王軍

摘要：近年來，人們生活水平日益提高，人們的理財愿望也開始變得越來越強(qiáng)烈，特別是部分高端人群，由于他們所處的社會地位和交往圈子決定，再加上他們大多事務(wù)繁忙，因此他們開始嘗試尋求更為專業(yè)的理財公司來代為其理財。成都這座位于西部以休閑而聞名的城市，這類人群具有其獨(dú)特性。本文將分析成都高端理財市場的現(xiàn)狀，包括競爭者，產(chǎn)品和服務(wù)，以及市場對第三方理財?shù)恼J(rèn)知和接受度，并對第三方理財公司的介入出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：第三方理財；高端人群；理財產(chǎn)品

近年來，理財已涉及百姓生活方方面面，大到國家財政政策的微小變化，小至理財產(chǎn)品的年收益率，無不牽動著百姓的神經(jīng)。可以說，理財生活的質(zhì)量已關(guān)系到我們每個人的生活質(zhì)量。特別是這幾年，股市的漲跌，百姓財富的增長使中國中小投資者的隊(duì)伍空前壯大。再加上目前通貨膨脹的勢頭高居不下，人們對自身現(xiàn)有的財富普通缺少足夠的安全感，因此從長期來看，投資者群體的不斷增長和成熟是不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢。

一、成都市理財市場中第三方理財機(jī)構(gòu)分析

根據(jù)《中國高端人群消費(fèi)行為研究報告》2009年版，將高端人群定義成滿足如下條件之一的人群：

（1）個人年收入20萬元以上

（2）家庭年收入30萬元以上

（3）政府機(jī)關(guān)單位領(lǐng)導(dǎo)人

（4）名牌大學(xué)或著名研究機(jī)構(gòu)中的博導(dǎo)、學(xué)科帶頭人

（5）有成功歷史的自由職業(yè)者或?qū)I(yè)人士

（6）EMBA班就讀學(xué)員

（7）擁有高爾夫俱樂部會員卡

從成都市目前的高端理財產(chǎn)品市場的參與者來看，和其它一些城市如：上海，北京等沒有本質(zhì)的區(qū)別。主要分成兩個大類，一類是以傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)為代表的專門的理財部門。他們以銀行、證券公司、保險公司、風(fēng)險投資公司和信托為代表。

第二大類理財市場參與者是以“第三方理財”代表的各種理財機(jī)構(gòu)。第三方理財正在中國悄然興起。此種業(yè)務(wù)發(fā)源于歐美等發(fā)達(dá)國家，我國香港、臺灣很多年前就起步了，近幾年才開始出現(xiàn)于北京、上海及沿海一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城市。這類公司從事的業(yè)務(wù)類型非常類似，第三方理財機(jī)構(gòu)從機(jī)制上來說更加靈活，有利于理財產(chǎn)品的設(shè)計和篩選，由于相對于上述龐大的金融機(jī)構(gòu)而言，第三方理財機(jī)構(gòu)更為靈活小巧，因此第三方理財機(jī)構(gòu)推出產(chǎn)品的時間快、種類多，并且能設(shè)計一些獨(dú)有的高端產(chǎn)品。此外和銀行龐大的人工、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等運(yùn)營成本相比，第三方理財機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本較低，在定價上也更有優(yōu)勢。還有，第三方理財機(jī)構(gòu)不經(jīng)手客戶資金，能保持客觀中立，從各個供應(yīng)商中篩選產(chǎn)品，做好風(fēng)控和盡職調(diào)查。目前在成都這類理財機(jī)構(gòu)很多，其水平也參差不齊，總的來講，有實(shí)力的公司并不多。這其中比較有代表性的當(dāng)屬2008年進(jìn)入成都市場的“諾亞”公司?！柏斏倘松碡旑檰栍邢薰尽睆慕衲?月起開始在成都建立財富管理中心，剛完成了第一批的人員招聘，他們的產(chǎn)品主要以銷售投資連接產(chǎn)品為主。

此外還有一家本地的公司“四川漢和理財顧問有限公司”，這種公司成立于2009年，在2010中國（成都）金融總評榜中獲得“年度最佳第三方理財機(jī)構(gòu)”。此外值得關(guān)注的事，隨著電子商務(wù)的普及，越來越多的網(wǎng)上理財網(wǎng)站開始出現(xiàn)，其中比較有代表性的是“中國第三方理財網(wǎng)”，“第一理財網(wǎng)”等，這些網(wǎng)站雖然沒有相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)在成都，但他們通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品展示，發(fā)展用戶，從而實(shí)現(xiàn)了跨地域的理財機(jī)構(gòu)的功能。當(dāng)然，成都還有更多的一間辦公室，幾個人組建而成的理財公司，他們一方面憑借自己各自的人脈關(guān)系，在這個市場中生存下來，另一方面，很多并不是真正通過理財來獲得收益，他們許多時候是通過理財為入口，掌握客戶，進(jìn)而為客戶提供其它如貨款，抵押等其它經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。因此他們的贏利模式相對而言還不夠清晰，大多數(shù)時候處于什么賺錢就作什么業(yè)務(wù)的處境。

對第三方理財，總的來講，相比于沿海地區(qū)，內(nèi)地對這一概念的認(rèn)識還處在一個起步的階段。很多人還不太清楚這一新生事物，在打理財富的問題上，大家還是更愿意相信銀行、保險等大金融機(jī)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)的第三方理財公司將近萬家，但服務(wù)的客戶量和客戶總資產(chǎn)量恐怕連冰山的一角都不能及。不過隨著高凈值客戶的平均年齡的降低，隨著市場的不斷規(guī)范，隨著一批真正為客戶作想，做到真正獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，新一代的年輕人應(yīng)能很快接受這一新生事物。

二、設(shè)立第三方理財公司的建議

總的來看，成都市目前的高端理財市場還是處在一個傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)，而新興的第三方理財機(jī)構(gòu)正在逐步進(jìn)入的階段，其中對于第三方理財機(jī)構(gòu)而言，除了極少數(shù)有一定知名度的規(guī)范的理財機(jī)構(gòu)進(jìn)入外，這一市場中還主要是一些缺乏實(shí)力的小公司，對一些知名的第三方理財公司而言，不會形成威脅，未來第三方理財機(jī)構(gòu)將要面臨的更多的不是同行之間的競爭，而應(yīng)該是如何培育成都的第三方高端理財?shù)氖袌?，如何改變?nèi)藗儗鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的依賴，如何建立品牌形象，獲取高凈值人群的信任。要做到這點(diǎn)，有不小的難度，畢竟要改變客戶的投資習(xí)慣，從某種程度上而言，首先要轉(zhuǎn)變他的思想，改變的他的價值觀和生活方式，而通常而言，對于這些一定程度上算成功人士而言，由于他們通常都比較自信，要做到這些會比普通人更困難。（作者單位：四川大學(xué)工商管理學(xué)院）

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