今年以來(lái)，“破凈”在銀行股中已經(jīng)成了常事。
　　截至9月25日，在A股上市的16家銀行中，跌破凈資產(chǎn)的已經(jīng)達(dá)到9家，分別是交通銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、平安銀行、中信銀行、北京銀行、南京銀行、中國(guó)銀行、興業(yè)銀行。已跌破成本價(jià)的銀行股為何依然遭到投資者“唾棄”，市場(chǎng)分析人士普遍認(rèn)為，這顯然反映出市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)實(shí)際不良資產(chǎn)的恐慌。
　　中信證券提供的研究報(bào)告認(rèn)為，截至今年第二季度，上市銀行的逾期貸款里有80%可能下移至不良貸款。資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題已從下游向上游、東部到西部、出口企業(yè)向其他制造業(yè)擴(kuò)散。
　　普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》提供的《2012年上半年中國(guó)十大上市銀行業(yè)績(jī)分析》指出：十大上市銀行2012年上半年整體不良貸款率雖然較2011年年底下降了0.02個(gè)百分點(diǎn)，至0.78%；但是整體不良貸款余額比2011年年底增加了53億元，達(dá)到3566.57億元。
　　這十大上市銀行是：工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行這5家大型商業(yè)銀行，和招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行這5家股份制商業(yè)銀行。
　　“雙降”局面恐丟失
　　銀行業(yè)，特別是股份制銀行正將多年維系的不良貸款余額、不良貸款率“雙降”局面丟失，這讓監(jiān)管層感到憂(yōu)心。
　　根據(jù)已經(jīng)公布的中報(bào)來(lái)看，五大國(guó)有大型銀行雖然保住了不良貸款率下降的指標(biāo)，但在不良貸款余額的問(wèn)題上不容樂(lè)觀。除農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行之外，中國(guó)銀行、工商銀行和交通銀行的不良貸款余額均出現(xiàn)了上升。
　　“我們主要業(yè)務(wù)在長(zhǎng)三角，可以說(shuō)明顯感受到了不良貸款的抬頭，這也已經(jīng)是銀行業(yè)普遍感受到的風(fēng)控壓力。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行等綜合因素造成了目前銀行呆壞賬累積的局面短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，可能還會(huì)形成一個(gè)拐點(diǎn)，這就需要銀行密切關(guān)注企業(yè)動(dòng)態(tài)防范呆壞賬的連鎖反應(yīng)?！?br/>　　相比國(guó)有銀行，股份制商業(yè)銀行由于在過(guò)去幾年內(nèi)貸款擴(kuò)張相對(duì)較快，致使其貸款質(zhì)量在上半年亦承受著嚴(yán)峻考驗(yàn)，已然成為重災(zāi)區(qū)。除了招商銀行與去年末持平以外，民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行上半年不良貸款余額和不良率均為“雙升”，不僅如此，衡量未來(lái)不良率趨勢(shì)的被銀行內(nèi)部視為“問(wèn)題資產(chǎn)”的逾期貸款余額都出現(xiàn)了迅猛增長(zhǎng)。
　　“我們進(jìn)行樣本分析的十大上市銀行，2012年上半年逾期貸款余額達(dá)到4890億元，比2011年年底增加了30%。這些銀行的總體逾期貸款率也較去年末上升了0.22個(gè)百分點(diǎn)至1.28%。”普華永道中國(guó)銀行業(yè)和資本市場(chǎng)部主管合伙人梁國(guó)威告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“逾期貸款的迅速增加，給資產(chǎn)質(zhì)量形成了壓力。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗，逾期貸款隨時(shí)都有可能變成不良貸款?！?br/>　　在記者采訪中，大部分業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，銀行呆壞賬的重新抬頭并不是短期現(xiàn)象，而可能是一種趨勢(shì)的開(kāi)始。申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所首席宏觀分析師李慧勇甚至認(rèn)為，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)三至五年的調(diào)整，呆壞賬必然是一個(gè)顯著暴露的過(guò)程，然而究竟會(huì)上升到什么位置，他自己心里都沒(méi)有譜。
　　新老產(chǎn)業(yè)危機(jī)襲擊長(zhǎng)三角
　　此次不良貸款率反彈，很大程度上與江浙地區(qū)企業(yè)的“傷筋動(dòng)骨”有關(guān)。
　　交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官楊東平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“我們上半年不良貸款228億元，不良率0.82%，雖有所下降，但不良貸款增加了8.87億元，其中來(lái)自溫州的不良貸款就超過(guò)8億元?！?br/>　　記者在對(duì)浦發(fā)銀行、寧波銀行、平安銀行采訪中，銀行高管都把不良率的上升歸咎于以中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為特色的“溫州因素”。然而，實(shí)際情況并沒(méi)有想象的那么簡(jiǎn)單。
　　“長(zhǎng)三角和西部地區(qū)是十大上市銀行2012年上半年不良貸款最多的地區(qū)。其中長(zhǎng)三角地區(qū)的不良貸款余額較去年末增加了21%，該區(qū)域的資產(chǎn)質(zhì)量令人擔(dān)憂(yōu)?！逼杖A永道中國(guó)金融服務(wù)業(yè)合伙人何淑貞這樣告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。
　　交通銀行的不良貸款問(wèn)題除了來(lái)自于批發(fā)、制造業(yè)為主的溫州，以新興產(chǎn)業(yè)為主的江蘇無(wú)錫也是重點(diǎn)。
　　江蘇輝倫太陽(yáng)能科技有限公司董事長(zhǎng)蔡濟(jì)波告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“光伏產(chǎn)業(yè)可以說(shuō)正在上演曠日持久、驚心動(dòng)魄的惡性競(jìng)爭(zhēng)。金融危機(jī)之后，歐美對(duì)光伏需求的增量趨緩，特別是最近美國(guó)、歐盟形成對(duì)中國(guó)產(chǎn)能關(guān)門(mén)的局面，終于使很多光伏企業(yè)意識(shí)到，雖然前途是光明的，但支撐不到黎明了?！?br/>　　新興個(gè)人業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在加劇
　　如果說(shuō)以長(zhǎng)三角企業(yè)為代表的外向型經(jīng)濟(jì)給銀行造成不良貸款激增“木已成舟”，那么包括消費(fèi)貸款和信用卡業(yè)務(wù)在內(nèi)的個(gè)人業(yè)務(wù)同樣讓銀行風(fēng)控部門(mén)無(wú)法安心。
　　一位不愿具名的某股份制商業(yè)銀行信用卡中心負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“由于受到利率市場(chǎng)化改革的影響，企業(yè)那塊貸款利差收入占比可能會(huì)逐步減小，所以總行已經(jīng)要求各地分支行加快個(gè)人信貸和中間業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。目前和海外成熟市場(chǎng)相比，消費(fèi)貸款和信用卡業(yè)務(wù)現(xiàn)在規(guī)模還比較小，但有著較為清晰的未來(lái)發(fā)展空間。這一塊業(yè)務(wù)也將逐步成為銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。”
　　業(yè)務(wù)擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)也在加劇。今年8月，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2012年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況》數(shù)據(jù)顯示，截至第二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額達(dá)到了132.66億元，較一季度末增加12.31億元，增長(zhǎng)10.2%。
　　在普華永道披露的十大銀行中，有6家的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：個(gè)人貸款的總體不良貸款余額增加了18%，不良貸款率大部分上升。其中個(gè)人消費(fèi)貸款和信用卡的不良貸款余額均大幅上升47%，是個(gè)人貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)上升的首要原因。
　　今年9月，上海曾出現(xiàn)一位月收入僅2000元的80后，竟在多家銀行辦了25張信用卡，因過(guò)度透支無(wú)力償還。
　　“如果每個(gè)消費(fèi)者都能夠按時(shí)償付卡債，銀行是賺不到什么錢(qián)的，而消費(fèi)貸款和信用卡逾期利息是比較高的，這也是銀行的主要來(lái)源，這一情況在發(fā)達(dá)國(guó)際地區(qū)是比較普遍的，中國(guó)內(nèi)地還存在很大的空間，但其中的風(fēng)險(xiǎn)控制必須引起監(jiān)管層的重視。”普華永道金融服務(wù)部主管合伙人容顯文告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊