宋雪蓮

“這是全球游艇產(chǎn)業(yè)的重大事件?！?濰柴控股集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“濰柴集團(tuán)”）董事長(zhǎng)譚旭光又做了一件大事。

在付出1.78億歐元的股權(quán)投資和提供1.96億歐元的貸款額度以后，山東重工集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“山東重工”）下屬的濰柴集團(tuán)如愿與歐洲最大的豪華游艇制造商意大利法拉帝有限公司（下稱(chēng)“法拉帝”）主要債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，通過(guò)參與法拉帝債務(wù)重組程序，收購(gòu)法拉帝75%的控股權(quán)，包括其商標(biāo)、船廠、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)等。法拉帝作為財(cái)務(wù)投資者的現(xiàn)有債權(quán)人通過(guò)轉(zhuǎn)股及2500萬(wàn)歐元的現(xiàn)金投資獲得另外25%股權(quán)。經(jīng)這次債務(wù)重組，法拉帝債務(wù)將由6.85億歐元降到1.16億歐元的合理水平。

不過(guò)，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》獲悉，并購(gòu)最終完成，還需得到意大利和中國(guó)有關(guān)方面的核準(zhǔn)，時(shí)間大約需要3個(gè)月。

一開(kāi)始都沒(méi)想到是對(duì)方

在席卷全球的金融危機(jī)肆虐之前，豪華游艇行業(yè)高歌猛進(jìn)長(zhǎng)達(dá)十年。但2009年開(kāi)始，游艇業(yè)進(jìn)入了緊縮期，游艇價(jià)格下滑，訂單減少。法拉帝2009—2010財(cái)年不僅企業(yè)毛利潤(rùn)大幅下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本還大幅上升到3.1億歐元。法拉帝被迫在2009年進(jìn)行債務(wù)重組，以避免“被破產(chǎn)”。但重組并未挽回危局，法拉帝銷(xiāo)售額持續(xù)走低，不得不轉(zhuǎn)而尋找新的股東和資金。

一開(kāi)始，法拉帝65歲的董事長(zhǎng)Norberrto Eerretti并未把來(lái)自東方的濰柴集團(tuán)放在眼里，直到即將申請(qǐng)破產(chǎn)的前三天，雙方才在香港緊急會(huì)面，商談如何拯救即將沉沒(méi)的法拉帝游艇。

濰柴集團(tuán)也并不是一開(kāi)始就選擇了法拉帝，在此之前，他們?cè)ㄒ荒臧氲臅r(shí)間考察了全球十幾家游艇公司?！胺ɡ凼墙鹑谖C(jī)的典型受害者?！弊T旭光表示，“由于近年來(lái)法拉帝股東搞杠桿收購(gòu)，過(guò)度舉債造成公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，加之全球游艇市場(chǎng)受金融危機(jī)影響，法拉帝業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)陷入困境。而歐債危機(jī)的蔓延，歐洲的大部分銀行處境困難，則為我們通過(guò)收購(gòu)債務(wù)獲得法拉帝的控股權(quán)創(chuàng)造了條件?！?/p>

濰柴將成為高端奢侈品提供商

2009年，濰柴集團(tuán)控股的濰柴動(dòng)力股份有限公司（下稱(chēng)“濰柴動(dòng)力”，2338.HK；000338.SZ）就成功收購(gòu)了有百年歷史的法國(guó)博杜安發(fā)動(dòng)機(jī)公司，得到了其產(chǎn)品、技術(shù)和品牌，彌補(bǔ)了在大功率發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的不足。

2011年7月，山東重工與法拉帝就雙方合資建廠簽署了非約束性意向書(shū)，以發(fā)展在大中華區(qū)及其他新興市場(chǎng)進(jìn)行動(dòng)力游艇設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的行業(yè)合作關(guān)系。

此番收購(gòu)法拉帝，被業(yè)界認(rèn)為是濰柴動(dòng)力通過(guò)母公司整合游艇產(chǎn)業(yè)鏈的最佳時(shí)機(jī)。

通過(guò)交易，濰柴集團(tuán)可為法拉帝產(chǎn)品進(jìn)入新興市場(chǎng)提供渠道、資金及其他有效資源支持，協(xié)助法拉帝全面開(kāi)拓以中國(guó)為代表的亞太區(qū)等新興市場(chǎng)，為法拉帝的發(fā)展注入增長(zhǎng)動(dòng)力；同時(shí)，濰柴集團(tuán)將為法拉帝歐洲的生產(chǎn)基地提供高質(zhì)量、低成本的零部件，以增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；此外，濰柴集團(tuán)還將為法拉帝提供資金支持等更多資源，促進(jìn)其在傳統(tǒng)歐美市場(chǎng)以及新興國(guó)家市場(chǎng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

更重要的是，濰柴集團(tuán)將進(jìn)入全球頂級(jí)豪華游艇市場(chǎng)，成為全球領(lǐng)先的高端豪華游艇產(chǎn)品及推進(jìn)系統(tǒng)供應(yīng)商，使業(yè)務(wù)模式由投資拉動(dòng)的裝備制造業(yè)向消費(fèi)拉動(dòng)的高端奢侈品拓展。

法拉帝還是法拉帝的

盡管未來(lái)游艇市場(chǎng)潛力巨大，但是濰柴集團(tuán)并不打算將法拉帝資產(chǎn)注入現(xiàn)有上市公司濰柴動(dòng)力和濰柴重機(jī)（000880.SZ）?！俺晒κ召?gòu)法拉帝之后，（我們）不會(huì)將其注入集團(tuán)旗下上市公司，而是選擇自主發(fā)展，擇機(jī)獨(dú)立上市?！弊T旭光透露，目前給法拉帝的規(guī)劃是在香港上市，時(shí)間為3~5年。按照初步意向，Norberrto Eerretti和他的團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)留在法拉帝。

譚旭光指出，“法拉帝將把世界頂級(jí)的船艇開(kāi)發(fā)技術(shù)、意大利工業(yè)設(shè)計(jì)技術(shù)引進(jìn)到中國(guó)來(lái)，開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)適合中國(guó)未來(lái)市場(chǎng)的豪華游艇、公務(wù)用艇，甚至商用游輪。同時(shí)帶動(dòng)意大利及國(guó)際知名零部件企業(yè)來(lái)中國(guó)投資建廠，形成產(chǎn)業(yè)鏈集群。進(jìn)而提高中國(guó)的造船技術(shù)，積極引導(dǎo)國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)，有效地開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)，促進(jìn)我國(guó)從造船大國(guó)向造船強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)?！?/p>

中國(guó)游艇市場(chǎng)達(dá)千億

如今，中國(guó)新貴的趣味正從跑車(chē)、鐘表、高爾夫向私人游艇轉(zhuǎn)移。深圳寶利來(lái)集團(tuán)副總裁俞磊花1500多萬(wàn)元（含稅）購(gòu)買(mǎi)了一艘Prestige60放入公司游艇會(huì)，售價(jià)高達(dá)8500萬(wàn)元的狩獵者（Predator）則賣(mài)給了大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林。不過(guò)，這個(gè)市場(chǎng)才剛剛起步。

中國(guó)交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)郵輪游艇分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鄭煒航介紹說(shuō)，現(xiàn)在全球每年的游艇經(jīng)濟(jì)收入超過(guò)500億美元，發(fā)達(dá)國(guó)家平均每171人就擁有一艘游艇，美國(guó)則是每16個(gè)人擁有一艘游艇。而截至2010年底，中國(guó)平均每130萬(wàn)人才擁有一艘私人游艇。

而在游艇生產(chǎn)方面，中國(guó)又是另一番光景。資料顯示，目前，我國(guó)已經(jīng)形成完整的游艇制造產(chǎn)業(yè)鏈，擁有50家以生產(chǎn)制造游艇為主的玻璃鋼船廠，產(chǎn)品80%~90%出口，已經(jīng)成為全球超級(jí)游艇的第六大制造國(guó)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，未來(lái)10年，我國(guó)的游艇市場(chǎng)大概為10萬(wàn)艘，按照每艘50萬(wàn)~100萬(wàn)元計(jì)算，將給我國(guó)的游艇制造業(yè)帶來(lái)500億~1000億元的廣闊市場(chǎng)。

不過(guò)，當(dāng)前中國(guó)游艇制造企業(yè)主要生產(chǎn)中小型的游艇，在豪華游艇制造領(lǐng)域還少有建樹(shù)。中國(guó)的游艇制造商也期望著收購(gòu)海外著名的游艇制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的跨越式發(fā)展。

法拉帝

歐洲第一大豪華游艇設(shè)計(jì)制造公司，主要設(shè)計(jì)制造7米~80米的豪華游艇及運(yùn)動(dòng)休閑艇，旗下?lián)碛邪舜笥瓮放疲渲?，法拉帝（FERRETTI）、麗娃（RIVA）、博星（RERSHING）和博川（BERTRAM）占據(jù)世界十大頂級(jí)游艇品牌4席。目前，法拉帝擁有8家造船廠，公司在2008年銷(xiāo)售額曾一度超過(guò)9億歐元。

山東重工

山東省國(guó)資委直屬企業(yè)，山東第一大型企業(yè)，是由濰柴控股集團(tuán)有限公司、山東工程機(jī)械集團(tuán)有限公司、山東汽車(chē)集團(tuán)有限公司、山東德工機(jī)械有限公司以國(guó)有股權(quán)出資組建的國(guó)有獨(dú)資公司。擁有商用車(chē)和工程機(jī)械兩條完整產(chǎn)業(yè)鏈，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括商用車(chē)、工程機(jī)械、動(dòng)力系統(tǒng)和汽車(chē)零部件。其多個(gè)品牌產(chǎn)品市場(chǎng)占有率在中國(guó)名列前茅，如推土機(jī)、高速大功率發(fā)動(dòng)機(jī)、重型變速箱。