李雨青

【摘要】 在中國金融期貨交易所于2010年4月16日正式上市滬深300股指期貨合約之前，金融學(xué)術(shù)界與金融業(yè)界各有關(guān)人士從不同角度探討了股指期貨可能會對中國大陸股票現(xiàn)貨市場的波動(dòng)性造成的影響。文章以2005年4月8日至2010年7月16日滬深300指數(shù)日收盤價(jià)作為樣本數(shù)據(jù)，采用Garch模型就股指期貨對股票現(xiàn)貨市場的短期波動(dòng)性影響進(jìn)行了實(shí)證研究，得到的結(jié)論是該指數(shù)期貨在一定程度上加大了中國大陸股票現(xiàn)貨市場的波動(dòng)性。

【關(guān)鍵詞】 滬深300股指期貨；現(xiàn)貨市場；波動(dòng)性；廣義自回歸條件異方差模型