摘　要：隨著金融改革綜合試點(diǎn)的不斷擴(kuò)增，各類(lèi)新型金融模式逐漸出現(xiàn)在我們的視線當(dāng)中。政府從拓寬融資渠道、促進(jìn)小金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展、促進(jìn)民間借貸等方面為中小企業(yè)發(fā)展壯大“保駕護(hù)航”，鼓勵(lì)有條件的區(qū)（市）縣設(shè)立誠(chéng)信互助資金池、貸款應(yīng)急互助基金，用于中小企業(yè)“互聯(lián)，互保”、融資擔(dān)保集合增信、資金應(yīng)急周轉(zhuǎn)。但由于我國(guó)金融制度仍然處于不斷完善的階段，非法集資案件層出不窮，很多人對(duì)于誠(chéng)信互助資金池仍存在一定的芥蒂與質(zhì)疑，鑒于此，通過(guò)對(duì)“誠(chéng)信互助資金池”概念進(jìn)行明晰，以期將誠(chéng)信互助資金池與非法集資進(jìn)行明確界定。
　　關(guān)鍵詞：互助資金池；非法集資；法制化
　　中圖分類(lèi)號(hào)：F832　　文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A　　文章編號(hào)：1000-8772（2012）11-0104-02
　　一、誠(chéng)信互助資金池概念及分析
　　自2011年下半年開(kāi)始，我們從各類(lèi)報(bào)道中可知，廣東、浙江、四川、江蘇等省份城市相繼出現(xiàn)了中小企業(yè)“誠(chéng)信互助資金池”這種新型融資平臺(tái)。為解決中小企業(yè)發(fā)展中的資金短缺問(wèn)題，創(chuàng)造了一個(gè)企業(yè)“互助、互?！钡慕M織機(jī)制，擴(kuò)大企業(yè)的融資能力，幫助企業(yè)對(duì)抗較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然這種模式仍處于探索完善階段，各地相關(guān)組織機(jī)制仍是大同小異，所以為了更加清晰化地表述誠(chéng)信互助資金池這個(gè)概念，我們把“誠(chéng)信互助資金池”分成以下三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行剖析：
　　1.從組織形式看，現(xiàn)有的“誠(chéng)信互助資金池”都是由政府主導(dǎo)，企業(yè)社團(tuán)進(jìn)行牽頭形成的。但是一種是完全進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，企業(yè)化管理的公司形式，另一種則是企業(yè)自發(fā)組織構(gòu)建的一種非營(yíng)利性質(zhì)的社會(huì)團(tuán)體。因?yàn)檫@種金融模式剛剛起步，仍處于探索與開(kāi)創(chuàng)階段，所以政府也會(huì)設(shè)立一定的專(zhuān)項(xiàng)資金對(duì)這兩種組織形式的“資金池”進(jìn)行資金補(bǔ)貼鼓勵(lì)，使民營(yíng)互保與政府增信融為一體。當(dāng)其逐漸規(guī)范管理和健康發(fā)展后，政府增信將會(huì)逐漸降低，使財(cái)政補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)降低。
　　2.采用參與企業(yè)“會(huì)員制”進(jìn)行“互助、互?！蹦Ｊ竭\(yùn)行。各中小企業(yè)完全以自愿原則加入，加入的企業(yè)須向資金池交納一定的誠(chéng)信保證金作為自己授信的擔(dān)保。對(duì)于資金有閑置的企業(yè)可以把資金放到資金池內(nèi)用于緩解其他需要短期資金周轉(zhuǎn)的企業(yè)。當(dāng)然，資金閑置的企業(yè)可以在此期間獲得稍高于銀行同期利率的利息，而借款企業(yè)同理需要承擔(dān)同等程度的貸款利息成本。在資金池內(nèi)借款的企業(yè)無(wú)須任何質(zhì)押或擔(dān)保，所以相比其他融資通道，“誠(chéng)信互助資金池”為中小企業(yè)提供了一個(gè)更為靈活便利的融資渠道，也為中小企業(yè)的相互合作學(xué)習(xí)提供了一定的機(jī)會(huì)。其次，資金池可以擔(dān)當(dāng)企業(yè)的互助擔(dān)?；穑瑸槠髽I(yè)在銀行貸款進(jìn)行擔(dān)保。在擔(dān)當(dāng)基金管理時(shí)，基金管理人本著“小額批量，風(fēng)險(xiǎn)分散”原則確定貸款擔(dān)保限額，各會(huì)員單位需以各自認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)其他會(huì)員的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.多家商業(yè)銀行、基金、大型投資財(cái)團(tuán)等加入成為戰(zhàn)略合作伙伴。為了防止出現(xiàn)資金池內(nèi)資金難以滿足當(dāng)期中小企業(yè)的融資需求，簽約的相關(guān)戰(zhàn)略合作伙伴將為本資金池企業(yè)提供短期金融資金支持。
　　二、非法集資的概述與分析
　　《中國(guó)人民銀行關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀發(fā)[1999]41 號(hào)）規(guī)定：“非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債券權(quán)證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。”
　　從該條款我們可知非法集資的犯罪對(duì)象是公眾存款。所謂公眾存款，是指存款人是不特定的群體，如果存款人只是少數(shù)個(gè)人或者特定的，就不能認(rèn)為是公眾存款。
　　根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（法釋[2010]18號(hào)）第1條，“違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，同時(shí)具備下列四個(gè)條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第176條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：
　　（一）未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；
　?。ǘ┩ㄟ^(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；
　?。ㄈ┏兄Z在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；
　?。ㄋ模┫蛏鐣?huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。
　　未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。
　　三、互助資金池與非法集資的辨析
　　根據(jù)以上對(duì)互助資金池與非法集資各自的定義與特征分析，我們可以得出它們的一些明顯的區(qū)別：
　　1.法律性質(zhì)
　　非法集資為我國(guó)法律明確禁止，誠(chéng)信互助資金池作為一種新的金融模式，雖然還未出現(xiàn)專(zhuān)門(mén)法律條款對(duì)其法律性進(jìn)行保護(hù)，但是根據(jù)《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》第2條所述，“鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。”我們可以得知“誠(chéng)信互助資金池”模式是國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展探索的。所以之后在其他各試點(diǎn)城市相繼出臺(tái)了更為詳細(xì)的意見(jiàn)條款進(jìn)行內(nèi)容明晰，如《成都市促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅金融工作意見(jiàn)》（成辦發(fā)[2012]14號(hào)）第20條所述：“鼓勵(lì)有條件的區(qū)（市）縣設(shè)立誠(chéng)信互助資金池、貸款應(yīng)急互助基金。資金池和基金用于小微企業(yè)‘互聯(lián)互保’、融資擔(dān)保集合增信、資金應(yīng)急周轉(zhuǎn)。對(duì)吸納進(jìn)入資金池或基金的小微企業(yè)發(fā)放‘貸款券’，應(yīng)用銀行‘信貸工廠’、‘統(tǒng)貸統(tǒng)還’等模式實(shí)現(xiàn)打包貸款?！彼晕覀儾浑y鑒別誠(chéng)信互助資金池這種模式本身的一種合法性。
　　同時(shí)，從各地已設(shè)立的“誠(chéng)信互助資金池”我們可以發(fā)現(xiàn)，運(yùn)營(yíng)“誠(chéng)信互助資金池”的機(jī)構(gòu)都是完全通過(guò)了本地相關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)注冊(cè)的，所以其運(yùn)營(yíng)的合法性毋庸置疑。
　　2.募集對(duì)象
　　非法集資的募集對(duì)象通常是不特定的社會(huì)公眾，且對(duì)募集對(duì)象沒(méi)有資格和人數(shù)的限制。但是誠(chéng)信互助資金池本身募集資金的來(lái)源是特定對(duì)象，即自愿加入此機(jī)制當(dāng)中進(jìn)行“互助、互?！钡闹行∑髽I(yè)。根據(jù)內(nèi)部相關(guān)章程辦理入會(huì)手續(xù)，同時(shí)簽訂互助協(xié)議后形成的一個(gè)特定群體對(duì)象。
　　這個(gè)特定的企業(yè)群體對(duì)象作為一個(gè)平等的企業(yè)聯(lián)合體，自愿進(jìn)行資金互助、互保。同時(shí)加入此機(jī)構(gòu)內(nèi)的成員都是通過(guò)機(jī)構(gòu)認(rèn)證具有一定營(yíng)業(yè)規(guī)模的中小企業(yè)，為了資金池更好地運(yùn)作，每個(gè)資金池內(nèi)的企業(yè)會(huì)根據(jù)其各自所在的地區(qū)和規(guī)模被合理劃分，所以每個(gè)資金池內(nèi)的企業(yè)數(shù)量也是有限的，大多不超過(guò)500家，所以我們可以得出互助資金池?zé)o論在募集對(duì)象的資格和數(shù)量上都是有一定限制的。
　　3.相關(guān)收費(fèi)的合理性
　　無(wú)論是營(yíng)利性還是非營(yíng)利性質(zhì)的資金池，資金池內(nèi)資金主要構(gòu)成來(lái)源大致一樣，大體包括：企業(yè)入會(huì)時(shí)交的會(huì)員會(huì)費(fèi)和誠(chéng)信保證資金，會(huì)內(nèi)企業(yè)的閑置資金，商業(yè)銀行、投資財(cái)團(tuán)等戰(zhàn)略合作伙伴的短期資金救助，以及一定的政府專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)充資金。借款企業(yè)雖然需要償付的利息比同期銀行利率要稍高，但是都會(huì)控制在銀行基準(zhǔn)利率四倍以下，這是符合國(guó)家關(guān)于民間借貸規(guī)定的。只是對(duì)于非營(yíng)利性質(zhì)的機(jī)構(gòu)而言，在資金池內(nèi)防治限制資金的企業(yè)和貸款的企業(yè)的利率是同等的，而營(yíng)利性質(zhì)的機(jī)構(gòu)則會(huì)賺取一定的利息差額。
　　所以，通過(guò)以上三個(gè)方面的詳細(xì)論證，我們便可以得出互助資金池與非法集資存在明顯的區(qū)別。誠(chéng)信互助資金池是由政府主導(dǎo)發(fā)起，區(qū)域內(nèi)會(huì)員企業(yè)自愿參與，兼顧公益性和市場(chǎng)化運(yùn)作的創(chuàng)新型企業(yè)融資互助資金，是多層次融資體系的有益補(bǔ)充，也是地方政府一次有效的金融創(chuàng)新和探索。
　?。ㄘ?zé)任編輯：袁凌