)增長放緩而受到巨大影響的企業(yè)，都在探討一種新的可選擇的商業(yè)模式以應(yīng)對目前存在的增長乏力，保證未來的商業(yè)成功。同時支付體系的態(tài)度也影響著制藥產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的步伐和進程，尤其是對于那些生物藥和基于新的創(chuàng)新理念的藥品的支持，將為產(chǎn)業(yè)未來帶來曙光。也許同其他行業(yè)一樣，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)如今的市場低沉只是暫時，能夠經(jīng)過階段性循環(huán)實現(xiàn)自我突破。