□文/楊慶冠

（安徽財貿(mào)職業(yè)學(xué)院 安徽·合肥）

一、農(nóng)村信用社股份制改革背景

農(nóng)村金融是解決“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵，而農(nóng)村信用社是我國農(nóng)村金融的主力軍，是農(nóng)民進行正規(guī)融資的主要平臺，農(nóng)村信用社在促進農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)、增加收入等方面，發(fā)揮著重要的作用，比如安徽省農(nóng)村信用社的農(nóng)業(yè)貸款占全省金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的90%以上。

然而，我國農(nóng)村信用社本身就面臨著很多問題，如規(guī)模小、不良貸款率高；如金融服務(wù)能力、技術(shù)能力等方面遠遠不能滿足“三農(nóng)”發(fā)展的需要；如產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰、管理制度落后、風(fēng)險控制能力弱，等等。

在所有的問題之中，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是農(nóng)村信用社改革的核心和基礎(chǔ)。在農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)不明晰的情況下，所有者缺位是一個顯著特征，而且其他相關(guān)改革也不可能取得實質(zhì)性成效。因此，國家對于農(nóng)村信用社實施了產(chǎn)權(quán)改革，目前農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度有三種：合作制、股份合作制和股份制。產(chǎn)權(quán)改革的方向是股份制，建立農(nóng)村商業(yè)銀行。

2007年2月6日，全國合作金融監(jiān)管工作會議明確提出：“股份制是農(nóng)村合作金融機構(gòu)改革的總體方向”，“鼓勵發(fā)展農(nóng)村股份制商業(yè)銀行”。明確地為農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度改革指明了方向。2011年中國銀監(jiān)會合作金融機構(gòu)監(jiān)管部姜麗明在回答記者提問時指出，從2011年開始，要通過五年左右時間的努力達到以下目標，即高風(fēng)險機構(gòu)全面處置，歷史虧損掛賬全面消化，農(nóng)村信用社股份制改革全面完成?？梢哉f，股份制是農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度改革的方向。

目前，農(nóng)村信用社股份制改造取得了一定的業(yè)績，2010年有17家農(nóng)村商業(yè)銀行進入英國《銀行家》雜志評選的2009年全球銀行業(yè)1，000強，占我國入榜商業(yè)銀行的20%；2010年12月重慶農(nóng)村商業(yè)銀行成功在香港上市；2011年全國共有農(nóng)村商業(yè)銀行超過150家。

二、農(nóng)村信用社股份制改革的優(yōu)點

首先，可以有效解決所有者缺位的問題。合作制與股份合作制下，農(nóng)村信用社實行“一人一票”制，一方面社員（股東）人多但人均持股量小，股權(quán)極度分散，所有權(quán)難以體現(xiàn)；另一方面股東們?yōu)榱藥资蛘邘装僭墓山鹑ケO(jiān)督去、關(guān)心農(nóng)村信用社的意愿也很低，這樣一來，農(nóng)村信用社的重大決策是由管理層決定，所有者嚴重缺位。而股份制下，股東大會選舉產(chǎn)生能夠代表股東利益的董事，組成董事會，負責(zé)重大決策，這就很好地解決了所有者缺位的問題。

其次，可以有效規(guī)避內(nèi)部人控制問題。長期以來，農(nóng)村信用社的重大決策是由管理層決定，管理層一旦決策失誤導(dǎo)致虧損的話，損失由股東承擔(dān)，而股東本來投入股金很少，一旦股金損失也沒有強烈的監(jiān)督意愿。在這種情況之下，農(nóng)村信用社的管理層在處理業(yè)務(wù)過程中沒有太多實質(zhì)性的約束，他們往往可以自主決定農(nóng)信社的貸款去向與數(shù)量，從而形成內(nèi)部人控制問題。而在股份制條件下，股東都是自愿入股的，并且是一股一票，股東具有強烈的關(guān)注與監(jiān)督農(nóng)信社的意愿。在股份制條件下，管理層必須對董事會負責(zé)，受董事會約束，因而股份制可以有效規(guī)避內(nèi)部人控制問題。

第三，農(nóng)村信用社真正成為獨立自主、自負盈虧的經(jīng)營主體。股份制改革以后，由于所有者缺位問題得到了解決，不再有內(nèi)部人控制問題，不再有政府部門過多的行政干預(yù)，農(nóng)村信用社的發(fā)展由股東決定，股東為農(nóng)村信用社的長遠發(fā)展開始做出自己的積極努力，凡是有益于農(nóng)村信用社發(fā)展的措施和方法都有可能得到采用，因為農(nóng)村信用社的盈虧與股東自身的利益息息相關(guān)。

三、農(nóng)村信用社股份制改革面臨的一些問題及對策

農(nóng)村信用社股份制改革固然有很多優(yōu)點，但是在對農(nóng)村信用社實施股份制改造的過程中，有一些問題必須要處理好，否則的話，也不能打造出運轉(zhuǎn)良好、經(jīng)得起市場波動的農(nóng)村信用社。

第一，定位問題。這個問題是一個方向性的問題。我們首先需要明確的是股份制的農(nóng)村信用社與其他股份制的商業(yè)銀行之間的區(qū)別是什么。筆者在這里嘗試解決一下定位問題。農(nóng)村信用社應(yīng)該是立足于農(nóng)村的主要為“三農(nóng)”服務(wù)的中小型金融機構(gòu)，在此基礎(chǔ)之上能為縣域經(jīng)濟提供金融支持。農(nóng)村中能產(chǎn)生良好經(jīng)濟效益的單位和個人都比城市中要少，農(nóng)村信用社股東出于利益最大化的需要，很可能從農(nóng)村吸收存款然后到城市放款，這樣一來就偏離了農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對象，從為農(nóng)民和農(nóng)業(yè)組織“供血”變成了“抽血”。因此，一定要用法律等形式明確農(nóng)村信用社的服務(wù)對象，農(nóng)村信用社必須主要向農(nóng)民以及農(nóng)業(yè)組織貸款。

第二，吸引新股東入股的問題。由于歷史的原因，很多農(nóng)村信用社都存在著嚴重的不良資產(chǎn)問題，那么，新進入的股東愿意為歷史包袱埋單嗎？一方面要做好不良資產(chǎn)的處置問題，即一方面要堅持政府出資收購一部分、農(nóng)村信用社自身清收一部分與剝離處置一部分相結(jié)合；另一方面對新進入股東每股股權(quán)進行合理定價。另外，我國對于金融行業(yè)監(jiān)管很嚴，民間資本很難進入正規(guī)金融體系，一旦在農(nóng)村信用社這個領(lǐng)域打開一個缺口，可以想象有很多民間資本會十分愿意成為農(nóng)村信用社的股東，而這對于壯大農(nóng)村信用社的資金實力來說非常有幫助。

第三，盈利問題。股份制改革解決了產(chǎn)權(quán)問題，解決了股東積極參與農(nóng)村信用社發(fā)展的問題，但是這并不意味著農(nóng)村信用社立刻扭虧為盈。農(nóng)村之中的經(jīng)濟主體都比較脆弱，盈利能力弱并難以經(jīng)受住市場波動，而農(nóng)村之中的經(jīng)濟主體卻是農(nóng)村信用社放貸的主要對象，借貸者經(jīng)營效益不好，那么放貸者收益也好不起來。那么如何來解決這個問題呢？對于農(nóng)村中經(jīng)濟主體，不僅需要解決其資金問題，而且要解決其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和農(nóng)產(chǎn)品營銷問題，這三個問題都解決了才會提高農(nóng)村中經(jīng)濟主體的盈利能力，才會從根本上提高農(nóng)村信用社的放貸盈利。因此，農(nóng)村信用社進行放貸時必須要與農(nóng)村中各個行業(yè)協(xié)會、農(nóng)資公司以及農(nóng)業(yè)技術(shù)單位進行密切的協(xié)作。

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