□文/王 君

“跨越發(fā)展”動力不足“休眠調(diào)整”即將到來2011年前三季度中國銅加工業(yè)運行狀況

"Leapfrog Development" Lack of Motivation, "Sleep Adjustment" Coming

□文/王 君

國際上地緣沖突不斷，美日經(jīng)濟復蘇乏力，歐債危機持續(xù)升級的困擾，國內(nèi)市場有房地產(chǎn)調(diào)控加大，銀根持續(xù)收緊，人民幣不斷升值，“溫州版”次貸危機顯現(xiàn)擴大的壓力，中國制造業(yè)在邁入“十二·五”的第一個年頭，實現(xiàn)“跨越式”發(fā)展規(guī)劃的進程看似并不大順利。

中國銅加工行業(yè)經(jīng)過多年的飛速發(fā)展之后，也因全球經(jīng)濟增速放緩、政治金融環(huán)境動蕩的大環(huán)境，開始于2011年出現(xiàn)減速。更重要的是，2011年以來，中國經(jīng)濟增速逐漸回落，全球經(jīng)濟面臨下行的風險正在加大，這預示在未來一段時期內(nèi)，中國制造業(yè)仍將呈現(xiàn)增長放緩的態(tài)勢，銅加工業(yè)快速增長的勢頭也或?qū)⑦M入一個“休眠期”。

一、生產(chǎn)與消費

2011年前三季度，中國銅加工行業(yè)的運行總體情況仍保持平穩(wěn)。從3月份開始，以實物量計的銅材生產(chǎn)量、進出口量與表觀消費量都保持平穩(wěn)或有所回升。但自5月份開始，中國的PM I指數(shù)一直在50%的臨界點徘徊，10月份PM I更是在2個月微幅回升之后意外下滑至50.4%，是2009年3月份以來的最低水平，顯示中國制造業(yè)的增長也開始乏力。

與此同時，中國銅加工材的生產(chǎn)量與表觀消費量也自6月份達到階段性高點后出現(xiàn)小幅回落，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動能漸顯不足。據(jù)現(xiàn)有資料分析，2011年9月份中國銅加工材的生產(chǎn)量與表觀消費量分別為96.3萬噸和99.2萬噸，前三季度的累計生產(chǎn)量與表觀消費量為757.3萬噸和779.0萬噸，與2010年同期相比分別增長4.4%和3.0%，增速明顯放緩（如表1）。折合銅金屬量，2011年前三季度的中國銅加工材累計生產(chǎn)量與表觀消費量為605.8萬噸和625.3萬噸，分別比2010年同期增長3.1%與1.8%。

除了數(shù)據(jù)顯示行業(yè)發(fā)展?jié)u緩的勢態(tài)，企業(yè)生產(chǎn)的危情事實上已存在日久。融資難、回款難、零利潤在銅加工生產(chǎn)企業(yè)中已是一個普遍存在的現(xiàn)象和日益擴大的問題。加強風險控制的同時，生產(chǎn)企業(yè)的開工率也在逐步走低，其普遍性也與往年大有不同。特別是銅加工生產(chǎn)企業(yè)中，中小型的民營企業(yè)占絕大多數(shù)，此次風波中所受沖擊甚烈。

二、進出口貿(mào)易

2010年中國銅加工材產(chǎn)品進出口貿(mào)易的增速已有所放緩，2011年這一趨勢更加明顯。從季度情況看，中國銅加工材產(chǎn)品的進出口貿(mào)易總體表現(xiàn)均衡穩(wěn)定（如表2）。中國海關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年前三個季度中國銅加工材的進口量為30.3萬噸（實物量，下同），出口量為38.6萬噸，分別比2010年同期下降13.7%與1.5%。折合成金屬量后，2011年前三個季度中國銅加工材的進口量為47.1萬噸，比2010年同期下降7.2%；出口量為27.6萬噸，同比上升1.2%。

表1 2011年1~9月份中國銅加工材生產(chǎn)量與表觀消費量 單位：萬噸

表2 2011年1-9月份中國銅加工材貿(mào)易量 單位：萬噸

從月度情況來看，3月份以后中國銅加工材的單月進口量保持在6.4萬~7.5萬噸之間，出口量在3.8萬~4.8萬噸之間。但與2010年相比，各季度的進口量分別下降7.4%、2.0%與12.2%；出口量除一季度同比增長3.4%以外，二、三季度也出現(xiàn)0.6%與0.8%的小幅下調(diào)。由此，2011年前三季度中國銅加工材的凈進口量只有21.7萬噸，比2010年同期大幅下滑29.1%。這說明，外需下降導致國內(nèi)加工訂單嚴重不足。因為，中國銅加工材的進出口貿(mào)易中，加工貿(mào)易方式（來料加工裝配貿(mào)易與進料加工貿(mào)易）占有超過70%的份額，而其中進料加工貿(mào)易又占到75%以上。2011年前三個季度，中國進口的銅加工材總量中，來料加工裝配貿(mào)易與進料加工貿(mào)易的累計數(shù)量分別為10.0萬噸和33.2萬噸，與2010年同期相比各自下降19.6%和16.3%；同期出口的銅加工材總量中，來料加工裝配貿(mào)易與進料加工貿(mào)易的累計數(shù)量分別為3.1萬噸和24.5萬噸，與2010年同期相比為提高10.1%和下降7.7%。

從分類產(chǎn)品的進口貿(mào)易情況來看，“銅箔”，“銅絲”，“銅板、片及帶”是主要的進口產(chǎn)品，各類產(chǎn)品的實物進口量在銅材進口總量中分別占到38.8%、28.3%和18.8%；“銅箔”、“銅管”、“銅管子附件”是主要的出口產(chǎn)品，各類產(chǎn)品的實物出口量在銅材出口總量中分別占到37.8%、34.6%和16.4%。折合成金屬量后，各類產(chǎn)品在總量中的占比有所調(diào)整，但并不改變目前中國銅加工材產(chǎn)品進出口貿(mào)易的整體格局（圖1）。

需要指出的是，“銅管”做為中國銅加工材進出口貿(mào)易中凈出口量最多的一類產(chǎn)品，2011年前三季度的出口量為13.3萬噸，比2010年同期有近4.0%的增長。但在美國掀起反傾銷制裁的影響下，中國銅管產(chǎn)品的出口量已在2010年持續(xù)下降至不足16.6萬噸水平，而如今巴西又于11月10日正式對原產(chǎn)于中國的紫銅管發(fā)起反傾銷調(diào)查，這意味著2008年21.8萬噸的銅管出口量將成為此后五年間中國企業(yè)很難跨越的一個高點。

三、結(jié)束語

從國內(nèi)外經(jīng)濟的總體形勢來看，一方面西方發(fā)達國家的經(jīng)濟復蘇之路會很漫長，甚至5～10年的時間也未必能從2008～2009年的經(jīng)濟衰退中完全復蘇，這將明顯制約中國產(chǎn)品出口進一步增長的空間和可能；另一方面國內(nèi)經(jīng)濟增速逐漸減緩將成為必然，因為今后不會再有此前2～3年由各級政府和各類部門所推動的一輪巨大投資，資金緊張局勢將有效遏制住各種建設(shè)項目的投資沖動，而國內(nèi)消費對GDP增長的拉動作用仍將十分有限。特別是中國的經(jīng)濟政策已趨于“外松內(nèi)緊”，即經(jīng)濟政策的“適時適度調(diào)整”已明確在政策層面上不會再冒“4萬億”寬松貨幣的風險了，這就決定了短期內(nèi)實體經(jīng)濟的資金面很難有根本性的好轉(zhuǎn)，加之下游相關(guān)產(chǎn)品的出口還會受到越來越多的貿(mào)易糾紛的影響，中國的制造業(yè)將一直處于衰退與輕微增長的區(qū)間，這也就決定了中國的銅加工的生產(chǎn)以及對金屬銅的消費需求也不會馬上有顯著好轉(zhuǎn)和上升。

除了PM I指數(shù)，全社會用電量與下游相關(guān)行業(yè)的運行情況也顯出中國經(jīng)濟與制造業(yè)增速放緩的勢頭。國家能源局1 1月1 4日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2 0 1 1年1 0月份全社會用電量為3 7 9 7億千瓦時，同比增長1 1.3 5%，而9月份全社會用電量為3 9 1 5億千瓦時，同比增長1 2.2%。1 0月份全社會用電量增速出現(xiàn)回落，表明中國經(jīng)濟增速已有開始放緩的趨勢。其次，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，20 11年1~9月份下游行業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)量同比依然增多降少，但三季度的產(chǎn)量普遍比二季度有所下降（表3）。其中，汽車的產(chǎn)量逐季下降，累計同比只有4.5%的增長；彩色顯像管的產(chǎn)量雖然逐季上升，累計同比卻有52.2%的大幅下滑；房間空氣調(diào)節(jié)器的產(chǎn)量雖然累計同比增幅高達3 2.2%，但三季度的產(chǎn)量則比二季度驟降33.0%。

與此同時，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會的意圖，“十二·五”期間中國銅工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整方向?qū)⑹菄栏窨刂埔睙挳a(chǎn)能，加快淘汰落后工藝，并通過政策引導，抑制銅加工產(chǎn)能盲目擴張。盡管有色金屬工業(yè)“十二·五”規(guī)劃尚未正式出臺，但根據(jù)草案目標，未來銅冶煉及銅加工材總產(chǎn)能擴張的空間將相當有限。據(jù)悉到2015年，粗銅冶煉控制在500萬噸以內(nèi)，電解銅控制在650萬~700萬噸之間，而部分深加工、新技術(shù)和新型材料項目的發(fā)展將受到鼓勵。到2015年將形成一批高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力，其中，高精銅板帶60萬噸，精密銅管85萬噸，電解銅箔50萬噸。

事實上，各種因素迭加的結(jié)果，將影響到中國銅加工行業(yè)繼續(xù)保持“跨越式”發(fā)展的動能。就目前的總體趨勢來看，中國銅加工行業(yè)進入“休眠期”調(diào)整的階段即將到來。（作者單位：安泰科信息開發(fā)有限公司）

表3 2011年1~9月份下游行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量