賈懷勤 教授

發(fā)展服務(wù)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系之思考

賈懷勤 教授

第 一屆國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)(京交會(huì))專門舉辦了由OECD專家主持和主講的“全球價(jià)值鏈中的服務(wù)貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易政策支持研討會(huì)”。研討會(huì)圍繞服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)、增加值貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易政策及監(jiān)管等議題進(jìn)行了熱烈的討論。

有個(gè)別意見認(rèn)為:2008年金融危機(jī)表明，一些發(fā)達(dá)國(guó)家的服務(wù)經(jīng)濟(jì)多過(guò)頭了，而制造業(yè)太少了，所以現(xiàn)在才提出重新振興制造業(yè)。言外之意是，我們今天應(yīng)該花更多的時(shí)間研討如何大力發(fā)展制造業(yè)，而非服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易。

筆者認(rèn)為:這種觀點(diǎn)混淆了服務(wù)業(yè)與虛擬經(jīng)濟(jì)的概念，因而也就歪曲了服務(wù)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。

一、服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的關(guān)系:價(jià)值鏈的新視角

在國(guó)民核算中，第一產(chǎn)業(yè)(主要指農(nóng)業(yè)和采掘業(yè))、第二產(chǎn)業(yè) (制造業(yè))和第三產(chǎn)業(yè) (服務(wù)業(yè))基本是以人類生產(chǎn)活動(dòng)發(fā)展史中勞動(dòng)對(duì)象進(jìn)化的特點(diǎn)和由此而引起的產(chǎn)業(yè)發(fā)生時(shí)序?yàn)闃?biāo)志而劃分的 (邱東，《當(dāng)代國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)主流》，2004)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)服務(wù)的生產(chǎn)逐漸從原屬產(chǎn)業(yè)中分離出來(lái)，形成新的服務(wù)類別;隨著社會(huì)進(jìn)步，人類自身發(fā)展需要又催生出許多新的服務(wù)類別?？偟内厔?shì)是:在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，第一產(chǎn)業(yè)份額相對(duì)于第二產(chǎn)業(yè)趨于下降，第二產(chǎn)業(yè)份額相對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)趨于下降。在發(fā)達(dá)國(guó)家，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重近八成，而第一產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)低于一成。中國(guó)改革開放以來(lái)經(jīng)濟(jì)充分發(fā)展，服務(wù)業(yè)相對(duì)于第一、第二產(chǎn)業(yè)有更快的發(fā)展，占比已超過(guò)四成。

在解釋上述總趨勢(shì)時(shí)，必須講清楚，并非是服務(wù)業(yè)占比無(wú)限增大為好。作為完整的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系，第一，需要農(nóng)業(yè)有適度發(fā)展，能夠滿足國(guó)民基本的食品需求;第二，制造業(yè)也需要有相當(dāng)程度的發(fā)展，特別是支撐國(guó)民生產(chǎn)和國(guó)家防衛(wèi)的制造業(yè)、體現(xiàn)高新技術(shù)的制造業(yè)，必須保持適度發(fā)展;第三，服務(wù)業(yè)中各類別的發(fā)展也需要有適度合理比例。

三次產(chǎn)業(yè)的劃分是從經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)和國(guó)民核算角度做出的。從現(xiàn)代企業(yè)的微觀角度看，服務(wù)業(yè)與物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn) (制造業(yè)或農(nóng)業(yè))有密不可分的關(guān)系。在20世紀(jì)80年代之前，制造業(yè)企業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)的區(qū)別較為清晰，他們之間的聯(lián)系相對(duì)較弱。但是隨著經(jīng)濟(jì)全球化加強(qiáng)和價(jià)值鏈增長(zhǎng)，制造和服務(wù)越來(lái)越多地伴生在一家企業(yè)的增值鏈條上。對(duì)于一家提供物質(zhì)產(chǎn)品的企業(yè)，其產(chǎn)品的制造只是整個(gè)生產(chǎn)鏈條的一個(gè)環(huán)節(jié)，在“制造”之前，有“產(chǎn)品開發(fā)”和“市場(chǎng)調(diào)研”等鏈條，在“制造”之后，有“銷售”和“售后服務(wù)”等鏈條。且“制造前”和“制造后”的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都比“制造”本身能給企業(yè)帶來(lái)更多的收益，這就是微笑曲線所展示的圖景。上述生產(chǎn)過(guò)程的變化也促使企業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，企業(yè)越來(lái)越集中于搞好關(guān)鍵環(huán)節(jié)的生產(chǎn)和管理，而把輔助環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)。所外包的，不僅有零配件的生產(chǎn)，還有許多服務(wù)。

基于以上情況，服務(wù)在制造業(yè)中不可或缺，且提供的產(chǎn)品增加值越來(lái)越重，乃至國(guó)外有人提出了一個(gè)新詞匯——servicification(Magnus Rentzhog，2012年5月31日在京交會(huì)研討會(huì)上的講演)。該詞由service和specification合成，可譯為“服務(wù)專門化”，用來(lái)指制造業(yè)中服務(wù)的作用程度。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)稱的是虛擬經(jīng)濟(jì)，是以票券方式持有權(quán)益并交易權(quán)益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)這兩大經(jīng)濟(jì)形態(tài)共同構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。

(一)虛擬經(jīng)濟(jì)是“以錢生錢”的經(jīng)濟(jì)

國(guó)外最早在20世紀(jì)五六十年代開始有fictitious economy的提法。中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界從馬克思《資本論》中“虛擬資本”(fictitious capital)一詞得到啟發(fā)，對(duì)脫離物質(zhì)和精神產(chǎn)品生產(chǎn)的“以錢生錢”當(dāng)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行深入研究，獨(dú)立地提出“虛擬經(jīng)濟(jì)”概念。

虛擬資本循環(huán)與實(shí)物資本循環(huán)的基本區(qū)別在于，它是與實(shí)際生產(chǎn)相脫離的資本增值活動(dòng)，它購(gòu)進(jìn)和出售的不是商品，而是一種權(quán)益。

《資本論》關(guān)于實(shí)物資本 (產(chǎn)業(yè)資本)的運(yùn)動(dòng)的公式是G→W…P…W'→G'。式中:G代表貨幣，W代表商品，字母右上角打上一撇表示更多的價(jià)值。正中間關(guān)鍵在于購(gòu)進(jìn)的商品——生產(chǎn)要素要投入生產(chǎn)，以P表示。

在馬克思理論中，虛擬資本是指在資本的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的基礎(chǔ)上，資本的所有者以股權(quán)(或股票)形式所持有的資本。比照上述公式，筆者將虛擬資本的運(yùn)動(dòng)公式表述為 G→R…R'→G'。式中:R代表權(quán)益。使得資本增值的過(guò)程沒(méi)有生產(chǎn)，只是權(quán)益的交換。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，商品 (貨物和服務(wù))的物質(zhì)定價(jià)系統(tǒng)由成本和技術(shù)支撐。虛擬經(jīng)濟(jì)中“商品”——購(gòu)進(jìn)或售出的權(quán)益，是以資本化定價(jià)方式為基礎(chǔ)的一套特定的價(jià)格體系。交易者交換的是對(duì)權(quán)益的獲利預(yù)期。購(gòu)進(jìn)者未來(lái)若實(shí)現(xiàn)其預(yù)期獲利，就賺了;否則就賠了。售出者以帶有獲利預(yù)期的權(quán)益換取貨幣。

虛擬經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征在于:首先，人們通過(guò)虛擬資產(chǎn)交易賺取價(jià)差受益，并不涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的具體投入產(chǎn)出過(guò)程，也不會(huì)創(chuàng)造出新的實(shí)物財(cái)富，而是對(duì)交易各方的貨幣再分配;其次，它以人們心理預(yù)期差異為主要交易定價(jià)方式。

虛擬經(jīng)濟(jì)具有高度流動(dòng)性、不穩(wěn)定性、高風(fēng)險(xiǎn)性。

(二)虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用在于:為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供金融支持;促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置;有助于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);有利于產(chǎn)權(quán)重組深化企業(yè)改革。

由于資本化定價(jià)，人們的心理因素會(huì)對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的影響;這也就是說(shuō)，虛擬經(jīng)濟(jì)在運(yùn)行上具有內(nèi)在的波動(dòng)性。虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響在于:虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的可能性;虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹會(huì)掩蓋經(jīng)濟(jì)過(guò)熱;虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)的形成。

德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬納森·特南鮑姆使用一個(gè)倒金字塔來(lái)表示實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的規(guī)模，如圖1所示。圖中，倒立三角形中，物質(zhì)產(chǎn)品、商品交易和服務(wù)交易、股票、債券和期貨商品交易，金融衍生品和純空頭資本交易中經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易規(guī)模 (以貨幣量表示)依次遞增。正立三角形中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的地位，越靠下部越實(shí)，對(duì)人們生存和發(fā)展的重要性越直接。

三、厘清兩組不同性質(zhì)的“實(shí)”與“虛”

(一)概念上的兩組“實(shí)”與“虛”

實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的“實(shí)”與“虛”，在于他們的運(yùn)行方式是否有生產(chǎn)要素的投入。這與制造業(yè)與服務(wù)業(yè)的“實(shí)”與“虛”不是一回事，制造業(yè)的產(chǎn)出是有形物質(zhì)產(chǎn)品，服務(wù)業(yè)的產(chǎn)出是無(wú)形的效用。

1.虛擬經(jīng)濟(jì)≠金融

虛擬經(jīng)濟(jì)由金融產(chǎn)生，但是它不等于金融業(yè)的全部。金融中為商品市場(chǎng)和流通直接服務(wù)的業(yè)務(wù)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的組成部分。如購(gòu)銷雙方的銀行結(jié)算，銀行對(duì)生產(chǎn)者的貸款、賣方信貸、買方信貸，保險(xiǎn)公司對(duì)生產(chǎn)、庫(kù)存、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的保險(xiǎn)，等等，其資本參與到商品的生產(chǎn)流通過(guò)程中，作為生產(chǎn)要素而取得經(jīng)營(yíng)獲利。除此之外的金融才屬于虛擬經(jīng)濟(jì)。

圖1 特南鮑姆的倒金字塔和“賈氏反置”

2.虛擬經(jīng)濟(jì)≠服務(wù)業(yè)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的根本區(qū)別在于:①在形式上是否遵循投入—加工—產(chǎn)出的實(shí)際生產(chǎn)過(guò)程;②購(gòu)買的是旨在滿足效用需求的產(chǎn)品，還是滿足增值預(yù)期的資本權(quán)益。

綜上所述，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不限于生產(chǎn)、買賣實(shí)物的活動(dòng)，不能簡(jiǎn)單以其商品實(shí)物形態(tài)定義實(shí)體經(jīng)濟(jì)。服務(wù)業(yè)中絕大部分類別提供服務(wù)價(jià)值，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)一部分。金融業(yè)務(wù)范疇寬于虛擬經(jīng)濟(jì)。

(二)虛擬經(jīng)濟(jì)的行業(yè)范疇

金融中領(lǐng)域一部分屬于虛擬經(jīng)濟(jì)范疇。此外，由于近幾年房市的過(guò)火發(fā)展、房?jī)r(jià)快速大幅上漲已經(jīng)到了瘋狂的地步，導(dǎo)致大量過(guò)剩資本投入房地產(chǎn)，炒買炒賣，獲取巨額利潤(rùn)，反過(guò)來(lái)再拉高房市投資預(yù)期，推高房?jī)r(jià)，于是，一、二手房市場(chǎng)之間，彼此互相促進(jìn)，循環(huán)演繹，加大房市投機(jī)性等風(fēng)險(xiǎn)。因此，房地產(chǎn)業(yè)中也有相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)屬于虛擬經(jīng)濟(jì)范疇。

中國(guó)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)適用于工商管理、稅務(wù)管理和統(tǒng)計(jì)核算等所有政府管理部門，共有20個(gè)大類，其中J大類金融業(yè)又劃分為若干中類和小類，如表1所示。

表1 J大類金融業(yè)分類

K大類房地產(chǎn)業(yè)只有一個(gè)中類“房地產(chǎn)業(yè)”，下分4個(gè)小類，分別是:房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)，物業(yè)管理，房地產(chǎn)中介服務(wù)，其他房地產(chǎn)活動(dòng)。

我們并不能從以上行業(yè)分類表中摘出哪一中類或小類屬于虛擬經(jīng)濟(jì)范疇。

再看國(guó)民核算體系 (SNA)和貨幣金融統(tǒng)計(jì) (MFS)的構(gòu)成:

(1)貨幣黃金和特別提款權(quán);

(2)通貨和存款;

(3)股票以外的證券 (含企業(yè)債券、國(guó)債、外債);

(4)貸款;

(5)股票和其他權(quán)益 (含各種基金和金融衍生產(chǎn)品、期貨等);

(6)保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金;

(7)其他應(yīng)收應(yīng)付款。

這里基本上可以將虛擬經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)摘出來(lái)，它包括“股票以外的證券”和“股票和其他權(quán)益”。此外還應(yīng)包括不屬于金融的“房地產(chǎn)次級(jí)交易”。

(三)虛擬經(jīng)濟(jì)在統(tǒng)計(jì)核算上的新挑戰(zhàn)

國(guó)民核算體系 (SNA)的統(tǒng)計(jì)原則是增加值原則，即排除貨物和服務(wù)生產(chǎn)中間投入的重復(fù)計(jì)算。其金融統(tǒng)計(jì)部分也按增加值核算，即只統(tǒng)計(jì)金融服務(wù)的增加值。而虛擬經(jīng)濟(jì)中交易標(biāo)的——權(quán)益的每一次買賣，都按交易額統(tǒng)計(jì)。原初的權(quán)益價(jià)值被不斷放大、不斷累積。

由上可知，即便能夠在金融交易類別上區(qū)分出哪些屬于虛擬經(jīng)濟(jì)，哪些屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也不能從現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)表中得到虛擬經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)。因此，必須另外建立虛擬經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)采集和核算體系。在對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)量化的基礎(chǔ)上，測(cè)度虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)比例關(guān)系，以便把握好虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

結(jié)論

綜上所述，關(guān)于促進(jìn)服務(wù)經(jīng)濟(jì)與大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，可以得出以下結(jié)論:

(1)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的關(guān)系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是兩組不同的概念。

(2)發(fā)達(dá)國(guó)家2008年金融危機(jī)源于虛擬經(jīng)濟(jì)的過(guò)度膨脹，為化解危機(jī)必須重振制造業(yè)。

(3)服務(wù)在物質(zhì)產(chǎn)品增值鏈條上起到越來(lái)越重要的作用。發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新有助于其制造業(yè)的發(fā)展。

(4)中國(guó)服務(wù)業(yè)需要在創(chuàng)新中有較快的發(fā)展，方能提供制造業(yè)的效能和效益，增強(qiáng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體實(shí)力，在全球化中占領(lǐng)制高點(diǎn)。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)商學(xué)院;責(zé)任編輯:郭周明)