徐杰

雖然觸摸屏板塊隨市場開始調(diào)整，但一個月瘋漲130%的宇順電子這只股市黑馬的表現(xiàn)，依然讓人記憶尤新，A股觸摸屏概念板塊的個股在剛剛過去的3月份都表現(xiàn)搶眼。

華寶證券認(rèn)為，智能手機和平板電腦的熱銷是引起觸摸屏需求增加的原因之一，國內(nèi)手機廠商采購逐漸由臺灣轉(zhuǎn)向大陸也是一個動力，這是“引爆”國產(chǎn)觸摸屏需求的兩大因素，并在資本市場得以表現(xiàn)。

電子業(yè)迎來了超級訂單

為了取得主動，通訊公司紛紛發(fā)起“圈屏”運動，搶奪上游供應(yīng)鏈資源。2月4日，宇順電子發(fā)布了一則超級訂單公告，此后其股價出現(xiàn)連續(xù)6個漲停。公告稱，宇順電子近期中標(biāo)中興康訊“2012年度液晶顯示屏及電容式觸摸屏招標(biāo)項目”，中標(biāo)總金額達(dá)23億元。而宇順電子2010年營業(yè)收入才有7.4億元，而且，此次中標(biāo)額相當(dāng)于宇順電子2011年總資產(chǎn)的兩倍，全年營收的三倍，凈利潤的十倍。

宇順電子2009年的凈利潤為3512萬元，2010年降至2838萬元，2011年則為2051萬元。2008年至2011年四年間，其與中興康訊雙方的交易金額分別為1.31億元、1.37億元、1.3億元和3億元，分別占當(dāng)年營業(yè)收入比重的17.57%、25.84%、17.5%、35.59%，雖然基本是逐年漸增的過程，不過交易金額都是在1億到3億元的區(qū)間，只是本次大單的八分之一甚至只是二十分之一。

而宇順電子則表示，這只是中興通訊根據(jù)年初經(jīng)營計劃制訂的總體采購方案，在協(xié)議的具體執(zhí)行過程中將以實際訂單為準(zhǔn)，目前公司相關(guān)后續(xù)合同的簽訂、執(zhí)行日期、付款方式及其他重要合同條款尚未確定。

獲得超級訂單的不僅僅是宇順電子。在宇順電子公布大合同之前的1月20日，另一家老牌觸摸屏概念超聲電子也發(fā)布了中標(biāo)公告，稱與中興康訊簽訂7億元的供貨合同。

在上述訂單中，超聲電子在中興通訊的中標(biāo)產(chǎn)品為液晶顯示模組和電容式觸摸屏，總量為1931萬套，總金額約達(dá)7.79億。這一金額估計相當(dāng)于超聲電子2011年營業(yè)收入的1/4。

另外相關(guān)消息顯示，歐菲光也中標(biāo)了中興觸摸屏項目數(shù)百萬套，同時還與華為簽訂了觸摸屏供應(yīng)“大單”。不過，歐菲光并未公開相關(guān)信息。

觸摸屏概念促股價飆升

超級大單讓宇順電子的股價一路飆漲。且宇順電子并不是一枝獨秀，觸摸屏概念股已呈現(xiàn)集體大漲的趨勢。

對于觸摸屏板塊的上漲，海通證券報告認(rèn)為，電子元器件行業(yè)已進入景氣底部，部分新興產(chǎn)業(yè)個股在經(jīng)過了前期的“擠泡沫”之后，又再度具有了投資的價值，未來行情還會不斷有表現(xiàn)機會。從產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)上市公司披露的業(yè)績預(yù)告中發(fā)現(xiàn)，電子元器件行業(yè)103家上市公司中預(yù)增的有56家，其中預(yù)增幅度最高的是手機電腦連接器廠商立訊精密，預(yù)增120%～150%。生產(chǎn)手機用電聲器件的歌爾聲學(xué)預(yù)增80%～100%，預(yù)增50%以上的公司共有10余家。

深圳太和投資總監(jiān)王亮則表示，觸摸屏概念個股的上漲主要還是因為蘋果概念。蘋果產(chǎn)品大受歡迎，近年股價一路狂飆，創(chuàng)下歷史新高。其公司市值也首次突破5000億美元，成為美國歷史上第六家市值超過5000億美元的公司。在A股市場，逐漸形成新的概念，即蘋果概念股。眾多券商對此表示認(rèn)同，中投顧問就表示，蘋果公司市值超過5000億美元，加上iPad3上市的利好將極大地推動A股市場蘋果概念股的上漲。

千元智能手機的二次浪潮

蘋果概念余波未平，千元智能手機“大訂單”又開始“發(fā)酵”。由于去年對低端智能手機的出貨量估計不足，中興通訊后期在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)相當(dāng)被動，原材料采購優(yōu)勢盡失。華為內(nèi)部人士對筆者表示，今年國產(chǎn)中低端智能手機會增加投放量，中興通訊千元智能手機的出貨量將達(dá)到2500萬部。

王亮稱，除了蘋果的帶動作用，助力觸摸屏概念股瘋狂大漲的背后推力其實是中興和華為年初給這些觸摸屏生產(chǎn)企業(yè)的大額“訂單”，這些“大訂單”導(dǎo)演了龍年一季度觸摸屏項目的“上漲”大戲。

事實上，中興通訊已成為蘋果之后增速最快的智能手機廠商。2011年第四季度按出貨量計已上升為全球第四大手機廠商，跟隨其后的華為和HTC則位于全球手機銷售榜的第6和第8位。中興通訊執(zhí)行副總裁何士友此前表示，為了提升市場占有率，中興通訊一定程度上犧牲了盈利，但未來手機業(yè)的排序?qū)⑼ㄟ^智能手機來較量，中興通訊正在改變過去以中低價產(chǎn)品為主的生產(chǎn)營銷結(jié)構(gòu)。

而作為國產(chǎn)智能手機的另一個重要力量，華為2012年的出貨量估計在6000萬部，遠(yuǎn)超中興。東北證券認(rèn)為2012年智能手機需求依舊強勁，國內(nèi)市場仍以千元智能手機為主，隨著營運商各項舉措的推出和制造廠商出貨量快速提升的配合，國內(nèi)智能手機市場規(guī)模將保持快速增長。

賽諾市場研究機構(gòu)認(rèn)為，2012年我國智能手機將迎來第二波普及浪潮，預(yù)計今年國內(nèi)市場總銷量將躍升至1.64億部，在2011年的基礎(chǔ)上繼續(xù)翻番。

不過，愛建證券的分析師朱志勇也表示，“低端智能手機雖然前景一片大好，但是這還要依賴運營商的推廣，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和用戶的體驗。之前主要是開發(fā)國外市場，現(xiàn)在還要看國內(nèi)市場如何。”