翁富

通過“老鼠倉”進(jìn)行利益輸送的手法五花八門。盤中利用巨單突然砸盤給“老鼠倉”的送貨手法只是其中一種，也是最明顯、最“傻瓜”的操作手法。監(jiān)管機(jī)構(gòu)近年頻繁出手查處機(jī)構(gòu)“老鼠倉”等利益輸送行為，而在利益面前“老鼠倉”是不會(huì)滅絕的，只不過是通過更隱蔽的做盤手法罷了。

市場上深入人心的“老鼠倉”砸盤送貨的具體實(shí)施過程很簡單：利益輸送方事前明確知會(huì)受益方，利益輸送方準(zhǔn)備拉高個(gè)股時(shí)在指定日期、指定價(jià)格進(jìn)行交易。利益輸送方通過已有的籌碼盤中突然大幅打壓股價(jià)，低價(jià)把籌碼輸送到利益受方帳戶。交易結(jié)束后利益輸送方快速拉升股價(jià)，讓利益接受方后市高價(jià)賣出。近年來，有個(gè)別機(jī)構(gòu)操盤時(shí)進(jìn)行反向操作利用，出貨時(shí)利用大賣單大幅砸盤制造“老鼠倉”輸送盤口，吸引投資者跟風(fēng)，從而快速減倉出貨。海越股份（600387）2012年2月20日就出現(xiàn)這一幕。

下面通過動(dòng)態(tài)盤口了解機(jī)構(gòu)制造“老鼠倉”操盤過程，以及介紹如何回避這種主力故意設(shè)置的陷阱。

從海越股份2月20日公開數(shù)據(jù)看，買入最大前五名營業(yè)部各自的買入量都不大。該股當(dāng)日就買方而言屬散戶行情。但賣方情況就很不同，賣出第一名財(cái)通證券杭州文二路營業(yè)部當(dāng)日大量賣出，成交金額達(dá)1269萬元，占當(dāng)天總成交金額18.3%。從數(shù)據(jù)分析，該機(jī)構(gòu)在當(dāng)日的出貨應(yīng)是有備而來的。

筆者認(rèn)為，早盤海越股份大幅砸盤行為應(yīng)是當(dāng)天大量賣出的主力故意所為。該主力操縱股價(jià)目的明確，利用大眾對這種老鼠倉行為的廣泛認(rèn)識(shí)，故意砸盤制造老鼠倉行為，吸引廣大投資者跟風(fēng)推高股價(jià)和接盤從而減倉出貨。這種操盤手段對于運(yùn)作大資金的業(yè)內(nèi)人士來說并不陌生，近兩年來經(jīng)常出現(xiàn)某些游資主力利用該手法操盤出貨。而一般投資者卻不懂這些操盤內(nèi)幕，至使其始終不明白其中的道理，而一直認(rèn)為這種盤口大都屬于機(jī)構(gòu)送紅包行為。

大幅砸盤制造虛假“老鼠倉”現(xiàn)象的操盤有多個(gè)明顯特點(diǎn)：一、主力已經(jīng)身在其中并有一定的帳面盈利。砸盤制造“老鼠倉”陷阱個(gè)股一般為小盤股，近日成交不太活躍；二、砸盤時(shí)間多在早盤10：00點(diǎn)之前進(jìn)行，絕大部分砸盤出現(xiàn)在開盤9：35分之前。開盤就砸的原因很簡單：大部分個(gè)股開盤后幾分鐘內(nèi)成交一般都較清淡，此時(shí)并不需太大賣單就能將股價(jià)砸的比較深，而且能形成“老鼠倉”現(xiàn)象；三、砸盤賣單市值一般介乎80-200萬元左右，小賣單砸盤就能達(dá)到想要的效果，因此主力一般不會(huì)用更大的賣單砸出，賣單越大砸的如此低出貨損失更多。四、此類個(gè)股如屬于機(jī)構(gòu)故意設(shè)置陷阱，股價(jià)砸盤后盤中會(huì)在跟風(fēng)盤的買入下有所表現(xiàn)，但一般到了尾盤股價(jià)就出現(xiàn)明顯走弱。五、目標(biāo)下一交易日低開低走，部分個(gè)股數(shù)日連續(xù)下跌，跟進(jìn)者無利可圖。

因此，個(gè)股若出現(xiàn)上述砸盤“老鼠倉”現(xiàn)象，只要盤口符合上述中前三點(diǎn)，投資者不要輕易跟進(jìn)以免上當(dāng)；當(dāng)目標(biāo)股票走勢符合上面五點(diǎn)時(shí)，持有該股的投資者走的越快越好。