中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司青島市分公司 趙茜

過(guò)去人們往往以盈利多少作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞的標(biāo)準(zhǔn)，而很多盈利的企業(yè)卻發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至倒閉，說(shuō)明盈利作為財(cái)務(wù)表現(xiàn)的代表并不合適?，F(xiàn)金流是企業(yè)實(shí)有的資源，更能準(zhǔn)確的代表企業(yè)的積累實(shí)力，因而越來(lái)越受到投資者的關(guān)注?，F(xiàn)金流好比是人的血液，支撐著企業(yè)的生存與發(fā)展，對(duì)于通信企業(yè)來(lái)說(shuō)也不例外，需要加以重視。

一、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的重要性

簡(jiǎn)單的講，現(xiàn)金流就是企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出，包括三個(gè)方面：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流管理的目的就是隨時(shí)掌握企業(yè)資金流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)開(kāi)源節(jié)流，增收節(jié)支?，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，意義重大。

首先，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以有效的避免企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。引致財(cái)務(wù)危機(jī)的原因很多，而出現(xiàn)現(xiàn)金流缺口則是一個(gè)很重要的因素，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入，而無(wú)及時(shí)的資金補(bǔ)入時(shí)，往往會(huì)使正在運(yùn)營(yíng)的企業(yè)陷入巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)之中難以自拔。而通過(guò)現(xiàn)金流管理，保證現(xiàn)金流出和流入相匹配，保證企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)，則可以有效的避免陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的漩渦之中，提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

其次，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理有助于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的提高。通過(guò)日常的現(xiàn)金流管理，做好現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的計(jì)劃，可以規(guī)范企業(yè)日常的投入產(chǎn)出活動(dòng)，不會(huì)出現(xiàn)收入無(wú)法跟上支出的情況，內(nèi)部員工也從現(xiàn)金流計(jì)劃中了解到現(xiàn)金流的重要性，從而更加積極的參與現(xiàn)金流管理，企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境更加平穩(wěn)，從而促進(jìn)了企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

最后，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理可以促進(jìn)企業(yè)價(jià)值的提高。良好的現(xiàn)金流管理代表著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平和公司治理的效率。投資者也開(kāi)始通過(guò)企業(yè)現(xiàn)金流量表來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的投資價(jià)值，現(xiàn)金流穩(wěn)定且充足的企業(yè)更容易得到投資者的青睞，從而樹(shù)立起企業(yè)在資本市場(chǎng)的形象，投融資活動(dòng)更加容易。

二、國(guó)有大型通信企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題

國(guó)有大型通信企業(yè)對(duì)于社會(huì)的影響是很大的，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)問(wèn)題，將會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，因而更應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，避免危機(jī)的發(fā)生。從當(dāng)前我國(guó)通信行業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，現(xiàn)金流管理已經(jīng)得到很多企業(yè)的重視，特備是在中興、東方通信出現(xiàn)過(guò)現(xiàn)金流危機(jī)之后，越來(lái)越多的通信企業(yè)吧現(xiàn)金流管理納入日常財(cái)務(wù)管理中來(lái)加以規(guī)范和而管理。盡管如此，在當(dāng)前日益激烈的多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要始終堅(jiān)持做好現(xiàn)金流的管理實(shí)屬不易，很多企業(yè)逐漸暴露出一些問(wèn)題，需要引起注意。本文分析了以下幾點(diǎn)。

（一）利潤(rùn)管理仍是很多企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心

從實(shí)踐中我們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，利潤(rùn)并不代表企業(yè)的一切，一些凈利潤(rùn)為正的企業(yè)照樣出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和倒閉，企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效更多的可能從日常的管理中顯現(xiàn)出來(lái)，尤其是現(xiàn)金流的管理活動(dòng)。當(dāng)前很多通信企業(yè)仍只是重視利潤(rùn)的管理，表現(xiàn)為：

首先，偏重于收入的實(shí)現(xiàn)，而非現(xiàn)金的流入。當(dāng)前通信企業(yè)面臨的環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，國(guó)內(nèi)通信市場(chǎng)受外國(guó)通信企業(yè)的擠占較大，從某些技術(shù)來(lái)說(shuō)，即使是我國(guó)大型的通信企業(yè)可能處于落后的狀況下。為維持市場(chǎng)份額和進(jìn)一步擴(kuò)大銷(xiāo)售，企業(yè)在銷(xiāo)售策略上就有所放松，只要實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售確認(rèn)收入，便作為經(jīng)營(yíng)績(jī)效的考核，而不是以銷(xiāo)售收入現(xiàn)金的流入為標(biāo)準(zhǔn)，造成收款不能夠及時(shí)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)收賬款積壓過(guò)多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率非常低下，只是虛增了企業(yè)的賬面利潤(rùn)。特別是在當(dāng)前銀企合作更為頻繁和密切的環(huán)境下，現(xiàn)金浮游量逐漸增多，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，現(xiàn)金流循環(huán)更顯得脆弱和不堪一擊，造成重大的現(xiàn)金流危機(jī)而危害到企業(yè)的生存和危及到國(guó)有資本的保值增值，

其次，現(xiàn)金流出控制無(wú)效。作為國(guó)有大型通信企業(yè)，成本費(fèi)用的開(kāi)支是很大的，需要對(duì)成本開(kāi)支進(jìn)行更為精細(xì)化的核算和管理，而很多企業(yè)往往不夠重視，財(cái)務(wù)掛賬造成成本費(fèi)用核算極大的困難。除成本費(fèi)用之外，稅費(fèi)也是企業(yè)的一項(xiàng)大的支出，國(guó)有企業(yè)必須承擔(dān)國(guó)家稅收責(zé)任，而稅收則是以企業(yè)凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的，在實(shí)現(xiàn)收入但未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的情況下，造成現(xiàn)金流入與流出很大的差異，也可能造成潛在的償付危機(jī)。

（二）缺少自上而下的現(xiàn)金流管理計(jì)劃

完善的現(xiàn)金流管理計(jì)劃是實(shí)施現(xiàn)金流入與流出控制的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，很多企業(yè)雖然制定了現(xiàn)金流管理的計(jì)劃，但是這些計(jì)劃只是高屋建瓴性質(zhì)的，戰(zhàn)略層次夠高，但達(dá)不到實(shí)際操作的層次?，F(xiàn)金流管理局限在上級(jí)部門(mén)的整體把握上，下級(jí)單位很難獲得明確的現(xiàn)金流管理概念和內(nèi)容，造成計(jì)劃實(shí)現(xiàn)不了，現(xiàn)金流動(dòng)照樣出現(xiàn)缺口。

（三）現(xiàn)金流管理的監(jiān)督和預(yù)警機(jī)制不完善

要取得理想的現(xiàn)金流內(nèi)部控制效果，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督是必要的。很多企業(yè)常常是在出現(xiàn)現(xiàn)金流問(wèn)題后才對(duì)企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出進(jìn)行分析，進(jìn)行事后的彌補(bǔ)，日常的內(nèi)部監(jiān)督與控制極差。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)專(zhuān)注于財(cái)務(wù)問(wèn)題的監(jiān)控，對(duì)于現(xiàn)金流計(jì)劃的執(zhí)行缺乏必要的關(guān)注，部門(mén)的自我監(jiān)控機(jī)制也很匱乏，綜合起來(lái)造成現(xiàn)金流在日常無(wú)人監(jiān)控的尷尬局面。

而正是由于日常監(jiān)控的缺乏，現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制更無(wú)從談起。建立一套正確的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以幫助企業(yè)及時(shí)的發(fā)現(xiàn)日常現(xiàn)金流入和流出中存在的潛伏問(wèn)題，及時(shí)作出防范措施，糾正現(xiàn)金流如流出的管理偏差，把可能的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，因此必須完善現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

三、加強(qiáng)國(guó)有大型通信企業(yè)現(xiàn)金流管理的建議

現(xiàn)金流是企業(yè)生存的血液，現(xiàn)金流管理主要是以為企業(yè)提供充足的資金供給和控制資金流出為主要任務(wù)，以保證企業(yè)積累能力的提高，因此從幾個(gè)方面提出意見(jiàn)以供參考。

（一）從收支兩條線緊抓現(xiàn)金流量管理

首先，加大對(duì)現(xiàn)金流入的重視，以收付實(shí)現(xiàn)制考核部門(mén)收入的實(shí)現(xiàn)，樹(shù)立各部門(mén)對(duì)現(xiàn)金流的管理意識(shí)，正確認(rèn)識(shí)企業(yè)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)形式，改善內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)企業(yè)積極開(kāi)拓銷(xiāo)售渠道，增加銷(xiāo)售收入。制定正確的銷(xiāo)售政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，制定合理的應(yīng)收賬款余額，加大計(jì)劃管理力度，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的責(zé)任管理，建立銷(xiāo)售獎(jiǎng)懲制度，對(duì)賬齡較長(zhǎng)的款項(xiàng)及時(shí)實(shí)施催繳措施，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。規(guī)范銀行存款管理，收入及時(shí)入賬，減少現(xiàn)金浮游量的浮游時(shí)間，提高資金回籠的效率。

其次，加強(qiáng)成本費(fèi)用等的支出管理，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)以往的資料，對(duì)存貨等營(yíng)業(yè)成本、工資薪酬、辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)等各項(xiàng)支出設(shè)立支出限額標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制不必要的支出。優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，控制債務(wù)規(guī)模，保持債務(wù)利息支出在合理的水平上。積極利用財(cái)政資金，研發(fā)活動(dòng)要緊靠政府政策支持，積極爭(zhēng)取政府補(bǔ)貼，以抵消高昂的研發(fā)費(fèi)用。

（二）做好現(xiàn)金流預(yù)算管理計(jì)劃

首先，建立起自上而下的現(xiàn)金流管理制度，企業(yè)不僅要將現(xiàn)金流管理作為高層的工作，下面各級(jí)單位和部門(mén)都要具有高度的重視和意識(shí)，因此要明確各級(jí)單位和部門(mén)現(xiàn)金流管理的任務(wù)和責(zé)任，促進(jìn)他們積極的參與現(xiàn)金流管理活動(dòng)。其次，積極開(kāi)展現(xiàn)金流管理預(yù)算工作，在提高單位及部門(mén)認(rèn)識(shí)的同時(shí)，也為日常的現(xiàn)金流管理提供依據(jù)，各部門(mén)要加強(qiáng)聯(lián)系，溝通現(xiàn)金流動(dòng)信息，以便使現(xiàn)金流預(yù)算的編制更符合全局實(shí)際。第三，企業(yè)要定期編制現(xiàn)金流量表，作為日后現(xiàn)金流量管理情況的分析依據(jù)，及時(shí)檢查企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況，并與預(yù)算相比較，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題，做好現(xiàn)金流入與流出的調(diào)控工作。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流日常監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

可以從三個(gè)方面努力：一是加強(qiáng)各級(jí)單位及部門(mén)的自我監(jiān)控，單位或部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)要從整體上把握好本單位或部門(mén)現(xiàn)金流入和流出的狀況，定期向上級(jí)匯報(bào)現(xiàn)金流量管理情況，嚴(yán)格按照現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行部門(mén)活動(dòng)，并在內(nèi)部實(shí)施激勵(lì)約束制度，提高企業(yè)員工參與現(xiàn)金流監(jiān)督管理的積極性，以全員的監(jiān)控盡量降低制度失靈的可能和人為的操作錯(cuò)誤；二是強(qiáng)化現(xiàn)金流動(dòng)考評(píng)，在考評(píng)銷(xiāo)售收入等指標(biāo)增長(zhǎng)的同時(shí)，把現(xiàn)金流指標(biāo)也納入到業(yè)績(jī)考評(píng)的范圍中來(lái)，特備注重經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的分析，與會(huì)計(jì)收益進(jìn)行比較，評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量是否存在異常，制定應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金回款率、現(xiàn)金利潤(rùn)、往來(lái)款占用定額等評(píng)價(jià)指標(biāo)，分析企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況；三是完善現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，制定現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)來(lái)評(píng)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等出現(xiàn)的可能，在此基礎(chǔ)上建立對(duì)預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的快速補(bǔ)償機(jī)制，主要是增加財(cái)務(wù)彈性，保證現(xiàn)金流的及時(shí)補(bǔ)入，這需要企業(yè)有堅(jiān)強(qiáng)的資金供給渠道做后盾，搞好銀企關(guān)系是必要的。

總之，通信企業(yè)要將現(xiàn)金流管理作為戰(zhàn)略管理的部分加以重視，整體把握企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)作，保證現(xiàn)金循環(huán)順暢運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

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