任晶晶 楊廣順

【摘 要】 金融，逐漸成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心，成為了推動社會進(jìn)步的巨大動力。但是，在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時，金融--這把雙刃劍也不曾讓我們忘卻它給世界經(jīng)濟(jì)帶來的苦難。要利用好金融這個經(jīng)濟(jì)催化劑，應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行嚴(yán)格而謹(jǐn)慎的監(jiān)管。唯有建立良好的金融秩序，國民經(jīng)濟(jì)才能穩(wěn)定健康地發(fā)展。筆者擬從歷史分析的角度，結(jié)合國際上各國立法類型，綜合分析中國金融監(jiān)管體制的弊端以及提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】 金融監(jiān)管體制完善

Abstract ： Finance， increasingly becoming the core of modern market economy， as the acceleration of the development of society. But， finance-the rapier will not leave us forget the disaster it brought with to human kind while the economy are drastically promoting. To realize the finance of accelerated， it should be regulated strictly and seriously. Only a favorable financial order could be constructed， could national economy develop steadily. The author plans to analyze the flaws and give some suggestions involved in finance regulation system of china， with considering the legislative type exists in the world in a historical angle.

Keywords ： Finance ；Regulation； InstitutionImprovement

1. 金融危機(jī)帶來的關(guān)于對中國金融監(jiān)管體制的思考

金融危機(jī)與金融監(jiān)管的關(guān)系

金融危機(jī)，是指資產(chǎn)價格急劇下降、多家銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)倒閉相關(guān)聯(lián)的金融市場的動蕩。在給金融危機(jī)一個確切定義這個問題上，絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都采用了格德史密斯（R.W.Goldsminth）19821年的定義，即“全部或大部分金融指標(biāo)—短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）加個、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化?！?929年美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)背后隱藏的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，失業(yè)率長期低下的不到解決，國民經(jīng)濟(jì)泡沫嚴(yán)重，資本投機(jī)盛行等隱患，加之金融監(jiān)管體制的真空，這些隱患在投機(jī)熱的推動下，最終通過資本市場爆發(fā)。2007年下半年，美國次貸危機(jī)導(dǎo)致的金融危機(jī)席卷全球金融市場，并進(jìn)而使得多個國家的經(jīng)濟(jì)趨近崩潰。從2008年秋季二十國集團(tuán)美國華盛頓金融峰會到2009年英國倫敦和美國匹茲堡金融峰會，如何“治未病”避免金融危機(jī)重演成為與會領(lǐng)導(dǎo)人最為關(guān)注的議題之一。

金融監(jiān)管，是指金融主管當(dāng)局依法利用行政權(quán)力對金融機(jī)構(gòu)和金融活動實施規(guī)則和約束，促使金融市場依法文件運行的一系列行為總稱。金融監(jiān)管的目標(biāo)是構(gòu)建穩(wěn)定、健全的金融體系，從而保證金融機(jī)構(gòu)和金融市場的良性可持續(xù)發(fā)展，保護(hù)金融活動參與者的利益，推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融監(jiān)管體制的形成和金融業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，正因為市場經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，存在著其自身不能解決的問題，市場監(jiān)管才油然而生；金融監(jiān)管也是如此，正是因為金融業(yè)的風(fēng)險性和不穩(wěn)定性的存在，所以金融監(jiān)管也必然應(yīng)該隨著金融業(yè)的深化和擴(kuò)展而變遷、深化、發(fā)展。

金融監(jiān)管制度的形成和銀行業(yè)與金融市場的發(fā)展密切相關(guān)，并隨著中央銀行制度的變遷、業(yè)務(wù)的發(fā)展和職能的完善而不斷發(fā)展。政府對銀行業(yè)和金融市場進(jìn)行必要的監(jiān)督和管理的有效方式就是設(shè)置一個專門的機(jī)構(gòu)執(zhí)行監(jiān)管職能。這一專門機(jī)構(gòu)主要是中央銀行，有些國家專門設(shè)置金融監(jiān)管委員會。由于金融監(jiān)管的專業(yè)性、技術(shù)性和政策性較強(qiáng)，中央銀行或金融監(jiān)管委員會就必然要依據(jù)政府的意圖來制定一系列金融政策和監(jiān)管法律制度。同時，金融業(yè)的迅猛發(fā)展和中央銀行及其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管實踐的需要，又不斷推動著金融監(jiān)管制度的調(diào)整和完善。

2. 中國金融監(jiān)管體制的弊端

2.1行政氣息濃厚

我國的封建時代是世界上最長、最深刻的之一，封建觀念在人們的思想中根深蒂固，雖然經(jīng)歷了100多年的半殖民地半封建時期以及新中國建立后新民主主義和社會主義革命，但是，事實是，我們在新民主主義和社會主義革命中，被推翻的只是封建主義的基本經(jīng)濟(jì)和政治制度，而封建主義在思想政治方面的殘余并未徹底消滅。自從1978年的十一屆三中全會上，中國開始發(fā)展中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)，開始了中國企業(yè)的市場化改革，企業(yè)的市場獨立地位逐漸得到確立，企業(yè)財產(chǎn)權(quán)也得到了法律的承認(rèn)，取得了跨世紀(jì)的成就，符合了時代發(fā)展的趨勢；但是舊體制仍然在不同程度地發(fā)揮作用，股份制改革后的國企仍然是國家一股獨大，在董事會、監(jiān)事會上仍然是由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)拍案決策，絕大多數(shù)中小股東根本不能充分行使其重大事項決策參與權(quán)，因此在重大事項的決策上，體現(xiàn)的其實并不是絕大多數(shù)股東的一致，而是國家一個股東的意志，實際上是政府部門的意志，行政性與經(jīng)營性界限模糊，不少地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行成為了政府標(biāo)榜業(yè)績的大靠山。我國這種政企不分、行政性濃厚的不正常觀念是在我國計劃經(jīng)濟(jì)時代形成的，是受當(dāng)時的高度集權(quán)的、僵化的經(jīng)濟(jì)體制影響，其中不僅是受蘇聯(lián)計劃經(jīng)濟(jì)模式影響的產(chǎn)物，而且是受“官工”、“官商”、“官農(nóng)”不分等封建主義經(jīng)濟(jì)思想影響的結(jié)果。北京大學(xué)法律系博士生導(dǎo)師、北京大學(xué)金融法研究中心主任吳志攀教授在《金融法的“四色定理”》中論述了金融法制的四種主要影響因素：政府、市場、單位、個人。所以，這種根深蒂固，覆蓋面遍及以上四種因素的封建殘余思想會一直阻礙我國金融監(jiān)管體制的完善以及作用的發(fā)揮，所以，在此，筆者把它謂之為貫穿歷史的監(jiān)管的弊端。

2.2分業(yè)監(jiān)管的弊端

在2007年以后，我國金融市場將對外資實行全面開放，盡管進(jìn)入中國的外資銀行受到中國法律的限制，也必須分業(yè)經(jīng)營，但多數(shù)外資銀行的母行實行的是混業(yè)經(jīng)營，與實行分業(yè)經(jīng)營的中資銀行相比具有先天的優(yōu)勢，這對于只能從事銀行、證券、保險中某一領(lǐng)域的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來說，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入帶來的影響將是致命的，因此，許多中資金融機(jī)構(gòu)不得不謀求自身結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在行業(yè)間進(jìn)行股權(quán)交叉等事實上的混業(yè)經(jīng)營，突出表現(xiàn)為銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)之間的業(yè)務(wù)劃分日益模糊。當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉，一項新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成，同時，多頭決策、多頭監(jiān)管模式還會加劇各部門在設(shè)計宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的貨幣政策制定、銀行業(yè)改革、股權(quán)分配改革等問題上的分歧與正義，增加了政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性，這就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本，降低了決策效率和執(zhí)行效果，損害政府公信力。如果不及時對現(xiàn)行的監(jiān)管體制進(jìn)行調(diào)整，還可能形成交叉監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管以及監(jiān)管的空白地帶和灰色地帶，加劇金融業(yè)本身所帶來的風(fēng)險性。因此，如何在混業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗不足和分業(yè)監(jiān)管的與時局不符之間謀求一個黃金分割點，是目前中國急需解決的問題，否則，將會加大金融業(yè)的高危性。

2.3監(jiān)管真空以及不協(xié)調(diào)

首先，隨著金融國際化、全球化的加深，金融工具以及金融衍生品創(chuàng)新不斷，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的交叉不斷增多，再加上混業(yè)經(jīng)營的事實存在，專門的分業(yè)監(jiān)管模式的監(jiān)管效率日益低下，監(jiān)管體制的設(shè)置不合理造成的部門監(jiān)管界限不明確、含糊，甚至存在廣闊的真空領(lǐng)域。金融分業(yè)監(jiān)管體制是按照行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行的監(jiān)管部門的劃分，但是，隨著金融國際化趨勢的增強(qiáng)，為了能夠適應(yīng)國際競爭，我國已經(jīng)出現(xiàn)了事實上的金融控股公司，所謂金融控股公司，按照巴塞爾委員會、國際證券聯(lián)合會和保險聯(lián)合會的定義，是指“在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)提供服務(wù)的金融集團(tuán)”。在我國的金融管理框架內(nèi)，金融控股公司的發(fā)展無論在法律還是實際層面上都具備其可行性。雖然我國采取的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式，但是，現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制并沒有禁止金融控股公司的設(shè)立，雖然規(guī)定了銀行、證券、保險、信托等機(jī)構(gòu)之間互相不能持股，但是并沒有禁止這些機(jī)構(gòu)擁有共同的大股東。從1999年開始，金融管理部門陸續(xù)出臺了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》、《基金管理公司進(jìn)入銀行同業(yè)市場管理規(guī)定》、《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》、《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，為不同行業(yè)背景的金融企業(yè)彼此進(jìn)入對方業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，也為金融控股公司在分業(yè)經(jīng)營框架下進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營提供了政策依據(jù)。尤其是在對金融控股公司的交叉金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理上，“三駕馬車”分別對領(lǐng)域內(nèi)的金融活動進(jìn)行監(jiān)管，設(shè)定不同的監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，同一機(jī)構(gòu)涉及不同的業(yè)務(wù)則需要向不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)審批，重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象凸顯。

其次，在中國目前的金融監(jiān)管體制中，對金融風(fēng)險的監(jiān)管措施相對金融業(yè)的發(fā)展程度，是非常缺乏的，監(jiān)管措施的不完善，對于本身就屬于高風(fēng)險行業(yè)的金融活動來說，猶如沒有交通指示燈的十字路口，隱患越發(fā)加深，風(fēng)險概率增高；同時由于相應(yīng)協(xié)調(diào)措施的缺乏，也導(dǎo)致了部門間協(xié)調(diào)監(jiān)管的成本增加。在筆者分析，中國的金融風(fēng)險措施漏洞，主要是監(jiān)管力度不均衡，監(jiān)管沒有一套系統(tǒng)性的標(biāo)準(zhǔn)。我國的金融監(jiān)管側(cè)重事前審批程序，注重合規(guī)性審查，但是對于事后，特別是事中的風(fēng)險監(jiān)測管理力度和廣度都非常有限，未能形成一套系統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制；對國有控股銀行的監(jiān)管嚴(yán)密，但是對其他商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)測和風(fēng)險控制都顯得極其嬌弱；重外資、輕中資，且對金融金鉤的日常經(jīng)營過冬的風(fēng)險監(jiān)測管理尚未形成一套較為全面的體制，由此，則較容易造成風(fēng)險極易集中在部分環(huán)節(jié)，對于脆弱的監(jiān)管體制來講，這是火上澆油、雪上加霜。

2.4中國金融監(jiān)管法制落后

金融機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的行為的監(jiān)管是必須取得法律法規(guī)的明確授權(quán)，以及對相關(guān)的監(jiān)管權(quán)力進(jìn)行界限的明確，以保證金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身能夠權(quán)責(zé)分明，嚴(yán)格按照己身的權(quán)限范圍來執(zhí)行監(jiān)管權(quán)，杜絕對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的隨意性，維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的而客觀性和所應(yīng)具備的公正性，由此，才能確保競爭的有序進(jìn)行，從而推進(jìn)社會法治和經(jīng)濟(jì)的健康運轉(zhuǎn)。沒有健全的金融監(jiān)管法律體系，無法從權(quán)力源頭保證金融監(jiān)管的合理、有效以及合法實施，更無法保證社會主義市場經(jīng)濟(jì)能在執(zhí)政黨的有效引導(dǎo)下健康發(fā)展。雖然相關(guān)的法律法規(guī)已經(jīng)多達(dá)四千多部，規(guī)章制度更是數(shù)以倍計，但是，我們在平時的法律學(xué)習(xí)中，可以知道，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在依法監(jiān)管時多依靠的是《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《信托法》等法律，由法律名稱可知，這些法律基本上都是以監(jiān)管機(jī)構(gòu)主體的不同而進(jìn)行的劃分，尚未能形成以業(yè)務(wù)和職能劃分的法律法規(guī)條文，以按業(yè)務(wù)功能來進(jìn)行監(jiān)管市場經(jīng)濟(jì)的法律、細(xì)則等都未能配套制定，單純的上述幾部按監(jiān)管主體來劃分而制定的法律不能夠形成整體的金融監(jiān)管法律體系脈絡(luò)。

3. 完善中國金融監(jiān)管體制的思考

3.1國外金融監(jiān)管體制的經(jīng)驗教訓(xùn)

從目前的各國金融監(jiān)管體制來看，經(jīng)過長期的發(fā)展和調(diào)整改革，全球的金融監(jiān)管體制主要有三種類型：統(tǒng)一監(jiān)管模式、分業(yè)監(jiān)管模式以及雙峰監(jiān)管模式。采用分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的國家主要就有我國和法國；而同樣是在分業(yè)經(jīng)營的同時采取統(tǒng)一監(jiān)管的有韓國；美國采用的則是綜合經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管；著名的金融帝國—英國采用的是統(tǒng)一監(jiān)管的體制，采用同等模式的還有諸如日本、新加坡等資本主義國家。但是各種監(jiān)管體制的融合趨勢日益增強(qiáng)。

統(tǒng)一監(jiān)管模式指由一個機(jī)構(gòu)統(tǒng)一負(fù)責(zé)至少對銀行、證券、保險三大主要金融領(lǐng)域的審慎監(jiān)管和市場行為監(jiān)管。統(tǒng)一監(jiān)管主要是為了適應(yīng)金融業(yè)務(wù)綜合化的發(fā)展趨勢而產(chǎn)生，也是全球金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢。其利在于利于對整個金融體系的風(fēng)險系數(shù)進(jìn)行把握和控制，有利于規(guī)模效益，同時能夠降低監(jiān)管時不統(tǒng)一所產(chǎn)生的摩擦成本，減少了監(jiān)管真空和重疊，對于在混業(yè)經(jīng)營日益明顯的當(dāng)今，能夠?qū)φ麄€金融集團(tuán)進(jìn)行風(fēng)險評估，并做出有效的監(jiān)管。不足之處則在于如果沒有對監(jiān)管目標(biāo)進(jìn)行清晰的界定，其監(jiān)管效果反而會比分業(yè)監(jiān)管更加低下，不能達(dá)到與其的一致性和監(jiān)管效率；與此同時，集權(quán)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制容易造成官僚主義，并進(jìn)而產(chǎn)生道德風(fēng)險。

分業(yè)監(jiān)管模式指在機(jī)構(gòu)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，銀行、證券、保險三大金融領(lǐng)域分別設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對領(lǐng)域內(nèi)金融活動進(jìn)行全面監(jiān)管。其利在于有明確的監(jiān)管分工，能夠避免單一金融領(lǐng)域的風(fēng)險而產(chǎn)生連鎖的金融危機(jī)；各監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠集中部門經(jīng)歷對領(lǐng)域內(nèi)的市場活動進(jìn)行監(jiān)控，專業(yè)性強(qiáng)。但是，隨著金融業(yè)的迅猛發(fā)展，其不足之處也日益凸顯，監(jiān)管交叉重疊；金融法律不統(tǒng)一，沖突嚴(yán)重，影響權(quán)威；監(jiān)管效率由于協(xié)調(diào)機(jī)制的不完善而日益低下；監(jiān)管的分散容易產(chǎn)生“真空”地帶，金融高危性增加；主要是在混業(yè)經(jīng)營趨勢的當(dāng)今，難以對金融集團(tuán)的集體風(fēng)險進(jìn)行把握。我國是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的代表國家。有些國家在回歸綜合經(jīng)營后，依然實行分業(yè)監(jiān)管。

雙峰監(jiān)管模式，指在功能監(jiān)管的基礎(chǔ)上，根據(jù)金融監(jiān)管的兩大主要職能，即審慎監(jiān)管和市場行為監(jiān)管進(jìn)行監(jiān)管，由此而產(chǎn)生兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別進(jìn)行負(fù)責(zé)，這種監(jiān)管模式的典型國家為澳大利亞。此種監(jiān)管模式的利處在于能夠較好的分別對金融機(jī)構(gòu)的兩個階段的行為進(jìn)行有效監(jiān)控，能夠保證在各自的監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)的監(jiān)管目標(biāo)一致，同時也避免了不同機(jī)構(gòu)的存在同領(lǐng)域監(jiān)管但是因為部門因素、體系因素而產(chǎn)生的監(jiān)管交叉、真空。降低了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的摩擦成本與協(xié)調(diào)難度；同時也形成了一定的制衡機(jī)制，避免道德風(fēng)險的產(chǎn)生。但是同樣也存在其天生不足的弊端，就是容易在兩塊監(jiān)管領(lǐng)域之間產(chǎn)生“灰色區(qū)域”，沒有能夠因材施教、因地制宜，充分尊重不同金融機(jī)構(gòu)之間的特色而進(jìn)行監(jiān)控。

總而言之，三種監(jiān)管體制都存在其可取之處，但是也有其不可克服的弊端，我們需要做的，就是在借鑒不同的監(jiān)管體制的同時，立足于國情，取長補短，審時度勢地構(gòu)建符合我國金融現(xiàn)狀的金融監(jiān)管體制。

3.2中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管由分業(yè)型向功能型轉(zhuǎn)變

在功能型監(jiān)管理念在金融業(yè)國際化趨勢增強(qiáng)的今天，筆者認(rèn)為有著分業(yè)監(jiān)管所無法比擬的優(yōu)勢：

第一，針對混業(yè)經(jīng)營下的金融業(yè)務(wù)交叉，實施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場、跨國界的監(jiān)管與風(fēng)險預(yù)測，監(jiān)管部門不局限于某一金融行業(yè)或機(jī)構(gòu)內(nèi)壁的金融風(fēng)險。第二，功能型監(jiān)管體制因為其依據(jù)金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的業(yè)務(wù)職能來進(jìn)行劃分的監(jiān)管體制，功能穩(wěn)定，可以較好地對各種金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管。第三，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的各項社會、商業(yè)功能，如支付方式、資金融通機(jī)制、資源轉(zhuǎn)移機(jī)制、風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測制度等來對監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，對監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行設(shè)置，以求監(jiān)管匹配發(fā)展。第四，功能型的金融監(jiān)管體制，其廣度可以原則性地涵蓋金融業(yè)的幾乎一切領(lǐng)域，可以抑制商業(yè)銀行的“套利”動機(jī)，減少銀行的“監(jiān)管套利”行為。第五，依據(jù)業(yè)務(wù)范疇來劃分功能型的監(jiān)管機(jī)制能夠在對金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的各種金融工具進(jìn)行監(jiān)控，減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間因為重疊監(jiān)管而形成的摩擦成本。

目前，金融業(yè)交叉經(jīng)營已事實上存在，在不久之后的將來，混業(yè)經(jīng)營將成為中國金融業(yè)未來的發(fā)展的必然趨勢，統(tǒng)一的監(jiān)管模式必將取代今日的分業(yè)監(jiān)管，以避免因金融業(yè)的發(fā)展所帶來的更多的監(jiān)管真空，以及因為監(jiān)管協(xié)調(diào)所造成的高成本和明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)與權(quán)限。以此而改變多重監(jiān)管體制下的監(jiān)管重復(fù)，不公平競爭，監(jiān)管沖突等市場異態(tài)，為此，要做好一下準(zhǔn)備工作：

首先，要完成分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，需要把轉(zhuǎn)型期間的關(guān)鍵問題把握好，才能避免因轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的官商投機(jī)、權(quán)力尋租等情況出現(xiàn)。第一，在現(xiàn)有及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步健全協(xié)調(diào)機(jī)制，建立統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機(jī)制。逐步地將原有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一到作為過渡時期而建立的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)下屬部門，并且再進(jìn)一步將協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)改為統(tǒng)領(lǐng)監(jiān)管部門的金融監(jiān)管委員會。跳躍性的合并無利于監(jiān)管機(jī)制的轉(zhuǎn)變，面對專業(yè)人才和監(jiān)管經(jīng)驗的缺乏、監(jiān)管法律機(jī)制的滯后以及群眾觀念的轉(zhuǎn)變需要時間等問題，避免因為金融監(jiān)管體制改革而帶來的社會經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定、客戶不信任以及被監(jiān)管者的套利投機(jī)等風(fēng)險，過渡性的步驟是必須的。

其次，統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，功能型監(jiān)管體制并不能取代市場的作用，要加強(qiáng)金融業(yè)的自律，培育成熟的金融市場，健全即溶機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的內(nèi)部自律機(jī)制，使其能積極配合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)控與檢測，維護(hù)金融企業(yè)資產(chǎn)的安全性與流動性，建立完善的內(nèi)部風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，以危險監(jiān)管為核心，合規(guī)性和事后救濟(jì)措施為輔助，提高對金融機(jī)構(gòu)的治理水準(zhǔn)。

再次，加強(qiáng)金融業(yè)自律性組織的建設(shè)，自律性中介組織在作為市場主體的同時，也是國家監(jiān)控市場的副手，有著舉足輕重的地位。因為它與金融機(jī)構(gòu)有著天然的兄弟關(guān)系，所以能否引導(dǎo)其發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)控職責(zé)，關(guān)系著監(jiān)控能否及時到位的發(fā)揮作用。固然，嚴(yán)格的行為守則，賦予其行業(yè)保護(hù)、協(xié)調(diào)、合作與交流等職能是必須的，讓它能夠維護(hù)行業(yè)的公平競爭和市場秩序，在政府的較宏觀的監(jiān)管之下，通過行業(yè)道德規(guī)范加以補充，形成市場多元利益主體的相互制衡機(jī)制，由此全國范圍內(nèi)形成，在政府的統(tǒng)一監(jiān)管之下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照功能類型對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，自律性組織對行業(yè)進(jìn)行微觀的、道德性的引導(dǎo)與檢測，更好地配合金融監(jiān)督管理委員會的調(diào)控，由此形成健康、穩(wěn)定的金融業(yè)秩序。

3.3中國金融監(jiān)管法律完善與統(tǒng)一

完善金融監(jiān)管法規(guī)體系，立法是第一步驟，也是關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，需確立統(tǒng)一、綜合的金融監(jiān)管體制法，加強(qiáng)對金融控股公司的監(jiān)管，將金融監(jiān)管納入到法律框架內(nèi)，嚴(yán)格禁止政府對金融經(jīng)營的不當(dāng)干預(yù)，防止一直以來都長存中國的企業(yè)行政干涉，官商勾結(jié)，政企不分等情況，防止因監(jiān)管體制改革期間引起的權(quán)利過度集中于某個機(jī)構(gòu)或部門而導(dǎo)致的權(quán)力尋租、政治腐敗等問題，明確在改革過程中以及改革之后監(jiān)管機(jī)構(gòu)、部門的職責(zé)和權(quán)利，保證監(jiān)管依法有序進(jìn)行。對已經(jīng)逝去的分業(yè)經(jīng)營的法律法規(guī)進(jìn)行系統(tǒng)清理，適應(yīng)當(dāng)今金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，針對原有的指導(dǎo)性的、框架性的金融監(jiān)管法律，進(jìn)一步細(xì)化，使其更加明確，可具操作性。例如接管、破產(chǎn)、兼并、清盤等市場退出方面，對事中風(fēng)險監(jiān)測管理進(jìn)行嚴(yán)密規(guī)劃，如金融機(jī)構(gòu)組織管理辦法、信息披露制度、網(wǎng)絡(luò)銀行機(jī)制、外資金融機(jī)構(gòu)管理等方面，以形成全方位的風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)向標(biāo)和相應(yīng)的操作規(guī)則。

最后，建立金融監(jiān)管法律體系不能盲目求寬求嚴(yán)，要給予一定的寬度和廣度，適應(yīng)市場條件的變化以便能及時做出調(diào)整。加強(qiáng)法律的透明度，解決有法不知等外資頻繁出現(xiàn)的問題，同時也能增強(qiáng)社會對于監(jiān)管部門的督和批評。防止孤立的對單部法律進(jìn)行修改，應(yīng)當(dāng)在制定出統(tǒng)一框架，指導(dǎo)原則的同時，在原則精神的指導(dǎo)下金融相關(guān)法律進(jìn)行修改，各項法律法規(guī)條款明確肯定，其中的專業(yè)名詞進(jìn)行詳細(xì)解釋，避免監(jiān)管隨意、法律沖突等社會問題。

3.4加強(qiáng)國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)

首先，中國立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照國際慣例和借鑒國際經(jīng)驗，對已頒布的《外資銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《外匯法》、《期貨法》、《證券交易法》、《信托法》、《外資財務(wù)公司法》、《金融處罰條例》等金融業(yè)專門法律法規(guī)進(jìn)行修改與完善，其中也應(yīng)當(dāng)包括《公司法》、《刑法》、《反壟斷法》中涉及金融業(yè)的法律和文件，解決國內(nèi)法律不能與國際法律有效銜接的尷尬局面，并進(jìn)而形成一套符合中國金融國情的，又能與國際立法接軌的金融法律體系。要完成如此浩瀚的立法工程，必須從立法、改法、廢法、借法、創(chuàng)法等層面出發(fā)，審時度勢。

其次，中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極參與國際金融法規(guī)建設(shè)，對WTO運作規(guī)律進(jìn)行預(yù)期把握，在把握的基礎(chǔ)上形成相應(yīng)的應(yīng)對政策，以降低金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管滯后性所來帶的風(fēng)險。同時，遵循WTO的解決國際爭端的規(guī)則，從原本單一的政府角度轉(zhuǎn)變?yōu)閲H視野，因為金融市場已經(jīng)逐步跨出一國國界，單一的己身考慮不能保證國際金融的安全；轉(zhuǎn)“人治”為法治，轉(zhuǎn)“人治之上”為“法律之上”，由此，才能保證國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)一致。

再者，現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)從根本上消除了國內(nèi)市場和國際市場、國際市場之間的時空限制，國際金融環(huán)境的變化對各國經(jīng)濟(jì)影響日益深刻，金融風(fēng)險的嚴(yán)重性、擴(kuò)散性和危害性是前所未有的，從每時每刻的匯率波動到難以預(yù)料的金融危機(jī)，從全球性銀行系統(tǒng)的風(fēng)險到貨幣市場交易規(guī)則，都是任何單一國家力量所不可控制的。為了適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)一體化，金融國際化全球化的趨勢，在完善和加強(qiáng)本國金融監(jiān)管法律的同時，應(yīng)該主動加強(qiáng)與各國金融監(jiān)管當(dāng)局、國際金融組織之間的合作與交流并且簽訂相關(guān)備忘錄，與各國互通有無，積極吸取國際先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗，，參照和依據(jù)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》（1997年）和《巴塞爾協(xié)議III》（2010年）等，實現(xiàn)對跨國金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。我國要與其他國家金融當(dāng)局簽訂雙邊諒解備忘錄，諸如在信息提供、相互磋商、技術(shù)合作等方面展開合作。同時，要發(fā)揮各類國際組織和區(qū)域性組織在協(xié)調(diào)國際金融監(jiān)管方面的作用。利用國際協(xié)定和別國監(jiān)管體制的優(yōu)勢完善本國監(jiān)管體制欠缺之處。積極參加國際金融組織，廣泛開展多邊金融合作，增強(qiáng)本國在抗擊國際金融風(fēng)險方面的預(yù)測和防范能力，與其他國家開展信息交流、技術(shù)合作，建立信息共享機(jī)制，互通本國金融發(fā)展?fàn)顩r，加強(qiáng)各國對于金融風(fēng)險的預(yù)警能力，杜絕對跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管真空。同時，主動與世界各國建立統(tǒng)一的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系，形成對跨國金融機(jī)構(gòu)的全程監(jiān)控和跟蹤管理。

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作者簡介：任晶晶，女，1986年6月26日生，遼寧大學(xué)法學(xué)院法律碩士（法學(xué)）專業(yè)。

楊廣順，男，華夏銀行 中小企業(yè)信貸部

（作者單位：任晶晶，遼寧大學(xué)法學(xué)院；楊廣順，華夏銀行 中小企業(yè)信貸部）