中國(guó)人民銀行鹽城市中心支行 周立平

整合《巴塞爾新資本協(xié)議》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的監(jiān)管要求，銀監(jiān)會(huì)先后頒發(fā)《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》、《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法(試行)》(征求意見稿)和《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》等文件，建立起一整套銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范和基本制度。鑒于杠桿率和流動(dòng)性等監(jiān)管指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的貿(mào)易融資給予較高的權(quán)重設(shè)定，業(yè)界不少人士擔(dān)心可能會(huì)影響貿(mào)易融資的發(fā)展，特別是使得資產(chǎn)較小的客戶受到較大影響?！渡虡I(yè)銀行杠桿率管理辦法》施行逾年，《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》也于2013年1月1日起實(shí)施，分析巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)貿(mào)易融資的影響具備一定信息支撐和實(shí)證基礎(chǔ)，以期為貿(mào)易融資在銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中獲得穩(wěn)定健康發(fā)展提供理論準(zhǔn)備。

1 存貸比與資本充足率同步上升，緩解貿(mào)易融資資本占用壓力

在不同的處理信用風(fēng)險(xiǎn)辦法下，資本充足率具有不同的衡量結(jié)果。作為巴塞爾新資本協(xié)議核心內(nèi)容的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，繼承1996年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充協(xié)議的創(chuàng)新之處，允許銀行使用自己內(nèi)部的計(jì)量數(shù)據(jù)確定資本要求。內(nèi)部評(píng)級(jí)法有初級(jí)法和高級(jí)法兩種形式。初級(jí)內(nèi)評(píng)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率(PD)，違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)值(EAD)和期限(M)等三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素值由監(jiān)管部門確定。高級(jí)內(nèi)評(píng)法則允許銀行使用多項(xiàng)自己計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)要素值。初級(jí)內(nèi)評(píng)法和高級(jí)內(nèi)評(píng)法在計(jì)算公式及授信期限等調(diào)整因子上也存在著一定差異，最終導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及提取相應(yīng)準(zhǔn)備上存在較大差異。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制較好的銀行，采用高級(jí)內(nèi)評(píng)法往往能比采用初級(jí)內(nèi)評(píng)法減少必須的準(zhǔn)備提取，銀行將更加節(jié)約資本，資本充足率可提升40～50個(gè)基點(diǎn)。國(guó)際大銀行早已具備高級(jí)內(nèi)評(píng)法要求的技術(shù)計(jì)量和數(shù)據(jù)積累，而我國(guó)商業(yè)銀到目前為止仍普遍采用初級(jí)內(nèi)評(píng)法處理信用風(fēng)險(xiǎn)。故有推論，在初級(jí)內(nèi)評(píng)法下，貿(mào)易融資低違約損失率(LGD)和低違約風(fēng)險(xiǎn)值(EAD)的優(yōu)勢(shì)無(wú)法得到體現(xiàn)，其資本占用被高估，銀行受資本充足率壓力將朝節(jié)約資本方向發(fā)展，因而可能對(duì)貿(mào)易融資的發(fā)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性傷害。

2007年2月我國(guó)啟動(dòng)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》工程，大型商業(yè)銀行按照《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架流程開發(fā)建設(shè)等方面進(jìn)展順利，資本充足率逐年提高。2012年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比上升647億元，不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均資本充足率13.3%，同比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充足率10.6%，同比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，存貸比65.3%，同比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)比這組數(shù)據(jù)可以看出，第一，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量隨資產(chǎn)規(guī)模而提高。信貸資產(chǎn)質(zhì)量是影響資本充足率最主要因素。資本充足率與存貸比同步上升，表明信用擴(kuò)張的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)受到控制，不良貸款率降低，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提高。第二，資本充足率對(duì)貿(mào)易融資未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性壓力，貿(mào)易融資發(fā)展具備充分現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行存貸比上限為75%，我國(guó)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%，實(shí)際數(shù)據(jù)與警戒線之間具有相當(dāng)空間。

但是也要看到，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率得以提高的另一原因，是大量的資本補(bǔ)充。在資本市場(chǎng)持續(xù)低迷的情勢(shì)下，各上市銀行選擇定向增發(fā)、發(fā)行次級(jí)債作為補(bǔ)充資本的重要方式，僅2012年11月和12月，建行、中行、農(nóng)行就集中發(fā)行1130億元次級(jí)債用于補(bǔ)充資本。

依靠補(bǔ)充資本只能暫時(shí)緩解資本充足率壓力。隨著信貸規(guī)模逐年遞增，未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充壓力仍然較大?；赓Y本補(bǔ)充壓力關(guān)鍵是要從低級(jí)內(nèi)評(píng)法過(guò)渡到高級(jí)內(nèi)評(píng)法。自2012年12月以來(lái)，已有3家系統(tǒng)重要性銀行申請(qǐng)實(shí)施資本管理高級(jí)方法。去年底工商銀行首先向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)實(shí)施資本管理高級(jí)方法。該行2000年啟動(dòng)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，2007年底到達(dá)初級(jí)內(nèi)評(píng)法的要求。招商銀行于2003年與穆迪公司簽訂內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)合約，取得后發(fā)優(yōu)勢(shì)，董事會(huì)已審議通過(guò)申請(qǐng)實(shí)施資本管理高級(jí)方法的議案。此后，交行2013年1月21日董事會(huì)也對(duì)申請(qǐng)這一新資本管理方法明確表態(tài)。銀監(jiān)會(huì)已開始對(duì)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行開展資本計(jì)量高級(jí)方法進(jìn)行評(píng)估，這六家銀行有望成為中國(guó)版巴塞爾三新資本協(xié)議實(shí)施后首批施行資本計(jì)量高級(jí)方法的銀行，屆時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率還會(huì)進(jìn)一步提升，貿(mào)易融資資本占用壓力才會(huì)從緩解變?yōu)榛狻?/p>

2 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行剛過(guò)谷底，杠桿率限制缺少觸發(fā)因素

杠桿率是金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)除以凈資產(chǎn)的比例，是衡量一個(gè)公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，從側(cè)面反映出公司的還款能力。其經(jīng)濟(jì)意義是以少量資本支撐大量負(fù)債。商業(yè)銀行、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)一般都采取杠桿經(jīng)營(yíng)模式，杠桿率越低，則放大倍數(shù)越大。在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，低杠桿率能夠獲得較高的權(quán)益收益率，但當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，也會(huì)面臨收益大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾銀行管理委員會(huì)汲取銀行體系表內(nèi)外杠桿率過(guò)度累積引發(fā)2008年金融危機(jī)的教訓(xùn)，在完善新資本協(xié)議時(shí)，提出杠桿率作為監(jiān)管指標(biāo)，設(shè)置下限為3%。由于表外業(yè)務(wù)和表內(nèi)業(yè)務(wù)在杠桿率下沒有區(qū)別，所有資產(chǎn)都要求同樣的資本，避免了加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本充足率的復(fù)雜性問(wèn)題，使資本擴(kuò)張規(guī)?？刂圃阢y行有形資本的一定倍數(shù)之內(nèi)，有利于控制商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的過(guò)快增長(zhǎng)，防范計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在杠桿率壓力下，商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)的熱情會(huì)受到限制，尤其是對(duì)貿(mào)易融資及金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新的積極性將受到影響，有可能使與實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)緊密相關(guān)具有真實(shí)的貨物貿(mào)易背景的貿(mào)易融資成為杠桿率下的犧牲品。

《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》2011年6月頒布，2012年1月1日起施行，至今已逾期年?！渡虡I(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%，也就意味著放大倍數(shù)最大為25。一年多來(lái)，我國(guó)貿(mào)易融資穩(wěn)定增長(zhǎng)。2012年，工商銀行共發(fā)放國(guó)際貿(mào)易融資逾2,000億美元，同比增長(zhǎng)幅度超過(guò)33%，當(dāng)年發(fā)生額和余額市場(chǎng)占比均居國(guó)內(nèi)同業(yè)首位。中國(guó)銀行境內(nèi)機(jī)構(gòu)外幣保函余額市場(chǎng)份額保持市場(chǎng)絕對(duì)領(lǐng)先地位，出口雙保理業(yè)務(wù)量連續(xù)多年排名全球第一。在杠桿率管理下，貿(mào)易融資呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)而成為實(shí)質(zhì)性未犧牲品，主要取決于以下幾方面的因素：

第一，商業(yè)銀行原先杠桿率壓力不大。2010年末，銀監(jiān)會(huì)公布的測(cè)試結(jié)果為：按照2010年6月版的杠桿率計(jì)算方法，我國(guó)五家大型銀行的平均杠桿率為4.7%，全部超過(guò)了4%；五家中型銀行平均杠桿率為4.1%，處于4%附近。

第二，貿(mào)易融資處于成長(zhǎng)階段。由于我國(guó)尚未實(shí)行利率市場(chǎng)化，存貸存在較大利差，發(fā)放貸款能夠?yàn)殂y行獲得豐厚贏利，銀行收入80%以上來(lái)自于利差收入，本幣放貸成為商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。我國(guó)外幣票據(jù)法目前依然空白，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的較大局限性。如在保理業(yè)務(wù)相對(duì)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，保理業(yè)務(wù)量可占GDP的6%以上，英國(guó)、意大利、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)甚至達(dá)到15%。而2011年我國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)量占我國(guó)GDP的4.75%，顯見貿(mào)易融資具有較大發(fā)展空間。

第三，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行尚處危機(jī)后恢復(fù)初期，杠桿率暫無(wú)啟動(dòng)的觸發(fā)因素。作為逆周期宏觀審慎監(jiān)管工具，設(shè)置杠桿率底限是為了防止金融體系在經(jīng)濟(jì)繁榮期過(guò)度擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債。2011年4季度后，受歐債危機(jī)的影響，外部需求疲弱，出口增幅下降，我國(guó)經(jīng)濟(jì)減速下行。2012年我國(guó)外貿(mào)依存度為47%，在2011年基礎(chǔ)上再度回落3.1個(gè)百分點(diǎn)至50%以下，其中出口依存度為24.9%，進(jìn)口依存度為22.1%。由于外貿(mào)增幅緩慢，以致商務(wù)部與中國(guó)信保聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)政策性優(yōu)勢(shì)加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)發(fā)展方式的通知》，要求重視出口信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范和政策引導(dǎo)作用，加強(qiáng)中國(guó)信保與商業(yè)銀行合作，豐富出口信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，將風(fēng)險(xiǎn)管理與信貸結(jié)算相結(jié)合，共同為企業(yè)量身定制保險(xiǎn)與融資服務(wù)方案，改善貿(mào)易融資環(huán)境，緩解企業(yè)融資難題。

由此可見，杠桿率對(duì)貿(mào)易融資發(fā)展是否產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，取決于銀行所處的現(xiàn)實(shí)環(huán)境。在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱膨脹時(shí)，杠桿率限制能起到緩沖和冷卻作用，此時(shí)對(duì)貿(mào)易融資有所抑制只能列為調(diào)控成本而不可視其為需要掙脫的桎梏。2008年金融危機(jī)的教訓(xùn)應(yīng)當(dāng)記取，否則就是好了傷疤又忘痛了。

3 流程控制封閉運(yùn)作，流動(dòng)性指標(biāo)與貿(mào)易融資高度正相關(guān)

銀監(jiān)會(huì)2011年10月12日發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》公開征求意見稿，引入了巴塞爾委員會(huì)《計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)》中的流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例，規(guī)定了流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動(dòng)性比例四項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，要求商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例不低于100%。流動(dòng)性覆蓋率(LCR)數(shù)值等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備與未來(lái)30日現(xiàn)金凈流出量的比例，要求金融機(jī)構(gòu)須持有足量的現(xiàn)金和易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，并通過(guò)變現(xiàn)這些資產(chǎn)來(lái)滿足未來(lái)30日的流動(dòng)性需求，以便度過(guò)短期危機(jī)。凈穩(wěn)定資金比例(NFSR)則是可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金間的比例，旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運(yùn)用與資金來(lái)源的期限錯(cuò)配，增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對(duì)穩(wěn)定資金的需求。此外，辦法還要求商業(yè)銀行存貸比不低于75%，流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25%。

銀監(jiān)會(huì)表示，《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》擬于2012年1月1日開始實(shí)施，商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達(dá)到流動(dòng)性覆蓋率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2016年底前達(dá)到凈穩(wěn)定資金比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。但迄今這一辦法未發(fā)布正式文件。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)2013年1月6日公布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中的“流動(dòng)性覆蓋率”規(guī)則，相關(guān)規(guī)則遠(yuǎn)不如預(yù)期嚴(yán)厲，允許各銀行可以把更大范圍的流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)入緩沖范疇，其中包括一些股票和優(yōu)質(zhì)抵押貸款支持證券，且將全面實(shí)施時(shí)間延長(zhǎng)4年至2019年。對(duì)比此前披露的草案，新規(guī)對(duì)計(jì)算方法也進(jìn)行了調(diào)整，大幅降低金融機(jī)構(gòu)必須持有的流動(dòng)性緩沖資產(chǎn)的規(guī)模。

我國(guó)銀行業(yè)多以被動(dòng)負(fù)債(存款)為主，平均值在80%左右，而西方銀行業(yè)更多地以主動(dòng)負(fù)債(如同業(yè)拆借、大額定期存單、證券回購(gòu)協(xié)議、發(fā)行債券等)為主，被動(dòng)負(fù)債比例較低，普遍在50%左右。為提高并保持充足的流動(dòng)性，銀行必須擁有較高的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，并相應(yīng)地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，使得銀行的經(jīng)營(yíng)資金中，有一部分需要沉淀為收益率較低的資產(chǎn)。而要保持較高的凈穩(wěn)定資金比率，銀行要盡量擁有期限較長(zhǎng)的負(fù)債，開展期限較短的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布2012年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，流動(dòng)性比例為45.8%，同比上升2.7個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于25%的底限。平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.3%，與去年同期持平；平均資本利潤(rùn)率19.8%，同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。從這組數(shù)據(jù)來(lái)看，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)結(jié)果體現(xiàn)了流動(dòng)性監(jiān)管要求。

流動(dòng)性指標(biāo)與貿(mào)易融資高度正相關(guān)，主要表現(xiàn)在：貿(mào)易融資重視貿(mào)易短期流程的風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制，出口押匯、出口商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)期限甚至僅幾天時(shí)間；關(guān)注每筆業(yè)務(wù)的真實(shí)性，通過(guò)單獨(dú)授信，資金封閉式運(yùn)作，確保每筆真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)生后資金回籠，風(fēng)險(xiǎn)度低。這些都與保持充足流動(dòng)性所必需的盡量擁有期限短、穩(wěn)定和易于變現(xiàn)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)要求相一致。

4 巴塞爾協(xié)議Ⅲ實(shí)施后，保障貿(mào)易融資穩(wěn)定發(fā)展的建議

(1)充分應(yīng)用金融海嘯中的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，建立科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)決定其涉及的風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，但它們是可以預(yù)測(cè)和防范的，關(guān)鍵要有良好的數(shù)據(jù)和可靠的模型作為基礎(chǔ)?？傮w來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)數(shù)據(jù)沒有經(jīng)歷一個(gè)完整周期，但對(duì)貿(mào)易融資而言，我國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)共同經(jīng)歷2008年的金融危機(jī)，已經(jīng)具有完整周期。2008年以前我國(guó)出口商平均壞賬率約為1%，2008年壞賬率已經(jīng)高達(dá)3.3%。作為我國(guó)唯一承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策性保險(xiǎn)公司，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司在2008年前11個(gè)月支付賠款2.1億美元，同比增長(zhǎng)174.5%。金融海嘯中，貿(mào)易融資國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)鏈?zhǔn)絺鞑?，從發(fā)源地美國(guó)迅速感染英法日意等發(fā)達(dá)國(guó)家。某些金融機(jī)構(gòu)與進(jìn)口商串通起來(lái)惡意挑剔以逃避付款義務(wù)，如中國(guó)出口信用保險(xiǎn)浙江分公司在2008年1～10月已接到12起針對(duì)銀行的報(bào)損案件，主要是開證銀行惡意挑剔，逃避付款義務(wù)。這些都為國(guó)際貿(mào)易融資模型的建立提供了寶貴的數(shù)據(jù)積累。

(2)優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大小微企業(yè)投入。以往在外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻，融資需求強(qiáng)烈情況下，一些銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管理和收益回報(bào)考慮，將貿(mào)易融資向大型企業(yè)傾斜，積極向大企業(yè)推廣套利性質(zhì)、純粹融資性質(zhì)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生明顯的擠出效應(yīng)，致使中小企業(yè)融資難尤為突出。為引導(dǎo)支持中小企業(yè)，《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》按照審慎性原則重新設(shè)計(jì)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，下調(diào)小微企業(yè)貸款和個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第六十四條規(guī)定將小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%下調(diào)至75%，使小微企業(yè)貸款消耗資本金較少。銀行應(yīng)按照新資本管理辦法的導(dǎo)向，優(yōu)化整體信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)資本的消耗，注重提升非信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。通過(guò)加大對(duì)小微金融的支持力度，為發(fā)展貿(mào)易融資拓展更大的資本充足率空間。

(3)建立共享數(shù)據(jù)機(jī)制，提升中小型銀行貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制能力。大型商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》，使用高級(jí)的計(jì)量方法來(lái)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于許多中型銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于本身基礎(chǔ)薄弱，即便是實(shí)施簡(jiǎn)單方法對(duì)它們來(lái)說(shuō)仍然意味著相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。江蘇省的一些法人銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)開辦國(guó)際業(yè)務(wù)，涉足國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域，這些銀行需要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間，投入大量精力，才能在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、管理以及公司治理方面達(dá)到監(jiān)管要求。中小型銀行以區(qū)域中小型企業(yè)作為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，能夠?yàn)槊駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)提供良好的資金支持。貿(mào)易融資由于產(chǎn)品種類多、風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜、歷史違約數(shù)據(jù)缺失等問(wèn)題，建立數(shù)據(jù)模型的難度大。受制于業(yè)務(wù)規(guī)模小和專業(yè)技術(shù)力量弱，中小銀行建立足以支持評(píng)級(jí)的貿(mào)易融資數(shù)據(jù)模型更加困難。根據(jù)歐洲的經(jīng)驗(yàn)，可以將多家中小銀行聯(lián)合起來(lái)，建立共享的同業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，還可利用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及征信機(jī)構(gòu)所提供的信用數(shù)據(jù)作為參考，并與政府及研究部門合作，獲取宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)征信等方面的相關(guān)數(shù)據(jù)。在政府的統(tǒng)一指導(dǎo)下，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)牽頭中小型銀行有計(jì)劃、有步驟地開展技術(shù)交流與合作，加快建立IRB共享數(shù)據(jù)池的步伐，為中小型銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。

[1] 吳曉靈.從危機(jī)到金融監(jiān)管新理念[J].中國(guó)外匯,2012(6).

[2] 巴曙松,朱元倩.“巴Ⅲ”的實(shí)施國(guó)際金融監(jiān)管框架改革[J].中國(guó)外匯,2012(6).

[3] 王玲.貿(mào)易融資亟待破題[J].中國(guó)外匯,2012(12).