艾誠(chéng)

理財(cái)案例

張女士25歲，在沈陽(yáng)一家教育機(jī)構(gòu)工作，平均月收入5000元左右，單位提供五險(xiǎn)一金。男朋友趙先生也是25歲，是張女士的大學(xué)同學(xué)，在沈陽(yáng)一家國(guó)企工作，平均月收入4000元。張女士與男朋友趙先生準(zhǔn)備明年結(jié)婚，房子是男方父母準(zhǔn)備好的，市值50萬(wàn)元，且無(wú)貸款，此外，兩人還有定期存款4萬(wàn)元 。支出方面，兩人每月平均開(kāi)銷大約5000元左右，目前還沒(méi)有其他經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

家庭財(cái)務(wù)分析

1.首先看一下張女士家庭的流動(dòng)性指標(biāo)，即家庭資產(chǎn)中能迅速變現(xiàn)而不受損失的一類資產(chǎn)。張女士家庭的流動(dòng)性指標(biāo)低于標(biāo)準(zhǔn)值3—6，這說(shuō)明張女士家庭資產(chǎn)流動(dòng)性較差和應(yīng)急支付能力一般，應(yīng)建立存款準(zhǔn)備金，來(lái)應(yīng)對(duì)家庭生活中可能遇到的各類突發(fā)事件，如失業(yè)、事故等意外情況。

2.從張女士家庭的消費(fèi)健康指標(biāo)上來(lái)看，消費(fèi)支出占比達(dá)到了55.25%，雖然在40%—60%的合理范圍內(nèi)，但需要注意的是，“開(kāi)源節(jié)流”永遠(yuǎn)是家庭理財(cái)?shù)牡谝灰?，做好家庭原始資本的積累，才能讓家庭資產(chǎn)更好的保值增值。

3.從債務(wù)健康指標(biāo)上看，張女士家庭目前暫無(wú)負(fù)債，負(fù)債狀況是很健康的。但這一指標(biāo)并非越小越好，在投資渠道越來(lái)越多的今天，適度負(fù)債也是快速增加財(cái)富的一種方式。

4.從財(cái)務(wù)自由度的健康指標(biāo)來(lái)看，張女士家庭財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，這意味著張女士家庭目前完全依賴于工作收入，一旦工作收入中斷或減少，將會(huì)給家庭正常支出帶來(lái)很大困難。張女士應(yīng)學(xué)會(huì)使用適合的理財(cái)工具，逐步提高理財(cái)收入，以扭轉(zhuǎn)目前的狀況。

理財(cái)目標(biāo)

張女士和趙先生現(xiàn)在還很年輕，想法也比較多，經(jīng)過(guò)認(rèn)真溝通，理財(cái)目標(biāo)集中在以下兩項(xiàng)：

1.張女士和趙先生打算明年結(jié)婚，然后買車，不知道計(jì)劃是否可行。

2.張女士和趙先生打算結(jié)婚后，就準(zhǔn)備要孩子。

理財(cái)建議

1.現(xiàn)金規(guī)劃

張女士家庭的首要問(wèn)題是著手建立家庭緊急預(yù)備金，主要用來(lái)應(yīng)對(duì)家庭生活中遇到的失業(yè)、事故等意外情況及突發(fā)事件。建立家庭緊急預(yù)備金分為兩個(gè)部分：一是建議張女士家庭留出1.5萬(wàn)元作為家庭的緊急預(yù)備金，其中0.3萬(wàn)元以活期存款方式留存，1.2萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金。二是兩人可以各辦一張信用額度為1—2萬(wàn)元的信用卡，不僅可以補(bǔ)充緊急預(yù)備金，在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用，還可以提高資金的使用效率。

張女士和趙先生正處于事業(yè)起步和家庭形成的初期，未來(lái)工資收入增長(zhǎng)潛力較大，但家庭支出負(fù)擔(dān)可能也會(huì)越來(lái)越大。目前家庭可累積的投資資產(chǎn)有限，且明年結(jié)婚的費(fèi)用較大，目前家庭理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是提高儲(chǔ)蓄，且不適合投資期限較長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)較高的投資產(chǎn)品。家庭投資可適當(dāng)投資于1年期以下的銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行定期存款或債券型基金。

2.結(jié)婚及買車規(guī)劃

張女士和趙先生明年打算結(jié)婚和買車，除了將目前的儲(chǔ)蓄用于投資外，將今年的凈結(jié)余投資于債券基金，也可以獲得穩(wěn)健的收益，以備明年結(jié)婚用。由于張女士和趙先生明年的費(fèi)用支出較高，不建議以現(xiàn)金的方式在明年購(gòu)車，可以考慮以下兩個(gè)方案。

方案一：張女士和趙先生選擇在明年購(gòu)車，因?yàn)槎四壳皶簾o(wú)負(fù)債，可以考慮貸款買車的方式。以購(gòu)買價(jià)格10萬(wàn)元以內(nèi)的家用型轎車為例計(jì)算，首付50%，貸款5萬(wàn)元，貸款3年，年利率6.40%，每月需還款1530.18元，3年累計(jì)還款本息55086.31元（假設(shè)3年期以下貸款利率在貸款期限內(nèi)未調(diào)整），在家庭收入合理的承受范圍之內(nèi)。

方案二：張女士和趙先生選擇以現(xiàn)金的方式購(gòu)車。以明年二人的家庭財(cái)務(wù)情況來(lái)看，兩人一次性購(gòu)買價(jià)格10萬(wàn)元左右的家用型轎車是有很大壓力的，畢竟二人還要準(zhǔn)備裝修和結(jié)婚等費(fèi)用。不妨考慮在結(jié)婚后購(gòu)置價(jià)格便宜一些的汽車，最好在5萬(wàn)元到8萬(wàn)元的之間，若干年后，隨著家庭財(cái)務(wù)越來(lái)越寬松，再考慮換一輛更高檔次的車即可。

3.子女規(guī)劃

張女士家庭兩年后就將面臨孩子出生的問(wèn)題，考慮到孩子出生前后將會(huì)產(chǎn)生很大一筆費(fèi)用，合計(jì)約2萬(wàn)元左右（參考當(dāng)?shù)仄骄M(fèi)用）。這筆費(fèi)用可由家庭緊急預(yù)備金解決，也可以從現(xiàn)在開(kāi)始定投，準(zhǔn)備2萬(wàn)元。另外，孩子的養(yǎng)育費(fèi)用和教育費(fèi)用也必須提前準(zhǔn)備。假設(shè)孩子在上大學(xué)之前接受的都是公立教育，以大學(xué)費(fèi)用每年花費(fèi)2萬(wàn)元現(xiàn)值保守估計(jì)，每年生活費(fèi)用2萬(wàn)元現(xiàn)值，學(xué)費(fèi)和生活成本增長(zhǎng)率5%為例，培養(yǎng)一個(gè)孩子23年共需要105萬(wàn)元左右。對(duì)長(zhǎng)達(dá)5年以上的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果。以投資報(bào)酬率8%為例，積累105萬(wàn)元，每月還需要投資1327元。

4.保險(xiǎn)規(guī)劃

任何家庭在日常生活和工作中，都可能遇到風(fēng)險(xiǎn)和意外，這些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法預(yù)測(cè)，也不能因?yàn)橐粫r(shí)的平安而心存僥幸。在理財(cái)規(guī)劃中引入保險(xiǎn)，并將保險(xiǎn)作為理財(cái)規(guī)劃的基石還是很有必要的。從家庭保障的角度來(lái)看，張女士和趙先生處于家庭的形成期，這一時(shí)期也是家庭的主要消費(fèi)期，一旦出現(xiàn)一些意外，家庭財(cái)務(wù)將會(huì)出現(xiàn)很大的問(wèn)題，因此，購(gòu)買一些定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)還是很有必要的。建議張女士和趙先生分別購(gòu)買15萬(wàn)元的定期壽險(xiǎn)和20萬(wàn)元的意外險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn)15萬(wàn)元年繳保費(fèi)195元，意外險(xiǎn)20萬(wàn)元年繳保費(fèi)260元。