王杰 喬香蘭

內(nèi)容摘要：后金融危機(jī)時(shí)代，由于國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的加劇，基于商業(yè)信用的國(guó)際保理已成為一種新的融資結(jié)算手段。當(dāng)前，我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)雖然有了很大的發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大的差距。本文結(jié)合我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，分析了我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題并提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議，以期促動(dòng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的推廣和創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：國(guó)際保理 融資 結(jié)算

國(guó)際保理的起源、界定和發(fā)展

國(guó)際保理業(yè)務(wù)歷史悠久，萌芽于五千年前的古代巴比倫，但真正現(xiàn)代意義上的保理業(yè)務(wù)則起源于19世紀(jì)的美國(guó)商業(yè)代理模式和20世紀(jì)50年代的歐洲大陸貼現(xiàn)商的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

對(duì)于國(guó)際保理（International Factoring）的定義，國(guó)內(nèi)外流行的有以下三種：

國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)（International Institute for the Unification of Private Law）制定的《國(guó)際保理公約》對(duì)國(guó)際保理的定義是：保理商向以賒銷方式出售商品或提供服務(wù)的出口商（賣方）提供的綜合性金融服務(wù)。

國(guó)家外匯管理局對(duì)保理的界定是：出口保付代理業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱“出口保理”）系指外匯指定銀行（出口保理商）為出口單位（出口商）的短期信用銷售提供應(yīng)收賬款管理與信用風(fēng)險(xiǎn)控制、收賬服務(wù)與壞賬擔(dān)保以及貿(mào)易融資等至少兩項(xiàng)的綜合性結(jié)算、融資服務(wù)的業(yè)務(wù)。

國(guó)際保理（International Factoring），又稱保付代理，是指出口商（賣方）以賒銷（O/A）或承兌交單（D/A）等方式銷售貨物時(shí)，保理商買斷出口商的應(yīng)收賬款，并向其提供進(jìn)口商（買方）資信調(diào)查及信用評(píng)估、貿(mào)易融資、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、銷售賬戶管理、賬款催收等一系列的綜合性金融服務(wù)。

通過(guò)對(duì)以上三種定義的比較分析，筆者更傾向于第三種。此定義強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)：一是其服務(wù)對(duì)象主要是國(guó)際貿(mào)易中以賒銷方式為主的國(guó)際結(jié)算；二是國(guó)際保理業(yè)務(wù)所采用的法律根據(jù)是債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，而這正是國(guó)際保理的核心。

由于國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的加劇，基于商業(yè)信用的國(guó)際保理發(fā)展迅速。1968年，國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（Factors Chain International，簡(jiǎn)稱FCI）在荷蘭阿姆斯特丹成立，該組織是由世界各國(guó)主要保理商組成的國(guó)際組織，目前會(huì)員單位覆蓋72個(gè)國(guó)家和地區(qū)，總數(shù)達(dá)258家，其會(huì)員的國(guó)際保理業(yè)務(wù)量占世界國(guó)際保理業(yè)務(wù)量的80%以上。

當(dāng)前我國(guó)保理業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

我國(guó)的保理業(yè)務(wù)起步較晚，1987年，中國(guó)銀行（BOC）與德國(guó)貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國(guó)際保理總協(xié)議；1993年中國(guó)銀行加入FCI；2001年南京愛立信倒戈事件促進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)保理的研究和拓展；截至2011年底，全國(guó)銀行保理商約30家，注冊(cè)的商業(yè)保理機(jī)構(gòu)25家，中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際和國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量折合人民幣達(dá)2.24萬(wàn)億元，約合3560億美元。但國(guó)際保理業(yè)務(wù)量在我國(guó)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中占比很小，與國(guó)外銀行相比，無(wú)論在業(yè)務(wù)規(guī)模、服務(wù)水平和經(jīng)驗(yàn)方面都存在著差距。

（一）我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)法律體系不完善

盡管1987年國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)出現(xiàn)，并接受了國(guó)際保理界公認(rèn)的“兩規(guī)一約”，即《國(guó)際保理慣例規(guī)則》、《國(guó)際保理仲裁規(guī)則》和《國(guó)際保理服務(wù)公約》，但其是在西方發(fā)達(dá)國(guó)家形成的法律和規(guī)則，并不適合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，不能直接指導(dǎo)和監(jiān)督我國(guó)保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。而我國(guó)現(xiàn)行金融法律法規(guī)中沒(méi)有《保理法》，沒(méi)有針對(duì)保理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)或司法解釋，沒(méi)有相應(yīng)的法律保障，這就使得國(guó)際保理業(yè)務(wù)無(wú)法可依、有法難依、一旦遇到業(yè)務(wù)糾紛，銀行很難保障自己的權(quán)益。因此，目前我國(guó)開展國(guó)際保理業(yè)務(wù)面臨的一大薄弱環(huán)節(jié)就是法律的欠缺以及相關(guān)制度的落后，這嚴(yán)重阻礙了我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開拓和創(chuàng)新。

（二）我國(guó)信用體系和保理意識(shí)有待提高

我國(guó)在建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，社會(huì)信用體系的建設(shè)是基礎(chǔ)，而信用體系的缺失會(huì)給國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開展帶來(lái)許多障礙，其表現(xiàn)形式為產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題、信息造假問(wèn)題、信用數(shù)據(jù)問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)詐騙問(wèn)題等。首先是貿(mào)易主體習(xí)慣于傳統(tǒng)交易結(jié)算模式，如托收、信用證等，對(duì)國(guó)際保理結(jié)算方式不太適應(yīng)。因國(guó)際保理從業(yè)人才的匱乏，貿(mào)易主體一般認(rèn)為保理會(huì)增加費(fèi)用，而沒(méi)有意識(shí)到保理業(yè)務(wù)也便于融資，減少風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大出口，有利于開拓國(guó)際市場(chǎng)，而這種交易觀念在一定程度上阻礙了保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。其次是貿(mào)易主體缺乏保理的意識(shí)。當(dāng)市場(chǎng)處于賣方市場(chǎng)時(shí)，出口商一般采用現(xiàn)款的結(jié)算方式，同樣當(dāng)處于買方市場(chǎng)時(shí)，進(jìn)口商也要求現(xiàn)款結(jié)算，因此不存在應(yīng)收帳款，不利于保理市場(chǎng)的形成和培養(yǎng)。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)

首先，商業(yè)銀行需承擔(dān)進(jìn)口商信用和進(jìn)口國(guó)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。在后金融危機(jī)時(shí)代，國(guó)際保理業(yè)務(wù)要特別強(qiáng)化對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查，重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)口國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、外匯管制等情況顯得尤為重要，利比亞政府垮臺(tái)以及敘利亞政局動(dòng)蕩就是很好的例證，這是無(wú)法掌控的局面。因而商業(yè)銀行要對(duì)自己核準(zhǔn)的信用銷售額度承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。其次，承擔(dān)保理模式單一帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)商業(yè)銀行主要采用單保理模式，單保理是指只有一個(gè)保理商參與，該保理商提供融資、催收、帳戶管理、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等一系列服務(wù)。其弊端顯而易見，從而限制了保理業(yè)務(wù)的長(zhǎng)足發(fā)展。最后，在敘做保理時(shí)，我國(guó)保理商可能承擔(dān)發(fā)生債務(wù)抵消的應(yīng)收賬款和已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）我國(guó)國(guó)際保理專業(yè)人才缺乏

國(guó)際保理專業(yè)人才是高素質(zhì)、復(fù)合型人才，必須具備國(guó)際金融、國(guó)際結(jié)算、應(yīng)收賬款管理和法律等專業(yè)知識(shí)，熟悉相關(guān)保理慣例和規(guī)則，精通行業(yè)英語(yǔ)和計(jì)算機(jī)操作等技能。但是從我國(guó)實(shí)踐上看，保理從業(yè)人員缺乏保理理論基礎(chǔ)知識(shí)和保理實(shí)務(wù)實(shí)踐機(jī)會(huì)，大多數(shù)人沒(méi)有接受過(guò)專業(yè)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)，而拿到FCI資格證書的專業(yè)保理人員也相對(duì)較少，因此，保理從業(yè)人員在工作中體現(xiàn)為業(yè)務(wù)不熟練，效率低，無(wú)法與發(fā)達(dá)國(guó)家的保理專業(yè)人才真正接軌。同時(shí)，從保理理論和立法研究隊(duì)伍角度看，這支隊(duì)伍仍需要大力加強(qiáng)宣傳和建設(shè)，近年來(lái)，雖有一些研究成果，但真正高質(zhì)量的、引領(lǐng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展方向的論著較少，再加上立法研究隊(duì)伍的匱乏，進(jìn)一步制約了我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展、推廣、應(yīng)用和創(chuàng)新。

另外，從國(guó)際上從事保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)看，西方發(fā)達(dá)國(guó)家大部分有專業(yè)的保理公司，當(dāng)然我國(guó)也有非銀行機(jī)構(gòu)專門從事保理業(yè)務(wù)，如寰東潤(rùn)（中國(guó)）國(guó)際保理有限公司（Orbrich（China）International Factors Ltd.Co，簡(jiǎn)稱寰東潤(rùn)）、嘉融信國(guó)際保理有限公司（JRF International Factoring Ltd）等，但絕大部分保理業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行下設(shè)的國(guó)際業(yè)務(wù)部來(lái)完成，這樣在很大程度上限制了國(guó)際保理專門人才的培養(yǎng)和成長(zhǎng)。

解決我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)困境的對(duì)策

（一）營(yíng)造國(guó)際保理業(yè)務(wù)開展的法制環(huán)境

首先，建立健全我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的法律框架。政府應(yīng)采用“走出去，請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的戰(zhàn)略，從歐美等國(guó)保理業(yè)務(wù)中完善的國(guó)際管理、法律制度和國(guó)際公約等，提取適合我國(guó)國(guó)情的法律條文，借鑒國(guó)外成熟的管理經(jīng)驗(yàn)和法律規(guī)范，參照他國(guó)成熟的保理業(yè)務(wù)操作程序，發(fā)展和完善我國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的法律框架。

其次，加快《保理法》的立法進(jìn)程。建立保理商的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，保障保理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展和保理各方的權(quán)益；明確保理流程各個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)法律，對(duì)保理當(dāng)事人如出口商、進(jìn)口商和保理商之間的相關(guān)法律法規(guī)要明確，可操作，使之做到有法可依、有法必依；對(duì)保理業(yè)務(wù)納入金融監(jiān)管，采用現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查的手段，確保市場(chǎng)有序推進(jìn)。

最后，政府應(yīng)引導(dǎo)建立保理商聯(lián)合會(huì)，加強(qiáng)保理商之間的交流與合作，大力普及國(guó)際保理業(yè)務(wù)知識(shí)，增強(qiáng)保理意識(shí)和法律意識(shí)。同時(shí)要嚴(yán)格執(zhí)法，依法維護(hù)保理市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)秩序。加強(qiáng)與世界知名保理商的交流和合作，學(xué)習(xí)和借鑒他們先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。

（二）完善信用體系并提高保理意識(shí)

首先，政府需建立一套宏觀信用管理模式，以確保整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)作。同時(shí)，政府應(yīng)倡導(dǎo)和支持微觀主體信用信息系統(tǒng)建設(shè)，商業(yè)銀行充分利用自身的信息網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)搭建信息平臺(tái)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)和更新，完善企業(yè)信用評(píng)估機(jī)制，保障保理業(yè)務(wù)順利開展。

其次，加快商業(yè)銀行電子信息技術(shù)建設(shè)，有助于商業(yè)銀行與FCI其他成員國(guó)建立信息交互網(wǎng)絡(luò)，利用FCI豐富的國(guó)內(nèi)外資源和保理商覆蓋網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)國(guó)際間的保理業(yè)務(wù)合作與信息共享，以快速提升國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的開展。

最后，培育商業(yè)銀行的保理意識(shí)。增強(qiáng)商業(yè)銀行的保理意識(shí)就是改變以往只針對(duì)國(guó)有大型企業(yè)或超大型企業(yè)的做法，目前就我國(guó)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況看，針對(duì)中小企業(yè)的保理服務(wù)應(yīng)是未來(lái)我國(guó)發(fā)展的方向和趨勢(shì)，也是保理業(yè)務(wù)發(fā)展的潛在市場(chǎng)。因此，應(yīng)加強(qiáng)銀行和中小企業(yè)合作，將國(guó)際保理業(yè)務(wù)納入整體營(yíng)銷戰(zhàn)略中，在外資銀行搶占我國(guó)金融市場(chǎng)的今天，使國(guó)際保理業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行與國(guó)際金融業(yè)務(wù)接軌的重要渠道和方式。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力

首先，強(qiáng)化對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查。即通過(guò)FCI的會(huì)員合作代理、進(jìn)口保理商或進(jìn)口國(guó)的分支機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)飽和度等進(jìn)行詳細(xì)動(dòng)態(tài)調(diào)查，對(duì)進(jìn)口國(guó)的國(guó)家信用進(jìn)行高度關(guān)注，以防其政局動(dòng)蕩帶來(lái)的巨大損失；其次，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓設(shè)立專門的調(diào)研和風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行，同時(shí)，積極與知名國(guó)際保理商合作，取長(zhǎng)補(bǔ)短，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)控制和管理能力，完善和彌補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的不足；另外，擴(kuò)大和推廣雙保理模式，有助于降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，自2008年起，雙保理模式逐漸成為保理的主要成功模式，我國(guó)的出口雙保理業(yè)務(wù)量連續(xù)4年位居全球首位，這一現(xiàn)狀充分證明雙保理模式的應(yīng)用和推廣對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范具有深遠(yuǎn)意義。

（四）加快國(guó)際保理專業(yè)人才的培養(yǎng)

首先，對(duì)保理從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，加強(qiáng)其保理理論和操作水平。國(guó)際保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)涉外的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，利用國(guó)外成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗(yàn)培養(yǎng)專業(yè)人才，從方式上看，既可以吸收國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也可以邀請(qǐng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)專家舉辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)。因此，在借鑒國(guó)外成熟的保理理念和專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，形成具有我國(guó)特色的保理從業(yè)隊(duì)伍，進(jìn)一步推進(jìn)和宣傳國(guó)際保理業(yè)務(wù)，為形成一支強(qiáng)大的保理人才隊(duì)伍奠定了基礎(chǔ)。

其次，全面提高保理從業(yè)人員素質(zhì)。保理商應(yīng)組織從業(yè)人員參加FCI組織的保理課程學(xué)習(xí)和考試 ，以獲得FCI 頒發(fā)的從業(yè)資格證書。加強(qiáng)國(guó)際保理從業(yè)人員間的經(jīng)驗(yàn)交流和最新發(fā)展動(dòng)態(tài)研討，以期切實(shí)提高國(guó)際保理業(yè)務(wù)人員的理論及實(shí)務(wù)水平。積極加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI），借鑒國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)優(yōu)秀保理商的操作流程，加快提升我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)水平。同時(shí)在全國(guó)范圍內(nèi)定期召開保理業(yè)務(wù)知識(shí)競(jìng)賽，在競(jìng)賽中強(qiáng)化和提高業(yè)務(wù)水平。

保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)，在我國(guó)近些年發(fā)展迅猛，但仍處于初級(jí)階段，如信用機(jī)制尚不健全、保理理念落后、法律體系不完善、專業(yè)人才隊(duì)伍沒(méi)有形成，嚴(yán)重制約了國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)壯大和創(chuàng)新。因此，積極推進(jìn)保理業(yè)務(wù)法律體系和信用體系建設(shè)，加快國(guó)際保理人才的培育和培養(yǎng)，營(yíng)造良好的保理業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)和發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，借鑒歐美等國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，采取無(wú)追索權(quán)保理和雙保理等國(guó)際上普遍的做法，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，使國(guó)際保理業(yè)務(wù)成為后金融危機(jī)時(shí)代我國(guó)融資結(jié)算的新手段。

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