| 文·本刊特約記者 覃乾

2012年3月初，國際鉀肥價格談判再次陷入膠著。在這之前，鉀肥供需各國已經(jīng)因為鉀肥價格是否大幅上行發(fā)生分歧，并把慣例每年12月啟動的談判推至今年3月，但這依舊無助談判的順利進(jìn)行

一方面要面對城鎮(zhèn)化帶來的土地減少和置換，另一方面要面對化肥價格的連年上漲，中國的糧食正承受著前所未有的壓力。一直以來，中國以占世界7%的耕地，養(yǎng)活著世界22%的人口。

2011年12月，國家統(tǒng)計局公布了當(dāng)年的糧食產(chǎn)量數(shù)據(jù)。數(shù)字顯示，2011年中國糧食產(chǎn)量達(dá)到了11424億斤，這也意味著，中國2011年人均糧食產(chǎn)量達(dá)到了424公斤，達(dá)到民國以來的歷史高點?？墒牵@樣的數(shù)據(jù)并未讓業(yè)界為之欣喜?！半S著中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的開展，中國糧食正在承受著前所未有的壓力，或許明年或者后年，將有難以預(yù)見的壞情況暴露出來。”一位農(nóng)業(yè)專家憂慮的告訴記者。總的來看，中國糧食問題未來主要決定于兩個方面的情況——耕地紅線與鉀肥價格。

耕地紅線，是指經(jīng)常進(jìn)行耕種的土地面積的最低值。它是一個具有低限含義的數(shù)字，現(xiàn)行中國耕地紅線是18億畝，人均耕地面積為1.39畝，不足世界平均水平的40%，僅相當(dāng)于美國的1/8，印度的1/2。2012年3月，全國政協(xié)委員、中國工程院院士袁隆平在接受采訪時表示，“18億畝耕地紅線要堅決保護(hù)，絕對不能突破，哪個突破就拿他是問?！笨蛇@并不能阻止中國耕地的逐年下降，就如難以抑制化肥價格在逐漸上行。而與耕地紅線下降相比，化肥價格上漲對中國糧食產(chǎn)生的負(fù)面影響更加直接。

一般來說，氮、磷、鉀被稱為化肥的三種肥效元素。其中氮是構(gòu)成蛋白質(zhì)的主要成分，對莖葉的生長和果實的發(fā)育有重要作用，是與產(chǎn)量最密切的營養(yǎng)元素；磷是形成細(xì)胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素，促進(jìn)花芽分化，提早成熟，提高果實品質(zhì)；鉀可以提高光合作用的強度，促進(jìn)作物體內(nèi)淀粉和糖的形成，增強作物的抗逆性和抗病能力，還能提高作物對氮的吸收利用。這三種元素肥效元素中，中國對鉀肥資源的控制最弱，其價格上升的也最迅猛。

2011年年底，BPC（Uralkali公司和Belaruskali組建的營銷機構(gòu)）與印度簽署了2012年第一季度的合同，合同價格為530美元/噸，此后不久，BPC北京代表處首席代表司元功放出口風(fēng)，BPC對中國的報價肯定不能低于印度。幾年間，中國鉀肥進(jìn)口價格從2007年的242美元，到2010年的350美元，再到2011年的470美元，一路飆升，而在此時，其他兩種元素的主要合成化肥價格卻平穩(wěn)的多。這其中的原因何在？

“與前兩種資源不同，鉀肥資源在中國儲量十分有限。”國際化肥協(xié)會前任主席武四海告訴記者。根據(jù)相關(guān)資料，全球鉀礦主要分布在北美、歐洲、南美、中東和亞洲的泰國等國家。其中加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國四國探明儲量占世界總量的92%。與此對應(yīng)，世界五大鉀肥生產(chǎn)商（加拿大Potashcorp，美國Mosaic，白俄羅斯Belaruskali，德國Kali& Saiz，俄羅斯OAO Uralkali）的氯化鉀產(chǎn)能占全球的65%，出口量占全球的80%以上。

“資源集中似乎是可以解釋鉀肥價格上漲的原因，但深入觀察你就會發(fā)現(xiàn)，這里面有著更為關(guān)鍵的因素在決定著這一資源的走向?！?/p>

定價權(quán)的羅生門

資源集中就可以控制商品價格嗎？這個問題答案在中國顯而易見。2010年年中，時任商務(wù)部辦公廳主任兼商務(wù)部新聞辦主任、新聞發(fā)言人姚堅曾對記者慘言道：“中國在國際貿(mào)易體系中定價權(quán)幾乎全面崩潰”。商務(wù)部是中國出口貿(mào)易的主管部門，承擔(dān)著制訂和實施我國國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策、推進(jìn)擴(kuò)大對外開放的重要職責(zé)，但在爭奪定價權(quán)方面，也是一籌莫展。

“中國買什么，國際市場就漲什么；中國賣什么，國際市場就跌什么?！边@句話已經(jīng)不再是一句調(diào)侃。對此，義烏的一位私營業(yè)主王海寧有著這樣的評價：“中國定價權(quán)崩潰的原因有很多，但最主要的是沒有共同進(jìn)退的思維，甭管是什么商品，總有人敢于報更低的價格。” 這句話得到了眾多商業(yè)人士的認(rèn)同。

雖然定價權(quán)在最近兩年的重要性日益凸顯，但定價權(quán)卻并非是一個嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)濟(jì)學(xué)概念。福布斯公司的投資百科（INVESTOPEDIA）對定價權(quán)（pricing power）的解釋是：與需求價格彈性有關(guān)的一個經(jīng)濟(jì)名詞，反映了價格變化對需求的影響。 如果一個公司沒有定價權(quán)，那么其產(chǎn)品價格提高將會減少人們對產(chǎn)品的需求。簡而言之，定價權(quán)是經(jīng)濟(jì)主體擁有單方面制定價格的權(quán)力，并且提高價格不會減少需求；而另外的經(jīng)濟(jì)主體只是該價格的被動接受者。我們通常所說的中國在某種產(chǎn)品上沒有定價權(quán)，主要是指被動接受國際價格的現(xiàn)象。針對這一定義，我們基本上可以判斷，定價權(quán)的核心在于操作，讓我們看看國際市場對鉀肥定價權(quán)的運作路線吧。

在2008年4月以前，溫哥華鉀肥離岸價格一直在100～270美元/噸間浮動，但從2008年起，鉀肥價格急劇拉升，突破了400美元/噸和600美元/噸兩個重要的價格關(guān)口。那么，在這幾年間，都有哪些原因可以使鉀肥市場風(fēng)云突變呢？記者收集整理了那幾年與鉀肥有關(guān)的信息。

2006年，Potash Corp通過香港證券市場，分兩次耗資2.2億美元購入中化香港控股有限公司20%的股權(quán)，中化香港控股有限公司（后改名為中化化肥控股有限公司，以下簡稱中化化肥）是中國中化集團(tuán)公司（下簡稱中化集團(tuán)）的化肥運作平臺；2007年2月，Potash Corp宣布，面向薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)商的海外營銷公司Canpotex Limited（以下簡稱Canpotex）和中國領(lǐng)先的肥料企業(yè)中化化肥已經(jīng)依照雙方公司間存在的2007年至2009年諒解備忘錄（MOU）就2007年價格達(dá)成了一項協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，鉀肥將在2006年價格的基礎(chǔ)上每公噸增加5美元，過去3年里出口到中國的鉀肥價格每公噸共提高了70美元；2008年4月， Potash Corp宣布，面向薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)商的海外營銷公司Canpotex和中國領(lǐng)先的肥料企業(yè)中化化肥已經(jīng)達(dá)成了一項協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，2008年每噸鉀肥的定價將比上年高出400美元。

其中有一個值得玩味的插曲是，2008年4月15日，BPC同中國代表團(tuán)就2008年鉀肥數(shù)量以及價格達(dá)成協(xié)議，2008年合同價格較去年上漲了400美元/噸；僅隔一天，即2008年4月16日，Potash Corp發(fā)布了上面的公告，同樣是價格上漲400美元/噸……要知道，北京與薩斯卡通之間的時差為14小時。

中化集團(tuán)是新中國以來第一個負(fù)責(zé)鉀肥進(jìn)出口企業(yè)，這一身份一直持續(xù)到了1998年。1998年后，中國政府為了打破壟斷，陸續(xù)允許了中農(nóng)集團(tuán)、中?；瘜W(xué)、中國—阿拉伯化肥有限公司、中國化工建設(shè)總公司、華懇國際貿(mào)易有限公司、山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司、山東魯西化工股份有限公司、西洋集團(tuán)、湖北洋豐股份有限公司等9家企業(yè)從事鉀肥進(jìn)出口業(yè)務(wù)?！暗牵袊M(jìn)口鉀肥的權(quán)力始終把持在中化集團(tuán)手中。”一位業(yè)內(nèi)人士無奈的說。2006年，由商務(wù)部牽頭，制定了“鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判規(guī)則”，形成了日后鉀肥進(jìn)口領(lǐng)域中極為著名的“二八分成”共識。所謂“二八分成”的主要內(nèi)容是，鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判只能由中化、中農(nóng)兩家負(fù)責(zé)對外簽約，剩下的8家企業(yè)按照需求再和中化和中農(nóng)的海外子公司簽約。

而更為有意思的是，2010年10月21日，中國中化集團(tuán)公司子公司中化化肥控股有限公司宣布，已經(jīng)與Potash Corp及另外兩家鉀肥生產(chǎn)商簽署共進(jìn)退協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，這3家加拿大鉀肥生產(chǎn)商將在2011年最低向中化化肥供應(yīng)100萬噸鉀肥；2012年最低供應(yīng)105萬噸鉀肥；2013年最低供應(yīng)110萬噸鉀肥；或者3年間向中化化肥供應(yīng)鉀肥量不低于中國鉀肥海外進(jìn)口量33.33%的份額。同時，中化化肥還表示，公司將獨家從上述3家企業(yè)購買鉀肥，3家企業(yè)不會向中國任何其他企業(yè)出售有關(guān)的鉀肥。

“這樣復(fù)雜的利益關(guān)系削弱了中國在鉀肥國際市場的話語權(quán)，也喪失了尋找盟友的興趣?！币晃徊辉竿嘎缎彰膶I(yè)人士說道。2008年，世界肥料協(xié)會前任主席武四海在兩會上發(fā)表了《突破鉀資源壟斷，保護(hù)農(nóng)民利益》的報告，其后不久，某家電視臺制作了一期關(guān)于鉀肥的電視節(jié)目，矛頭直指中化集團(tuán)。而相對于因利益逐漸離心的國內(nèi)企業(yè)，國際鉀肥巨頭正在努力使自己的關(guān)系更加簡單。目前，國際上主要的鉀肥供應(yīng)聯(lián)盟為BPC和Canpotex，這兩大貿(mào)易組織合計控制著全球70%的鉀肥地區(qū)間貿(mào)易。

在談判上，BPC先在各國合同報價上報出不同價格，使各國形成明顯的差異，再用壓力迫使鉀肥用量較少的國家同意上調(diào)銷售價格，然后再對為后期國際價格上漲而掃清道路。當(dāng)然，在這之中，國際鉀肥巨頭會通過多種手段給鉀肥價格上漲提供支持?！耙环矫?，由于全球糧食價格高企和生物能源作物播種面積的增加使得鉀肥價格仍有一定空間，另一方面，國際鉀肥企業(yè)的并購與減產(chǎn)為鉀肥價格提供了有力支撐，因此鉀肥行業(yè)景氣度仍將持續(xù)，未來國際鉀肥價格上漲可能很大?！惫獯笞C券再其一份研究報告中對鉀肥巨頭操作給與了肯定。

2010年8月18日，國際礦業(yè)巨頭必和必拓（BHP）對Potash Corp發(fā)出價值390億美元的收購邀約，讓世界為之震驚，雖然最后這項收購因加拿大政府干預(yù)而不了了之，但國際鉀肥價格卻在此后一路走高，奠定了2011年鉀肥牛市的基礎(chǔ)。此后，鉀肥行業(yè)消息不斷，2010年12月初，俄羅斯最大鉀肥生產(chǎn)商OAO Uralkali宣布，同意以82億美元的價格收購其競爭對手Silvinit鉀肥公司約20%的普通股，其余通過增發(fā)新股來交換后者的剩余普通股和優(yōu)先股，經(jīng)過這起反向收購交易后，Silvinit成了OAO Uralkali的下屬企業(yè)，合并后，OAO Uralkali產(chǎn)量占全球鉀肥總產(chǎn)量的17%。2012年1月末，OAO Uralkali宣布未來將把年產(chǎn)量縮減8%，至1050萬噸。此前，Potash Corp也曾宣布類似的削減產(chǎn)量計劃。

實際上，國際鉀肥市場一直存在著產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，2005年全球鉀肥產(chǎn)量過剩730萬噸，2006年產(chǎn)能過剩690萬噸，2007年產(chǎn)能過剩660萬噸……而根據(jù)上海鉀鹽工程技術(shù)研究中心最新研究數(shù)據(jù)，未來3年，全球依舊處在鉀肥產(chǎn)能過剩之中。2011-2015年，全球?qū)⒂?0多個項目建設(shè)投產(chǎn)，預(yù)計全球鉀肥產(chǎn)能將從2010年的4270萬噸（折純），增長到2015年的5960萬噸（折純），全球鉀肥過剩量將達(dá)到1600萬噸（折純）。

那么，是什么給了鉀肥在國際市場上呼風(fēng)喚雨的機會？它的目的又是為什么呢？

鉀肥砝碼

雖然鉀肥暴漲的幕后推手依舊想潛居幕后，但隨著鉀肥的不斷上升，其身影不可避免的越來越清晰起來。2010年8月18日的必和必拓與中化集團(tuán)對Potash Corp收購過程，讓人在重重迷霧中看到了冰山一角。本文之前提過，必和必拓對Potash Corp收購報價高達(dá)390億美元，還曾放出有430億美元的儲備消息，這樣的重金，即使對必和必拓這樣的業(yè)界翹楚來說，依舊是一筆巨額資金。查閱必和必拓的歷年年報資料可以看出，必和必拓2008年到2010年三年利潤總和依然不足以支付這次收購費用。

相對于必和必拓在資金籌措的低調(diào)，中國集團(tuán)的背后資金可為清楚地暴露在了大眾面前。據(jù)相關(guān)資料顯示，包括匯豐、摩根士丹利、瑞士銀行、德意志銀行、野村證券、厚樸投資等近10家投行曾參與過這次收購。無獨有偶，2010年12月的OAO Uralkali并購Silvinit案同樣暗藏著國際投機家的背影。英國《金融時報》對于鉀肥并購熱評價為，現(xiàn)在各國都開始像重視原油一樣重視鉀肥，將其視為戰(zhàn)略性的大宗商品，原因就是糧食需求不斷增長。引用摩根士丹利一位分析師的話說：鉀肥實際上就等于糧食。幾十年來，全球最大的鉀肥企業(yè)一直通過兩大營銷機構(gòu)出口鉀肥。這種營銷卡特爾實際上是一種繞過各國相關(guān)反壟斷法律的壟斷組織。他們每年會與進(jìn)口國秘密商定合約。為了維持較高的價格，這些鉀肥卡特爾會將生產(chǎn)控制在與需求匹配的水平上——這與石油卡特爾石油輸出國組織歐佩克在石油市場中的手法大致相同。

這樣的評價已經(jīng)接近實質(zhì)。“實際上，目前鉀肥更像是世界糧價上漲的一顆籌碼。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)在全球商品投資金額已超過4000億元，而去年全球礦業(yè)并購總額才為1490億美元。”長期跟蹤國際大宗商品交易軟銀期貨的王志強這樣告訴記者。

中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院研究員宿景祥也對記者說，新一輪國際農(nóng)產(chǎn)品漲價，受益的并非是農(nóng)民數(shù)量眾多的發(fā)展中國家，而是農(nóng)產(chǎn)品出口多的發(fā)達(dá)國家。美國是糧食出口大國，占全球粗糧出口的45%以上，所以美國農(nóng)民成了糧價上漲的最大贏家。在發(fā)展中國家或農(nóng)業(yè)規(guī)模較小的發(fā)達(dá)國家，農(nóng)民在生產(chǎn)效率上處于劣勢，同時國家缺乏保護(hù)農(nóng)業(yè)政策。國際糧價上漲跟這部分農(nóng)民基本沒有太大關(guān)系。像海地原來是大米生產(chǎn)大國，現(xiàn)在已經(jīng)不產(chǎn)大米了，原因是通過若干年的競爭，進(jìn)口米已經(jīng)比自種便宜。韓國、日本如果不是靠高額補貼，農(nóng)業(yè)也早就沒了。同樣，曾被稱為“尼羅河糧倉”的埃及，現(xiàn)在除了長絨棉等少數(shù)農(nóng)產(chǎn)品，糧食基本上以進(jìn)口為主，自然也不會在國際農(nóng)產(chǎn)品漲價中得到多少好處。

實際上，在全球重要的產(chǎn)量國家中，美國每年對鉀肥的需求是遠(yuǎn)沒有中國、印度和巴西那么大，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，中國缺鉀耕地面積已占耕地總面積的56%。我國是世界鉀鹽特別是鉀肥消耗和進(jìn)口依賴最大的國家之一，鉀肥消耗量約占世界消耗總量的20%，作為農(nóng)業(yè)大國的中國，約80%的鉀肥需要進(jìn)口。另外我國鉀肥產(chǎn)區(qū)多在新疆和青海等邊遠(yuǎn)地區(qū)，這些地方交通和基礎(chǔ)設(shè)施極為不發(fā)達(dá)，這些都限制了我國鉀肥產(chǎn)量的增長。而青海鹽湖工業(yè)股份有限公司的人告訴記者，每年春運前后，公司都會進(jìn)行鉀肥搶運工作，用以保障下一年的鉀肥銷售。

這或許不難解釋為什么國際投機者如此熱衷讓鉀肥更趨壟斷，據(jù)世界銀行最新統(tǒng)計，從2010年10月到2011年1月，國際糧價大幅上漲15%，與一年前相比飆升29%，已逼近2008年“糧食危機”時創(chuàng)下的歷史最高水平。即將卸任的世界銀行行長佐利克曾經(jīng)憂慮的告訴媒體：“國際糧價正在飆升至危險水平，并威脅到全球數(shù)千萬人生計?！倍鴱拿媲皝砜矗l(fā)達(dá)國家對糧食的浪費、發(fā)展中國家人民對糧食需求的多樣化、美國超寬松貨幣政策、國際農(nóng)產(chǎn)品市場金融化、發(fā)展生物燃料爭奪糧食資源以及極端天氣事件影響全球糧食主產(chǎn)區(qū)收成等諸多主導(dǎo)糧食價格的因素正在日趨惡化。而國際糧價飆升，對于富國和窮國的影響卻截然不同。在發(fā)達(dá)國家，食品開支僅占居民總開支的很少一部分，糧價上漲對他們影響很小；而在一些貧窮國家，食品開支占到居民總開支的一半以上，糧價上漲對他們傷害很深。據(jù)世行最新統(tǒng)計，從2010年6月以來，國際糧價飆升在發(fā)展中國家導(dǎo)致多達(dá)4400萬人陷入貧困。