誰制造了高利貸
　　最近，山西有一位企業(yè)家出版了一本書叫《高利貸》，在這本書的封面上，他這樣寫道：“綁架億萬債奴，吃垮無數(shù)企業(yè)”，這就是他的心聲。這本書記錄了他背負多年高利貸，一直都沒有辦法還清的真實經(jīng)歷。高利貸究竟高到了什么程度？明明知道很難還清，為什么還要去借——
　　● 不缺錢 缺有效合理地分配
　　● 正規(guī)的金融體系出了問題
　　● 放開利率不能“一刀切”
　　
　　《今日觀察》：民間借貸的利息很高，高到了40%。一般來說，什么東西貴，什么東西就一定缺，現(xiàn)在錢這么貴，是不是很缺呢？實際上看看當前的中國經(jīng)濟會發(fā)現(xiàn)，我們現(xiàn)在不缺錢，我們有最節(jié)儉的老百姓，老百姓把每一個銅子都節(jié)約下來放到銀行。但我們?nèi)卑堰@些錢分配到最有效、最合理地方的市場、機構(gòu)和產(chǎn)品，說到底就是目前的金融市場，金融體系和金融產(chǎn)品的發(fā)展存在問題。銀行的錢并不貴，利率是6.31%，非銀行金融機構(gòu)的錢也不貴，最高也就是25%，但民間的錢為什么這么貴，高達40%？是因為現(xiàn)在的金融市場、金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品，對民間借貸活動的滿足程度相當?shù)?，他們得不到這些錢，就要付出更高的價格去借錢。
　　對于正規(guī)企業(yè)，要靠40%的利潤來還貸，沒有一個企業(yè)可以生存下去?，F(xiàn)在一個很大的問題就是，如果這樣的一個借貸關(guān)系，沒有法律保護，借出去的錢不一定收得回來，借錢的人實際上也沒有能力償還，最后怎么辦？這對金融系統(tǒng)是一個很大的風險。政府一直在討論要把這些非正規(guī)借貸關(guān)系納入正規(guī)系統(tǒng)中來，但是討論了很多年，進展不太大。
　　核心是我們正規(guī)的金融體系出了問題，一是資金的價格、利率出現(xiàn)了問題，所以很多人愿意把錢拿到非正規(guī)借貸市場，因為實際存款利率是負的，把錢放在銀行等于是賠錢；第二是金融機構(gòu)的資金配置出現(xiàn)了問題，很多民營企業(yè)確實借不到錢，平常就很難借到錢，宏觀政策一緊縮，就更借不到錢了。所以解決辦法只有一個，就是要改革，要平等對待所有的存款人和貸款人。
　　金融體系經(jīng)過30年來的發(fā)展，不管是大銀行還是小銀行，重點都是為大型企業(yè)服務(wù)，那么誰為中小企業(yè)服務(wù)？其實是有的，比如我們在浙江調(diào)查的時候發(fā)現(xiàn)，當?shù)匾恍┿y行對中小企業(yè)信貸的控制是有辦法的，比如參考這個企業(yè)家對他父母是否孝順，和親戚關(guān)系好不好，從小有沒有偷過東西等等。但這不是工商銀行、中國銀行所能做的。我們首先要在金融機構(gòu)中，開發(fā)出一大批積極從事中小企業(yè)融資，而且有條件做這樣融資的企業(yè)及金融機構(gòu)。另外，最關(guān)鍵的一點就是，要放開利率，什么樣的企業(yè)適合什么樣的利率？“一刀切”的后果就是把大部分中小企業(yè)“切”走了，如果都是6.31%，銀行憑什么花很多成本去做這些中小企業(yè)的融資？
　　怎么能夠更好地改革？小企業(yè)的融資公司和銀行進入市場的準入門檻應(yīng)該更低一點，并且要對小企業(yè)的風險進行管控。另外一方面，中國人民銀行的征信局對于自然人和小企業(yè)信貸活動的征信數(shù)據(jù)，現(xiàn)在實際上是在一步一步建立。我們一定要把小企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)、每年年檢的工商數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)、進出口海關(guān)的每一張報關(guān)單，水費、電費、氣費和它的績效放在一起，這樣能更好地評估它YxgDmrAZMJy6r+/jc7lb8DpMavrQHHe5CwopZDhies8=的風險。小企業(yè)就更容易得到錢，而且能用更合理的價格得到錢。
　　
　　收費公路迎來整治風暴
　　一直以來，備受公眾關(guān)注的公路亂收費問題，現(xiàn)在終于遭遇了嚴厲的全面整治風暴。目前山西、山東、廣東、四川、浙江等省紛紛表態(tài)，將對收費公路進行專項清理。不久的將來，許多違規(guī)的不合理的公路收費將得到規(guī)范。同時也讓我們更加期待，我們的公路何時才能全面回歸應(yīng)有的公共屬性——
　　● 種種遺留問題都能有辦法解決
　　● 從規(guī)范規(guī)章制度的層面來解決
　　● 歸還公路的公共屬性
　　
　　《今日觀察》：這是一個很好的起點，但還不能說到位了。我們首先從清理公路亂收費開始，然后再規(guī)范公路收費，再下一步就是要逐步取消。這樣，政策會越來越實在，越來越能落實。比如山東就有一些規(guī)范性的措施，要求2004年10月1日以后的二級公路收費全部取消，非常干脆。
　　難度是有的，因為我們國家各地區(qū)發(fā)展階段不一樣，各個省有各自不同的方式，有的是政府投資，有的是BOT，有的是合資，有的原來是政府投資，后來又轉(zhuǎn)賣港商，有的開始是一家投資，后來又變成很多股東，有的變成上市公司等等。這樣就必然造成一個后果，就是在處理問題的時候，很多地方拿遺留問題來做幌子。這是有解決辦法的。比如山西公路收費問題，7月1日，太原附近的一個收費站終于取消了，這條公路因為前些年和一家香港機構(gòu)簽署了協(xié)定，在20多年的時間里要一直收費，現(xiàn)在通過修建另外一條公路取而代之，讓港商的利益降低，再采取贖買的手段解決。
　　我國的公路一般分為三種：一種是國道，國道一般不是貸款修的，而是國家財政出資修的；一種是省道，一般來說也是國家財政出資比較多；還有一種就是地方公路，這種繳費比較多。收費關(guān)卡主要在這些地方公路，好多地方又把收費公路從地方公路延伸到省道上，然后又延伸到國道上。根據(jù)以往的經(jīng)驗，清理收費公路是非常復雜和艱難的過程，因為利益相關(guān)方很強勢。所以要解決這個問題，還是要下決心從規(guī)范規(guī)章制度來解決，把規(guī)矩定好了以后，再逐步推進改革。
　　政府要干一些具有公共屬性的事情，比如教育、交通，這些是最基本的公共物品，這些物品必須是政府通過從納稅人處征稅，通過財政收入來完成的。從泥土路到沙石路，到柏油路，再到高速路，路的發(fā)展說明我們的文明在進步，社會在發(fā)展，政府提供的公共服務(wù)越來越到位。如果公路都收費，它們的公共屬性就沒有體現(xiàn)出來。
　　中國改革的發(fā)展目標就是要完善政府的公共服務(wù)，其中一項就是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這能使老百姓生活更便利，經(jīng)濟發(fā)展更順暢。因此對于具有公共屬性的交通公路，不能把它變成一個賺錢行業(yè)甚至是暴利行業(yè)，這樣會失去公路的意義。中國公路改革最終會走到什么地步？一個根本性措施就是取消公路收費，歸還公路的公共屬性，這是政府的一個目標。
　　我們要強調(diào)的是取消，而不是免費，因為天下沒有免費的午餐，但是有一個原則，就是這個路不能變成一個賺錢的機器，要強調(diào)公路的公共屬性，所以我們應(yīng)該有一個非常清晰的底線。2004年的《收費公路管理條例》對收費期限有比較清晰的描述，但對盈利多少規(guī)定得比較模糊。美國的高速公路也不是免費的，它是從燃油稅里面扣除的，但沒有人在這里面獲得利潤，這是非常重要的。
　　現(xiàn)在公路收費混亂的一個重要原因就是不規(guī)范，從上到下沒有一個明確的關(guān)于公路收費的標準，各個地方隨意性很大，所以規(guī)范很重要。
　　
　　
　　再次加息 劍指何方
　　
　　7月6日晚，央行宣布今年以來第三次加息的消息：從7月7日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，其中一年期存貸款基準利率分別上調(diào)0.25個百分點。此次加息將對市場帶來多大的影響？我們該給中國經(jīng)濟一個怎樣的判斷——
　　● 收緊流動性和管理通脹預期的明確信號
　　● 中國經(jīng)濟必然開始增速趨緩
　　● 中國經(jīng)濟不會出現(xiàn)“硬著陸”
　　
　　《今日觀察》：加息本身是一個收緊流動性，管理通脹預期的明確信號。在中國目前的體制之下，我們在調(diào)控貨幣總量的過程中，有價格手段和數(shù)量手段。而數(shù)量手段發(fā)揮了更大作用，也就是我們在信貸規(guī)模、社會融資量上面花了很多功夫。這對市場的影響也非常直接，比如現(xiàn)在信貸規(guī)模的控制，比如今年提出的介于信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量中間的社會融資。也就是說，整個金融體系進入實體經(jīng)濟的資金有貸款、股票、債券、票據(jù)、理財，這一塊到底有多大，也在進行監(jiān)測，這是非常重要的。
　　
　　從實體經(jīng)濟的角度來講，加息意味著成本的提高。盡管加0.25個百分點，但是現(xiàn)在的貸款利率都是浮動的，民間利率水漲船高，所以在一定程度上也有利于資源的有效配置。就是說成本高了，承擔不了、效率低的就少貸款，而有些中小企業(yè)效率很高，經(jīng)常借不到錢，它能多承受一點利率成本，就可以多貸點。當然僅靠0.25個百分點還不夠，還要有其他政策措施來配套。
　　除了加息0.25個百分點之外，公開市場操作、存款準備金率等這些常規(guī)性工具，隨著情況的變化，也會隨時采取措施。
　　在這個大家非常敏感的時期，加息向市場發(fā)出一個相當強烈的信號，即政策可能會保持必要的連續(xù)性和穩(wěn)定性。其實這次加息對市場的影響不大，而且都在預期值內(nèi)，比如對股市、房地產(chǎn)市場，如果就這一次加息，影響是非常弱的。但它是影響大家對未來貨幣政策判斷的因素。
　　有人擔心緊縮政策會導致中國經(jīng)濟出現(xiàn)“硬著陸”。首先，對于經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，要有一個基本判斷，中國在目前外需減弱的情況下，這不是一兩年的事，消費的增長也很慢，同時投資的增速也是不可持續(xù)的，這幾個因素放在一塊，決定了中國經(jīng)濟必然開始走向一個增速趨緩的平臺。
　　其次，社會穩(wěn)定是判斷“硬著陸”和“軟著陸”的一個標準。只要仍然保持社會穩(wěn)定，不論是通貨膨脹，還是經(jīng)濟增長的變化都不能夠算是“硬著陸”。在這樣的概念下，從經(jīng)濟領(lǐng)域角度來看，中國出現(xiàn)“硬著陸”的風險不大。中國有3萬多億的外匯儲備、4萬多億的央票，還有那么多國有資產(chǎn)和無數(shù)儲備，因此有足夠的經(jīng)濟措施來防止“硬著陸”情況的出現(xiàn)。
　　對于通貨膨脹，中國一直在采取偏緊的貨幣政策，采取各種措施來穩(wěn)定物價的形勢。國際上大宗商品、石油價格現(xiàn)在比較穩(wěn)定，所以在這樣的背景下，保持社會的穩(wěn)定，不出現(xiàn)“硬著陸”的可能性是比較大的。當然在這個過程中，政策方面需要把握得越來越精準，需要更好地協(xié)調(diào)各個政策之間的關(guān)系，才能夠防止出現(xiàn)一些不必要的經(jīng)濟波動，這是很重要的。
　　經(jīng)濟的回落應(yīng)該是比較平穩(wěn)的，從去年一季度GDP增長11.9%，回落到現(xiàn)在差不多9.5%左右的水平，應(yīng)該是非常溫和的一個過程，整個增長勢頭還是比較強的?，F(xiàn)在主要擔心的是在總體比較強的情況下，有一些局部的、結(jié)構(gòu)性的隱憂。比如地方政府的投融資平臺問題，比如房地產(chǎn)市場的調(diào)整問題，還包括國際市場可能出現(xiàn)一些比較大的不確定性，包括美國經(jīng)濟的債務(wù)上限的重新確定，歐洲市場的波動，可能對我們進出口方面的影響。這些影響可能會增大未來經(jīng)濟增長的不確定性。
　　
　　環(huán)境治理從“信”開始
　　有這樣的一些企業(yè)，他們能夠投入數(shù)億元來做廣告宣傳，但是卻不去承擔排污系統(tǒng)的開支，他們愿意交納上千萬元的罰款，卻不愿意在環(huán)境治理上多花一分錢，他們賺取著高額的利潤，但也透支著我們環(huán)境健康和安全——
　　● 企業(yè)的環(huán)境責任本質(zhì)是誠信問題
　　● 企業(yè)已經(jīng)形成瞞、賴、拖的慣性思維方式
　　● 要有整個社會和法律上的有效監(jiān)管
　　
　　《今日觀察》：對所有企業(yè)來說，本質(zhì)上是一個誠信問題。一方面，因為法律做出了規(guī)定，那么對所有的人包括企業(yè)，就應(yīng)該有一種法律的信守承諾的態(tài)度，也就是要遵守這一規(guī)則，這是一種承諾。另一方面，許多企業(yè)都立下了軍令狀，比如哈藥就承諾五年內(nèi)要百分之百治理好。其實在環(huán)保的執(zhí)法風暴到來時，許多污染企業(yè)都紛紛表態(tài)，做出類似于廣告一樣的承諾，但風暴過去以后就故態(tài)復萌。最核心的原因是對利益的追逐，以及違法的主體和監(jiān)管者的博弈問題。當監(jiān)管加強和風暴到來以后，許多違規(guī)排污的行為被發(fā)現(xiàn)的概率很大，而且一旦被發(fā)現(xiàn)，制裁的力度也會很大。因此企業(yè)都覺得這時候還是避一避風頭為好，風刮過去以后，它就故態(tài)復萌。
　　關(guān)于理性的選擇，他的前提就是如果我違法了，是沒有代價的。商人都是追逐利益的，但是假設(shè)讓所有的人都知道，你背信棄義，沒有誠信，那么你不僅會受到道德上的譴責，也會受到利益上的損失。誠信是金，一方面強調(diào)誠信是在任何情況下不能改變的，是不能被侵蝕的；另一方面，假設(shè)有一個企業(yè)真正看重誠信，它也可以獲得收益。
　　此外，我們應(yīng)該反思一下，法律的監(jiān)管如果能夠非常到位，能夠讓這些企業(yè)知道，如果你對自己的環(huán)保承諾不誠信，你將會受到巨大的利益損失，也會遭受制裁。那么企業(yè)在選擇不誠信的時候，他一定會想一想，這樣做的后果是什么。
　　有些企業(yè)對于省、市、縣、鄉(xiāng)來說是重點企業(yè)，那么一俊遮百丑，因為很多企業(yè)都常年為地方貢獻利稅。在這種情況下，很多地方就睜一只眼閉一只眼，在巨大的利益面前見利忘義。比如紫金礦業(yè)事件，出事九天以后，實在掩蓋不了了，才不得不報出來，一家上市公司居然可以隱瞞九天。在巨大的利益面前，這些企業(yè)已經(jīng)形成一種慣性的思維方式，第一是瞞，第二是賴，第三是拖，甚至有的時候，企業(yè)寧愿選擇交罰款，因為這個罰款比治理污染花的錢要少。
　　我們在很多時候都假定每一個人內(nèi)心都有一種對義的追求，對責任的擔當，這是一種非常理想的狀態(tài)。但更加現(xiàn)實的問題是，如何讓個人或者企業(yè)在面對各種情況包括巨額利益的誘惑下，都能夠擔當對誠信的承諾。那么這個時候就必須要有法律上有效的監(jiān)管，還有社會的監(jiān)管。
　　現(xiàn)在的問題是，企業(yè)如何承擔對環(huán)境的責任？首先企業(yè)要有信有義，但更重要的是如何讓企業(yè)做出的承諾最終能落實。比如現(xiàn)在很多組織表示，如果這個企業(yè)破壞環(huán)境，那么我們通過各種宣傳讓消費者知道，這個企業(yè)是不道德、不守信用的，最后可能導致消費者拒絕購買該企業(yè)的產(chǎn)品，這就是一種很有效的制裁。
　　對企業(yè)破壞環(huán)境的行為，除了經(jīng)濟制裁以外，一方面可進一步完善環(huán)境自然保護的法律體系，通過《刑法》等各種法律，用有期徒刑等手段，加大對破壞環(huán)境的違法企業(yè)的震懾力度；另一方面，要在全社會倡導企業(yè)社會責任的建設(shè)氛圍，讓企業(yè)深刻明白到，只有更好地履行社會責任，企業(yè)才能可持續(xù)發(fā)展，而且破壞環(huán)境，企業(yè)的品牌會受損，發(fā)展的空間也會受限，企業(yè)的生存也會難以維系。企業(yè)倡導社會責任，實際上也是以道德的標準來衡量自己，而只有以道德標準衡量自己的企業(yè)，它未來的發(fā)展道路才會更寬廣。
　　
　　以上內(nèi)容由中央電視臺《今日觀察》欄目提供