加盟商缺乏自有資金，但總部害怕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不愿提供品牌背書，連鎖貸仍處于糾結(jié)中。不僅如此，目前我國還缺乏真正意義上的連鎖貸，很多都是普通貸款包裝出來的，是不接地氣的所謂連鎖貸。

浙商銀行的小企業(yè)信貸中心負(fù)責(zé)人陸征在接受記者采訪時(shí)，表達(dá)了這樣的看法。

《中國連鎖》：由于交易成本的原因，銀行一般都喜歡大企業(yè)，浙商銀行是怎么看待小微企業(yè)的機(jī)會(huì)的？

陸征：我們對小微企業(yè)是有嚴(yán)格界定的，對我們來說，貸款500萬以下的才算小微企業(yè)。我們更傾向于小額分散的方式，以使得貸款真正流入小微企業(yè)中去，現(xiàn)在我們的每筆平均貸款大約在200萬元左右，減弱了貸款的集中度，所以總體上風(fēng)險(xiǎn)也較小。

我們是一體兩翼，以公司貸款為主，還提供小額貸款以及投資銀行業(yè)務(wù)，我們有獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)來做小額貸款業(yè)務(wù)，不像別的銀行，沒有專門的隊(duì)伍，相應(yīng)我們的考核機(jī)制等也是獨(dú)立的。所以能保證戰(zhàn)略的實(shí)施。

《中國連鎖》：浙商銀行有沒有推出類似于中信銀行、華夏銀行的連鎖貸之類的產(chǎn)品？

陸征：我們并沒有特別的連鎖貸，在我個(gè)人看來，現(xiàn)在銀行并沒有真正的連鎖貸。現(xiàn)在推出的連鎖貸，其實(shí)只是普通貸款的一個(gè)包裝，并沒有特別之處，該抵押房產(chǎn)的還是要抵押。只是這些貸款被用在了交加盟費(fèi)，購買設(shè)備等連鎖經(jīng)營上了，所以才會(huì)被包裝成連鎖貸。

現(xiàn)在的連鎖貸，有一個(gè)創(chuàng)新，就是核心擔(dān)保，但從現(xiàn)在來看，做的很少，因?yàn)楹苌儆泻诵钠放圃敢鉃橄旅娴募用松烫峁?dān)保，在他們看來，這樣的話風(fēng)險(xiǎn)又回到總部了，這與推廣加盟的經(jīng)營理念是相違背的。

另外就是，這些連鎖貸只是在個(gè)別城市試點(diǎn)，比如某銀行在南京試點(diǎn)，但全國范圍內(nèi)的連鎖貸并沒有出現(xiàn)。

現(xiàn)在推出的一些連鎖貸主要還是局限在個(gè)別行業(yè)，如洗衣行業(yè)，其設(shè)備是投資的主要部分，可以搞融資租賃或設(shè)備抵押，但在其他行業(yè)如餐飲業(yè)就不行。

我們正在探討的一個(gè)是對上游供應(yīng)商的模式，一個(gè)是對下游經(jīng)銷商的模式，一個(gè)是對核心品牌推廣加盟的模式。當(dāng)然這還需要深入的調(diào)查和梳理。北京分行這邊，今年主要做經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款。

我們行也有這種打算，但我們想在深入研究各個(gè)業(yè)態(tài)的產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上推出有特色的，貼近客戶需求的連鎖貸。我們不想以不合適的產(chǎn)品切入。

《中國連鎖》：怎么看待聯(lián)保互保模式？

陸征：現(xiàn)在某銀行推出了類似的貸款，雖然不叫連鎖貸，但也是和連鎖協(xié)會(huì)有合作，他們的做法是抵押配合上聯(lián)保互保。但它也不是適合連鎖加盟行業(yè)的產(chǎn)品。在我看來，真正合適的產(chǎn)品是結(jié)合本身這個(gè)產(chǎn)業(yè)，落在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部自身的，形成封閉的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)的模式。但聯(lián)保互保模式是幾個(gè)或大或小的品牌商互相之間的，獨(dú)立的個(gè)體，不是連鎖企業(yè)的本身特點(diǎn)，不是連鎖企業(yè)需要的模式。

因?yàn)槁?lián)?；ケ]有實(shí)質(zhì)性的抵押物，所以這種模式有一個(gè)很大的弊端就是過度融資，也就是聯(lián)保的企業(yè)可以去多家銀行申請貸款，最后這些過度融資就流到了民間借貸市場。這樣銀行的貸款就危險(xiǎn)了。前段時(shí)間，某知名擔(dān)保公司出事了，這個(gè)大家也都知道，其實(shí)這和過度融資有關(guān)系。

《中國連鎖》：我們的經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款是在什么背景下推出的？

陸征：我們當(dāng)時(shí)推出經(jīng)營權(quán)質(zhì)押，主要是因?yàn)楸本┑膶I(yè)市場，大多數(shù)市場的鋪?zhàn)赢a(chǎn)權(quán)不清晰，土地是租的，土地上面的建筑物沒有產(chǎn)權(quán)，所以，無法抵押。其實(shí)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押宣傳了好多年了，但大都沒有實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。我們主要是和市場方合作，總對總，因?yàn)槿绻麤]有市場方介入，直接和商戶打交道成本比較大，也不穩(wěn)定，信息也不對稱。總對總模式的建立，形成了銀行、市場方、商戶三方制約的穩(wěn)定的體系。市場方給我們提供確權(quán)證明，給我們提供商戶經(jīng)營狀況的信息，衡量資金需求，這樣的話，減輕了信息不對稱的程度。另一方面，市場也得到了穩(wěn)定的租金收入。

另一方面，雖然房租上漲，租期正在短期化，但在我們介入后，租期就延長了，所以經(jīng)營權(quán)的價(jià)值就提升了，市場方也得到了穩(wěn)定的租戶。

但說實(shí)話，經(jīng)營權(quán)質(zhì)押并不一定適合連鎖企業(yè)，這還有待探索。

《中國連鎖》：經(jīng)營權(quán)質(zhì)押是否比房產(chǎn)抵押、設(shè)備抵押等風(fēng)險(xiǎn)高？

陸征：這種經(jīng)營權(quán)質(zhì)押，并不比有形資產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)高。其實(shí)沒有任何貸款沒有風(fēng)險(xiǎn)，有形資產(chǎn)抵押如果真的走到拍賣房產(chǎn)這一步，時(shí)間成本和折價(jià)等有的時(shí)候并不能抵消掉本金、利息、罰息。

其實(shí)任何銀行都不希望走到這一步。這其中的關(guān)鍵問題是，要提升客戶的經(jīng)營持續(xù)性和經(jīng)營能力，保證第一還款來源，而盡量不要走到追索房產(chǎn)這一步。

其次要有制約機(jī)制。這些專業(yè)市場平臺(tái)，對批零兼營的商戶是很好的平臺(tái)，如果拋棄這個(gè)平臺(tái)，其經(jīng)營將受到很大的沖擊，這種損失比損失一套房產(chǎn)有時(shí)還要貴。

最后，即使商鋪經(jīng)營不善關(guān)閉，由于和市場方建立了較穩(wěn)定的關(guān)系，轉(zhuǎn)租也能保證銀行資金安全以及市場方利益。其實(shí)這種經(jīng)營權(quán)變現(xiàn)、處置遠(yuǎn)比追索房產(chǎn)要快得多，操作也容易。

《中國連鎖》：你認(rèn)為連鎖企業(yè)對銀行來說最大的價(jià)值在哪里？

陸征：其實(shí)對連鎖行業(yè)來說，我們看中的是品牌的成熟度。這也是對加盟商最有制約的地方。

雖然特許加盟還比較亂，但不可否認(rèn)，特許加盟是個(gè)有活力的行業(yè)，現(xiàn)在中國的市場，品牌經(jīng)營的重要性越來越凸顯，一方面是人們消費(fèi)越來越重視品牌，而連鎖能提供這種品牌化潛在需求。另一方面，很多行業(yè)的集中度不高，連鎖品牌是大者恒強(qiáng)，能夠脫穎而出，所以其持續(xù)經(jīng)營能力比較強(qiáng)。我們比較關(guān)注和大眾消費(fèi)密切聯(lián)系的市場，比如洗衣、食品等行業(yè)，因?yàn)樗麄兙哂休^強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

對銀行來說，品牌連鎖核心價(jià)值很明晰，設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)具有先天優(yōu)勢，關(guān)鍵是和所有者協(xié)商溝通，控制這塊價(jià)值。

《中國連鎖》：供給創(chuàng)造需求，你認(rèn)為如何解決銀行連鎖貸產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化的問題？

陸征：我們認(rèn)為，連鎖業(yè)態(tài)很多，所以連鎖貸的關(guān)鍵是貼近需求，設(shè)計(jì)出有針對性的產(chǎn)品，現(xiàn)在的很多產(chǎn)品并不一定適合連鎖企業(yè)，所以很多銀行在向連鎖企業(yè)推廣自己的連鎖貸產(chǎn)品時(shí)，都遭遇到了挫折。

現(xiàn)在特許加盟比較亂，關(guān)鍵是經(jīng)營模式比較亂，有大的如酒店，也有小本經(jīng)營的，餐飲業(yè)有麥當(dāng)勞、肯德基，也有小的餐飲品牌；有成熟品牌，也有沒有影響力的品牌。推廣加盟的動(dòng)機(jī)也不同，但總體來看，加盟總部大多數(shù)并不提供融資支持，因?yàn)檫@與加盟行業(yè)的分散風(fēng)險(xiǎn)的初衷是相違背。所以這項(xiàng)業(yè)務(wù)還很少，真正能適應(yīng)各個(gè)業(yè)態(tài)需求的產(chǎn)品也很少。

接地氣的東西才會(huì)有生命力，我們認(rèn)為要細(xì)分這個(gè)行業(yè)，深入研究每個(gè)業(yè)態(tài)，才能設(shè)計(jì)出好的產(chǎn)品。在連鎖貸方面，不存在萬金油的產(chǎn)品，因?yàn)檫B鎖業(yè)態(tài)很多，各個(gè)業(yè)態(tài)的企業(yè)也有大有小，模式也是千變?nèi)f化。比如對餐飲企業(yè)，我們主要是針對其后臺(tái)和供應(yīng)鏈進(jìn)行研究，這才是其核心。

另一方面，我們要為有社會(huì)責(zé)任感的特許加盟企業(yè)，想基業(yè)長青的品牌提供融資支持，一個(gè)加盟企業(yè)品牌商如果有社會(huì)責(zé)任感，必然會(huì)給合作伙伴提供支持，這樣才能做大。而那些急功近利的企業(yè)，只想圈加盟費(fèi)的企業(yè)肯定不在我們的考慮之內(nèi)。

《中國連鎖》：你認(rèn)為是什么阻礙了連鎖企業(yè)獲得銀行的貸款？

陸征：我認(rèn)為有兩點(diǎn)，一個(gè)是品牌商社會(huì)責(zé)任感缺失，加盟者的利益無法得到保證，那么銀行的資金也就缺乏保障，銀行自然不會(huì)放貸。有的品牌商太急功近利了，并沒有基業(yè)長青的打算。

第二個(gè)是，加盟者沒有相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，盲目地沖進(jìn)某個(gè)連鎖業(yè)態(tài)。但一般來說，沒有兩三年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在一個(gè)行業(yè)內(nèi)生存是很難的。