程 黔

（鄭州華糧科技股份有限公司，河南 鄭州 450002）

又到一年夏收時，伴隨著隆隆的收割機聲，2013年我國冬小麥收割即將進入尾聲，主產(chǎn)區(qū)收購工作全面展開。作為全年糧食產(chǎn)量的重要組成部分，2013年冬小麥生產(chǎn)形勢以及收購工作再次成為市場關注的焦點。

2013年，中央進一步加大支農(nóng)力度，農(nóng)業(yè)“四補貼”資金比2012年增加32億元。2012年秋冬種前就公布了小麥最低收購價，將2013年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購價提高到2.24元／kg，比2012年提高0.20元／kg。中央財政專項安排17億元資金，實現(xiàn)了冬小麥“一噴三防”補助全覆蓋。此外，農(nóng)作物病蟲害防治補助資金也由4億元增加到8億元，有力調(diào)動了農(nóng)民種植小麥和加強田管的積極性。然而天公不作美，北方冬麥區(qū)在小麥關鍵生育期出現(xiàn)冰凍災害天氣，在南方產(chǎn)區(qū)收獲期又遭遇連續(xù)陰雨天氣，芽麥和萌動麥比例較大，不完善粒較高，小麥的質(zhì)量以及產(chǎn)量均不是十分理想。

從5月底開始，國家相繼在河南、湖北、安徽、江蘇等省啟動小麥托市收購預案。受國家托市收購的提振，加上市場主體擔憂2013年產(chǎn)量前景，主產(chǎn)區(qū)新小麥收購價格自開秤以來穩(wěn)中趨漲。截至6月中旬，江蘇興化市大型面粉廠新紅小麥掛牌收購價2.34元／kg，水分12.5%，容重770g／L左右；安徽蚌埠懷遠地區(qū)面粉企業(yè)新產(chǎn)小麥掛牌收購價2.28～2.3元／kg，水分15%，容重760g／L；河南周口太康地區(qū)收購商2013年產(chǎn)小麥收購價2.28元／kg，水分14%，容重760g／L；山東德州禹城地區(qū)大型面粉企業(yè)2013年產(chǎn)小麥掛牌收購價2.46元／kg；湖北襄陽宜城地區(qū)飼料企業(yè)2013年產(chǎn)小麥到廠價2.18～2.2元／kg。與端午節(jié)前相比，上述地區(qū)新小麥收購價格大多出現(xiàn)0.02～0.08元／kg的漲幅。與此同時，鄭州商品交易所強麥期貨跳空高開，放量增倉上行。截至6月14日，強麥1309合約期價報收于2625元／t，較6月5日的2540元／t，上漲85元／t，漲幅3.35%。相比新麥，陳麥市場則購銷清淡，局部價格回落跡象明顯。截至6月中旬，江蘇宿遷宿城地區(qū)大型面粉加工企業(yè)陳小麥掛牌收購價為2400元／t；安徽亳州地區(qū)面粉加工企業(yè)糧庫陳小麥到廠價為2480元／t；山東濟南地區(qū)當?shù)卣咝孕←湥ㄈ纫陨希┡馁u小麥面粉加工企業(yè)進廠價為2560元／t；河北石家莊藁城地區(qū)面粉加工企業(yè)陳小麥掛牌收購價為2660元／t；天津市當?shù)赜眉Z企業(yè)陳小麥進廠價為2620元／t，低質(zhì)陳小麥輪出價在2540～2560元／t。

從目前來看，小麥托市預案的啟動為市場主體增添了信心，對小麥市場心理和價格起到“穩(wěn)定器”的作用。隨著托市企業(yè)進入市場，收購范圍不斷擴大，小麥最低收購價將成為市場的標桿，并引領小麥行情走勢，即使后期新麥集中上市，預計小麥價格下跌的可能性較小。

1 不利天氣影響2013年我國小麥生產(chǎn)

2013年，我國冬麥區(qū)天氣異常，小麥生長一波三折，產(chǎn)情撲朔迷離。2012年冬到2013年春，較長時間干旱少雨導致多地小麥分蘗減少、苗情偏弱，尤其是沒有灌溉條件的麥地。進入小麥揚花期，部分產(chǎn)區(qū)遭遇長期雨加雪低溫天氣，局部地區(qū)最低氣溫接近零攝氏度，一些早熟品種小麥無法正常完成授粉，導致穗粒數(shù)減少，空秕粒增多。自5月25日開始，主產(chǎn)區(qū)先后出現(xiàn)大范圍降雨天氣，部分地區(qū)還伴有大風、冰雹等惡劣天氣，一方面影響了南方地區(qū)已成熟小麥的收割與晾曬，另一方面造成北方地區(qū)接近成熟的小麥出現(xiàn)倒伏。由于降雨天氣持續(xù)時間較長，江蘇北部、安徽、河南南部、陜西寶雞與渭南等地小麥收獲和晾曬受到影響，加之安徽、江蘇、河南南部等地小麥出現(xiàn)了不同程度倒伏、發(fā)霉、出芽、萌動等現(xiàn)象，使得局部地區(qū)已收獲的小麥產(chǎn)量和品質(zhì)遠遠低于此前市場預期，并低于當?shù)爻Ｄ晷←湲a(chǎn)量和質(zhì)量。出于對不利天氣因素的考慮，業(yè)內(nèi)研究機構(gòu)近期下調(diào)了2013年我國冬小麥產(chǎn)量，預計產(chǎn)量為1.2063億t，和2012年持平，低于此前預估的1.219億t。美國農(nóng)業(yè)部6月小麥供需報告顯示，中國2013－2014年度小麥產(chǎn)量預估為1.21億t，與5月份預估持平。

2 局部地區(qū)降雨導致芽麥現(xiàn)象突出

由于部分主產(chǎn)區(qū)在小麥收割、晾曬、上市期間遭遇強降雨，2013年各地小麥品質(zhì)參差不齊。成熟早、收割快、晾曬快的地方，小麥色澤金黃、品質(zhì)好；雨淋后收割的小麥，色澤變暗、不同程度地出現(xiàn)萌動或者已經(jīng)出芽。雖然2013年部分地區(qū)小麥托市預案己經(jīng)啟動，但因小麥質(zhì)量堪憂，使得局部地區(qū)收購面臨較大壓力。一是農(nóng)民賣糧壓力較大。由于小麥萌動出芽率較高，農(nóng)民手中大部分存糧達不到國家托市收購標準，而飼料加工企業(yè)收購量有限。二是糧食收儲企業(yè)壓力較大。國有糧食企業(yè)既要執(zhí)行國家收購政策，又要做好經(jīng)營，而在2013年局部地區(qū)芽麥情況比較普遍的情況下，面臨的收購和經(jīng)營壓力都相對較大。據(jù)有關部門的調(diào)查，僅河南南部六個地市就有100億kg小麥質(zhì)量不符合托市收購標準。目前，相關企業(yè)和地方政府正在向國家部委反映受災情況，積極爭取國家放寬托市收購小麥的標準，使不完善粒在20%以內(nèi)的小麥能進入托市收購，不完善粒超過20%的糧食由市場收購。據(jù)市場傳言，針對不完善粒超標小麥的臨時收儲政策近期將在托市六省區(qū)同期啟動，具體執(zhí)行方法是：一是對所收不完善粒小麥實行單收、單儲，后期定向投放；二是不完善粒的標準由8%放寬至20%，即20%以內(nèi)的小麥都可通過國家收儲方式進行收購，緩解農(nóng)民賣糧難問題；三是對于不完善粒在8%（或10%）至20%的小麥，收購價格按照2.20元／kg執(zhí)行收購，水、雜按照標準折扣。結(jié)合當前市場情況，預計7月底之前，南部產(chǎn)區(qū)不完善粒20%以內(nèi)小麥的價格區(qū)間為2.20～2.24元／kg，不完善粒超過20%的小麥價格在2.20元／kg以內(nèi)。

3 標準品質(zhì)新麥上市后價格迅速攀升

2012年新麥上市后，價格一直低位徘徊，國家及時啟動小麥最低價收購預案并收儲了大量小麥。在政策支持下，國內(nèi)小麥價格一路上漲，很多收購并囤積小麥的企業(yè)獲取了高額利潤。2013年新麥上市前，很多企業(yè)提前做好了資金和倉容準備，并期盼可以抓住新麥上市初期價格較低的機會多收糧。國有糧庫和制粉企業(yè)由于補庫與生產(chǎn)采購需求較強，其在小麥主產(chǎn)區(qū)還提前布好了收購網(wǎng)點。2013年新麥上市初期，由于收購政策不明朗，各市場主體入市收購相對謹慎，收購價格低于2013年小麥最低收購價水平。進入6月份，隨著小麥最低價收購預案的陸續(xù)啟動，為市場價格確立了底部支撐，市場各主體信心增強，新小麥收購價格溫和上漲，尤其是符合質(zhì)量的小麥收購價格很快向小麥最低收購價水平靠攏。但是，由于局部地區(qū)小麥產(chǎn)量不及預期，加之降雨天氣導致芽麥出現(xiàn)，2013年新麥上市數(shù)量比往年同期偏少，新麥整體質(zhì)量偏差，品質(zhì)好的新麥上市后價格迅速攀升。以河南省為例，新麥開秤價就高達2.30元／kg，并在一周之后漲至2.40元／kg，當?shù)卮蟛糠值貐^(qū)質(zhì)量稍好的國標二級小麥到庫價已達到2.40元／kg，遠遠高于2012年同期的價格。新麥價格上漲使得個別省份已經(jīng)啟動的小麥最低收購價預案無法執(zhí)行，部分用糧企業(yè)在采購時面對快速上漲的價格無所適從，收購謹慎。與此同時，局部小麥減產(chǎn)和質(zhì)量下降讓很多農(nóng)民產(chǎn)生惜售心理。2008年以來，小麥托市收購底價連年上漲，2012年的底價更是大幅上漲了近10%，政策重心的連年上調(diào)使得農(nóng)民逐漸認為麥價上漲是一種常態(tài)。同時，生產(chǎn)成本的剛性增長以及種糧成本的不斷增加也抬高了農(nóng)民售糧的心理底價，這些都在一定程度上支撐著小麥價格。

4 小麥大規(guī)模替代玉米可能性較小

2012年，國內(nèi)小麥開秤價格僅2.00元／kg左右，價格優(yōu)勢凸顯，飼用小麥替代玉米的比例猛增。后期，由于國家托市以及加工企業(yè)需求不斷擴大，使得小麥價格一路上漲，以至于小麥價格高居不下而失去了替代優(yōu)勢。小麥能否作為能量飼料原料替代玉米，關鍵取決于小麥和玉米的價差，當兩者價差低于60元／t，飼料企業(yè)會考慮替代，可能替代率相對較小，但當兩者價差低于110元／t時，替代量就會大幅增加。2013年新麥剛上市時，價格相對較低，豫南、湖北等地區(qū)部分飼料企業(yè)開始采購新麥，用于替代玉米，以降低成本。隨著新季小麥的大量上市，普通小麥的飼用替代需求受到價格走高的限制，但是水分偏高、存儲難度較大的低價芽麥成為飼料企業(yè)替代玉米的首選。不過，從近期南方周邊沿海以及華北黃淮地區(qū)部分飼養(yǎng)企業(yè)的反饋情況看，一般發(fā)芽率超過5%在豬料中即已不能使用，而在鴨料中也要詳細參考其具體價格。從目前來看，芽麥的飼用替代需求會在短期內(nèi)會受到一定程度限制，局部地區(qū)可能會出現(xiàn)差異，黃河以南，包括安徽、兩湖地區(qū)由于玉米到廠價格較高，仍然會保持一定比例的替代。值得注意的是，受面粉加工品質(zhì)限制，后期芽麥的價格難以有顯著提升，將會有相當一部分的芽麥流入飼料加工領域。預計后期不同地區(qū)間會因小麥品質(zhì)存在差異，導致收購行情出現(xiàn)分化。

5 后期小麥市場或?qū)⑸涎莼鸨星?/h2>

從當前供需形勢來看，后期國內(nèi)小麥市場或?qū)⒃俅紊涎?012年火爆行情。從供給方面看，首先，當前市場供應渠道主要來自于政策性小麥投放，其中，占投放量90%的小麥為2010年及以前產(chǎn)的托市小麥，質(zhì)量偏差，加工適用性較低，很多企業(yè)采購后還需配入質(zhì)量較好的小麥來加工面粉。而尚未投放的河南2012年托市小麥又有1／4左右作為移庫小麥運往銷區(qū)，直接減少了產(chǎn)區(qū)的有效供給。其次，國有儲備輪出收尾，市場中流通的標準品質(zhì)陳麥數(shù)量較少。第三，主產(chǎn)區(qū)小麥產(chǎn)量、質(zhì)量不及預期，難以對市場需求起到有效的補充。從需求方面看，由于2012年下半年國內(nèi)小麥價格大幅上漲，不僅透支了貿(mào)易、加工企業(yè)的原糧儲備，也讓相關企業(yè)進一步強化了對原糧把控的意識。近年來，隨著大量資金流入糧食市場，糧食貿(mào)易企業(yè)、糧食加工企業(yè)對糧食庫存的需求隨著小麥價格的上漲出現(xiàn)大幅增加，小麥收購主體之間的博弈日漸加強，面粉加工行業(yè)經(jīng)過洗牌，強者恒強，弱者更弱。與此同時，隨著農(nóng)村城市化進程的不斷加速，農(nóng)民儲糧大幅減少。目前，國內(nèi)小麥庫存結(jié)構(gòu)已經(jīng)由五年前的兩頭大、中間少，變成了國家儲備多，流通領域多，農(nóng)民儲糧少，國家糧食儲備與中間流通領域糧食庫存不斷增加，使得小麥的政策市特征越來越明顯，小麥價格缺乏彈性，如果市場在一定階段內(nèi)出現(xiàn)供需缺口，則無法通過農(nóng)戶零散收購來彌補。隨著益海、中糧、五得利等行業(yè)巨頭的面粉廠相繼擴張，加上各級儲備輪入、托市收購等收儲行為，以及企業(yè)防范后期風險、資本投機等行為，可以預見，2013年普通小麥仍然將會受到各收購主體的青睞。

6 優(yōu)質(zhì)小麥供需矛盾將在后期逐步顯現(xiàn)

除了普通小麥值得關注外，2012年不太受熱捧的優(yōu)質(zhì)小麥2013年或?qū)⒅卣旃摹?011年夏收期間，市場主體較為看好并搶購優(yōu)質(zhì)小麥，導致優(yōu)質(zhì)小麥價格一漲再漲。后期受需求不旺及進口小麥沖擊等影響，銷售困難，部分企業(yè)優(yōu)質(zhì)小麥經(jīng)營虧損。2012年夏收期間，貿(mào)易商普遍汲取上年教訓，對優(yōu)質(zhì)小麥的收購大多持謹慎心態(tài)。2012年第四季度以來，普通小麥價格快速上漲，而優(yōu)質(zhì)小麥價格漲勢相對緩和，優(yōu)質(zhì)小麥價格更多地體現(xiàn)為跟漲普通小麥價格，兩者之間價差不斷縮小，優(yōu)質(zhì)小麥高質(zhì)高價的優(yōu)勢沒有得到體現(xiàn)。從生產(chǎn)角度看，優(yōu)質(zhì)小麥單產(chǎn)不高，且田間管理要求嚴格，生產(chǎn)成本高，相比其他作物種植不占優(yōu)勢，因此在2012年秋冬播中優(yōu)質(zhì)小麥播種面積下降，加之天氣異常，預計2013年優(yōu)質(zhì)小麥產(chǎn)量將下降。從企業(yè)角度看，目前我國面粉行業(yè)存在較為嚴重的產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)集中度較低，存在大量的小型面粉廠。這些小型面粉廠技術設備落后，產(chǎn)品單一，主要以生產(chǎn)普通面粉為主，造成普通面粉市場競爭激烈。由于制粉企業(yè)對競拍小麥的依賴程度較高，并且競拍小麥價格稍低于市場收購小麥，制粉企業(yè)實際生產(chǎn)利潤處于盈虧平衡或小幅虧損狀態(tài)，因此大型面粉企業(yè)都將專用粉作為未來的發(fā)展方向，預計未來對優(yōu)質(zhì)小麥的需求將顯著增加。在2013年優(yōu)質(zhì)小麥產(chǎn)量預期下降的背景下，優(yōu)質(zhì)小麥供需矛盾或?qū)⒃诤笃谥鸩斤@現(xiàn)。

7 綜述

隨著市場各方對2013年小麥質(zhì)量產(chǎn)能的認知逐漸清晰，小麥價格出現(xiàn)快速上漲，同時南北小麥價差也逐漸清晰。在主產(chǎn)區(qū)多省小麥托市預案陸續(xù)啟動的背景下，新麥價格的市場“底部”已基本確立，后市小麥價格在各種因素影響推動下將會易漲難跌。另外，如果后期不完善粒超標小麥相關政策出臺，此部分小麥價格將趨強，這也將支撐正常小麥的價格水平。各用糧企業(yè)應抓住當前價格穩(wěn)定、上市量逐步增大的有利時機，在資金允許的情況下，適量增補小麥庫存，以減輕后期因價格可能上漲而造成的成本增加。

［1］中國面粉信息網(wǎng).趙雙連總經(jīng)理深入河南調(diào)研指導夏糧收購工 作［EB／OL］.［2013－06－26］.http：／／www.cnmf.net／news／echo.php？id＝120077.

［2］申洪源.新麥上市量增價格穩(wěn)步上漲［N］.糧油市場報，2013－06－24（A03）.

［3］張榮勝.供給充足需求不旺優(yōu)麥偏弱難改［N］.糧油市場報，2012－05－10（A03）.