萌生

辦公室里顯得有些格外寂靜，似乎聽不到一點點來自外界的干擾，這種冷清反而讓人不大適應。我呆呆地坐在躺椅上，無精打采的盯著數(shù)源科技（000909），看著其有氣無力的分時波動，突然之間有了個念頭，于是便拿起電話給飛哥撥了過去，這是離開長沙后我們的第一次通話。

事實上那次長沙之行，唯一讓我印象較深的便是飛哥提出的兩個名詞，一個是“國家意志”，還有一個是“民眾需求”，這兩者基本上概括了市場的長期炒作邏輯，對操作的指導意義非同尋常，可是在實踐中我還是無法找到頭緒，如此便開門見山的向他請教了。

飛哥接通我的電話后倒也顯得親切，先問了我近一段的操作，后來又向我打聽遙總那邊狀況，我把自己看到的向他一一做了闡述，之后我們才聊到了主題，我問他：“此前你所說的‘國家意志在當前市場中有沒有合適的熱點？”

飛哥說：“有呀，稀土永磁就是。”

“那支持的邏輯是什么？”

“這些稀有的新材料直接關系到軍工還有替代能源的推進，比如電動汽車的普及，沒有磁材料的應用，一切都是紙上談兵，所以國家會大力保護這些材料，并且出臺政策鼓勵和支持這個行業(yè)，這就是國家所要維護的，沒有人能夠阻擋，那么相關的品種自然會長期走牛。如果說僅僅是口頭上的理論還不足以讓你信服的話，回頭可以去看看寧波韻升（600366）和中科三環(huán)（000970），這是與此相關的兩個代表品種，它們在2011年上證指數(shù)跌幅達到21%的情形下，其下跌幅度基本與指數(shù)相當，這就是其比較獨特的一面?！?/p>

“我明白了，這些品種似乎與酒類板塊的防御性有得一比了，以飛哥的邏輯，做為中長線的配置品種該是不錯的選擇，或者對于那些上班族來說，可以安心的拿著這些個股不用去折騰了，不僅僅茅臺屬于民眾需求，整個酒類板塊似乎都有這種潛質，這正是幾年來酒類個股一直在循環(huán)上升的基礎所在。哎，要早認識你就好了，這樣我的基金也就容易運作了?！?/p>

聽到我的惋惜，電話那頭傳出了朗朗的笑聲，“兄弟，慢慢悟吧，即便是現(xiàn)在你清楚了這一切，操作中不見得能很好的去實施，理論與實踐的轉化過程是畢竟是漫長的。”

這一切我自然明白，過渡與最終的目標看似相隔一條很近的河，但能勝利趟過的人卻是少數(shù)，就好比我明明覺得目前2200點的位置已經(jīng)很低了，市場似乎向下的空間沒有了，但還是不敢買進股票，猶豫、恐懼和徘徊是人性中最不容易逾越的障礙。

同樣，我需要從飛哥那里找到一些信心，我又接著問他：“目前的位置看似很接近底部，可是最終怎么去確定呢？”

“我以為看貨幣、看匯金增持、看大的輿論導向似乎都難以解決問題了，因為這些東西在市場中此前有過信號，但市場的反應似乎都不大積極，這就說明這些信號已經(jīng)不是能夠引領市場啟動的信號了。接下來最大的問題在于新股發(fā)行，必須要做到市場化，現(xiàn)在的新股發(fā)行模式實際上是對全流通體制的一種顛覆，老股都全流通了，但新股發(fā)行時又貫穿了股改以前模式，產(chǎn)生了源源不斷的大小非，這叫什么改革呀，機構與上市的企業(yè)達成了利益輸送，將新股價格透支未來好幾年，上市之后就成了去水分的過程，你想想新股不斷的下跌，進行估值重回過程，指數(shù)自然會受到拖累，于是在外的資金自然不愿意進場，如此才形成了不斷的惡性循環(huán)，這個游戲規(guī)則不變，我寧愿相信有人說的跌到1600點去?！?/p>

我略微思忖了片刻，才猛然理解了飛哥所說的意思。事實上從近幾年市場的下跌去看，基本面和外圍的債務危機確實對市場有著一定的影響，可是從上海、深圳兩個市場的跌幅看，要遠遠比那些有債務危機的國家大多了，這同樣能夠說明外圍不是影響市場的本質，最終的歸結點可能就是我們的制度存在問題。

我興奮的接過話茬：“言之有理！記得中石油的高價發(fā)行上證指數(shù)在5400點左右，之后市場一路狂瀉，也許這就是導火索，是熊市展開前的矛盾起點，如果新股發(fā)行三高問題能夠解決，那市場形成反轉未必不可，重新上摸6124點也不是沒有希望。”

“呵呵，兄弟，你真夠強的。不過，我還是要勸你一句，在市場沒有走好之前，最好hold住的好，別讓市場給活埋了……”

我們的交流持續(xù)了足足半個小時，恍然之間我有了一種體會，表面看飛哥似乎很不健談，實則恰恰相反，他比我想象中要風趣很多。三天之后的一個晚上（2012年1月9日），我在上網(wǎng)瀏覽財經(jīng)信息時，突然看了一個顯著的頭條“郭樹清：解決新股發(fā)行價過高”以及“新股考慮存量發(fā)行”的標題，而這是在中央經(jīng)濟工作會議召開之際，溫總理明確提出新股發(fā)行要一二級市場協(xié)調發(fā)展的講話之后，證監(jiān)會首次明確提出新股發(fā)行進行市場化改革，如果未來真的進行存量部分一起發(fā)行上市時，最起碼可以有效減少利益輸送環(huán)節(jié)，對新股定價過高起到很好的抑制作用，這個問題真的解決了，那等于說從6000點下跌以來，影響市場頹勢的矛盾得到了徹底根除，就跟當年的國有股問題一樣，全流通的實施催生了一輪大牛市。

我終于看到了明確的信號，這條消息的公布讓我激動了許久，直覺告訴我，市場未來大的風險似乎沒有了，即便是震蕩，空間也將相當有限，反轉也許只是時間的問題。

第二天（2012年1月10日）開盤后，我足足觀察了盤口有一個小時，之所以在市場信號明確的前提下，沒有閉著眼睛去買進，而是要觀察，還是要看新股發(fā)行改革的消息市場是不是認可，那么其表現(xiàn)形式也主要來自于盤面，在2012年1月9日當天上證指數(shù)上漲60多點，成交快速的放大到了620億，如果在1月10日開盤后的一個小時，滬市單邊成交能維持在200億以上，那表明資金是進場的，操作的余地就相對較大，我等待的就是這樣的信號。

果然，到了10點半，我發(fā)現(xiàn)上海市場的成交金額達到了268億，于是一邊為500萬資金建倉，一邊招呼天兒在4.2元附近為5000萬資金買進了方正證券（601901），占總倉位的15%。之所以做出了這樣的選擇，在于通過盤面觀察，市場似乎是以煤炭和超跌為主流，但大多數(shù)品種的表現(xiàn)都是呈現(xiàn)出了盤中突然急拉漲停，有些甚至是一字型漲停，根本不給震蕩買進的機會，從煤炭到移動互聯(lián)，板塊這樣依次輪換著，行情來了，面對這樣的現(xiàn)象我反而覺得有些束手無策了，最終我決定，還是買那些既符合超跌，又沒有啟動的板塊類個股，而方正證券在我看來就是不錯的選擇標的。

用了同樣的選股邏輯，在時代新材（600458）盤中上沖過程中，我以11.27元為500萬資金和5000萬資金同時建倉買進，其核心在于股價從2011年時的19元到2012年初的9.71元低點足足下跌了50%，屬于嚴重超跌的品種，另外鐵路基建板塊在每次行情似乎或多或少都會有所表現(xiàn)，我賭的恰恰是板塊輪換帶來的機會。

其實我心知肚明，從買進后的表現(xiàn)看，這兩只個股表現(xiàn)平平，并沒有顯示出比較強勢的一面，但面對著新股發(fā)行制度的改革，以及對市場看好的興奮，無論如何我都要以積極的態(tài)度去重新面對市場了。我想等指數(shù)上了2300點之后，市場震蕩的可能性也就加大了，在這個過程中我可以再去重新調整持倉結構。

話雖是這么說，但在隨后兩天的震蕩過程中，市場的主流性熱點卻主要出現(xiàn)于有色和新材料中，與我所持有的方正證券和時代新材牛馬不相及，顯然我選錯了品種，于是只能被動式的將500萬資金中的一半倉位的方正證券在2012年1月12日下午沖高過程中以4.31元賣出，指數(shù)上漲了100多點，而我的收益卻僅僅是微利，我的內心有些矛盾重重。

截止本周五下午15點康健持倉情況如下：

康健操作情況：新股市場化改革意味著影響股市走熊的根本原因在未來會逐漸解決，因此2132點成為中期底部的可能性偏大，盡管指數(shù)短期漲幅有些過大，但未來的操作機會依然值得期待，時代新材（600458）短線持有，如盤中迅速拉高可換股操作，同時在2011年1月12日將數(shù)源科技（000909）以7.14元賣出，未來在把握好市場熱點的情形下，將逐漸滿倉操作。

潛力股票池：無。