萊蕪職業(yè)技術(shù)學(xué)院 司愛霞

市場經(jīng)濟條件下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究

萊蕪職業(yè)技術(shù)學(xué)院 司愛霞

改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，中小企業(yè)為社會提供了大量的就業(yè)機會，在推動社會經(jīng)濟發(fā)展中起著越來越大的作用。但是目前影響中小企業(yè)發(fā)展的一個問題是融資障礙，本文從實際出發(fā)，分析了中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及原因，并提出相應(yīng)對策。

中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀 對策研究

改革開放以來，非公有制經(jīng)濟成為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分。國家越來越鼓勵、支持和引導(dǎo)非公有制發(fā)展。中小企業(yè)絕大多數(shù)屬于非公有制經(jīng)濟，已經(jīng)滲透于社會生活的各個方面，成為國民經(jīng)濟的支柱力量。2011年國家發(fā)改委的數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)有中小企業(yè)4200萬戶，是企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)創(chuàng)造的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右。為社會提供了80%以上的勞動力就業(yè)崗位，完成了我國80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。由此可見中小企業(yè)在解決就業(yè)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動經(jīng)濟發(fā)展、增加財政收入、促進社會穩(wěn)定等方面,都發(fā)揮著非常重要的作用。但當(dāng)前我國中小企業(yè)在融資方面卻面臨著困境，融資障礙束縛了中小企業(yè)的發(fā)展壯大，同時也阻礙著我國經(jīng)濟的繁榮與發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及形成原因

1.1 內(nèi)源融資不足，不利于企業(yè)發(fā)展

根據(jù)現(xiàn)在我國企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn),資產(chǎn)和年銷售收入均在5億元以上的是大型企業(yè),5億元以下的是中小企業(yè),我國中小企業(yè)的年均產(chǎn)值在2009年僅為0.45億元,實力無法和國有大企業(yè)相比。而絕大多數(shù)的中小企業(yè)是由家族企業(yè)發(fā)展而來的，家族企業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了從無到有、從小到大的發(fā)展過程。創(chuàng)業(yè)初期中小企業(yè)的資金主要來自企業(yè)主自己的積蓄，甚至包括來自親戚朋友的借款。之后為了擴大規(guī)模，改進技術(shù)，不斷的把盈利投在企業(yè)的發(fā)展上。也就是說大多數(shù)中小企業(yè)的資金來源主要是企業(yè)主的自有資金和企業(yè)的前期盈利。這樣的資金獲取方式比較單一，極大地阻礙著中小企業(yè)做大做強。尤其是隨著企業(yè)發(fā)展規(guī)模擴大，越來越追求技術(shù)創(chuàng)新，資金需求越來越大，中小企業(yè)就更加需要外部資金的支持。

1.2 外源融資渠道狹窄

隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，內(nèi)源融資滿足不了中小企業(yè)需求,轉(zhuǎn)向外源融資。中小企業(yè)大多是向銀行尋求貸款，銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要渠道。但是從客觀方面來看，一方面就銀行來說，因為金融市場不發(fā)達,金融產(chǎn)品和服務(wù)不完備等原因,針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品也比較少；另一方面由于中小企業(yè)的規(guī)模比較小，實力不夠雄厚，很難向銀行提供和貸款價值相當(dāng)?shù)牡盅何锘蛘邠?dān)保物，這使得大部分中小企業(yè)很難從銀行順利貸款。即便是有的企業(yè)能夠從銀行貸款，但是在經(jīng)歷了漫長的審核和復(fù)雜的手續(xù)之后,企業(yè)在最急需的時候無法從銀行得到資金,耽誤了企業(yè)的商機。從主觀方面來看，雖然現(xiàn)在國家鼓勵、支持非公有制企業(yè)的發(fā)展，但是銀行在面對公有制企業(yè)和中小企業(yè)時，還不可避免的對中小企業(yè)存在著觀念上的歧視，不能一視同仁。而且調(diào)查顯示,超過20%的中小企業(yè)壽命不到兩年,超過50%的壽命不到4年,超過60%的壽命沒有超過6年。因此對銀行來說，從理性的角度來講,為了避免承擔(dān)風(fēng)險，在面對中小企業(yè)貸款時格外的謹(jǐn)慎。

1.3 民間融資風(fēng)險大,成本高

對于企業(yè)發(fā)展來說，債券和股權(quán)融資應(yīng)該也是融資的重要來源。但是在我國，中小企業(yè)在這方面受到限制。由于《證券法》的相關(guān)規(guī)定和中小企業(yè)自身的規(guī)模和抗風(fēng)險能力，中小企業(yè)無法和國有大型企業(yè)一樣，通過在證券市場上市發(fā)行股票來直接融資，募集資金受到很大限制。

資金的壓力、技術(shù)更新的需要，為了發(fā)展中小企業(yè)只能通過民間融資。民間融資是銀行融資的補充，在中小企業(yè)不能順利得到銀行貸款的情況下，民間借貸能夠大量吸納社會上的閑散資金，為中小企業(yè)及時解決資金方面的壓力，滿足中小企業(yè)的貸款要求，為中小企業(yè)的發(fā)展帶來了希望。在民營經(jīng)濟起步最早、發(fā)展比較快的溫州，截至2010年底,民間借貸資本超過1萬億元。但是在具體操作中，民間借貸的利率無法界定，在資金壓力大的情況下越來越高。比如在溫州，有的民間借貸年利率高達60%。這對于企業(yè)來說背負(fù)著巨大的經(jīng)濟壓力，使企業(yè)成本大大提高，一部分中小企業(yè)因還不起貸款，處于惡性循環(huán)的境地。雖然這種融資方式手續(xù)比較簡單，募集資金比較及時，但是因為相關(guān)的法律法規(guī)比較少，法律地位不清，對非法的、高利率的民間借貸又不能有效地約束。

2 緩解中小企業(yè)融資難的對策與建議

2.1 制定相關(guān)法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資提供政策支持

當(dāng)前在我國，專門針對中小企業(yè)的法律法規(guī)還比較薄弱。政府應(yīng)該建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，運用法律和稅收多種手段鼓勵中小企業(yè)發(fā)展，來提高中小企業(yè)的積極性和創(chuàng)造力。比如，在金融機構(gòu)的信貸政策上，要逐漸改變歧視中小企業(yè)的信貸政策，對大中小型企業(yè)平等對待；對于積極安置下崗職工和殘疾人的中小企業(yè)，在稅收方面給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，鼓勵中小企業(yè)為社會服務(wù)的公益意識；對于積極進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，設(shè)立發(fā)展專項資金。這樣多渠道共同努力，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

2.2 引導(dǎo)金融機構(gòu),加大對中小企業(yè)的扶持力度

黨的十七大曾明確提出：“毫不動搖地鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制發(fā)展，堅持平等，保護物權(quán)，形成各種所有制經(jīng)濟平等競爭，相互促進新格局?！币虼?，國有銀行要對國有企業(yè)、中小企業(yè)一視同仁，公平借貸。尤其對發(fā)展?jié)摿Υ螅瑑?yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的中小企業(yè)，加大信貸扶持力度，充分發(fā)揮融資主渠道的作用。商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社，應(yīng)該對中小企業(yè)實行靈活的利率政策，盡快建立起針對中小企業(yè)的專門機構(gòu)，拓寬融資渠道。

2.3 利用民間資本，發(fā)展中小金融機構(gòu)

為了鼓勵和引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展，今年上半年，國家發(fā)改委制定了“促進民間投資新36條”。并在6月底公布了實施細則。其中對中小企業(yè)發(fā)展來說，非常有利的一點是允許民間資本興辦金融機構(gòu)。比如實施細則中，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴股和信用社的改制工作；鼓勵民間資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等金融機構(gòu)。今年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定在溫州設(shè)立金融綜合改革試驗區(qū)。這一措施必將為中小金融機構(gòu)的順利發(fā)展創(chuàng)造條件。因此，要積極利用國家這一政策，促進民間資本興辦中小型金融機構(gòu)，以解決中小企業(yè)的融資困難。

2.4 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高經(jīng)營能力和信用等級

為適應(yīng)市場經(jīng)濟的競爭機制并在競爭中獲取利潤最大化，中小企業(yè)需要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。要想辦法克服自身的缺陷，改變過去傳統(tǒng)的家族管理模式，規(guī)范經(jīng)營，提高自身的經(jīng)營管理水平。并按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，政企分開、產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟，提高產(chǎn)品科技含量和檔次。只有通過技術(shù)、管理和制度創(chuàng)新，從根本上提高自己的實力和信譽度，增強企業(yè)融資能力，逐步增強對信貸資金的吸引力。同時杜絕失信行為，依靠良好的信用、強大的實力贏得銀行的支持，從而形成長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

綜上所述,要緩解中小企業(yè)融資難的困境，既需要中小企業(yè)提高自身素質(zhì)與信用能力，也需要政府、銀行等金融機構(gòu)制定針對中小企業(yè)融資的寬松政策。希望通過政府、銀行、企業(yè)等各方面的努力，有效地解決中小企業(yè)融資難的困境，共同為中小企業(yè)的發(fā)展提供寬松的融資環(huán)境，使中小企業(yè)為我國的經(jīng)濟發(fā)展作出更加突出的貢獻。

[1] 徐光.我國中小企業(yè)融資難的原因及解決途徑[J].棗莊學(xué)院學(xué)報,2009(4).

[2] 張同,張維東.中小企業(yè)融資難的原因及對策[J].現(xiàn)代鄉(xiāng)鎮(zhèn),2009(4).

[3] 陳林,袁孝倫.私營企業(yè)融資難問題分析及對策[J].上海改革,2008(7).

[4] 邱錫丹.我國中小企業(yè)信用擔(dān)保問題研究及其策略[J].經(jīng)濟師,2009(2).

中途分類號：F272

A

1005-5800(2012)08(a)-145-02

司愛霞(1971-)女，山東萊蕪人，法學(xué)碩士，萊蕪職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師，主要從事思想政治教育研究。