許菁菁

摘要：金融危機之后，各發(fā)達資本主義國家相繼進行了金融監(jiān)管體制的改革，在這些改革的同時，各發(fā)達國家都加強了對金融消費者保護，利用自身較為成熟完善的消費者保護制度，強化金融消費者保護的理念，從而使金融監(jiān)管體制的改革中金融消費者保護機制得到了進一步的發(fā)展。本文首先通過對金融消費者的概念的界定，從而厘清金融消費者的范圍。然后通過分析保護金融消費者的獨特原因與意義，闡明金融監(jiān)管改革中金融消費者保護的必要性。最后通過比較金融危機后境外各國對金融消費者保護立法與監(jiān)管模式，從而為我國金融消費者保護機制的構建提出些許建議。

關鍵詞：金融消費者；金融監(jiān)管

金融消費者的保護，成為金融危機后各國金融監(jiān)管改革的目標之一，甚至成為一些國家金融監(jiān)管體制的改革的核心。加強金融消費者保護的一個重要前提是明確金融消費者概念的邊界，金融消費者與金融投資者的關系問題。從法學的角度出發(fā)，概念亦是解決法律問題所必需的和必不可少的工具。如果沒有限定一個嚴格的專門的概念，那么我們就不能看清楚問題之所在，當然也就很難能理性的思考問題了。

一.金融消費者概念的界定

在金融監(jiān)管體制中，將參與金融活動的個體自然人分為金融投資者與金融消費者是具有重要的現(xiàn)實意義的，而兩者在實際適用上的區(qū)別是很明顯的：金融投資者這一概念比較明確地適用于證券期貨市場，而金融消費者則主要指證券期貨市場以外的信用、儲蓄、支付和其他金融產(chǎn)品服務的購買者。顯然在這一問題上，本文更加傾向于以客觀的“資信授予”的標準來劃分二者的界限，之所以采這一標準，主要是主觀標準缺乏明確性，容易產(chǎn)生認識上的分歧。當然，二者的界限并不是絕對的。由于綜合經(jīng)營的金融實踐使消費者可以跨越各金融領域，實現(xiàn)從金融消費者到金融投資者的轉變，因此二者不可能涇渭分明。

從另一個角度看金融消費者這一概念的基礎是消費者，因此金融應當具備消費者的基本特點，具體到我國的現(xiàn)實規(guī)定：金融消費者是自然人；并且與金融機構之間存在著交易行為，這種交易行為既包括購買金融產(chǎn)品也包括接受金融服務的行為；當然最重要的一點事金融消費者購買金融產(chǎn)品必須是為了個人或家庭的生活需要。美國1999年《金融服務現(xiàn)代化法》中的金融消費者（consumer）的定義為“金融消費者是指為個人、家庭成員或家務目的而從金融機構得到金融產(chǎn)品或服務的個人?！庇纱?，我們可以總結出金融消費者實際上是消費者的一種類型，是消費者在金融領域的延伸。

二.金融消費者保護的必要性

隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新和金融自由化帶來的巨大動力也使得金融機構的地位日趨強勢。這種交易地位的差異是金融消費者利益受損的情況層出不窮。如今，金融機構在金融業(yè)務活動中處于絕對的主導地位，憑借著這種強勢地位帶來的在信息披露、利益分配和行為能力上的有事，記憶損害到消費者的知情權、公平交易權和選擇權。

加強金融監(jiān)管，保護金融消費者是金融危機帶給我們重要的經(jīng)驗總結。有人評價這次危機認為“經(jīng)濟危機由一系列保護消費者的失誤引起。消費者保護沒有的到期應有的注意，結果導致不公平和欺騙性行為的滋生，幾乎拖垮整個金融體系?！?/p>

同時，加強金融消費者的保護是后危機時代各國和各地區(qū)金融監(jiān)管體制改革的一個重要內容。強調保護金融消費者其根本目的是通過保護金融消費者的權益，加強金融機構的風險控制，維護整個金融系統(tǒng)的安全，最終實現(xiàn)經(jīng)濟上的效率。

三.金融消費者保護立法與機制對比分析

（一）美國金融消費者保護立法

美國的金融消費者保護立法主要倚重金融法和金融監(jiān)管的路徑。美國次貸危機之后，奧巴馬簽署了《2010年華爾街改革和消費者保護法案》（The Wall Street Reform and Consumer Protection Act，H.R. 4173其中，第四部分《金融消費者保護機構法案》5的主要內容是建立消費者金融保護署（CFPA）。CFPA 將專門保護美國民眾免受因不公平和濫用金融產(chǎn)品和金融服務而遭受利益損害，為次級貸款、信用卡、透支費用等提供有效的消費者保護，并就熱點的減輕小銀行的負擔，提高州監(jiān)管者的權力和商人豁免規(guī)則等內容進行規(guī)定。

通過建立專門的監(jiān)管機構，改革消費者保護機制，注重貫徹透明度、簡易性、公平性和可得性原則，從而保護消費者免收金融消費中不公平和金融欺詐等行為的侵害。這些舉措，對我國金融消費者的保護具有一定的啟示作用。

（二）英國金融消費者保護立法

英國的金融監(jiān)管一直注重金融消費者的保護，早在1986年就通過了《金融服務法》，將金融消費者保護納入金融監(jiān)管的目標之一?！督鹑诜辗ā吩诜艑捊鹑跈C構融資和信息披露標準的同時，對消費者權利的保護更為嚴格，強調要設立金融消費者補償救濟制度。金融危機后，英國在原來監(jiān)管的基礎上，也對金融監(jiān)管體系進行了改革。設立專門的金融行為監(jiān)管局（FCA），獨立設置的監(jiān)管局以消費者與參與者的利益為先，更有利于監(jiān)督金融企業(yè)。為保護金融消費者權益，英國政府提出金融機構應該為消費者提供易于理解且高度透明的金融產(chǎn)品和服務，并且金融機構在提供產(chǎn)品和服務前還要對消費者的金融知識、經(jīng)驗、風險偏好、資產(chǎn)狀況等進行充分了解，以保證所提供的金融產(chǎn)品和服務符合“合適且合理”原則。

同時，英國還進行了一系列的改革舉措：成立專門的機構獨立、系統(tǒng)、全面地開展英國金融消費者教育工作；改進糾紛解決機制，明確了各機構在處理消費者投訴方面的責任，增加透明度，以幫助消費者重樹信心。這一系列具體而行之有效的改革舉措，將保護金融消費者落實到具體的機構，具體的細節(jié)，非常值得借鑒。

（三）二十國集團關于金融消費者保護的動態(tài)

金融危機之后，G20在金融監(jiān)管的全球合作方面開展了卓有成效的一系列措施。。G20 一直高度重視全球范圍內的金融消費者保護，并著力推動建立一套保護金融消費者的高級原則。旨在提高對金融消費者的保護力度，提升金融消費者對金融服務的信心，G20確立了十項保護金融消費者的基本原則主要包括：（1）將金融消費者的保護法律、管理和監(jiān)督框架。（2）明確指定監(jiān)管主體負責監(jiān)管金融消費者保護的情況。（3）公平、公正對待消費者。（4）信息披露和透明度。（5）金融教育和金融知識普及。（6）金融服務機構及其授權代理機構的責任意識。（7）防治欺騙和誤導消費者。（8）保護消費者信息和隱私。（9）投訴處理和賠償。（10）努力為消費者提供更多金融服務，促進金融機構提供具有競爭力的產(chǎn)品，加強創(chuàng)新。

二十國集團所列舉出的保護金融消費者的基本原則雖然不具有強制力，但是對我國金融消費者的保護機制的建立具有重要的指引作用，這其中體現(xiàn)的一些基本理念與制度值得我國學習并借鑒。（作者單位：華東師范大學）