田磊

隨著上市公司三季報(bào)的公布，私募基金三季度持股面紗也隨之揭開。

上海的澤熙投資，作為近幾年來表現(xiàn)最好的私募之一，今年表現(xiàn)尤其引人關(guān)注。其中澤熙3期以40.5%的收益率暫居今年私募榜首后，緊隨其后的為澤熙5期和澤熙4期，今年以來的收益率分別為17.39%和14.23%，在所有的私募中分列第45名和第79名。

根據(jù)澤熙投資網(wǎng)站披露信息，目前旗下共計(jì)有5只產(chǎn)品，根據(jù)其最新披露的基金凈值，上述產(chǎn)品成立以來最低累計(jì)收益為38.62%，今年以來平均收益率也可達(dá)15%左右。

實(shí)際上，從澤熙成立以來產(chǎn)品一直表現(xiàn)十分優(yōu)異，其持股的名單中，常常有不少牛股誕生，比如浙江東日，就曾有澤熙的產(chǎn)品進(jìn)入其前十大股東，這樣的背景下，澤熙三季度新增倉個(gè)股也同樣引起市場遐想。

三季度增倉股曝光

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，澤熙三季度新進(jìn)駐前十大流通股的個(gè)股分別為*ST中基、永輝超市、迪馬股份、酒鬼酒、中科合臣、*ST大地。從以上品種的表現(xiàn)來看，繼續(xù)保持著澤熙一貫的投資風(fēng)格，要么是風(fēng)騷一時(shí)、具備題材的概念股，要么是具備暴增預(yù)期的業(yè)績拐點(diǎn)股。

其中涉及三季度業(yè)績?cè)鲩L顯著的股票，比如中科合臣、酒鬼酒。

中科合臣三季報(bào)顯示，單季度7151.75萬、前三季總計(jì)6395.51萬的凈利一掃半年報(bào)虧損的陰霾。而私募大佬澤熙現(xiàn)身前十大股東名單，更是出乎市場預(yù)料。澤熙瑞金1號(hào)新進(jìn)696.26萬股，持股占該股流通股比2.11%，成為其第三大流通股股東。該公司上半年剛推出定增方案變身礦企，7月又在半年報(bào)虧損729.73萬的情況下推出“10轉(zhuǎn)15”的高送轉(zhuǎn)方案，被稱為中期“送轉(zhuǎn)王”。9月27日，公司實(shí)施該高送轉(zhuǎn)方案后，股價(jià)開始屢創(chuàng)新高。按下半年至今平均每股上漲3元計(jì)，澤熙預(yù)計(jì)浮盈逾2000萬元。

與此同時(shí)，對(duì)酒鬼酒這位昔日大牛股的高價(jià)買入也引起了市場的爭議，三季度其大舉買入313.41萬股并躋身基金機(jī)構(gòu)持股第7位。據(jù)悉，酒鬼酒今年的業(yè)績?cè)鲩L已經(jīng)屢次打破了市場最樂觀的預(yù)期，酒鬼酒3季報(bào)顯示，前3季度共實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入14.78億元，同比增長124.81%；實(shí)現(xiàn)凈利潤為4.59億元，同比增長433.29%。其中，第3季度營業(yè)總收入5.49億元，同比增長111.76%；凈利潤1.97億元，同比大幅增長685.28%。然而酒鬼酒經(jīng)歷二季度的拉升，股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍，在這種情況下，澤熙還敢于重金買入，耐人尋味。

瑞金1號(hào)三季度還買入永輝超市1245.71萬股，位列流通股第10名，這是瑞金1號(hào)首次出現(xiàn)在永輝超市前十大流通股東榜上。數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)歷前兩季度凈利潤持續(xù)下降后，永輝超市三季度開始扭轉(zhuǎn)頹勢，第三季度營業(yè)收入同比增長38.97%，凈利潤同比增長40.2%。

除了對(duì)業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)個(gè)股的追蹤，那些同時(shí)兼具爆發(fā)性增長和后續(xù)題材的個(gè)股，也成為澤熙關(guān)注的重點(diǎn)。其中澤熙三季度建倉的迪馬股份，三季報(bào)顯示歸屬于母公司股東凈利潤同比增長108.08%，創(chuàng)2008年同期以來最大業(yè)績?cè)龇?，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，澤熙三季度建倉迪馬股份除了對(duì)公司業(yè)績的認(rèn)可外，更主要的原因可能還是在對(duì)公司后續(xù)題材的憧憬，雖然公司收購礦業(yè)資產(chǎn)遇挫，但大股東東銀集團(tuán)運(yùn)作礦業(yè)資產(chǎn)注入公司的可能性還是存在。

無獨(dú)有偶，澤熙瑞金1號(hào)以448.64萬股的持股量成為*ST中基第9大流通股股東，對(duì)于該公司重組預(yù)期的憧憬也不言而喻。從三季報(bào)看，*ST中基三季度業(yè)績不理想，但公司董事長近日辭職，實(shí)際控制人新疆兵團(tuán)下一步或?qū)⑼苿?dòng)出售資產(chǎn)以扭虧保殼，并啟動(dòng)破產(chǎn)重組工作。澤熙瑞金1號(hào)還持有*ST大地，自云投集團(tuán)成為綠大地第一大股東后，公司生產(chǎn)經(jīng)營的逐步恢復(fù)，經(jīng)營效益逐步提升，公司7至9月營業(yè)總收入達(dá)8560萬元，比上年同期增長48.82%；歸屬于上市公司的凈利潤197.2萬元，較上年同期增長817.58%。

但同時(shí)投資者需要注意的是，由于澤熙調(diào)倉速度較快，尤擅“落袋為安”，因此若上述個(gè)股四季度期間有高點(diǎn)可走，不排除澤熙已擇機(jī)兌現(xiàn)。