彭情 肖堯

一、期貨及期貨會計特征

期貨是由特許的期貨交易所發(fā)起的在未來特定時間和地點對一定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)化的商品進(jìn)行交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約，亦稱期貨合約。目前市場內(nèi)主要有商品期貨和金融期貨之分。期貨交易是以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)進(jìn)行的，但與現(xiàn)貨交易不同的是期貨交易以期貨合約為直接交易標(biāo)的，期貨交易并不涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，這使得傳統(tǒng)的會計要素確認(rèn)、計量方法無法使用。

期貨會計不同于傳統(tǒng)會計，但必須發(fā)揮傳統(tǒng)會計的職能，這就要求期貨會計提煉出期貨交易自身特征，并且根據(jù)這些特征和管理的需求進(jìn)行合理的處理。如，交易標(biāo)的的區(qū)別，這要求期貨會計對會計要素確認(rèn)重新定義；交易期間的不同，傳統(tǒng)會計以時點作為交易達(dá)成的標(biāo)志，而期貨會計則需對一段時間進(jìn)行處理；在權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)移的執(zhí)行上兩者也有不同，期貨會計相比傳統(tǒng)會計具有時間更長、不確定性更大的特征。

這樣一來，傳統(tǒng)會計中的會計要素的確認(rèn)、計量和信息披露都受到了很大沖擊。確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)需要重新定義，計量的屬性與計量期間也需要重新劃定，信息披露則更是顛覆了以往的表內(nèi)列報為主的方式。

二、期貨會計處理中存在的三大問題及處理方法

（一）期貨會計要素確認(rèn)的問題

我國會計準(zhǔn)則對會計要素的確認(rèn)要求主要有三個，一要符合會計要素定義，二要可靠計量，三有相關(guān)利益流入或流出。期貨會計處理中，對于會計要素的定義存在兩種觀點，一種是期貨交割為交易對象，那么開倉時就需要將相應(yīng)的合約權(quán)利計入資產(chǎn)，合約義務(wù)計入負(fù)債；而另一種觀點是把合約本身作為交易對象，那么開倉時按照合約本身的公允價值狀況確認(rèn)為負(fù)債或資產(chǎn)。

本文認(rèn)為，專業(yè)從事期貨交易的公司進(jìn)行期貨交易的目的不是套期保值，而是利用未來的不確定性進(jìn)行投機套利，即期貨合約是其操作手段。那么，以期貨合約本身作為交易對象更加符合期貨公司的經(jīng)營特點。所以，開倉時按照合約本身的公允價值確認(rèn)為負(fù)債或資產(chǎn)更加合理。

另外，在期貨交割時，企業(yè)可以對期貨終止確認(rèn)，即該項合約已經(jīng)不在企業(yè)控制中。按照合約本身為交易對象的基礎(chǔ)，本文認(rèn)為，只要有證據(jù)表明期貨合約的所有風(fēng)險和報酬都已經(jīng)轉(zhuǎn)移，即有兩組合約能夠形成對沖平倉的關(guān)系時，亦可認(rèn)為該兩組合約終止確認(rèn)。

（二）期貨會計計量

會計計量屬性主要包括歷史成本、可變現(xiàn)凈值、公允價值、現(xiàn)值以及重置成本。傳統(tǒng)會計在資產(chǎn)或負(fù)債的后續(xù)計量中多數(shù)采用歷史成本法，期貨合約的歷史成本主要有合約交易款項和傭金構(gòu)成。與期貨持倉后續(xù)帶來的損益變動，其歷史成本往往只占非常小的比例。因此，期貨持倉的后續(xù)計量采用公允價值更為合理。

在后續(xù)計量中，計量期間選擇也非常重要。期貨公司進(jìn)行期貨交易的目的在于賺取投機利潤，因此部分學(xué)者認(rèn)為期貨會計的計量應(yīng)當(dāng)只在期貨初始確認(rèn)和終止確認(rèn)時進(jìn)行。雖然我國會計準(zhǔn)則對計量時間有要求，即初始確認(rèn)時計量、價格變動時計量、終止確認(rèn)時計量。但在實際的期貨交易中，許多期貨合約存續(xù)期非常短，并且其價格是時變的。完全根據(jù)價格變動計量不切實際，但是計量期間過長則會導(dǎo)致忽略風(fēng)險，都不能履行期貨會計的職能。

本文認(rèn)為，按照期貨合約自身的存在目的，將其可能存在的期間分為若干計量期間，如此得出的報表更能準(zhǔn)確的反應(yīng)期貨公司的經(jīng)營水平。在企業(yè)經(jīng)營能力的分析中，我們一般認(rèn)為其盈利的波動性代表了經(jīng)營能力的穩(wěn)定水平，僅一次計量，我們可能會因為某些合約的僥幸獲利而忽視了期間存在的巨大波動性。從而做出錯誤的判斷。

（三）會計信息披露

會計信息披露包括表內(nèi)列報和表外信息披露，表內(nèi)列報主要是在財務(wù)報表上通過會計要素的確認(rèn)、計量來反映經(jīng)濟活動和經(jīng)營成果。表外披露是利用報表附注等提供表內(nèi)列報無法反映的信息。期貨公司的經(jīng)營是具有較大風(fēng)險性的，因此，在表內(nèi)的列報中僅能反映出某一階段的靜態(tài)經(jīng)營成果，而無法反映期貨公司未來面對的風(fēng)險。另外，與傳統(tǒng)會計不同的是，傳統(tǒng)會計中，可以對報表進(jìn)行分析而評價公司經(jīng)營管理層的經(jīng)營能力。而期貨公司的經(jīng)營管理層的經(jīng)營能力更多的是反映在應(yīng)對市場變動、預(yù)估市場未來風(fēng)險方面，這是通過表內(nèi)列報的數(shù)據(jù)無法反映的。

因此本文認(rèn)為其會計信息的披露應(yīng)當(dāng)解決兩方面的問題，一是過去經(jīng)營能力的指標(biāo)披露，二是目前持倉合約的風(fēng)險披露。

本文認(rèn)為經(jīng)營過程中資產(chǎn)的波動性能夠大概、直觀的反映經(jīng)營管理者把握和控制風(fēng)險的能力，因此披露會計期間不同階段的資產(chǎn)波動率非常重要。

持倉合約的風(fēng)險披露主要是要求管理層披露對持倉合約的相關(guān)預(yù)測信息，其中包括管理層對持倉合約的走勢預(yù)測、判定風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)、對市場的走勢預(yù)測以及其他與收益相關(guān)的信息。

加強表外披露的意義在于把管理自身的預(yù)測作為評價標(biāo)準(zhǔn)，以實際經(jīng)營效果來檢驗其評價標(biāo)準(zhǔn)，更加有利于投資者合理的評價管理團隊的經(jīng)營能力。

三、小結(jié)

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整是當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的重要目標(biāo)，多元化是行業(yè)發(fā)展的重要方向，這必然刺激產(chǎn)生更多種類的期貨。而經(jīng)營過程中由于價格上漲、現(xiàn)金流不穩(wěn)定等諸多因素，也使期貨需求和期貨交易迅速上升，期貨公司的規(guī)范、穩(wěn)定經(jīng)營更加有利于經(jīng)濟的發(fā)展。會計信息的準(zhǔn)確、可靠對期貨公司的經(jīng)營評價至關(guān)重要。因此，加強期貨會計制度建設(shè)、對相關(guān)規(guī)范修訂與完善將是未來一段時間內(nèi)會計制度規(guī)范研究的重點課題。

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作者簡介：彭情（1990-），女，土家族，重慶秀山人，就讀于西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，研究方向：財務(wù)管理；肖堯（1990-），女，漢族，四川資陽人，就讀于西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，研究方向：財務(wù)管理。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）