□ 文/清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院教授 于增彪

EPC總承包模式作為當(dāng)前國際工程承包中一種普遍采用的承包模式，隨著我國政府和現(xiàn)行《建筑法》的積極倡導(dǎo)、推廣，也成為國內(nèi)建筑市場中工程承包模式的一種趨勢。“EPC”，即“設(shè)計(jì)、采購、施工”的三個(gè)英文單詞“Engineering、Procurement、Construction”的縮寫，是指業(yè)主將工程項(xiàng)目發(fā)包給總承包單位，由總承包單位承攬整個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工，并對所承包建設(shè)工程的質(zhì)量、安全、工期、造價(jià)等全面負(fù)責(zé)，最終向業(yè)主交付一個(gè)符合合同約定、滿足使用功能、具備使用條件并經(jīng)過竣工驗(yàn)收合格的工程項(xiàng)目的工程承包模式。

2009年1月1日新的增值稅和營業(yè)稅實(shí)施條例開始施行，標(biāo)志著我國增值稅轉(zhuǎn)型全面鋪開。在增值稅轉(zhuǎn)型之前，企業(yè)所購買的固定資產(chǎn)所包含的增值稅稅金，不允許稅前抵扣，而新的增值稅實(shí)施條例中這部分稅金可以抵扣。轉(zhuǎn)型后更有利于企業(yè)增加投資，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。但是在增值稅轉(zhuǎn)型全面實(shí)施后，為滿足增值稅進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的需要，業(yè)主要求總承包商提供增值稅專用發(fā)票，從而使總承包商面臨著新的稅務(wù)困境，不利于EPC模式在國內(nèi)市場上進(jìn)一步發(fā)展。

作者通過對四川石化煉化一體化項(xiàng)目的案例研究，首先發(fā)現(xiàn)并界定了在增值稅轉(zhuǎn)型背景下EPC模式企業(yè)可能面臨的四種主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

一是EPC總承包模式下總承包商向業(yè)主銷售設(shè)備材料，同時(shí)為銷售出去的設(shè)備材料提供建筑安裝勞務(wù)服務(wù)，但由于其銷售的設(shè)備材料又往往不是自產(chǎn)貨物，因而這很有可能被認(rèn)定為“混合銷售”，從而給業(yè)主帶來巨大財(cái)務(wù)損失；

二是EPC總承包模式下總承包商向業(yè)主提供的建筑安裝勞務(wù)中包含的設(shè)備材料部分存在被重復(fù)計(jì)征營業(yè)稅和增值稅；

三是EPC總承包商需要將利潤在設(shè)計(jì)、采購、施工三部分之間劃分，總承包商往往偏好于在采購部分通過平價(jià)銷售的方法將增值稅轉(zhuǎn)化為營業(yè)稅，從而規(guī)避增值稅。這種做法稅務(wù)部門通常不會(huì)接受，總承包商將面臨加價(jià)銷售帶來的稅負(fù)增加。

四是業(yè)主向總承包商支付手續(xù)費(fèi)、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)、代墊款項(xiàng)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)及返還利潤等情況，但是在增值稅轉(zhuǎn)型后，凡是和采購相關(guān)的費(fèi)用就要列入價(jià)外收入繳納增值稅，進(jìn)而加大稅負(fù)。

作者在界定上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中同時(shí)提出相應(yīng)的納稅籌劃方案，并根據(jù)自己在工程財(cái)務(wù)管理方面多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)，對納稅籌劃方案一一進(jìn)行點(diǎn)評，指出EPC總承包模式關(guān)聯(lián)企業(yè)合理避稅的途徑，還從促進(jìn)EPC總承包模式發(fā)展的角度提出中肯的政策建議。

對于企業(yè)來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的全程，與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關(guān)。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)，正確認(rèn)識防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)至關(guān)重要。財(cái)務(wù)管理每個(gè)環(huán)節(jié)的變化都會(huì)導(dǎo)致后續(xù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的變化。因此，我們不應(yīng)低估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度，而是要把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)放在財(cái)務(wù)管理這個(gè)動(dòng)態(tài)過程中進(jìn)行系統(tǒng)化研究，才能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營中取得更大的成果。應(yīng)該說，作者在四川石化煉化一體化項(xiàng)目的案例研究中所界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對方案切合我國EPC總承包模式發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，其建立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測體系和定量測算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的臨界點(diǎn)，利用財(cái)務(wù)杠桿決策，對于加強(qiáng)EPC總承包企業(yè)的納稅籌劃和財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)EPC模式在我國進(jìn)一步發(fā)展，具有重要的指導(dǎo)意義。同時(shí)，對于國家稅務(wù)及工程建設(shè)管理部門制定相應(yīng)的稅收征管和工程建設(shè)監(jiān)管政策，也不無重要參考價(jià)值。