徐亦軍 戴友余

(中國(guó)建設(shè)銀行溫州甌海支行，浙江 溫州 325000)

一、溫州作為全國(guó)金融體制綜合改革試驗(yàn)區(qū)的合理性

1.溫州作為金融改革試點(diǎn)歷史長(zhǎng)遠(yuǎn)

早在1987年6月15日，中國(guó)人民銀行就批準(zhǔn)了《溫州市利率改革試行方案》，溫州成為國(guó)內(nèi)第一個(gè)利率改革試點(diǎn)城市。試點(diǎn)利率改革，主要圍繞利率體系，同時(shí)增加信用形式和信用工具，開(kāi)拓資金市場(chǎng)和加強(qiáng)銀行企業(yè)化管理等，其主要目的是搞活金融，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更好地發(fā)揮商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的杠桿作用。經(jīng)過(guò)十多年的利率改革，溫州形成了“雙軌制”利率體系的新格局。

2002年，中國(guó)人民銀行開(kāi)始為利率市場(chǎng)化改革投石問(wèn)路。溫州成為全國(guó)進(jìn)行農(nóng)村信用社利率浮動(dòng)改革試點(diǎn)的8個(gè)縣(市)之一，也是利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)的重點(diǎn)地區(qū)。溫州農(nóng)村信用社的存款利率浮動(dòng)幅度為[1，1.3]，即存款利率最高上浮不得超過(guò)國(guó)家法定利率的30%，在此范圍內(nèi)，溫州農(nóng)村信用社可自主實(shí)行不同金額、不同檔次的浮動(dòng)存款利率政策。

溫州作為中國(guó)人民銀行總行重點(diǎn)關(guān)注的試點(diǎn)城市，具有20多年的金融改革歷史，這次又被國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)作為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)也就順理成章。

2.溫州經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持快速增長(zhǎng)和創(chuàng)新發(fā)展

根據(jù)溫州市統(tǒng)計(jì)局關(guān)于溫州市2012年1－6月份主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)顯示，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入高達(dá)18184元，同比增長(zhǎng)10.7%，農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入達(dá)8526元，同比增長(zhǎng)11.5%，溫州作為率先進(jìn)行利率市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，長(zhǎng)期以來(lái)保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭。同時(shí)，其半年工業(yè)總產(chǎn)值高達(dá)1904.59億元，以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的溫州產(chǎn)品占據(jù)了很大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，溫州經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期以來(lái)保持了快速性。

溫州作為金融體制改革的先行者，最先允許民資入股商業(yè)銀行，以增資擴(kuò)股為手段作為商業(yè)銀行發(fā)展的主要切入點(diǎn)，積極吸收強(qiáng)化民營(yíng)、私營(yíng)企業(yè)入股，優(yōu)化商業(yè)銀行股本結(jié)構(gòu)，完善了法人治理結(jié)構(gòu);首先改造、重組農(nóng)村信用社，以明晰產(chǎn)權(quán)、合理分配為改造重組的切入點(diǎn)，增資擴(kuò)股，改造股本結(jié)構(gòu)，最后實(shí)現(xiàn)法人治理，最終使農(nóng)村商業(yè)銀行和實(shí)行統(tǒng)一的法人體制的聯(lián)社更好地為個(gè)體私營(yíng)企業(yè)服務(wù)，為“三農(nóng)”服務(wù);最早成立中小型企業(yè)擔(dān)保公司，即以龍頭企業(yè)為發(fā)起人，創(chuàng)建投資擔(dān)保公司，同時(shí)向社會(huì)募集一定的資本金，其中財(cái)政以1∶1的資金，銀行以?xún)杀兑韵碌馁J款額配套，以此形成共同投資基金，對(duì)中小企業(yè)股本進(jìn)行投資或者融資擔(dān)保，通過(guò)投資公司資本運(yùn)行和銀行信貸共同支持，為中小企業(yè)籌資提供了新的渠道。溫州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有創(chuàng)新性，因此被作為金融改革綜合試點(diǎn)城市具有其示范性和合理性。

3.有利于解決中小企業(yè)融資困境和民間借貸問(wèn)題

目前溫州出現(xiàn)中小企業(yè)融資困境和民間借貸問(wèn)題，主要有兩個(gè)原因:一是溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至今，已經(jīng)積累了豐厚的剩余資本，然而實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)落后于簡(jiǎn)單地依靠資本投資獲利，溫州的游資表現(xiàn)很活躍，而產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型卻表現(xiàn)為明顯動(dòng)力不足;二是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，無(wú)法給投資公司一個(gè)穩(wěn)定的投資預(yù)期，且大多數(shù)不具備安全的放貸條件，因而銀行惜貸，投資公司也敬而遠(yuǎn)之，同時(shí)，囿于政策的門(mén)檻，中小企業(yè)不能像國(guó)有企業(yè)那樣獲得融資便利，于是，溫州當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)苦于融資無(wú)門(mén)而面臨資金鏈斷裂的威脅，因此就形成了民間借貸市場(chǎng)。然而，高回報(bào)必定帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)高利貸的問(wèn)題會(huì)隨之出現(xiàn)，因此必須采取有效措施實(shí)現(xiàn)民間借貸合法化。綜上所述，溫州作為金融改革綜合試點(diǎn)合情合理。

二、溫州金融體制改革的主要內(nèi)容

1.民間金融合法化，將其納入國(guó)家信用保障體系。頒布的金融改革12項(xiàng)中提到要規(guī)范發(fā)展民間融資，制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系。

2.將民間金融融入到地方金融中去，讓兩者互利互助。12項(xiàng)中要求加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

3.給予民間金融良好的投資環(huán)境。如研究開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道。積極發(fā)展各類(lèi)債券產(chǎn)品，推動(dòng)更多企業(yè)尤其是小企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資，建立健全小企業(yè)再擔(dān)保體系等。

4.完善民間金融地方管理、構(gòu)建其信用機(jī)制。發(fā)展專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)。拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域、加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)、完善地方金融管理體制、建立金融綜合改革風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等，以此來(lái)防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、改革的方向和措施

1.充分市場(chǎng)化

充分市場(chǎng)化是指在開(kāi)放的市場(chǎng)中，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，遵循優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，實(shí)現(xiàn)資源充分合理配置，從而實(shí)現(xiàn)效率最大化，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是利用價(jià)格調(diào)節(jié)達(dá)到供需平衡的一種市場(chǎng)狀態(tài)。具體措施上，溫州民間金融面對(duì)快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)，必須在盡可能短的時(shí)間內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、資金價(jià)格、微觀治理和金融運(yùn)行實(shí)現(xiàn)以市場(chǎng)機(jī)制為核心導(dǎo)向的資源配置。例如在微觀治理方面要實(shí)現(xiàn)金融信息的公開(kāi)、公正，為金融機(jī)構(gòu)間營(yíng)造公平、公正環(huán)境。

2.金融監(jiān)管化

金融監(jiān)管化，就是加強(qiáng)金融監(jiān)管，保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。溫州金融監(jiān)管應(yīng)努力由原來(lái)的強(qiáng)調(diào)行政審批的合規(guī)性監(jiān)管逐步向以市場(chǎng)合法合規(guī)為導(dǎo)向的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。作為金融監(jiān)管部門(mén)的銀監(jiān)局、證監(jiān)局等應(yīng)加強(qiáng)對(duì)溫州民間借貸的研究與監(jiān)管，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)能力，并加強(qiáng)與發(fā)達(dá)城市監(jiān)管部門(mén)的交流和溝通，充分交換信息，密切合作，以提高溫州金融自身的發(fā)展能力，最終有效地防范溫州金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)大力促進(jìn)溫州商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的完善。商業(yè)銀行應(yīng)在組織結(jié)構(gòu)、人事管理、決策機(jī)制、授權(quán)授信、職務(wù)分離及內(nèi)部審計(jì)等方面學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)內(nèi)外發(fā)展良好的商業(yè)銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并加以改進(jìn)，完善的內(nèi)部控制機(jī)制不僅對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范也對(duì)溫州民間資產(chǎn)的良性發(fā)展起到了重要的作用。建議可以在溫州設(shè)立類(lèi)似“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)”的部門(mén)，該部門(mén)主要負(fù)責(zé)指導(dǎo)協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的工作，為金融參與單位提供一個(gè)溝通、磋商與決策的場(chǎng)所，同時(shí)協(xié)調(diào)各成員單位的相互關(guān)系，搭建金融信息平臺(tái)，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)預(yù)警和應(yīng)對(duì)機(jī)制，還可以受理及處理金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融監(jiān)管部門(mén)的投訴，為市場(chǎng)公平化創(chuàng)造條件。此外，民間自建的服務(wù)和安全評(píng)估公司也是實(shí)施有效監(jiān)管的重要助力，例如由鹿城區(qū)總商會(huì)下屬22家民企出資500萬(wàn)元組建的溫州民間借貸登記服務(wù)公司，助推了溫州金融監(jiān)管化的健康發(fā)展。

3.民營(yíng)金融規(guī)范化

民營(yíng)金融規(guī)范化就是要規(guī)范民間金融活動(dòng)。早在1996年國(guó)務(wù)院就公布了《關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》，可見(jiàn)我國(guó)規(guī)范民間金融活動(dòng)早已起步，但對(duì)于溫州這個(gè)特色城市來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融體制改革的辦法并不完全適用，溫州應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際探索出有特色的民營(yíng)金融的規(guī)范辦法。筆者對(duì)民營(yíng)金融規(guī)范化提出以下三點(diǎn)建議:

(1)創(chuàng)辦民營(yíng)銀行。溫州民間對(duì)融資有著旺盛的需求，其實(shí)這也是民營(yíng)銀行發(fā)展的最佳環(huán)境，溫州地區(qū)可以由自然人或企業(yè)發(fā)起，通過(guò)定向募集民間資金來(lái)組建民營(yíng)銀行，民營(yíng)銀行可以拓寬民間融資的渠道。同時(shí)，民間投資者一般具有很強(qiáng)的投資能動(dòng)性和自覺(jué)性，他們根據(jù)市場(chǎng)的需要做出靈敏的反應(yīng)，創(chuàng)造出更好的投資形式，因此，民營(yíng)銀行可以給予民營(yíng)金融很好的投資環(huán)境和融資導(dǎo)向。

(2)建立小額信貸機(jī)構(gòu)。建立小額信貸機(jī)構(gòu)有很多形式，最普遍的是建立小型投資機(jī)構(gòu)和信用互助社。小型投資機(jī)構(gòu)就是由民營(yíng)企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者投資入股設(shè)立，資金來(lái)源是其自有資金，可以吸收社區(qū)成員入股用來(lái)購(gòu)買(mǎi)郵政儲(chǔ)蓄資金，也可以向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，接受合法組織和個(gè)人的信托存款，其資金運(yùn)用的主要方向就是為中小型民營(yíng)企業(yè)或個(gè)體工商戶(hù)提供融資支持;信用互助社是完全由民間資金發(fā)起成立的具有互助性質(zhì)的信用合作組織，合作組織內(nèi)部是資金的來(lái)源和服務(wù)對(duì)象，同時(shí)可以通過(guò)信托存款委托和貸款等方式與外部資金進(jìn)行交流，以保持互助組織具有適度的活力。建立小額信貸組織為中小企業(yè)提供更多的合規(guī)化融資，為金融合規(guī)化提供強(qiáng)大的助力。

(3)加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)。仿效國(guó)外進(jìn)行優(yōu)秀金融合規(guī)推廣和合規(guī)文化宣傳，使溫州民營(yíng)金融的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與法律、法規(guī)和準(zhǔn)則相一致，宣傳合規(guī)文化，重視合規(guī)教育，明確各部門(mén)各單位的合規(guī)責(zé)任，建立有獎(jiǎng)有罰的激勵(lì)機(jī)制，最終使所有參與者能夠從合規(guī)做起，人人合規(guī)，人人有責(zé)。

[1]陳道富.充分市場(chǎng)化和有限全球化的中國(guó)金融改革[J].發(fā)展研究，2012(2).

[2]王平.新形勢(shì)下我國(guó)金融監(jiān)管與完善[J].法學(xué)雜志，2011(10).