大連海事大學交通運輸管理學院 向琳璐 趙 旭

2012上半年中國港口市場回顧與下半年展望

大連海事大學交通運輸管理學院 向琳璐 趙 旭

2012上半年在世界經(jīng)濟緩慢復蘇、國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的背景下，中國港口市場總體呈現(xiàn)吞吐量持續(xù)增長，但增速有所減緩的態(tài)勢；港口投資增長較快，但港口能力結(jié)構性過剩問題依然比較突出，業(yè)內(nèi)競爭日趨激烈。2012下半年在國民經(jīng)濟回暖形勢的帶動下，預計全國港口生產(chǎn)將繼續(xù)保持恢復性增長，港口吞吐量將呈環(huán)比緩慢增長態(tài)勢，預計全年港口貨物吞吐量將較上年增長約3.5%。

經(jīng)濟形勢；港口市場；分貨種；回顧與展望

一、經(jīng)濟貿(mào)易形勢回顧與展望

港口市場的發(fā)展離不開航運經(jīng)濟的發(fā)展，而航運經(jīng)濟的發(fā)展又與世界經(jīng)濟貿(mào)易息息相關，因此，要對港口市場進行分析，必須先對經(jīng)濟貿(mào)易形勢展開分析。

1.世界經(jīng)濟貿(mào)易形勢

2011年，世界經(jīng)濟延續(xù)了2010年的復蘇態(tài)勢，但受自主增長動力不足、主權債務危機深化、全球通脹壓力加大、日本大地震、西亞北非局勢動蕩等多重因素影響，國際金融危機繼續(xù)蔓延，世界經(jīng)濟復蘇勢頭有所減弱。國際貨幣基金組織（IMF）最新發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告顯示，2011年世界經(jīng)濟增長3.9%，較2010年下降1.4個百分點。其中，發(fā)達國家增長1.6%，新興市場和發(fā)展中國家增長6.2%，分別減少1.6和1.3個百分點。

進入2012年，世界經(jīng)濟復蘇顯現(xiàn)積極信號，美日經(jīng)濟表現(xiàn)好于預期，就業(yè)、消費和工業(yè)生產(chǎn)有所回暖，歐洲主權債務危機得到一定程度控制，新興經(jīng)濟體促進經(jīng)濟增長政策力度加強。但世界經(jīng)濟和金融市場面臨的風險和挑戰(zhàn)仍然很多，世界經(jīng)濟總體增長乏力的態(tài)勢沒有改變。一些國家的主權債務危機短期內(nèi)也難以緩解，全球性財政緊縮政策空間繼續(xù)收窄，高失業(yè)率和高油價成為經(jīng)濟復蘇的主要障礙。世界經(jīng)濟復蘇與增長前景仍不明朗。IMF預計，2012年全球經(jīng)濟將增長3.5%。其中，發(fā)達經(jīng)濟體增長1.4%，歐元區(qū)將出現(xiàn)溫和衰退，下降0.5%，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體經(jīng)濟增速放緩至5.4%。

未來短期內(nèi)，世界經(jīng)濟復蘇的基本態(tài)勢將延續(xù)下去，但由于國際金融危機爆發(fā)與不斷蔓延深化，暴露出當前國際經(jīng)濟在體制機制、政策理念、發(fā)展方式等方面的弊端，世界經(jīng)濟固有矛盾、國際金融危機的后遺癥以及由此產(chǎn)生的并發(fā)癥等新問題相互交織，世界經(jīng)濟復蘇與增長基礎比較脆弱，前景尚不明朗，不確定不穩(wěn)定因素增多，復蘇進程將漫長而曲折。目前，國際機構對2012年世界經(jīng)濟的預期并不樂觀。聯(lián)合國預計，2012年世界經(jīng)濟處于另一次大衰退邊緣，二次探底風險加劇。國際貨幣基金組織盡管將今年全球經(jīng)濟增幅由1月份預計的3.3%上調(diào)至3.5%，但警示全球經(jīng)濟增長的重大風險并未完全消除，歐債危機和潛在的油價飆升仍可能扼殺脆弱的經(jīng)濟復蘇，財政整頓和銀行去杠桿化等壓力將在短期內(nèi)制約發(fā)達經(jīng)濟體的強勁復蘇。

2.國內(nèi)經(jīng)濟貿(mào)易形勢

2012年以來，中國外貿(mào)繼續(xù)受到國際市場需求萎縮、國內(nèi)成本上升等因素的制約，延續(xù)了去年四季度的下行態(tài)勢，增速進一步降至個位數(shù)。

當前中國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長8.1%，二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.8%，經(jīng)濟增速處于合理區(qū)間。上半年主要經(jīng)濟指標有所回升，市場信心持續(xù)趨穩(wěn)，經(jīng)濟發(fā)展具備很大潛力，宏觀調(diào)控政策具有較大回旋余地。但也要看到，中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)仍然很多，不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題依然比較突出，國內(nèi)經(jīng)濟運行存在下行壓力，物價上漲壓力仍然存在，小型微型企業(yè)融資難問題仍然比較突出，出口行業(yè)面臨困難增多。

二、2012上半年中國港口市場發(fā)展回顧

上半年，全國各港口生產(chǎn)運行表現(xiàn)的主要特征有以下幾點：

1.全國各港口吞吐量持續(xù)增長，但增速略有減緩

受金融危機的影響，航運市場依然處于低迷時期，港口市場的發(fā)展與航運市場息息相關，港口的發(fā)展也因此受到影響。圖1數(shù)據(jù)顯示，2012上半年全國前十大港口吞吐量增長率與2011年相比較，除大連港外都有明顯的降低。港口貨物吞吐量的增速主要靠沿海港口完成貨物吞吐量增長的拉動，而沿海港口完成貨物吞吐量增長主要是受國內(nèi)經(jīng)濟運行平穩(wěn)的影響，因此可以說，港口的發(fā)展目前較為依賴國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，同時又受到全球經(jīng)濟貿(mào)易的影響。

圖1 2011年和2012上半年各港口吞吐量增長率變化折線圖

2.港口投資依舊較快增長

港口投資代表未來港口能力的提升，很大程度上反映了港口市場的供給現(xiàn)狀及趨勢。今年上半年中國港口整體投資增長較快，根據(jù)交通運輸部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1至6月，全國港口完成投資額661億元，同比增長12.5%，較今年1至5月增速擴大0.3個百分點，其中內(nèi)河建設完成投資211億元，同比增長33.1%；沿海港口完成投資450億元，同比增長4.9%。其中河北省港口建設共完成固定資產(chǎn)投資95億元，同比增長44.8%，在全國沿海11個?。ㄊ小^(qū)）中排名第一。

3.港口能力結(jié)構性過剩，業(yè)內(nèi)競爭日趨激烈

近年來國內(nèi)港口持續(xù)開展了以提升裝卸能力為主的大規(guī)?；窘ㄔO，隨著金融危機影響的持續(xù)存在，港口吞吐量的高速增長期已過，如果持續(xù)以如此迅猛的速度推進港口建設，港口能力供過于求的問題將逐漸顯現(xiàn)。碼頭實際吞吐能力超出設計能力是現(xiàn)在港口業(yè)界的普遍現(xiàn)象。一般情況下，吞吐能力與吞吐量比例為1.1比較恰當，但是2009年達到了近1.27的水平，2010年預計達到1.22的水平。[1]能力過剩突出問題主要表現(xiàn)在集裝箱碼頭和大型油碼頭，而煤、鐵礦石之類的干散貨碼頭尚存在能力偏緊的問題。

三、分貨種分析未來港口貨運需求

1.集裝箱運輸恐難延續(xù)上半年漲價行情

從集裝箱運輸需求來看，由于世界經(jīng)濟不確定因素仍然較多，增加了集裝箱運輸市場需求的不確定性，同時，歐洲債務危機仍有可能深化，發(fā)達國家一系列經(jīng)濟先行指標仍不斷波動，使得主要航線市場需求更顯撲朔迷離。預計下半年貨量增幅可能較為平淡。歐美航線的需求增幅將更小，預計亞歐航線西行貨量基本持平，南美、波斯灣等新興市場航線需求增幅會好于主干航線。而從運力供給來看，據(jù)Alphaliner的最新統(tǒng)計，今年全球新船運力預計將交付140萬標準集裝箱，運力壓力仍然較大。2013至2015年，預計每年交付運力將超過130萬標準集裝箱，運力增幅可能仍有8%左右，運力過剩將延續(xù)。而受集裝箱航運公司不斷釋放封存運力和加速運力投放影響，短期內(nèi)進一步漲價計劃很難達到預期，預計各個航線會呈現(xiàn)不同走勢。其中，歐洲航線受需求疲軟和運力投放影響，運價預計會呈現(xiàn)小幅下滑，北美航線運費仍存在上行空間，其他航線整體預計將小幅震蕩。

2.干散貨運輸市場形勢依然嚴峻

受歐債危機拖累，下半年全球經(jīng)濟仍將低速運行，對大宗商品的需求難以有大的提升。我國作為全球最大的鐵礦石和煤炭進口國，對國際干散貨市場具有決定性的影響。下半年我國針對房地產(chǎn)市場繼續(xù)從緊的政策取向應該不會發(fā)生變化，經(jīng)濟的低速增長也會抑制基礎設施投資，使得大宗商品的需求難言樂觀。雖然近期國家不斷釋放流動性來刺激經(jīng)濟，但其效果如何仍有待觀察。隨著國內(nèi)煤炭價格的大幅下降，國內(nèi)外煤炭價格差距也在逐漸縮小，下半年進口煤增速有可能放緩?？傊枨笤诮禍?。而從運力來看，由于船舶制造市場低迷，下半年新增運力壓力或較上半年有所緩解，但由于先前累積的新增運力已對市場造成明顯壓力，再加上手持訂單仍有待下水，運力供需失衡局面仍將持續(xù)。短期內(nèi)國際干散貨海運市場將繼續(xù)維持低位振蕩，形勢依然相當嚴峻，在長期運價遠低于成本的情況下，將會有更多的船舶拋錨停航，部分抗風險能力較弱的中小航運企業(yè)可能迎來大面積倒閉。近期眾多國際著名航運咨詢機構預測，國際干散貨海運市場要消化過剩運力、真正走出低谷至少需要一年半至兩年時間，甚至更長。

3.原油和成品油運輸此消彼長

從原油運輸需求來看，經(jīng)濟的持續(xù)疲軟將影響進口原油消費，原油貿(mào)易需求仍存變數(shù)，下半年原油運輸市場負面影響不容小視，市場表現(xiàn)或?qū)⒈壬习肽瓴?。從原油運輸市場的遠期運價走勢來看，由于三季度是傳統(tǒng)淡季，預計原油運輸市場要到四季度才能略見反彈。而相對而言，下半年成品油運輸市場表現(xiàn)或?qū)⒑糜谠瓦\輸市場。波羅的海航交所遠期運價走勢預示，除中東至日本航線外，其他幾條國際成品油航線運價下半年全部看漲，補庫存需求將成為拉動未來成品油海運需求的主要因素。從克拉克森公布的成品油和原油庫存看，全球原油庫存呈逐月上升的趨勢，但成品油庫存卻未能增長多少，相反美國的汽油庫存還在減少。僅從補庫存的需求來看，下半年成品油運輸需求的增長潛力將高于原油運輸。

四、2012下半年中國港口市場展望

下半年，在國民經(jīng)濟回暖形勢的帶動下，預計全國港口生產(chǎn)將繼續(xù)保持恢復性增長，港口吞吐量將呈環(huán)比緩慢增長態(tài)勢，預計全年港口貨物吞吐量將較上年增長約3.5%。其中，受消費、投資等國內(nèi)需求拉動，港口內(nèi)貿(mào)運輸預計將有更好的表現(xiàn)，港口內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量將有較大幅度增長，增幅達到5%。外貿(mào)方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的回暖以及外部需求的逐步復蘇，港口外貿(mào)生產(chǎn)將改變上半年下滑的局面，預計全年吞吐量將比上年增長1%左右。主要貨種方面預測如下。

集裝箱：下半年，不同地區(qū)間港口集裝箱吞吐量增速的差距進一步拉大，預計中國環(huán)渤海和長三角地區(qū)主要港口集裝箱吞吐量平均增速將高于珠三角地區(qū)港口，長三角地區(qū)港口集裝箱運輸需求保持平穩(wěn)發(fā)展，珠三角港口集裝箱運輸需求進一步放緩，環(huán)渤海地區(qū)港口集裝箱運輸需求仍保持平穩(wěn)較快發(fā)展。

干散貨：下半年，隨著國際市場價格以及國際干散貨運價的逐步回升，預計國內(nèi)鐵礦石進口需求增速將會逐步減緩，將主要依賴于大宗商品的價格因素。隨著國內(nèi)經(jīng)濟復蘇以及季節(jié)性因素的影響，下半年內(nèi)貿(mào)煤炭需求量將會進一步增加，港口煤炭發(fā)運量預計會逐步增加。

原油和成品油：下半年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的逐步好轉(zhuǎn)，國內(nèi)原油需求將逐步回升，預計原油進口量將小幅增長，增幅在3%左右。成品油市場將好于原油市場。

[1]賈大山.沿海港口吞吐量與能力適應性發(fā)展評價和展望[J].中國港口,2010(11):1-6.