李政 佟鑫

[摘要]在區(qū)域經濟發(fā)展、企業(yè)家精神形成和企業(yè)家人力資本積累進程的不同階段，企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長差異的影響是否會表現(xiàn)出門限特征是理論研究方面一個被忽視的問題。與以往研究不同，本文將影響企業(yè)家人力資本作用發(fā)揮的各制度性變量納入模型，并首次運用面板門限模型驗證企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長的門限效應。結果顯示，在控制其他影響因素之后，企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長具有顯著的促進作用，是區(qū)域經濟增長條件收斂的影響因素；區(qū)域人均GDP發(fā)展水平的變化會使企業(yè)家人力資本稟賦對區(qū)域經濟增長的影響表現(xiàn)出門限特性；在正反饋和自我強化機制以及示范效應的共同作用下，企業(yè)家的集聚效應也會使企業(yè)家人力資本稟賦與區(qū)域經濟增長之間呈現(xiàn)具有明顯門限效應的非線性關系。

[關鍵詞]企業(yè)家人力資本；經濟增長；區(qū)域差異；動態(tài)面板模型；面板門限模型

[中圖分類號]17061.5；C93[文獻標識碼]A[文章編號]1000-4769(2012)01-0026-08

一、引言

一個很明顯的事實是：在制度與體制環(huán)境相同的情況下，我國擁有資本、資源、政策、基礎設施等優(yōu)勢的地區(qū)并不一定是經濟增長領先的地區(qū)，甚至可能是落后的地區(qū)；相反，缺乏上述優(yōu)勢的地區(qū)卻可能是經濟發(fā)達地區(qū)。另外一個很明顯的事實是：在我國改革開放過程中，哪個地方對企業(yè)家有吸引力，哪個地方的經濟增長就快，哪個地方普通人的生活水平就高；哪個地方的創(chuàng)業(yè)環(huán)境越好，哪個地方的企業(yè)辦得越多，哪個地方的就業(yè)壓力就越小，貧富差距也越小。這說明，創(chuàng)業(yè)環(huán)境及其所引致的企業(yè)家人力資本狀況是造成我國區(qū)域經濟增長差異的更重要因素。而這恰恰是國內許多學者所忽視的。我國沿海一些地區(qū)過去也都是農業(yè)比重較大、經濟不發(fā)達的地區(qū)。不僅沒有自然資源上的比較優(yōu)勢，也沒有形成較為雄厚的工業(yè)基礎。改革開放后之所以成為經濟發(fā)達地區(qū)，政策的作用是有限的，也是暫時的，重要的原因是這些地區(qū)具有濃郁的創(chuàng)業(yè)氛圍。改革開放更使人們的創(chuàng)業(yè)意識、創(chuàng)業(yè)精神得到了充分的發(fā)揮和展現(xiàn)。

最新的經濟增長理論研究表明，土地(自然資源)、勞動、資本、技術都不能充分解釋經濟增長的秘密。企業(yè)家的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動才是經濟增長的真正動力與源泉(李政，2010)。鮑莫爾(2008)指出，一個經濟體能否取得很好的增長，關鍵在于企業(yè)家(創(chuàng)業(yè))才能是配置到生產性活動上面，還是配置到尋租等非生產性活動(這類活動有時是破壞性的)上面。如果經濟制度激勵生產性創(chuàng)業(yè)活動，經濟就會繁榮；反之，如果經濟政策等外部因素阻礙創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)，經濟績效就會呈現(xiàn)下降趨勢。一個地區(qū)實現(xiàn)領先性增長的條件是易于創(chuàng)設和發(fā)展企業(yè)，積極的企業(yè)家活動受到應有的激勵，非生產性的活動(如犯罪和尋租行為)受到抑制，成功的企業(yè)家和大型成熟企業(yè)始終擁有企業(yè)家精神，即有持續(xù)不斷地創(chuàng)新和發(fā)展的動力。國外大量實證研究表明，創(chuàng)業(yè)活動越發(fā)達的地區(qū)，經濟發(fā)展水平越高。創(chuàng)業(yè)活躍程度與地區(qū)經濟增長之間，甚至與當?shù)貒衅髽I(yè)績效之間存在明顯的正相關關系(Audretseh等，2006)。目前有關創(chuàng)業(yè)資本(Entrepreneurship Capital)與經濟增長關系及相互作用機理的實證研究還比較匱乏，為此，本文擬從企業(yè)家人力資本的角度對此加以論證。

企業(yè)家人力資本是一種特殊的人力資本，在促進區(qū)域經濟增長這一過程中與一般人力資本的作用機理是不同的。以往的研究大都忽視了企業(yè)家人力資本的特殊作用，只是在一般意義上研究人力資本對區(qū)域經濟增長差異的影響，很少有就企業(yè)家人力資本在區(qū)域經濟增長中的特殊作用這一問題進行專門研究的。本文在以往研究的基礎上，重點研究企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長差異的影響。同時，隨著區(qū)域經濟發(fā)展、企業(yè)家精神形成、企業(yè)家人力資本積累進程的不斷進行，企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長的影響是否會表現(xiàn)出門限特征也是理論研究上一個被忽視的問題，因此本文還將對這一問題進行研究，驗證企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長的影響是否存在門限特征，如果存在的話，存在幾個門限，在不同的門限區(qū)間，企業(yè)家人力資本稟賦與區(qū)域經濟增長水平之間將呈現(xiàn)如何不同的非線性關系。在此基礎上，為我國各地區(qū)在經濟發(fā)展過程中更好地利用企業(yè)家人力資本這一稀缺資源，縮小區(qū)域經濟增長差異提出建議。

二、文獻評述

企業(yè)家人力資本的概念隱含在幾篇關于新企業(yè)在產業(yè)組織與組織生態(tài)方面生存機會的實證研究當中(Bates，1990；Brudefl et al.1992)。這些研究分析了企業(yè)創(chuàng)立者的教育、經驗、職業(yè)史、家庭和職業(yè)背景對企業(yè)所產生的影響。企業(yè)家人力資本的核心是企業(yè)家精神，主要包括企業(yè)家的創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)精神。Grossman、Sehmitzl、Bau-mol、Acs、Audretsch、Thurik、Keilbach等學者認為企業(yè)家精神可以促進經濟增長。國內方面，魯傳一、莊子銀、楊宇、靳衛(wèi)東、李宏彬等學者也認為企業(yè)家精神對經濟增長具有正向的促進作用。

Schumpeter(1934)是最早將企業(yè)家這類特殊的人力資本與經濟增長聯(lián)系起來進行研究的學者，他認為企業(yè)家的職能就是不斷地進行創(chuàng)新，經濟增長過程的實現(xiàn)需要企業(yè)家為了追求超額利潤所進行的創(chuàng)新活動，經濟增長的快慢取決于企業(yè)家創(chuàng)新活動的頻率。Schmitz(1989)發(fā)展了一個內生增長模式，其中內生化的企業(yè)家活動是經濟增長的關鍵因素。周其仁(1996)認為在經濟發(fā)展過程中，真正稀缺的是企業(yè)家人力資本而不是財務資本，企業(yè)家稀缺將導致創(chuàng)新不足，經濟增長緩慢。陳建軍(2003)指出中國各地區(qū)之間在經濟發(fā)展方面的差異與企業(yè)家資源的豐盈程度有很大關系，企業(yè)家資源的豐盈程度和經濟績效之間存在正相關關系。莊子銀(2003)認為擁有較多企業(yè)家的經濟比擁有較少企業(yè)家的經濟具有更高的增長率，一國企業(yè)家數(shù)量，以及企業(yè)家活動范圍的政策和制度環(huán)境會最終影響一國增長率。張一力(2004)則通過實證研究表明企業(yè)家人力資本與專業(yè)人力資本在經濟增長中具有特殊重要的作用。嚴浩仁(2007)認為企業(yè)家對于區(qū)域經濟增長來說是一種不可或缺的要素資源，企業(yè)家的數(shù)量、素質和能力直接決定了一個國家或地區(qū)經濟發(fā)展的速度、質量和競爭力。張小蒂、李曉鐘(2008)指出民營企業(yè)家內在的特殊性人力資本是民營企業(yè)成長的重要因素。民營企業(yè)家豐度較高的地區(qū)，可以更好地憑借企業(yè)家的組織能力和創(chuàng)新活動從整體上提升區(qū)域經濟增長的效率。Congregado et al(2008)發(fā)現(xiàn)一個更高的企業(yè)家人力資本存量將與一個能夠提高經濟效率的更高的決策制定能力相關聯(lián)。張小蒂、趙欖(2009)認為企業(yè)家人力資本的豐裕程度與我國地區(qū)居民的富裕程度呈顯著正相關。徐曼、趙欖、蔡爾津(2009)通過對我國30個省區(qū)的面板數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)家人力資本

對我國地區(qū)經濟發(fā)展存在顯著影響；經濟發(fā)展水平較高的地區(qū)，企業(yè)家人力資本在經濟中的作用也更為顯著。邢文杰(2010)認為在微觀層面，企業(yè)家人力資本生產力的典型形態(tài)為邊際報酬遞增，是企業(yè)經濟效率提升的基礎；在宏觀層面。企業(yè)家是經濟增長的生產力主體。企業(yè)家人力資本具有極強的外部性特征，對經濟和社會發(fā)展具有重要的作用。

通過文獻梳理我們可以發(fā)現(xiàn)，專門就企業(yè)家人力資本與區(qū)域經濟增長差異這一問題進行的研究還相對較少，很多學者只是在研究其他相關問題時間接地研究了該問題，并且關于企業(yè)家精神對經濟增長作用的研究也存在一些爭論。有關企業(yè)家人力資本對經濟增長影響的實證研究更是為數(shù)稀少，即使有這方面的研究，一般也只是在實證研究中另外加入諸如物質資本存量、人力資本存量等基礎性變量，而沒有考慮政府干預經濟的程度、區(qū)域對外開放水平等制度性變量的影響，而這些制度性變量共同作用的結果可以看成是企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用的制度環(huán)境，它將促進或制約企業(yè)家人力資本作用的發(fā)揮，是不應被忽視的。本文將在控制各種制度性變量的基礎上研究企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長差異的影響。

三、理論分析和研究假設

(一)企業(yè)家人力資本在微、宏觀層面對區(qū)域經濟增長的作用

從微觀層面看，企業(yè)家人力資本在企業(yè)的各種生產要素中居于核心地位，企業(yè)家擁有從事創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動所需要的管理、決策、組織協(xié)調等方面的能力。企業(yè)家在發(fā)現(xiàn)市場潛在機會之后，通過企業(yè)這一載體重新配置各種稀缺資源，組織生產經營活動并實現(xiàn)利潤。Bates(1985)分析了企業(yè)家人力資本稟賦與少數(shù)企業(yè)盈利能力之間的關系，認為接受了更好教育的企業(yè)家被發(fā)現(xiàn)能夠有效地使用金融和人力資本投入，相對于商業(yè)對手將獲得更高的收益。Moog(2002)的研究表明由一個在其人力資本方面投資很大的創(chuàng)立者建立的企業(yè)將在銷售額、就業(yè)、收入等方面產生更高的增長率。

企業(yè)在不斷發(fā)展變化的經濟環(huán)境中與其他市場主體進行競爭，在這一過程當中企業(yè)的生存和發(fā)展會面臨一系列的不確定性，面臨各種約束條件，面臨各種危險，這時就需要通過企業(yè)家的正確決策引領企業(yè)確保生存并不斷前進。Wayne、Terrell(1996)就發(fā)現(xiàn)企業(yè)家人力資本對企業(yè)的生存具有極大的影響。Arribas、Vila(2007)則通過研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)家人力資本構成是西班牙新創(chuàng)建的服務型企業(yè)生存時間的關鍵性決定因素。人力資本是積累性的，在這個意義上，一個由更多企業(yè)家建立的企業(yè)，它的生存時間也越長。Baptista et al(2007)認為企業(yè)家特殊的人力資本在增強企業(yè)生存機會的過程中將發(fā)揮關鍵作用，而企業(yè)家更一般形式的人力資本也能夠幫助缺乏經驗的企業(yè)家克服企業(yè)成立之初的關鍵幾年里所面臨的障礙。

企業(yè)家人力資本具有邊際報酬遞增的特征，而這一特征恰恰是企業(yè)提高經濟效率的關鍵因素。一般的生產要素，例如資本或勞動都具有邊際報酬遞減的特征，而企業(yè)家人力資本能夠引致專業(yè)化程度的提高，專業(yè)化程度的提高又能引致要素邊際收益遞增，這樣企業(yè)的生產活動就能達到邊際報酬遞增的狀態(tài)。

從宏觀層面看，在影響經濟增長的諸多因素中，創(chuàng)新起著重要的作用，企業(yè)家作為創(chuàng)新的主要推動者對于區(qū)域經濟發(fā)展起著至關重要的作用。一個企業(yè)的超額利潤會因為其他企業(yè)的介入與模仿而逐漸消失，企業(yè)的創(chuàng)新活動也有不確定性風險，但是創(chuàng)新活動又是企業(yè)成長與區(qū)域經濟增長不可或缺的動力，這時就體現(xiàn)出企業(yè)家人力資本異于其他人力資本的特質，體現(xiàn)出企業(yè)家創(chuàng)新精神的重要性。企業(yè)家人力資本擁有者在進行創(chuàng)新活動的過程中，其人力資本價值并不能得到完全實現(xiàn)，企業(yè)家人力資本給社會帶來的經濟福利遠大于自身收益，因此企業(yè)家人力資本會通過創(chuàng)新活動對經濟與社會發(fā)展產生正的外部性，這將增強企業(yè)和整個社會的創(chuàng)新力。企業(yè)家的創(chuàng)新活動不僅會產生新的技術，同時也會引起管理理念的創(chuàng)新，而管理理念并不具有完全排他性，但具有溢出效應，其他廠商通過效仿也能提高其運行效率；技術同樣如此，其他廠商通過模仿、消化吸收進而研發(fā)新技術，會不斷提高一個區(qū)域的技術水平。這種溢出效應的存在使得要素的邊際生產力不斷提高，從而企業(yè)家人力資本所蘊含的創(chuàng)新精神將一個區(qū)域的技術與管理水平不斷提高，并促進經濟發(fā)展。

一個區(qū)域的經濟發(fā)展最終應該靠其內部的驅動力，這一驅動力就是企業(yè)家的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動。所以應該通過發(fā)展創(chuàng)業(yè)型經濟，以創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動作為推動經濟發(fā)展的根本動力。在發(fā)展創(chuàng)業(yè)型經濟的過程中，企業(yè)家人力資本也將發(fā)揮關鍵作用。企業(yè)家人力資本會使全社會形成崇尚創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的良好氛圍與社會價值觀念，激發(fā)全體人民的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動，進而促進一個區(qū)域的創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)水平，這對于區(qū)域經濟增長來說是十分重要的。

基于以上分析，本文提出假設1：企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長具有顯著的促進作用，并且是區(qū)域經濟增長條件收斂的影響因素。

(二)企業(yè)家人力資本對區(qū)域經濟增長的門限效應

企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用的程度與某一地區(qū)經濟發(fā)展水平、物質資本與人力資本存量水平、政府干預經濟的程度、開放程度等因素是相關的。也就是說，企業(yè)家人力資本對不同地區(qū)經濟發(fā)展所起的作用會存在很大差別，這種狀況源于我國區(qū)域經濟發(fā)展的不平衡性。只有當某一區(qū)域的經濟發(fā)展水平達到一定程度，即超過一個特定的門限后，才能夠憑借其雄厚的經濟技術基礎，不斷滿足企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用所需的客觀條件，例如完善的基礎設施、良好的市場運行環(huán)境等，才能為企業(yè)家人力資本發(fā)揮作用提供一個良好的外部環(huán)境，進而導致企業(yè)家人力資本對經濟增長的促進作用有一個明顯的躍升和充分的顯現(xiàn)。

本文因此提出假設2：企業(yè)家人力資本稟賦對區(qū)域經濟增長的影響會表現(xiàn)出門限特性，即當區(qū)域人均GDP達到特定的門限值后，企業(yè)家人力資本對經濟增長的促進作用會越來越大，而當區(qū)域未能越過發(fā)展門限時則不能出現(xiàn)這種情況。

如果某一區(qū)域具有良好的經濟環(huán)境，適合企業(yè)家人力資本充分發(fā)揮作用，且形成了崇尚企業(yè)家精神、崇尚創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的社會氛圍，那么，隨著更多的企業(yè)家因創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動而獲得更多的收益，將會產生一種示范效應，從而吸引更多潛在的企業(yè)家到該區(qū)域從事創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。張小蒂、李曉鐘(2008)認為企業(yè)家作用的“示范”、“擴散”會產生“企業(yè)家呼喚企業(yè)家”的結果。部分地區(qū)創(chuàng)業(yè)氛圍濃重，會形成某種正反饋和自增強的地區(qū)創(chuàng)業(yè)氛圍。由于“示范效應”和“致富效應”的存在，更多的企業(yè)家在同一地區(qū)或臨近地區(qū)會不斷涌現(xiàn)。

這種情況的出現(xiàn)將產生企業(yè)家人力資本的集聚效應，使該區(qū)域的企業(yè)家人力資本稟賦不斷增加。企業(yè)家的集聚效應會降低該區(qū)域的創(chuàng)新成本，增強該區(qū)域的創(chuàng)新能力，促進經濟更快發(fā)展。在該區(qū)域內，企業(yè)家之間會由于頻繁的交往與合作而增加互相學習與模仿的機會，這將有利于知識