湯偉鋼，陳慧莉

(天津大學管理與經(jīng)濟學部，天津300072)

一、技術(shù)范式創(chuàng)新周期與經(jīng)濟周期

1.技術(shù)范式創(chuàng)新周期

技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)迫于競爭壓力，有目的地將新知識、新發(fā)明、新技術(shù)、新材料、新工具設備、新工藝流程、新組織管理等新組合引入生產(chǎn)體系，構(gòu)造新生產(chǎn)函數(shù)，提供新產(chǎn)品或服務，并在新市場首次商業(yè)化應用，獲取超額利潤的技術(shù)經(jīng)濟活動總和［1］。

技術(shù)創(chuàng)新分為技術(shù)漸進和技術(shù)突變。技術(shù)漸進是既定技術(shù)范式(基礎研究和技術(shù)基礎變化不大)下，連續(xù)累積微小自主創(chuàng)新或技術(shù)擴散改進技術(shù)體系，具有均衡穩(wěn)定、目標明確、短期、低成本、低風險和低收益等特征。其中，自主創(chuàng)新是企業(yè)靠自有技術(shù)能力創(chuàng)新，技術(shù)擴散包括技術(shù)轉(zhuǎn)移(領先企業(yè)出售技術(shù)產(chǎn)權(quán))和技術(shù)模仿(落后企業(yè)模仿改進領先技術(shù))。技術(shù)突變是技術(shù)范式間斷性質(zhì)變引起的從全新知識到全新市場的創(chuàng)造性破壞［1］，具有非均衡活躍、目標不定、長期、高成本、高風險、高收益等特征。

技術(shù)范式創(chuàng)新周期即新技術(shù)范式進入市場到被淘汰的周期，分研發(fā)導入期、成長期、成熟期和衰退期，是更長時間尺度的技術(shù)創(chuàng)新周期。其中，成熟期對應技術(shù)漸變，市場從增長到飽和，技術(shù)范式標準化并被模仿，企業(yè)規(guī)模擴大，產(chǎn)品品種增加、質(zhì)量改進、成本降低;衰退期是技術(shù)漸變向突變的過渡期，銷售增長率下降，技術(shù)漸變停滯，企業(yè)出賣傳統(tǒng)技術(shù)與設備，突破舊技術(shù)范式的壓力增大;研發(fā)導入期對應技術(shù)突變，科研院所與企業(yè)合作基礎研究、實驗室研究以求創(chuàng)新技術(shù)范式，再由企業(yè)識別市場機會，獨立開發(fā)非標準技術(shù)，并將其商業(yè)化;成長期是技術(shù)突變向漸變的過渡期，新技術(shù)范式被更多地用于新產(chǎn)品、新設計和新工藝，銷售增長率上升，但技術(shù)界面標準只向合作伙伴開放。

2.技術(shù)范式創(chuàng)新周期與經(jīng)濟周期的關(guān)系

經(jīng)濟周期表現(xiàn)為商品、貨幣、就業(yè)周而復始地繁榮、危機、蕭條、復蘇運動，其中，繁榮與危機總是伴隨連續(xù)累積的自主創(chuàng)新和逐漸彌漫的技術(shù)擴散，蕭條與復蘇總是伴隨技術(shù)范式質(zhì)變和重大技術(shù)革命。熊彼特［1］認為，技術(shù)創(chuàng)新使傳統(tǒng)企業(yè)被淘汰、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新周期形成經(jīng)濟周期;康德拉季耶夫［2］發(fā)現(xiàn)存在60年周期的經(jīng)濟長波，技術(shù)擴散時長波上升，新技術(shù)出現(xiàn)和使用時長波下降;羅斯托［3］認為，經(jīng)濟長波對應經(jīng)濟階段，每個階段先由技術(shù)突變產(chǎn)生主導產(chǎn)業(yè)，拉動經(jīng)濟復蘇，再隨技術(shù)擴散推動經(jīng)濟繁榮，后因技術(shù)普及誘發(fā)經(jīng)濟衰退;這些觀點強調(diào)技術(shù)范式創(chuàng)新周期的導向作用，卻忽視了經(jīng)濟周期的反向作用。

實際上，企業(yè)選擇何種創(chuàng)新取決于其對目標、周期、風險、成本和利潤的權(quán)衡，若追求明確目標、短期收益、厭惡風險和降低成本，就偏好技術(shù)漸進，若無明確目標、期望長期收益、偏愛風險、增加投入，就偏好技術(shù)突變。影響企業(yè)權(quán)衡的主要因素是資本狀態(tài)，而資本狀態(tài)穩(wěn)定與活躍受經(jīng)濟周期影響，故經(jīng)濟周期通過影響資本狀態(tài)作用于技術(shù)范式創(chuàng)新周期。經(jīng)濟周期與技術(shù)范式創(chuàng)新周期存在循環(huán)因替的關(guān)系，表現(xiàn)在:經(jīng)濟繁榮期，穩(wěn)定的資本積累狀態(tài)推動技術(shù)漸變;技術(shù)漸變打破資本的穩(wěn)定狀態(tài)，誘發(fā)經(jīng)濟危機;隨著經(jīng)濟危機過渡到經(jīng)濟蕭條，資本撤出傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而趨于活躍，驅(qū)動產(chǎn)生技術(shù)突變;技術(shù)突變孕育新興主導產(chǎn)業(yè)，使資本重新趨穩(wěn)，拉動經(jīng)濟復蘇，并過渡到經(jīng)濟繁榮。

二、經(jīng)濟繁榮對應技術(shù)范式創(chuàng)新成熟期

1.資本的轉(zhuǎn)換形態(tài):專用性資本與一般性資本

資本轉(zhuǎn)換成本是資本轉(zhuǎn)換使用形態(tài)的代價，包括固定資產(chǎn)折舊及其報廢的機會成本、模式慣性(即特定固定資本結(jié)構(gòu)及相關(guān)組織管理體系)的破壞及更新成本。據(jù)此資本分為專用性資本與一般性資本。前者如固定資本，使用范圍狹小，且轉(zhuǎn)換成本高，分為代表物理專用性的有形資本和代表模式慣性的無形資本;后者如貨幣資本，使用廣泛且轉(zhuǎn)換成本低。

(1)專用性資本的穩(wěn)定狀態(tài)推動技術(shù)漸進。有形資本如專用性資源(主要材料與能源)、專用性工具(用以延伸人類體力、感官和智能的工具設備)等。在經(jīng)濟繁榮期，專用性資源與工具穩(wěn)定供給，企業(yè)關(guān)注如何增加用途、挖掘潛力和提高效率，傾向技術(shù)漸進。

無形資本如技術(shù)創(chuàng)新流程、技術(shù)軌道、制度與文化等。在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)模式慣性有穩(wěn)定回報且轉(zhuǎn)換成本高，傾向技術(shù)漸進:1)技術(shù)創(chuàng)新流程包括硬流程和軟流程，前者即基礎研究－實驗室研究(研發(fā)設計)－小批量中試－大批量生產(chǎn)，后者即工藝創(chuàng)新－組織管理創(chuàng)新－營銷創(chuàng)新－制度創(chuàng)新，其中，基礎研究和工藝創(chuàng)新最重要，基礎研究有固定的概念和結(jié)構(gòu)定式，工藝創(chuàng)新有完整的技術(shù)體系和標準技術(shù)合作平臺，慣性均較大;傳統(tǒng)基礎研究與工藝創(chuàng)新有穩(wěn)定收益，突破代價高且風險大，傾向技術(shù)漸進。2)技術(shù)軌道是技術(shù)范式的內(nèi)在邏輯所限定的技術(shù)創(chuàng)新方向［5］。在經(jīng)濟繁榮期，收益穩(wěn)定遞增的機制使技術(shù)依賴于既定技術(shù)范式沿限定技術(shù)軌道連續(xù)、有序、衍生性地漸進。3)制度是利益均衡的產(chǎn)物，企業(yè)規(guī)模與制度慣性正相關(guān)。在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)規(guī)模擴張并有穩(wěn)定制度紅利，故吸收技術(shù)而不引入制度，掉入技術(shù)追趕陷阱。4)企業(yè)文化是企業(yè)長期積淀形成的價值觀和行動取向，企業(yè)歷史與文化惰性正相關(guān)。在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)已長期擴張且文化追求秩序和諧，傾向技術(shù)漸進。

(2)貨幣資本的穩(wěn)定狀態(tài)推動技術(shù)漸進。在經(jīng)濟繁榮期，貨幣資本以直接或間接融資方式低成本向既定有形資本轉(zhuǎn)化，技術(shù)依賴有形資本積累而漸進。陳勁以市場軌道說明資本積累使企業(yè)只擅長漸進創(chuàng)新［6］。

貨幣資本還用于研發(fā)，轉(zhuǎn)化為無形資本。在經(jīng)濟繁榮期，大企業(yè)將研發(fā)費用于試驗發(fā)展和應用研究等自主創(chuàng)新，傾向于產(chǎn)品升級換代，小企業(yè)技術(shù)能力薄弱，將少量研發(fā)費用于技術(shù)評價，以引進模仿技術(shù)，技術(shù)依賴無形資本積累而漸進。

貨幣資本也用于風險投資，后者因風險承擔強、資金來源多元化、專業(yè)化評估、即時監(jiān)督、組合投資等優(yōu)勢而不同于追求謹慎原則的商業(yè)融資，偏好周期長、風險大、收益高的突變項目;但在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)主要以商業(yè)融資擴大規(guī)模，傾向有明確前景的漸進項目，風險投資意愿與項目來源均不足，不利于技術(shù)突變。

2.資本的治理形態(tài):股權(quán)、知識和債權(quán)

企業(yè)治理就是處理股東、債權(quán)人、經(jīng)營者和員工關(guān)系，實質(zhì)是解決知識資本、股權(quán)資本和債權(quán)資本關(guān)系。

(1)穩(wěn)定的知識資本有利于技術(shù)漸進。知識資本擁有者是企業(yè)技術(shù)管理團隊，包括專業(yè)技術(shù)團隊與經(jīng)營管理團隊。經(jīng)濟繁榮期，大企業(yè)專業(yè)技術(shù)團隊人員多且結(jié)構(gòu)完整，知識水平高，創(chuàng)新能力強，但創(chuàng)新努力不夠，傾向在已有技術(shù)基礎上自主創(chuàng)新，而中小企業(yè)專業(yè)技術(shù)團隊人員少且結(jié)構(gòu)不完整、知識水平低，雖有創(chuàng)新努力，但創(chuàng)新能力弱，傾向技術(shù)引進模仿。

經(jīng)營管理團隊的職能即企業(yè)家職能，是通過創(chuàng)新生產(chǎn)要素組合破壞原有均衡［1］，由企業(yè)家才能和精神構(gòu)成。前者即企業(yè)家綜合素質(zhì)、專業(yè)知識與經(jīng)驗、經(jīng)營決策能力、戰(zhàn)略眼光等，后者即企業(yè)家強烈的創(chuàng)新愿望、動機與意識。在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)規(guī)模擴大，管理制度成熟，經(jīng)營者偏好傳統(tǒng)商業(yè)化模式，樂于快速見效的技術(shù)引進模仿，不會去行使企業(yè)家職能。

(2)穩(wěn)定的股權(quán)資本、債權(quán)資本有利于技術(shù)漸進。股權(quán)資本體現(xiàn)在控股權(quán)上，經(jīng)濟繁榮期，政府沒有技術(shù)突變動力，代理國有控股權(quán)的官員缺乏創(chuàng)新的專業(yè)知識和顧及其他非經(jīng)濟目標，缺乏創(chuàng)新積極性，法人控股企業(yè)選擇忠誠度高的經(jīng)營者，私人控股企業(yè)被家族成員過度控制，三者均傾向于規(guī)避風險的技術(shù)漸進。

債權(quán)激勵在于稅收節(jié)約，約束在于債權(quán)人監(jiān)控和還本付息壓力，短期債務尤明顯。在經(jīng)濟繁榮期，技術(shù)漸進收益高于借債利率，負債增加利于增進股東收益，而資本積累又增加抵押資產(chǎn)，故企業(yè)有短期借債沖動，并在穩(wěn)定債權(quán)約束下傾向技術(shù)漸進。

(3)股權(quán)資本與知識資本的穩(wěn)定關(guān)系有利于技術(shù)漸進。股權(quán)資本與知識資本的關(guān)系包括剩余分配關(guān)系和剩余控制關(guān)系。其一，股權(quán)資本與知識資本按價格激勵或股權(quán)激勵方式分配剩余，股權(quán)激勵最影響技術(shù)突變。1)所有者追求長期技術(shù)突變利潤，不同于經(jīng)營者追求的短期技術(shù)漸變利潤;2)技術(shù)突變的信息不對稱，使所有者難以知道經(jīng)營者的創(chuàng)新能力，風險大使所有者難以監(jiān)測經(jīng)營者的創(chuàng)新努力，不確定性使契約不完備，所有者難以依據(jù)未來事件約束經(jīng)營者;3)經(jīng)營者及其技術(shù)管理團隊是技術(shù)突變的主要無形投入方，而利潤能為無形投入定價。故要激勵相容，就須以股權(quán)激勵經(jīng)營者。在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)業(yè)績穩(wěn)定，信息不對稱少，經(jīng)營不確定性小，契約相對完備，故以價格激勵經(jīng)營者，將短期業(yè)績與浮動報酬掛鉤(如年薪制)，有利于短期見效的技術(shù)漸進。

其二，股權(quán)資本與知識資本按所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離程度分為兩權(quán)分離或兩權(quán)合一。在經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)為擴大規(guī)模而募資，股權(quán)愈益分散，兩權(quán)分離程度較大，掌握所有權(quán)的中小股東關(guān)注股票差價，對技術(shù)突變收益的激勵不明顯，而風險損失卻較大，掌握經(jīng)營權(quán)的經(jīng)理人受風險意識束縛較大，兩者均傾向技術(shù)漸進。

3.資本的分布形態(tài):資本密集與資本節(jié)約

資本相對勞動力的價格水平?jīng)Q定了資本分布形態(tài)是密集還是節(jié)約。在經(jīng)濟繁榮期，勞動力價格趨漲。1)社會消費水平上升提高了再生產(chǎn)勞動力成本;2)勞動力增長緩慢，支出彈性小，不能滿足需求增長;3)人力資本提升既增加再生產(chǎn)勞動力成本，也因勞動生產(chǎn)率上升而要求高回報。但資本價格趨跌。1)利潤再投資和資本市場融資用于資本積累，使資本存量增加，支出彈性大，能滿足需求增長;2)資本品生產(chǎn)效率高于消費品，使資本品價格相對下降［7］;3)資本積累用于擴大再生產(chǎn)，提高供給并加劇競爭，使資本邊際生產(chǎn)力下降;4)資本市場泡沫化推高證券價格，刺激更多資本被募集，降低了資本最低回報率。

資本價格相對勞動力價格下跌使企業(yè)順應資本積累，選擇資本密集型的技術(shù)漸進，其過程是:資本品生產(chǎn)部門以技術(shù)漸進降低資本品價格，后者既提高消費品部類的投資收益率，拉動消費品部類跟進，又降低技術(shù)規(guī)模門檻，使更多中小企業(yè)能購買降價設備，引進模仿技術(shù)。林毅夫發(fā)現(xiàn)，近15年中國資本價格相對勞動力價格下跌使企業(yè)采用資本密集的成熟技術(shù)［8］。

4.外部因素助推技術(shù)漸進

其一，競爭導向與合作導向。前者即企業(yè)據(jù)競爭者優(yōu)勢、劣勢、能力和策略發(fā)展出技術(shù)追趕或領先戰(zhàn)略，后者即企業(yè)沿價值鏈優(yōu)勢互補、共享信息和協(xié)調(diào)行動。在經(jīng)濟繁榮期，需求穩(wěn)增，競爭壓力緩升，企業(yè)無投資約束，競爭導向是技術(shù)追趕，即開發(fā)適銷對路產(chǎn)品，并擴大規(guī)模、改善管理以降低成本，傾向技術(shù)漸進。納爾遜發(fā)現(xiàn)，若無投資約束，會出現(xiàn)技術(shù)模仿趨勢，以低成本驅(qū)逐技術(shù)領先者。合作導向是領先企業(yè)管理合作聯(lián)盟，利于技術(shù)有序擴散。

其二，需求導向與價格調(diào)節(jié)。前者受制于馬斯洛需求層次原理，當現(xiàn)實低層次需求持續(xù)滿足后會產(chǎn)生潛在高層次需求，后者受制于需求規(guī)律。在經(jīng)濟繁榮期，滿足現(xiàn)實需求增長的需求導向和激烈的價格競爭迫使企業(yè)以技術(shù)漸進改進產(chǎn)品、擴展種類和降低成本。

其三，技術(shù)梯度與時滯。技術(shù)擴散隨梯度減而加快，隨時滯減而減慢。在經(jīng)濟繁榮期，后發(fā)企業(yè)傾向在現(xiàn)有技術(shù)能力基礎上，或以合作研發(fā)、合作生產(chǎn)、咨詢服務等方式引進適用技術(shù)，或在領先企業(yè)的示范效應、信息滲透、人才流動和競爭壓力下實施逆向模仿工程。

三、技術(shù)范式創(chuàng)新衰退期對應經(jīng)濟危機

1.技術(shù)漸進使傳統(tǒng)產(chǎn)品供給過剩

技術(shù)漸進提高了傳統(tǒng)產(chǎn)品供給。技術(shù)漸進表現(xiàn)為專用性資本積累與資本密集使用，既提高了勞動者固定資產(chǎn)裝備率，進而提高了單位勞動力的供給量，也使企業(yè)獲得了規(guī)模經(jīng)濟與學習優(yōu)勢，傳統(tǒng)產(chǎn)品得以低成本大規(guī)模社會化生產(chǎn)。

技術(shù)漸進降低了傳統(tǒng)產(chǎn)品需求。其一，傳統(tǒng)產(chǎn)品需求飽和。按需求層次原理，當傳統(tǒng)產(chǎn)品滿足消費者當前層次需求后，支付意愿會下降;按需求收入彈性原理，隨消費者收入上升，收入彈性小的傳統(tǒng)產(chǎn)品占總消費比例會下降。其二，傳統(tǒng)產(chǎn)品需求下降。1)資本積累和密集使用的技術(shù)漸進使越來越多的勞動者失業(yè);馬克思發(fā)現(xiàn)資本積累伴隨資本有機構(gòu)成(固定資本/勞動投入)提高，出現(xiàn)機器排斥工人趨勢［9］，此外，資本積累快的大企業(yè)憑低成本壟斷市場，雇用更少勞動者，并使更多勞動者因中小企業(yè)破產(chǎn)而失業(yè)。2)資本積累與勞動者失業(yè)拉大貧富差距;勞動者收入用于再生產(chǎn)勞動力，無法積累和孳生利息，勞動者失業(yè)更使其占社會財富比例下降;相反，能復利生息的資本積累使資本所有者占社會財富比例上升。3)貧富懸殊使傳統(tǒng)產(chǎn)品需求下降。占有社會財富減少的勞動者對傳統(tǒng)產(chǎn)品邊際消費傾向較大，其龐大群體便于消費大規(guī)模社會化生產(chǎn)的傳統(tǒng)產(chǎn)品，而占有社會財富增多的資本所有者有更多個性化需求、高層次潛在需求和金融投機需求，對傳統(tǒng)產(chǎn)品邊際消費傾向較小。

技術(shù)漸進與供給過剩正反饋。技術(shù)漸進增供給而降需求，使傳統(tǒng)產(chǎn)品供給過剩，企業(yè)為擺脫困境，競相擴大規(guī)模與降價競爭，但因傳統(tǒng)產(chǎn)品需求價格彈性小，降價反使銷售增長率下降，導致生產(chǎn)能力過剩和產(chǎn)品大量積壓，形成技術(shù)漸進與供給過剩的正反饋。

2.技術(shù)漸進引發(fā)經(jīng)濟危機

技術(shù)漸進打破了資本的穩(wěn)定。其一，傳統(tǒng)產(chǎn)品供給過剩使投資回報下降。1)傳統(tǒng)產(chǎn)品需求飽和使投資邊際報酬率下降;2)傳統(tǒng)產(chǎn)品需求疲軟，使消費品價格相對資本品下降更快，導致資本品回報率下降; 3)資本積累超越規(guī)模邊界及資源因短缺而漲價使成本大幅上升。其二，投資回報下降不僅使投資需求不足，資本積累飽和，也使日益泡沫化的資本市場崩潰。其三，技術(shù)漸進停滯。1)自主創(chuàng)新的積極性因研發(fā)投入的邊際報酬下降而下降;2)技術(shù)擴散先因技術(shù)梯度下降而加速，后因技術(shù)普及減小技術(shù)時滯而停滯。

企業(yè)經(jīng)營滑坡、資本市場崩潰、技術(shù)漸進停滯，使資本不再穩(wěn)定積累，而是撤出實體經(jīng)濟和資本市場，造成流動性緊張，資金鏈斷裂，眾多企業(yè)破產(chǎn)倒閉，更多勞動者失業(yè)，更多資本被強制從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的清算中撤出，消費需求與投資需求猛降，經(jīng)濟危機爆發(fā)。

四、經(jīng)濟蕭條對應技術(shù)范式創(chuàng)新導入期

1.資本的轉(zhuǎn)換形態(tài)

(1)專用性資本活躍有利于技術(shù)突變。從有形資本看，傳統(tǒng)材料與能源極度短缺，傳統(tǒng)工具效能發(fā)揮殆盡，須以技術(shù)突變發(fā)現(xiàn)新資源、發(fā)明新工具;從無形資本看，傳統(tǒng)模式慣性被清算，需以技術(shù)突變更新。1)決定技術(shù)流程創(chuàng)新的傳統(tǒng)基礎研究和工藝創(chuàng)新成本升、風險增、報酬降，需突破以促進創(chuàng)新流程各環(huán)節(jié)突變;2)隨舊技術(shù)范式退出和多個新范式競爭，技術(shù)軌道更不確定，易誘發(fā)技術(shù)突變;3)制度紅利不再，大企業(yè)或固步自封，喪失技術(shù)領先地位，或因利益格局破壞，冒險建立誘發(fā)技術(shù)突變的新制度，新興中小企業(yè)憑靈活的制度和扁平化組織傾向技術(shù)突變;4)企業(yè)文化在資產(chǎn)重組或創(chuàng)業(yè)背景下，崇尚創(chuàng)新，傾向技術(shù)突變。

(2)一般性資本活躍利于技術(shù)突變。1)傳統(tǒng)專用性資本在蕭條期因報廢的機會成本趨零而被加速折舊或變賣，轉(zhuǎn)換出的貨幣資本低成本地轉(zhuǎn)換到代表技術(shù)突變的新專用性資本。孫愛英發(fā)現(xiàn)貨幣資本豐裕便于企業(yè)選擇適應環(huán)境變化的技術(shù)突變［10］。2)政府為擺脫不景氣局面而加大對科研院所投入，促進后者與企業(yè)合作，實現(xiàn)從基礎研究到應用研究的突破。4)從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)撤出的資本豐富了風險投資來源，使其分層次推動技術(shù)突變。在項目種子期;雖只有構(gòu)想、概念和初步設計，但所需資金少，由專業(yè)知識豐富的創(chuàng)業(yè)團隊或個人投資;在創(chuàng)建期，雖無成熟技術(shù)或產(chǎn)品，但有成長潛力，由專業(yè)風險投資機構(gòu)介入;在商業(yè)化期，所需資金更多，由戰(zhàn)略風險投資者介入并謀求上市。

2.資本的治理形態(tài)

其一，活躍的知識資本利于技術(shù)突變。由于大企業(yè)遭清算，高素質(zhì)專業(yè)技術(shù)人員團隊為生存計，努力在非傳統(tǒng)領域創(chuàng)新，傾向技術(shù)突變［4］;而傳統(tǒng)商業(yè)化模式盈利前景暗淡，也迫使經(jīng)營者發(fā)揮企業(yè)家職能，按新生產(chǎn)函數(shù)組合要素，以新商業(yè)化模式實現(xiàn)技術(shù)突變。其二，活躍的股權(quán)資本利于技術(shù)突變。代理國有控股權(quán)的官員受政策驅(qū)動，傾向支持技術(shù)突變;處于困境的法人或私人控股企業(yè)也愿意選擇圈外敢于冒險突變的企業(yè)家。其三，活躍的債權(quán)資本利于技術(shù)突變。企業(yè)經(jīng)營差而不穩(wěn)定，抵押資產(chǎn)縮水而信用不足，難以獲得短期貸款，受債權(quán)約束少，傾向技術(shù)突變。其四，股權(quán)資本與知識資本的活躍關(guān)系利于技術(shù)突變。1)從剩余分配權(quán)看，經(jīng)營環(huán)境不確定、契約不完備、業(yè)績不穩(wěn)定、信息不對稱、無形投入主要來自經(jīng)營者及其技術(shù)管理團隊，使企業(yè)只有股權(quán)激勵(如股票期權(quán))，化知識資本為股權(quán)資本，才能使經(jīng)營者像所有者那樣為長遠利益選擇高風險的技術(shù)突變。2)從剩余控制權(quán)看，企業(yè)處于更新創(chuàng)業(yè)期，經(jīng)營風險大，中小股東陸續(xù)撤出，股權(quán)高度集中于關(guān)心長期回報的大股東，兩權(quán)分離程度小，經(jīng)營者被授予更多創(chuàng)新自主權(quán)，傾向技術(shù)突變。

3.資本的分布形態(tài)

在經(jīng)濟蕭條期，一方面大批企業(yè)倒閉推高了失業(yè)率，勞動力價格轉(zhuǎn)跌;另一方面，從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和資本市場折價撤出的資本大為縮水，而證券價格暴跌又推高資本最低回報率，資本價格轉(zhuǎn)升;此外，勞動力易通過培訓獲得新知識與能力，而撤出的資本更愿冒險，也滿足了非標準突變技術(shù)對高度熟練勞動力和冒險資本的需求，企業(yè)傾向選擇資本節(jié)約型的技術(shù)突變。

4.外部因素助力技術(shù)突變

其一，競爭導向與合作導向。傳統(tǒng)需求萎縮和競爭壓力增大使企業(yè)受投資約束，須挖掘新需求，研發(fā)新產(chǎn)品，競爭導向是以技術(shù)領先獲取壟斷利潤，驅(qū)使企業(yè)冒險技術(shù)突變［5］，合作導向因企業(yè)技術(shù)差距不大而傾向快速組合價值鏈，激勵企業(yè)針對顧客潛在需求而發(fā)生技術(shù)突變。其二，需求導向與價格調(diào)節(jié)。貧富懸殊分化出挑剔老練且不在意價格的高收入消費者，只有技術(shù)突變才能創(chuàng)造出滿足其高層次潛在需求的新產(chǎn)品。其三，技術(shù)差距。企業(yè)無法再依靠已普及的技術(shù)牟利，傾向以技術(shù)突變重新拉開差距，獲得競爭優(yōu)勢。

五、技術(shù)范式創(chuàng)新成長期對應經(jīng)濟復蘇

1.技術(shù)突變實現(xiàn)供求創(chuàng)新，使資本狀態(tài)趨穩(wěn)

其一，技術(shù)突變實現(xiàn)了供求創(chuàng)新。1)技術(shù)突變創(chuàng)造了全新產(chǎn)品和服務，激活了高層次潛在需求，使供求結(jié)構(gòu)重新匹配;2)技術(shù)突變更新了生產(chǎn)要素，推動了中間產(chǎn)品的供求創(chuàng)新;3)技術(shù)突變使新興企業(yè)因供求擴張而更快發(fā)展;4)技術(shù)突變使分工更新更細，更多高素質(zhì)勞動力被雇用，勞動力結(jié)構(gòu)得以升級。其二，技術(shù)突變使資本狀態(tài)趨穩(wěn)。1)技術(shù)突變帶來超額利潤使投資需求回升，資本市場攀升，新興企業(yè)獲得更多融資;2)技術(shù)突變發(fā)現(xiàn)了新資源，創(chuàng)造了新工具，更新了專用性資本;3)需求網(wǎng)絡規(guī)模擴張刺激需求，生產(chǎn)規(guī)模擴大降低成本并提高供給，使供求正反饋擴張，愈益限定技術(shù)突變方向，資本狀態(tài)由活躍趨向穩(wěn)定。

2.技術(shù)突變拉動經(jīng)濟復蘇，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

其一，技術(shù)突變拉動經(jīng)濟復蘇。庫茲涅茨［11］統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，每當知識存量突破式增長，勞動生產(chǎn)率就會大幅提高，經(jīng)濟也從蕭條走向復蘇;索洛［12］實證發(fā)現(xiàn)，美國1934—1944年從蕭條到復蘇期間，經(jīng)濟增長的87.5%來自技術(shù)創(chuàng)新。其二，技術(shù)突變推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。1)成族關(guān)聯(lián)創(chuàng)新推動領先產(chǎn)業(yè)。技術(shù)突變爆發(fā)于某項根本性技術(shù)突破，后沿技術(shù)軌道在多學科領域產(chǎn)生重大技術(shù)創(chuàng)新，形成關(guān)聯(lián)創(chuàng)新族，轉(zhuǎn)向應用后出現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新族，經(jīng)商業(yè)化模式創(chuàng)新，激發(fā)消費者潛在高層次需求，這吸引更多企業(yè)使用同源技術(shù)，圍繞供應、設計、制造、分銷等產(chǎn)生新分工，形成領先產(chǎn)業(yè)。2)領先產(chǎn)業(yè)連鎖推動新興產(chǎn)業(yè)群。領先產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新通過前向后向聯(lián)系、示范效應、信息滲透、員工流動、競爭壓力等帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)依靠專長優(yōu)勢從不同角度和層次對新技術(shù)補充和再創(chuàng)新，使領先產(chǎn)業(yè)的主導技術(shù)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)漸次分化的輔助技術(shù)與配套技術(shù)形成相互依存、相互銜接、協(xié)同演化的產(chǎn)業(yè)技術(shù)鏈，后者衍生發(fā)展出相互聯(lián)結(jié)的新興產(chǎn)業(yè)群。3)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為避免清算，主動接受新技術(shù)改造，完成技術(shù)系統(tǒng)升級。

六、政策建議:宏觀創(chuàng)新管理

二戰(zhàn)后，西方國家普遍實行宏觀需求管理政策，通過財政貨幣政策逆向調(diào)控經(jīng)濟波動，造成債臺高筑、通貨膨脹和經(jīng)濟停滯的局面。如經(jīng)濟蕭條則刺激傳統(tǒng)需求、過度維護資本利益，抑制了技術(shù)突變;如經(jīng)濟繁榮則緊縮需求、過度保護知識產(chǎn)權(quán)，抑制了技術(shù)漸變。需代之以順應技術(shù)范式創(chuàng)新周期與經(jīng)濟周期循環(huán)因替規(guī)律的宏觀創(chuàng)新管理，因為技術(shù)的公共品特性，尤其共性技術(shù)平臺，如基礎研究、實驗室研究、公益性研究和部分應用性研究，企業(yè)不愿承擔，還要技術(shù)推廣，為政府宏觀創(chuàng)新管理提供了介入契機。宏觀創(chuàng)新管理包括:其一，在經(jīng)濟繁榮期，政府應鼓勵技術(shù)漸進，提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。1)鼓勵技術(shù)擴散，如制定利于技術(shù)擴散的政策法規(guī)和行業(yè)標準，以稅收優(yōu)惠、政策性貸款、財政貼息、政府采購等鼓勵技術(shù)引進，撥款推動產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性強、發(fā)展?jié)摿Υ蟮募夹g(shù)擴散;2)不急于技術(shù)突變，如適當保護知識產(chǎn)權(quán)、鼓勵企業(yè)自主研發(fā)和逆向設計等。其二，在經(jīng)濟蕭條期，政府應激勵技術(shù)突變，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級:1)保護知識產(chǎn)權(quán)，完善法規(guī)，打破壟斷，促進清算;2)推進國家創(chuàng)新系統(tǒng)，撥款或參股技術(shù)孵化器;3)增加基礎研究、公益性研究和部分應用研究投入，支持大型科研項目啟動與投入;4)以優(yōu)惠政策和經(jīng)濟杠桿整合資源，提高各方創(chuàng)新積極性;5)加大教育投資，提升人力資本質(zhì)量，培養(yǎng)創(chuàng)造性人才。

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