杜 雨，焦彬雪

（武漢大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，湖北 武漢430072）

中國農(nóng)村金融供給：分層結(jié)構(gòu)及其FIR比較與評價

杜 雨，焦彬雪

（武漢大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，湖北 武漢430072）

構(gòu)建一個合理有效的農(nóng)村金融體系是促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展必不可少的一個環(huán)節(jié)。本文將當前農(nóng)村金融體系的供給主體分為政策性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、合作性金融機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)，并對其展開多層次的分析，對每一類型農(nóng)村金融機構(gòu)選取一個典型來具體分析其在農(nóng)村金融供給方面的特征和不足。在對農(nóng)村金融供給評價，本文利用FIR金融深化指標分別對其做縱向、橫向比較，簡要闡述其特點及問題，建議推動構(gòu)建多層次農(nóng)村金融供給體系。

農(nóng)村金融體系；農(nóng)村金融供給；農(nóng)村金融深化

一、引言

2005年以后，國家對農(nóng)村金融逐漸重視，農(nóng)村金融領(lǐng)域的改革也取得初步成效，包括成立了一批村鎮(zhèn)銀行、資金互助社以及開展小額貸款試點，使得農(nóng)村金融服務(wù)的空白區(qū)域有所改變。但是考慮到農(nóng)村金融本身的特性：一方面從金融服務(wù)的可獲得性看，由于道德風(fēng)險、逆向選擇等因素存在，農(nóng)村金融普遍存在供給不足的問題；另一方面從金融機構(gòu)的可持續(xù)性來看，風(fēng)險高、利潤低，如何增強農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展問題，這是農(nóng)村金融供給的另一個關(guān)鍵點。由此，農(nóng)村金融的供給機制如何設(shè)置才能使供給和需求進入一種均衡狀態(tài)，這是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵所在。本文正是要對當前的農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀作一展示，系統(tǒng)概括和分析當前的金融供給主體，旨在對農(nóng)村金融的供給狀況作一個透徹了解，以期能夠正確解讀農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀與未來發(fā)展方向。

國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)村金融改革研究的文獻不勝枚舉。陳雨露（2010）認為農(nóng)村金融問題的復(fù)雜性不僅存在于區(qū)域和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的“經(jīng)濟紐結(jié)”中，還存在于政治和經(jīng)濟體制長期約束所造成的“路徑依賴”中，甚至滲透于深受歷史文化傳統(tǒng)影響的某些特殊的經(jīng)濟行為中。洪正（2011）從監(jiān)督效率的角度分析農(nóng)村金融機構(gòu)，認為現(xiàn)有商業(yè)銀行缺乏明顯的監(jiān)督比較優(yōu)勢，由其組建的村鎮(zhèn)銀行和貸款公司將難以長期持續(xù)經(jīng)營；小額貸款公司因需要全部自有資本運營，對民營資本監(jiān)督效率提出了過高要求而難以在農(nóng)村地區(qū)普遍設(shè)立；資金互助社從農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營中內(nèi)生出來能有效實施相互監(jiān)督和合同互聯(lián)，與專業(yè)合作社或龍頭公司聯(lián)合發(fā)展時可顯著改善農(nóng)村融資狀況。吳曉靈（2010）認為，由于大銀行從事小額信貸業(yè)務(wù)成本較高，因此應(yīng)當大力培育貼近“三農(nóng)”的貸款零售商，從而更好地降低信貸風(fēng)險和服務(wù)成本，構(gòu)建普惠性金融體系。李喜梅等（2009）對我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)履行社會責(zé)任的行為進行博弈分析，認為：在一次博弈下，新型農(nóng)村金融機構(gòu)會采取不履行社會責(zé)任的短期行為，但多次長期重復(fù)博弈的結(jié)果，會促使其自覺履行社會責(zé)任。何廣文等（2011）對商業(yè)銀行如何有效地進入小額信貸市場以及如何完善其小額信貸模式進行探討。

這些學(xué)者都或從制度變遷或從監(jiān)督效率、博弈論等角度對農(nóng)村金融改革進行了深度分析，但對我國金融改革過程中的供給現(xiàn)狀及供給主體做全面展示的文獻尚不多見。無論農(nóng)村經(jīng)濟如何發(fā)展，農(nóng)村金融的關(guān)鍵都在于農(nóng)村金融機構(gòu)要發(fā)揮相應(yīng)的功能。因此，本文將從供給主體的角度對當前農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀作一個分析概括。

二、現(xiàn)有農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀分析

首先從金融機構(gòu)網(wǎng)點的覆蓋面和信貸總量作一個基本介紹：

金融網(wǎng)點機構(gòu)的覆蓋率可以反映農(nóng)村居民金融資源的可得性，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的人均金融機構(gòu)網(wǎng)點要明顯低于城市。中國國家統(tǒng)計局公布的第二次全國農(nóng)業(yè)普查報告中：共調(diào)查了40656個鄉(xiāng)級行政單位，其中鄉(xiāng) 15365個，鎮(zhèn) 19391個；656026個村級組織，其中637011個村；22592萬個住戶，其中在農(nóng)村居住1年以上的家庭戶22108萬個。2006年末，全國共有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營戶20016萬戶，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營單位39.5萬個。截止到2006年末，88.4%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有儲蓄所。

表1 ：金融商業(yè)機構(gòu)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)或村比重 單位：%

上述數(shù)據(jù)反映了我國農(nóng)村金融體系中，金融機構(gòu)的覆蓋率總體比較高，東部、中部、東北部均接近于95%，西部地區(qū)覆蓋率偏低。

表2 ：2006～2011年農(nóng)村金融機構(gòu)人民幣貸款余額和全部金融機構(gòu)人民幣消費貸款余額

表2統(tǒng)計了2006～2011年農(nóng)村金融機構(gòu)貸款余額和全部金融機構(gòu)的消費貸款余額?？梢钥闯鲛r(nóng)村金融機構(gòu)的貸款余額是逐年增長的，但是增長速度相比偏慢，不及消費貸款的增長速度。2006年，農(nóng)村機構(gòu)貸款余額甚至大于人民幣消費貸款余額，但接下來的五年之內(nèi)，人民幣消費貸款余額迅速增長，速度超過農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款余額。

接下來對農(nóng)村金融供給主體做進一步分析?，F(xiàn)行的農(nóng)村金融體系主要由農(nóng)村政策性金融機構(gòu)、農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)、農(nóng)村合作性金融機構(gòu)和其他金融組織共同組成。

另一種二分法將農(nóng)村金融體系分為正規(guī)金融和非正規(guī)金融我國農(nóng)村金融體系中，正規(guī)金融體系由中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社三大機構(gòu)組成，分別擔負政策金融、商業(yè)金融、合作金融功能；其他商業(yè)銀行和郵政儲蓄作為輔助。同時民間金融亦為非正規(guī)金融的重要組成部分，主要有合會、私人錢莊、私人借貸、高利貸等。

（一）政策性金融機構(gòu)

金融抑制理論以及農(nóng)村信貸補貼理論為政策性金融的設(shè)立提供了理論依據(jù)。金融抑制理論以及農(nóng)村信貸補貼理論，都認為農(nóng)民缺乏儲蓄能力，但存在金融需求，同時農(nóng)業(yè)的特殊性又使得商業(yè)金融機構(gòu)不愿涉足，因此政府應(yīng)該介入農(nóng)村金融體系，設(shè)立政策性金融機構(gòu)來滿足相應(yīng)的農(nóng)村金融需求，從而促進農(nóng)村的金融發(fā)展。

本文主要以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為典型，進而分析政策性金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場的供給狀況。通過對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款細分，下面是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對不同資金需求主體的供給規(guī)模，以及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行供給貸款的機構(gòu)特征：

1.對不同需求主體的資金供給

從中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行2010年年度報告中可以看出，2010年，其糧油貸款余額為9236億，占總貸款比例76.3%，其次為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款600億，占總貸款余額4.95%，以及新農(nóng)村建設(shè)貸款575.25億，占總貸款比例4.75%，其他貸款如農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料貸款、農(nóng)村流通體系貸款、農(nóng)業(yè)小企業(yè)貸款等所占比例均比較小。

可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行所經(jīng)營的貸款中，無論是糧棉油購銷儲貸款，還是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)貸款，以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和龍頭企業(yè)貸款，都不是直接面對農(nóng)民的?；鶎訖C構(gòu)貸款和授信權(quán)限有限，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行基本沒有直接面向客戶的貸款，而以面向各單位和各級政府的貸款居多。這既是政策性金融的特征也是其局限：政策性金融有明確的業(yè)務(wù)范圍，必須服務(wù)于特定有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象。

2.信貸方式特征

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行傳統(tǒng)的政策性業(yè)務(wù)和準政策性業(yè)務(wù)延續(xù)了以往以信用貸款為主的信貸方式，以2010年末的數(shù)據(jù)為例，其貸款總額中，有92%都是信用貸款；而對商業(yè)性貸款，則明顯更強化風(fēng)險防范，商業(yè)貸款中，擔保貸款占65%。

3.貸款時間和期限

從貸款投放時間看，具有明顯的季節(jié)性和階段性。政策性和準政策性受儲備計劃下達實施及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性影響明顯，主要集中在6月、7月和9月等收購月份；商業(yè)性貸款投放在1~9月呈上升勢態(tài)，特別是9月份集中大量投放，而進入第四季度，由于受計劃規(guī)?？刂频挠绊懚黠@下降。①

從上面的分析可以看出，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)主要集中在糧食收購業(yè)務(wù)上，且主要是以流動性貸款為主，基本沒有中長期貸款，金融支農(nóng)范圍狹窄。鑒于政策性金融機構(gòu)的特殊性，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行既不能根據(jù)市場需要開拓自身業(yè)務(wù)，也不能對農(nóng)業(yè)發(fā)展項目給予支持，實質(zhì)上其“保護”農(nóng)業(yè)職能要大于其發(fā)展農(nóng)業(yè)的職能。其次，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對農(nóng)業(yè)的貸款集中在短期流動貸款，缺乏中長期貸款，只能在短期內(nèi)對農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量的增加發(fā)揮一定的效力，對農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以發(fā)揮作用。

（二）商業(yè)性金融機構(gòu)

四大國有商業(yè)銀行中，農(nóng)村金融體系主要以中國農(nóng)業(yè)銀行為主。本文以中國農(nóng)業(yè)銀行為典型來進行分析：

1.對不同農(nóng)村需求主體的供給

由于農(nóng)業(yè)銀行鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層分支機構(gòu)不足，缺乏深入農(nóng)村的觸角，向農(nóng)戶發(fā)放貸款的難度比較大。2007年，農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款余額占全行各項貸款的 40.63%，其中法人貸款占82.79%，個人貸款僅占18.95%。因此，目前農(nóng)業(yè)銀行縣域發(fā)放貸款的對象以法人為主。

2.對農(nóng)村金融市場資金供給地域特征

農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款在地域特征上，按當?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展的地位可以分為兩大類：

（1）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在本地發(fā)展占據(jù)重要地位，又分三種類型：本地經(jīng)濟水平發(fā)展較高的地方，如山東、廣東，總額高，占比不大；本地經(jīng)濟發(fā)展水平處中等位置，如黑龍江、遼寧、湖北、湖南等，比重高，總額大；本地經(jīng)濟發(fā)展較低，如陜西、甘肅、青海等，占比高，總額不大。

（2）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在經(jīng)濟發(fā)展中處于次要地位，而當?shù)亟?jīng)濟本身較為發(fā)達的地方，如北京、天津、上海、浙江等地，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放的貸款無論數(shù)量還是比例都很小。

（3）縣域機構(gòu)的不良貸款中，農(nóng)行不良資產(chǎn)率在四大行中是最高的，這些不良資產(chǎn)中，縣域機構(gòu)的不良資產(chǎn)又占了一大半，2007年底，縣域機構(gòu)不良貸款占全行不良貸款44.69%。

（三）合作型金融機構(gòu)

合作金融是以資金的合作或聯(lián)合作為基礎(chǔ)的，是經(jīng)濟主體在經(jīng)濟生活中，為改善生產(chǎn)和生活條件、獲取便利的金融服務(wù)而產(chǎn)生的一種信用合作組織。

我國的農(nóng)村合作金融組織主要指的是農(nóng)村信用社，這一部分以農(nóng)村信用合作社和農(nóng)村合作銀行為例進行分析：

1.對不同需求主體信貸供給

農(nóng)村信用社具有網(wǎng)點多、深入農(nóng)村來的特點，因此直接面向農(nóng)戶的貸款占比較高，2007年末農(nóng)業(yè)貸款中農(nóng)戶貸款占83%。

2.不同地區(qū)合作金融機構(gòu)供給

分析農(nóng)村信用合作社2007年的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)據(jù)，東部農(nóng)業(yè)貸款余額6820億，西部貸款余額2418億，東部余額幾乎是西部余額的三倍。農(nóng)村信用合作社農(nóng)業(yè)貸款基本分布狀況是東部最多，中部次之，西部最少。

（四）其他金融機構(gòu)

其他金融機構(gòu)，包括小額信貸公司、小額信貸組織以及民間信貸等。

小額信貸特點是：無需擔保抵押，幫助弱勢群體；持續(xù)循環(huán)貸款。2005至今，鼓勵民營和海外資本進入，試行商業(yè)性小額信貸機構(gòu)活動；從法規(guī)上鼓勵民營資金和外資進入欠發(fā)達地區(qū)，重點開展農(nóng)村金融，試圖以增量資金彌補農(nóng)村地區(qū)金融供給不足和競爭不充分的問題；出臺相關(guān)政策，但仍有待完善。2005年，西部5省進行7個只貸不存民營小額信貸公司的試點工作。2006年，銀監(jiān)會出臺放寬金融機構(gòu)準入門檻新政。

三、關(guān)于我國農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀的評價

（一）農(nóng)村金融供給的深度和廣度

金融深化理論認為，金融業(yè)能夠有效地動員和配置社會資金促進經(jīng)濟發(fā)展，而經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展就可以形成一種互相促進和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)。而農(nóng)村金融深化理論就是主張通過發(fā)展農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)村金融市場來促進農(nóng)村儲蓄的增加以及促進資金向資本轉(zhuǎn)化的過程，從而推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)村金融的深化，從本質(zhì)上來說也是資本形成和重組的過程，是一種通過發(fā)展農(nóng)村金融機構(gòu)、金融資產(chǎn)從而推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的過程。而這兩部分的效率又取決于金融深化程度。

目前一般使用金融相關(guān)率作為衡量金融深化的指標。金融相關(guān)率（Financial Interrelations Ratio，F(xiàn)IR），由美國經(jīng)濟學(xué)家Raymond.W.Goldsmith提出，是指一定時期內(nèi)社會金融活動總量與經(jīng)濟活動總量的比值，通常是用來衡量金融上層建筑與物質(zhì)基礎(chǔ)之間的相互關(guān)系的指標，以及用來判斷一國（地區(qū)）金融發(fā)展水平。FIR是由一國的基本經(jīng)濟特征共同決定的，包括生產(chǎn)的集中程度、財富分配情況、投資刺激、儲蓄傾向和產(chǎn)業(yè)活動等。FIR的計算公式為：FIR=Fr/Wr，其中Fr為一定時期的金融活動總量；Wr為經(jīng)濟活動總量。簡易計算公式為：一國（地區(qū)）全部金融資產(chǎn)與同期GDP的比。

表3 ：1978～2005年我國農(nóng)村FIR

從表可知，1978年以來，中國農(nóng)村 FIR值大致經(jīng)歷了1984～1990年的緩慢增長平臺，1994～1996年發(fā)展平緩，1996～2000年快速增長而后增長放緩。

1984～1990年屬于我國農(nóng)村金融體系在經(jīng)濟改革后的調(diào)整階段，農(nóng)村信用社恢復(fù)合作金融組織的改革使得信用社的存貸業(yè)務(wù)、自有資金積累有所增長，從而FIR開始緩慢增長。1996年，農(nóng)村信用社與農(nóng)業(yè)銀行徹底脫離行政隸屬關(guān)系，對農(nóng)村信用社的金融監(jiān)管職能由人民銀行直接承擔從而農(nóng)村信用社擁有了更多的經(jīng)營自主權(quán)，業(yè)務(wù)逐漸出現(xiàn)增長。1990年以后，農(nóng)村FIR有了一個較大提升，可能跟農(nóng)戶的財富從實物形態(tài)向金融形態(tài)的轉(zhuǎn)變有關(guān)。2000年農(nóng)村信用合作社改革試點對以后年度的金融深化指標影響不明顯，這與試點的面小，規(guī)模有限有關(guān)。若僅從FIR的值來觀測，顯然，我國農(nóng)村金融依次經(jīng)歷了Gold Smith的三類金融結(jié)構(gòu)，但是與其他國家以及我國金融行業(yè)的其他方面相比，依舊存在巨大的發(fā)展空間。

但是與中國整體金融體系比較，1978年中國的FIR為0.9512，1980年為1.10，1988年為1.787，1991年為2.33，1996年上升到2.51，到1997年達到2.95。同期的農(nóng)村FIR分別僅為0.29，0.35，0.70，1.14，1.36。所以與中國金融整體深化的進程相比，農(nóng)村金融深化明顯滯后，且我國整體金融深化的進程和農(nóng)村金融深化的進程之間的差距是在不斷拉動的 （僅從FIR的值來看）。

（二）存在的問題

從前面的分析看，農(nóng)村金融供給總量不足、地區(qū)差異大是主要特點，且我國農(nóng)村金融體系的發(fā)展明顯弱于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

一是金融資源地域分布不平衡，第二次全國農(nóng)業(yè)普查報告中，東部、中部、東北部均接近于95%，西部地區(qū)覆蓋率偏低。截止到2006年末，88.4%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有儲蓄所，在“零金融機構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”中，80%集中于西部。特別是國有金融機構(gòu)退出農(nóng)村經(jīng)濟市場后，沒有其它機構(gòu)替代它來滿足農(nóng)村地區(qū)的金融需求。

二是，金融服務(wù)供給不平衡，表現(xiàn)為提供存款儲蓄等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)多，提供信貸資金的金融服務(wù)少；提供人身保險的保險服務(wù)多，提供生產(chǎn)型的保險保障服務(wù)少；農(nóng)村金融機構(gòu)缺乏金融創(chuàng)新，無法適應(yīng)活躍的現(xiàn)貨市場。商業(yè)性金融由于信息不對稱等原因比較容易產(chǎn)生逆向選擇；政策性金融的直接推進功能并不明顯；合作型金融難以滿足全部農(nóng)戶和中小企業(yè)的資金需求；民間金融加劇了農(nóng)戶的風(fēng)險。

三是農(nóng)村金融體系中，金融機構(gòu)缺乏有效競爭，且正規(guī)金融與非正規(guī)金融力量發(fā)展不均衡。正規(guī)金融雖有扶持農(nóng)業(yè)的政策傾向，但并不能滿足全部的資金需求，且存在信息不對稱、信貸成本高的問題，并且在利率管理方面存在制度上的“金融抑制”。農(nóng)業(yè)行業(yè)收益低、風(fēng)險高的特點，商業(yè)銀行不愿過多涉足；農(nóng)村信用社的壟斷地位已形成，由于缺少有效競爭而降低了資金使用效率；非正規(guī)金融資金規(guī)模小，組織架構(gòu)靈活簡單，能根據(jù)農(nóng)戶情況，靈活選擇貸款發(fā)放與收回，發(fā)展迅猛，在農(nóng)村小額借貸領(lǐng)域占主要位置，對正規(guī)金融產(chǎn)生擠出效應(yīng)，形成風(fēng)險隱患，且無法得到有效監(jiān)管，對農(nóng)村金融市場造成分割。

四、結(jié)論與展望

在研究金融供給與金融需求關(guān)系方面，美國經(jīng)濟學(xué)家Patrick.H T在1966年發(fā)表的 “發(fā)達國家的金融發(fā)展和經(jīng)濟增長”一文中曾提出兩種發(fā)展模式：一是 “需求追隨”（Demamd-following）模式。這個觀點強調(diào)隨著見經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)濟主體會產(chǎn)生對金融服務(wù)的需求，作為對這種金融需求的反映，金融體系不斷發(fā)展，強調(diào)金融服務(wù)的需求方。也即，正是經(jīng)濟主體對金融服務(wù)的需求才促進了金融機構(gòu)與其先關(guān)的服務(wù)產(chǎn)生。另一種是“供給引導(dǎo)”（Supply-leading）方法，這個觀點強調(diào)的是金融服務(wù)的供給方供給在先從而引導(dǎo)了經(jīng)濟與金融機構(gòu)的發(fā)展，它強調(diào)金融機構(gòu)、金融資產(chǎn)與負債和相關(guān)金融服務(wù)的供給是先于需求的。通常理論界相對忽視后一種觀點?？v觀金融體系的發(fā)展歷史，在經(jīng)濟發(fā)展的初期，總是供給引導(dǎo)型金融占主要地位，而隨著經(jīng)濟發(fā)展，各種金融需求不斷被刺激出來，從而進行了分工細化，需求追隨型的金融逐漸進入主流。

任何一個金融體系的有效性取決于在金融供給有效滿足金融需求的基礎(chǔ)上實現(xiàn)相關(guān)延伸資源的優(yōu)化配置。一方面金融供給決定于金融需求，另一方面金融需求有賴于金融供給推動，并在其推動下產(chǎn)生更多需求。因此可在金融需求和金融供給的動態(tài)平衡中尋求我國農(nóng)村金融體系的發(fā)展之道。因此，這里有幾點關(guān)于農(nóng)村金融體系發(fā)展的設(shè)想。

（一）推動構(gòu)建多層次農(nóng)村金融供給體系

具體到我國的現(xiàn)狀，主要是分為三個層次的金融供給主體與金融客戶向配套。商業(yè)信貸可與當?shù)佚堫^企業(yè)進行配套資金供給。商業(yè)信貸的交易費用較高、信貸額度大、擔保條件嚴格；龍頭企業(yè)在利潤水平和擔保水平上都能符合其要求，也有相對完善的財物信息系統(tǒng)，能有效揭示其經(jīng)營狀況。微型信貸與一般農(nóng)戶向配套。農(nóng)村信用合作社植根農(nóng)村，網(wǎng)點多，與農(nóng)戶關(guān)系密切；農(nóng)村信用合作社可以通過聯(lián)戶貸款等方式降低微型信貸門檻，結(jié)合村委推薦，分級確定授信額度，以滿足一般農(nóng)戶金融需求。小額信貸供給與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進行信貸配套供給。如村鎮(zhèn)銀行村鎮(zhèn)組織架構(gòu)簡單，能有效避免信息不對稱問題的產(chǎn)生；貸款成本低廉，創(chuàng)新速度快，決策靈活?？蓾M足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的小額貸款。

（二）政策性金融應(yīng)凸顯其地位

政策性金融機構(gòu)的發(fā)展應(yīng)傾向于西部地區(qū)以及發(fā)展較為落后的地區(qū)。因為農(nóng)村信貸補貼理論的前提是：農(nóng)村居民、特別是貧困階層沒有儲蓄能力，農(nóng)村面臨的是資金不足問題。而且由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，它也不可能成為以盈利為目標的商業(yè)銀行的客戶對象。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)主要集中在糧食收購貸款，而隨著糧產(chǎn)品流通機制的發(fā)展，市場化是必然的趨向，這預(yù)示著農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行收購貸款封閉運行的內(nèi)涵以及收購資金封閉供應(yīng)與管理方式將發(fā)生相應(yīng)變化。同時我國糧棉市場也在不斷改革，如浙江省不再下達糧食征購任務(wù)，與產(chǎn)糧大省簽訂“訂單”，以市場滿足需求。這意味著農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍將進一步縮減。鑒于此，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如果堅持其協(xié)調(diào)政策實施的職能，則應(yīng)該更多地傾向于農(nóng)村金融體系較為落后的地區(qū)，作為農(nóng)村金融機構(gòu)的支持。

突出政策性金融機構(gòu)的主導(dǎo)作用，引導(dǎo)更多資金投向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)；可以進一步擴大農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的資金來源，可以再尋求合作伙伴，建立農(nóng)村基金、農(nóng)業(yè)基金等，將資金取之于民、惠之于民。

（三）合作性金融機構(gòu)應(yīng)給予一定政策支持

合作性金融機構(gòu)也是農(nóng)村金融體系的重要組成部分，應(yīng)對其有一定的政策支持。農(nóng)村金融市場理論也認為非正規(guī)金融是農(nóng)村金融市場的有效組成部分，非正規(guī)金融與正規(guī)金融應(yīng)結(jié)合起來發(fā)展。鑒于之前農(nóng)戶融資渠道的分析，非正規(guī)金融是農(nóng)戶獲取資金的主要渠道。以農(nóng)村信用社為主體的農(nóng)村合作金融主要覆蓋直接為農(nóng)民和農(nóng)業(yè)服務(wù)的資金需求。因此，應(yīng)該促進農(nóng)業(yè)合作金融的機構(gòu)改革和服務(wù)創(chuàng)新，并推動新型合作金融組織的發(fā)展。同時應(yīng)當規(guī)范發(fā)展民間金融，使其作為農(nóng)村金融體系的有效補充。相比于正規(guī)金融，民間金融解決了信息不對稱的問題，并進一步降低了交易成本。發(fā)展民間金融需要逐步放松市場準入的標準，當允許民間借貸自然人和企業(yè)直接借貸，但必須要對借款上限、借款人數(shù)上限、注冊原則、地域范圍進行限制，需要引導(dǎo)、培育一部分民間借貸，試點小額貸款公司以及一些小額互助式信貸組織。

注 釋：

①《我國農(nóng)村金融需求與金融供給研究》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2009年，第69頁。

[1]高曉燕.基于供給視角的農(nóng)村金融改革研[D].碩士學(xué)位論文，天津財經(jīng)大學(xué).

[2]龔明華.我國農(nóng)村金融需求與金融供給研究[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2009.

[3]姚耀軍.中國農(nóng)村金融改革:基于金融功能觀的分析[J].西安交通大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2006，（4）.

[4]李海峰.農(nóng)村金融發(fā)展文獻簡述[J].經(jīng)濟視角，2011，（2）.

[5]秦建群，秦建國，呂忠偉.農(nóng)戶信貸渠道選擇行為：中國農(nóng)村的實證研究[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2011，（9）.

[6]何廣文.中國農(nóng)村金融發(fā)展與制度變遷[J].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2005.

[7]吳曉靈.建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的若干問題[J].中國金融，2010，（10）.

[8]李喜梅,林素媚,陳銀芳.我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)會履行社會責(zé)任嗎——基于博弈論視角的分析[J].貴州財經(jīng)學(xué)院學(xué)報，2009，（6）.

[9]何廣文，李莉莉.大型商業(yè)銀行的小額信貸之路——兼論與新型農(nóng)村金融機構(gòu)間的合作機制[J].農(nóng)村金融研究，2011，（5）.

[10]洪正.新型農(nóng)村金融機構(gòu)改革可行嗎？——基于監(jiān)督效率視角的分析[J].金融研究，2011，（2）.