程駿俊

資本充足率是一個銀行的資產(chǎn)對其風(fēng)險的比率。國家調(diào)控者跟蹤一個銀行的資本充足率來保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險。資本充足率是保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展所必需的資本比率。各國金融管理當(dāng)局一般都有對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險的能力?；诮鹑谖C的教訓(xùn)，巴塞爾委員會對現(xiàn)行銀行監(jiān)管國際規(guī)則進(jìn)行了重大改革，發(fā)布了一系列關(guān)于國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)，被稱為巴塞爾協(xié)議三。巴塞爾協(xié)議三體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合的監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，按照資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率和杠桿率并行、長期影響和短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼顧的總體要求，確立了國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)該協(xié)議，全球各商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將提升至7%，是現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)2%的三倍多。中國雖不是巴塞爾協(xié)議國，但該協(xié)議的原則事實上已成為國際銀行監(jiān)管的基本準(zhǔn)則，只要在國際金融市場上從事業(yè)務(wù)活動就必須受到該協(xié)議的制約。隨著我國加入WTO，經(jīng)濟改革的深化和對外開放的擴大，銀行業(yè)間的國際金融業(yè)務(wù)將日益增多，要想在國際市場上占有優(yōu)勢地位，就必須遵守國際慣例。根據(jù)有關(guān)資料顯示，目前，銀行的資本充足率還沒有達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的目標(biāo)，這使得中國的銀行無法參與國際競爭，更談不上實行商業(yè)化經(jīng)營。因此，對照巴塞爾協(xié)議的要求，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)?shù)膶徤鞯淖畹唾Y本充足率要求。

一、我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

巴塞爾框架三規(guī)定資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過核心資本的100%。在中國，核心資本主要包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤四項；附屬資本主要包括貸款呆賬準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險準(zhǔn)備以及5以上（包括5年）的長期債券。為了與國際接軌，國務(wù)院及有關(guān)部門相繼采取了一系列措施：1998年中央財政通過發(fā)行2700億元特別國債補充國有商業(yè)銀行的資本金；1999年成立了四家金融資產(chǎn)管理公司，為國有商業(yè)銀行剝離了4.1萬億元的不良資產(chǎn)；2004年1月動用450億美元的外匯儲備，為中國銀行和建設(shè)銀行補充資本金；2004年6月，中國銀行、建設(shè)銀行第二次剝離2787億元的可疑類不良資產(chǎn)；2004年7月，中國銀行發(fā)行次級債成功，籌集獎金140.7億元。通過上述措施的實施，國有商業(yè)銀行的資本充足率有了一定程度的提高，特別是中國銀行和建設(shè)銀行已基本達(dá)到8%的監(jiān)管要求，國有銀行資本充足率的較大幅度變化均與國家對其進(jìn)行補充資本的政策有關(guān)。但是與國際上的大金融集團相比，我國商業(yè)銀行的資本充足率還比較低，并且缺乏穩(wěn)定性。國有商業(yè)銀行關(guān)于資本金的管理主要局限于核心資本，附屬資本的管理還沒有得到足夠的重視，這種格局嚴(yán)重影響了國有商業(yè)銀行資本充足率的總體水平。

二、我國商業(yè)銀行資本充足率長期偏低的原因

（1）資產(chǎn)規(guī)模的盲目擴張

在我國現(xiàn)行銀行監(jiān)管制度下，資本規(guī)模和信貸資產(chǎn)規(guī)模決定了銀行的資本充足率。由于我國商業(yè)銀行缺乏資產(chǎn)增長的內(nèi)在約束，盲目擴大信貸資產(chǎn)的規(guī)模，以至于資本充足率不能達(dá)標(biāo)。商業(yè)銀行的收益來源是存貸款利差，為了獲得更大的收益，也為了貫徹中央銀行刺激經(jīng)濟增長的需求，商業(yè)銀行不得不提高資本的利用效率，擴大信貸規(guī)模，這導(dǎo)致了資本充足率的不夠。

（2）我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較差

我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行存在不少的不良資產(chǎn)，并且信貸資產(chǎn)不能保證其質(zhì)量且比重比較大。

（3）我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)不合理

核心資本在我國商業(yè)銀行的資本比重中占主導(dǎo)地位，附屬資本只占很小一部分，附屬資本主要是指貸款損失準(zhǔn)備金，通過附屬資本充足率也只是停留在研究上，并沒有給予法律上的肯定，商業(yè)銀行也自然缺乏提高附屬資本的動力。

（4）我國商業(yè)銀行的盈利能力較差

與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)單一，盈利能力有限，并且商業(yè)銀行承擔(dān)較大的稅負(fù)比例，這也削弱了商業(yè)銀行的盈利能力。我國國有商業(yè)銀行除了政府主導(dǎo)注資外，基本是依靠自身積累，而自身積累的范圍和規(guī)模畢竟有限。

（5）相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管不到位

首先，監(jiān)管當(dāng)局沒有嚴(yán)格執(zhí)行商業(yè)銀行法中最低資本充足率的規(guī)定，沒有對資本充足率不足的銀行進(jìn)行行之有效的制裁。其次，對資本管理無明確的會計標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管、審查制度以及緊急補救措施。這種技術(shù)上的模糊性規(guī)定造成了資本充足率不能進(jìn)行有效的控制與管理。

三、如何提高我國商業(yè)銀行的資本充足率

（1）增加資本是商業(yè)銀行提高資本充足率的主要方式

商業(yè)銀行可以充分利用中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)由于較少的觸動商業(yè)銀行的資金，可以為商業(yè)銀行帶來大量的手續(xù)費和傭金，從而增加商業(yè)銀行的盈利性，增強其核心競爭力。另外，商業(yè)銀行可以發(fā)行股票，進(jìn)行外部融資，這一方法的有點是成本較小，且可以增加商業(yè)銀行的核心資本；發(fā)行原始期限在5年以上的次級債，其求償權(quán)在發(fā)行銀行倒閉時排在各類存款之后，通過發(fā)行次級債補充銀行的資本金成為短期內(nèi)提高資本充足率一個十分有效的途徑；增資擴股；發(fā)行金融可轉(zhuǎn)債。

（2）減少風(fēng)險權(quán)數(shù)較高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重

建立和完善商業(yè)銀行的信用制度，加強對不良資產(chǎn)的管理，降低風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重，減少內(nèi)部不良資產(chǎn)，提高資本充足率。

（作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）