王斐俊 丁秋琳 趙振宇 寧波大學(xué)

溫州市龍灣區(qū)中小企業(yè)民間融資問題研究

王斐俊 丁秋琳 趙振宇 寧波大學(xué)

融資難一直是制約中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要原因，民間融資以其手續(xù)簡(jiǎn)單、靈活性強(qiáng)等特點(diǎn)成為中小企業(yè)重要的融資渠道。然而，由于民間融資的非正規(guī)性和不規(guī)范性，中小企業(yè)民間融資市場(chǎng)存在諸多的弊端，不利于構(gòu)建良好的金融秩序和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)地健康發(fā)展。本文通過對(duì)溫州市龍灣區(qū)的實(shí)地調(diào)研走訪，針對(duì)龍灣區(qū)中小企業(yè)民間融資市場(chǎng)現(xiàn)狀，剖析其存在的問題和不足，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議，期望為改善龍灣區(qū)民間融資市場(chǎng)環(huán)境提供借鑒和參考。

中小企業(yè) 民間融資 市場(chǎng)缺陷 對(duì)策建議

一、引言

企業(yè)融資渠道主要有內(nèi)源融資和外源融資兩方面，其中內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金積累部分；外源融資即企業(yè)的外部資金來源部分，其已成為企業(yè)獲取資金的重要方式，主要包括直接融資和間接融資兩類。民間融資是企業(yè)外源融資中的直接融資方式之一。民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法成立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付行為。它處于國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，以資金籌措為主，以獲得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付利息為目的[1]。溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)是其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體。作為溫州市區(qū)主要的工業(yè)區(qū)——龍灣區(qū)有工業(yè)企業(yè)14085家，規(guī)模以上企業(yè)僅1195家，占比11.8%，中小企業(yè)在溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有極其重要的地位。然而，在中小企業(yè)的不斷發(fā)展中，融資難成了其持續(xù)發(fā)展的不可避免且難以突破的瓶頸。而溫州民間資本較為雄厚，民間金融活動(dòng)廣泛多樣，民間融資逐漸成為了溫州市龍灣區(qū)中小企業(yè)重要的融資渠道。

二、龍灣區(qū)中小企業(yè)民間融資市場(chǎng)存在問題

民間融資有力地緩解了溫州市龍灣區(qū)中小企業(yè)融資難的問題，助推了中小企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展。但作為非正規(guī)金融活動(dòng)，民間金融對(duì)龍灣區(qū)正常的金融秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展也產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響。2011年溫州出現(xiàn)并引發(fā)的一輪規(guī)模和影響甚大的民企老板“跑路潮”事件凸顯了民間融資市場(chǎng)存在的諸多問題，而在此事件中龍灣區(qū)成為“重災(zāi)區(qū)”。

1.相關(guān)法律法規(guī)不完善。由于法律缺位，民間融資活動(dòng)多年來一直游離于合法與非法之間。盡管目前我國(guó)已有相關(guān)民間融資的法律法規(guī)，但缺乏專門的關(guān)于民間融資的法律法規(guī)，并且已有法律規(guī)范不僅零散缺乏系統(tǒng)協(xié)調(diào)性，而且內(nèi)容上存在著相互沖突。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，法律法規(guī)顯然已無法較好地適用經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，導(dǎo)致無法從法律上規(guī)范民間融資市場(chǎng)中存在的問題，進(jìn)而給民間融資過程中的不良行為留下了滋生的土壤。

2.民間借貸利率高。據(jù)調(diào)查，溫州民間借貸月利息達(dá)到2分到6分，有的甚至高達(dá)0.15元，年利率高達(dá)180%。而大多數(shù)中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，年毛利潤(rùn)率在10%以下，一般在3~5%之間[2]。民間借貸中存在的“高利貸”使得中小企業(yè)背負(fù)較大的財(cái)務(wù)壓力，企業(yè)一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，就不得不采取借新債還舊債的方式維持生產(chǎn)，但多數(shù)情況下，不良債務(wù)最終會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)倒閉破產(chǎn)。同時(shí)，部分不法金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人借用高利率組織違法的金融活動(dòng)，破壞正常的金融活動(dòng)秩序。

3.民間借貸手續(xù)和組織不規(guī)范。民間借貸手續(xù)較為簡(jiǎn)便，所需抵押公證較少，借貸關(guān)系中利息標(biāo)準(zhǔn)、利息支付等內(nèi)容多為口頭約定，這存在很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)違約，極易產(chǎn)生債務(wù)糾紛，破壞相對(duì)脆弱的信用關(guān)系，使得借貸雙方應(yīng)有的合法權(quán)益難以得到有效的法律保護(hù)。另外，民間借貸組織存在組織架構(gòu)不健全、內(nèi)部管理混亂、組織制度缺乏等情況，這易滋生非法集資、經(jīng)營(yíng)者卷款逃跑的現(xiàn)象。

4.市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制不完善。盡管目前對(duì)中小企業(yè)民間融資市場(chǎng)建立了具有一定約束力的監(jiān)管制度，但總體而言，監(jiān)管仍存在諸多欠完善之處。在多主體監(jiān)管的體系下，存在各監(jiān)管主體職權(quán)不夠細(xì)化、交叉管理較多、監(jiān)管效率低下等問題。此外，還存在一些民間借貸組織缺乏相應(yīng)的監(jiān)管主體，從而留下了灰色地帶，誘發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、解決民間融資市場(chǎng)存在問題的對(duì)策建議

1.創(chuàng)造良好法律環(huán)境。要建立健全融資相關(guān)的法律法規(guī)體系，尤其是建立完善的民間融資法律制度。要抓緊制定出臺(tái)專門的適用民間融資的法律法規(guī)，明確民間融資的法律性質(zhì)，賦予民間融資合法地位；從技術(shù)上對(duì)民間融資行為等諸多事項(xiàng)作出詳盡明確的法律規(guī)定，減少甚至消除民間借貸過程中存在的灰色空間地帶；修改目前已有法律法規(guī)、規(guī)章制度中關(guān)于合法的民間融資行為的不合理?xiàng)l款，修訂并完善已有法律體系，使之系統(tǒng)化、統(tǒng)一化；平等對(duì)待民間融資和正規(guī)融資方式，創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，為民間融資提供合理的生存和發(fā)展空間。

2.完善市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。通過建立健全相關(guān)法律法規(guī)，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管對(duì)象，明確各監(jiān)管主體的職權(quán)和職責(zé)，降低交叉管理可能性，提高監(jiān)管效率；引導(dǎo)民間融資市場(chǎng)各主體機(jī)構(gòu)成立相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會(huì)，強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)融資市場(chǎng)的監(jiān)管和約束，加強(qiáng)行業(yè)自律；建立科學(xué)的中小企業(yè)民間借貸監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行登記備案，定期收集相關(guān)數(shù)據(jù)，全面掌握民間借貸的運(yùn)行情況。

3.提高中小企業(yè)自身素質(zhì)。中小企業(yè)必須加快提高自身素質(zhì)，塑造良好的內(nèi)在環(huán)境和形象，進(jìn)而拓寬融資渠道。企業(yè)一要遵守法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，合法經(jīng)營(yíng)，要遵守各項(xiàng)行業(yè)規(guī)范，不違規(guī)經(jīng)營(yíng)。二要完善公司組織機(jī)構(gòu)，根據(jù)實(shí)際需要，架設(shè)相應(yīng)的職能部門，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。三要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，包括人事制度、財(cái)務(wù)制度、獎(jiǎng)懲制度、信息披露制度等，做到按章辦事。四要加強(qiáng)建設(shè)企業(yè)的誠信體系，強(qiáng)化企業(yè)誠信意識(shí)，樹立企業(yè)良好的誠信形象。五要做精做好自身產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)要通過人才培養(yǎng)、科研投入等把自身產(chǎn)品和服務(wù)做好，維護(hù)好企業(yè)生命所在。

[1]曹麗麗.淺析民間融資在中小企業(yè)發(fā)展中的作用及規(guī)范措施[J].科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng).2012，（4）.

[2]趙振宇.中小企業(yè)融資與創(chuàng)業(yè)投資問題研究[J].企業(yè)家信息.2012，（5）.

[3]白曉革，胡俊峰.提升中小企業(yè)民間融資能力的策略研究—基于優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部機(jī)制的角度[J].未來與發(fā)展.2010，（1）.