北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 袁偉 賈建華

國(guó)際貿(mào)易和FDI是商品和生產(chǎn)要素在國(guó)際間流動(dòng)的結(jié)果，也是國(guó)際分工的兩種表現(xiàn)形式。一般來(lái)說(shuō)，在研究二者的關(guān)系時(shí)，主要考察FDI和貿(mào)易、FDI和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系這兩方面。

1 FDI和國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系

1.1 替代關(guān)系

哥倫比亞大學(xué)的教授Mundell提出了貿(mào)易與投資替代模型，考察禁止性投資如何刺激貿(mào)易、禁止性貿(mào)易如何刺激投資。在生產(chǎn)要素不能自由流動(dòng)且沒(méi)有貿(mào)易障礙時(shí)，兩國(guó)會(huì)發(fā)生貿(mào)易，并逐漸形成生產(chǎn)要素的價(jià)格均等化；但存在貿(mào)易障礙時(shí)商品不能自由流動(dòng)，一國(guó)會(huì)以投資的方式繞過(guò)貿(mào)易壁壘，代替出口貿(mào)易來(lái)達(dá)到商品和資本要素價(jià)格的均等化，這也被稱(chēng)為關(guān)稅引致投資。因此，他認(rèn)為貿(mào)易和投資之間是完全替代關(guān)系。

20世紀(jì)70年代，Buckley、Casson等建立了內(nèi)部化理論，指出在市場(chǎng)不完全的情況下，企業(yè)出于整體利潤(rùn)最大化的考慮，會(huì)將中間產(chǎn)品、尤其是知識(shí)產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)詢(xún)?nèi)部市場(chǎng)來(lái)代替外部市場(chǎng)，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)如果擁有內(nèi)部交易的優(yōu)勢(shì)，就會(huì)選擇用FDI來(lái)代替貿(mào)易。

Dunning的國(guó)際投資折中理論指出，企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)共同決定了對(duì)外投資的條件，只有在三者都具備時(shí)企業(yè)才會(huì)選擇FDI。如果僅具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，則會(huì)選擇出口貿(mào)易的方式參與國(guó)際生產(chǎn)。因此，該理論從參與國(guó)際生產(chǎn)的方式上說(shuō)明了貿(mào)易和投資的替代關(guān)系。

1.2 互補(bǔ)關(guān)系

(1)國(guó)家層面。Lipsey和Weiss依據(jù)美國(guó)20世紀(jì)70年代的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易和投資是相互促進(jìn)的關(guān)系，證明了美國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的投資都促進(jìn)了出口。蔡銳等從中國(guó)吸收投資和對(duì)外投資兩個(gè)角度，考察了中國(guó)與發(fā)達(dá)、非發(fā)達(dá)國(guó)家之間投資和貿(mào)易的關(guān)系，認(rèn)為貿(mào)易和投資是互補(bǔ)關(guān)系。

(2)行業(yè)層面。Pfaffermayer采用匈牙利境內(nèi)的7個(gè)行業(yè)在15年間的數(shù)據(jù)，得出FDI和貿(mào)易之間是互補(bǔ)的關(guān)系，但是二者之間的相互促進(jìn)作用并不是對(duì)等的，F(xiàn)DI對(duì)于貿(mào)易的促進(jìn)作用更大一些。Brainard采用不同國(guó)家63個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)，分別考察了美國(guó)對(duì)外投資和利用外資與貿(mào)易的關(guān)系，同樣的得出了FDI和貿(mào)易互補(bǔ)的結(jié)論。

1.3 補(bǔ)償投資

Bhagwati的補(bǔ)償投資模型主要從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)分析投資和貿(mào)易之間的關(guān)系，他認(rèn)為，在存在貿(mào)易保護(hù)的情況下，貿(mào)易和投資之間存在一種跨時(shí)期關(guān)系，即從一個(gè)時(shí)期來(lái)看投資可能不是最優(yōu)選擇，但是從長(zhǎng)期利潤(rùn)化的角度看，當(dāng)期直接投資會(huì)減少或者避免下一個(gè)時(shí)期由于他國(guó)的貿(mào)易保護(hù)措施而帶來(lái)的損失，也就是說(shuō)，這種投資是為了減少他國(guó)采取貿(mào)易保護(hù)措施的可能性，是為了化解關(guān)稅或者貿(mào)易保護(hù)措施，因此，這種投資也被稱(chēng)為補(bǔ)償投資。

1.4 不確定關(guān)系

Blonigen以日本和美國(guó)的汽車(chē)行業(yè)作為研究對(duì)象，采用1978-1991年的數(shù)據(jù)，證明了日本對(duì)美國(guó)汽車(chē)行業(yè)的FDI促進(jìn)了日本汽車(chē)零部件的出口貿(mào)易。但同時(shí)，結(jié)果也表明日本對(duì)美國(guó)汽車(chē)零部件的投資在一定程度上阻礙了日本汽車(chē)零部件的出口貿(mào)易。因而，投資和貿(mào)易并不是簡(jiǎn)單的互補(bǔ)或者替代關(guān)系，而是在不同的投資方式下呈現(xiàn)不同的關(guān)系：行業(yè)層次的FDI與貿(mào)易的關(guān)系傾向于互補(bǔ)，而產(chǎn)品層次FDI與貿(mào)易則呈現(xiàn)出替代關(guān)系。

聯(lián)合國(guó)《世界投資報(bào)告1996》對(duì)全球的貿(mào)易和投資關(guān)系進(jìn)行了較為全面的分析，結(jié)論表明，對(duì)出口來(lái)說(shuō)，F(xiàn)DI無(wú)論對(duì)于投資國(guó)還是東道國(guó)都是正相關(guān)的，對(duì)進(jìn)口來(lái)說(shuō)，F(xiàn)DI對(duì)于投資國(guó)和東道國(guó)都有較弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系。也就是說(shuō)，貿(mào)易和投資的關(guān)系尚不明確。

2 FDI和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系

2.1 國(guó)外研究

(1)建立在資本要素基礎(chǔ)上的研究。根據(jù)赫.克歇爾和俄林的要素稟賦比例學(xué)說(shuō)，一國(guó)的資本積累增加，就會(huì)引起該國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的變化，該國(guó)的資本勞動(dòng)稟賦比率也會(huì)發(fā)生變化，在國(guó)際分工階梯的位置就會(huì)逐步提高，隨之影響到其貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

要素稟賦比率是指一國(guó)擁有的兩種生產(chǎn)要素的相對(duì)比例，資本勞動(dòng)稟賦比率提高表示該國(guó)的資本相對(duì)充裕而勞動(dòng)數(shù)量較少，反之則表示該國(guó)的勞動(dòng)增加較快而資本相對(duì)稀缺。如果一國(guó)資本持續(xù)增加，會(huì)形成資本相對(duì)充裕而勞動(dòng)相對(duì)稀缺的局面，造成工資率上升，進(jìn)而增加勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。在此情況下，廠(chǎng)商會(huì)自發(fā)增加資本密集型產(chǎn)品的投入，減少勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而使比較優(yōu)勢(shì)逐步向資本密集型產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。因此，一國(guó)的資本積累會(huì)使得資本密集型產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)逐步明顯，進(jìn)而促進(jìn)資本密集型產(chǎn)品的出口，起到優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)的作用。

(2)建立在技術(shù)進(jìn)步基礎(chǔ)上的研究。美國(guó)哈佛大學(xué)教授雷蒙德.弗農(nóng)1966年提出了產(chǎn)品生命周期理論。該理論指出，由于產(chǎn)品要經(jīng)歷形成、成長(zhǎng)、成熟和衰退的周期，產(chǎn)品在形成階段主要以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求為主，隨著成熟期的到來(lái)，技術(shù)逐漸成熟，企業(yè)就有可能進(jìn)行對(duì)外投資，以避免產(chǎn)品進(jìn)入衰退期時(shí)的利潤(rùn)銳減。東道國(guó)在吸收外商直接投資后，增加資本積累，東道國(guó)可以從無(wú)到有的建立并發(fā)展某種產(chǎn)業(yè)；同時(shí)，通過(guò)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)的擴(kuò)散，可以提高東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)和管理水平，提升要素的配置效率。資本積累和技術(shù)進(jìn)步都能增強(qiáng)東道國(guó)相關(guān)行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而改善東道國(guó)的出口商品結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)。

(3)建立在產(chǎn)業(yè)組織基礎(chǔ)上的研究。①雁形理論：雁形模式由日本學(xué)者赤松要提出，他指出后進(jìn)國(guó)家可以通過(guò)進(jìn)口來(lái)利用先進(jìn)國(guó)的技術(shù)和資本，擴(kuò)張生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，利用低工資優(yōu)勢(shì)打回先進(jìn)國(guó)市場(chǎng)，從而改善后進(jìn)國(guó)家的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。雁形模式強(qiáng)調(diào)了外資進(jìn)入東道國(guó)后，首先引起了本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，而后對(duì)出口商品結(jié)構(gòu)造成影響。雁形理論表明了資源供給或產(chǎn)品需求發(fā)生變化后，某些產(chǎn)業(yè)從一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)的經(jīng)濟(jì)行為和過(guò)程，是綜合性的商品和要素流動(dòng)的過(guò)程，也是技術(shù)、資金轉(zhuǎn)出國(guó)與吸收國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的重要途徑。②邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論：20世紀(jì)70年代，小島清根據(jù)日本對(duì)外投資的實(shí)際情況提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論。他認(rèn)為，擁有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)應(yīng)該通過(guò)出口貿(mào)易的方式，保持其在國(guó)際市場(chǎng)上的地位；失去比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行對(duì)外直接投資，使投資國(guó)能夠集中精力發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)。在日本已經(jīng)處于邊緣地位的某些產(chǎn)業(yè)，在東道國(guó)卻正在形成比較優(yōu)勢(shì)，日本對(duì)東道國(guó)進(jìn)行投資不僅符合日本調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，也使東道國(guó)能利用外資發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)并逐漸形成出口優(yōu)勢(shì)，從而改善東道國(guó)的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

2.2 國(guó)內(nèi)研究

(1)FDI改善了貿(mào)易結(jié)構(gòu)。張為付等利用我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)到加入世貿(mào)組織之前不同行業(yè)的數(shù)據(jù)，綜合分析了FDI與我國(guó)的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、出口競(jìng)爭(zhēng)力直接的關(guān)系，得出了以下結(jié)論：FDI增強(qiáng)了我國(guó)產(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)力，有效改善了出口商品的結(jié)構(gòu)。

江小娟通過(guò)考察對(duì)外資企業(yè)出口占我國(guó)出口比例的變化及高新、機(jī)電產(chǎn)品在出口中地位的變化，得出了這樣的結(jié)論：外商投資企業(yè)對(duì)擴(kuò)大我國(guó)的出口規(guī)模和提升我國(guó)的出口商品結(jié)構(gòu)作出了重要的貢獻(xiàn)。由于對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)和兩種資源靈活運(yùn)用的能力，使得外商投資企業(yè)在面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化時(shí)顯示出很好的調(diào)整和適應(yīng)能力。

(2)FDI對(duì)貿(mào)易結(jié)構(gòu)影響不明顯。鄭月明等利用我國(guó)各省在1988～2005年間的樣本，建立了面板模型分析外資對(duì)我國(guó)不同地區(qū)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響。結(jié)果表明，外資對(duì)于我國(guó)制成品的出口具有較明顯的促進(jìn)作用，但是對(duì)于我國(guó)初級(jí)產(chǎn)品的促進(jìn)作用則并不是很明顯。

周靖祥和曹勤認(rèn)為，外資進(jìn)入并沒(méi)有改善中國(guó)的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。他們分析了初級(jí)產(chǎn)品、工業(yè)制品出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化及其原因，并借計(jì)量模型研究了1978年以來(lái)FDI對(duì)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的影響。結(jié)果認(rèn)為出口貿(mào)易存在巨大利潤(rùn)空間與政策空間,并促成外資流入規(guī)模逐年擴(kuò)大；但是伴隨著外資的流入，我國(guó)的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)并未得到優(yōu)化,因此我國(guó)需要通過(guò)政策措施調(diào)整FDI的流入規(guī)模與方向,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)。

雖然對(duì)于貿(mào)易和FDI的關(guān)系沒(méi)有形成定論，但是對(duì)此問(wèn)題的認(rèn)識(shí)不斷地深入，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同視角進(jìn)行的考察為今后的研究奠定了良好的基礎(chǔ)。今后可以從以下幾個(gè)角度進(jìn)行探索：

(1)對(duì)于貿(mào)易和FDI的研究，從國(guó)家層面入手的較多，但是行業(yè)或者產(chǎn)品層面的研究較少。但是，行業(yè)層面和產(chǎn)品層面的研究更有實(shí)踐價(jià)值。因此，今后對(duì)此方面的研究有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。

(2)目前大多數(shù)文獻(xiàn)都集中于研究美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易和投資研究的較少。但是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易和投資得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的研究會(huì)更具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。因此，對(duì)這方面的研究有待于進(jìn)一步深化。

[1]Lipsey,R.E.,M.Y.Weiss.Foreign production and exports in manufacturing industries.Review of Economics and Statistics,Nov 1981.

[2]Pfaffermayr,M..Foreign Direct Investment and Exports:A Time Series Approach.Applied Economics,1994(26).

[3]Brainard,L..An Empirical Assessment of the Proximityconcentration Trade-off between Multinational Sales and Trade. The American Economic Review,1997.

[4]小島清(周寶廉譯).對(duì)外貿(mào)易論[M].天津:南開(kāi)大學(xué)出版社,1994.

[5]張為付,武齊.外國(guó)直接投資與我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的實(shí)證研究[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題,2005(12).

[6]江小娟.中國(guó)出口增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)的變化:外商投資企業(yè)的貢獻(xiàn)[J].南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究,2002(2).

[7]鄭月明,吳青青,程雅思.在華FDI對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)的實(shí)證分析[J].創(chuàng)新,2009(5).

[8]周靖祥,曹勤.FDI與出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)關(guān)系研究(1978～2005年)-基于DLM與TVP模型的檢驗(yàn)[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2007(9).