文/黃春風(fēng)

兗州煤業(yè)股份公司建設(shè)項目風(fēng)險管理體系淺析

文/黃春風(fēng)

煤炭是我國重要的基礎(chǔ)能源。科技的發(fā)展和煤炭企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，使得煤炭企業(yè)建設(shè)項目所涉及的不確定因素日益增多，面臨的風(fēng)險也越來越大，由此產(chǎn)生的風(fēng)險損失也越來越重。因此，煤炭企業(yè)建設(shè)項目的風(fēng)險管理與控制研究成為有效加強煤炭建設(shè)項目管理的重要課題之一。

兗州煤業(yè)股份公司是由兗礦集團控股的上市公司，1998年分別在香港、紐約、上海三地上市。公司針對建設(shè)工程項目的特點和存在的風(fēng)險，全面梳理工程立項、招標、造價、建設(shè)、驗收等各環(huán)節(jié)，明確相關(guān)部門和崗位職責權(quán)限，完善各項管理制度，查找、界定風(fēng)險關(guān)鍵控制點，運用專業(yè)化軟件進行量化分析，有效防范和控制風(fēng)險，形成了一整套建設(shè)項目風(fēng)險管理體系。

一、設(shè)計建設(shè)項目風(fēng)險管理組織構(gòu)架，明確各職能部門職責分工

基于公司原有建設(shè)項目管理機制，并綜合考慮風(fēng)險管理要素對組織機構(gòu)的基本要求，設(shè)計出公司建設(shè)項目風(fēng)險管理組織構(gòu)架，實現(xiàn)了全員、各層、專家全方位參與風(fēng)險管理工作，提高各方對建設(shè)項目風(fēng)險管理意識，保證建設(shè)項目風(fēng)險管理的獨立性、有效性以及建設(shè)項目評審和決策的科學(xué)性。公司成立風(fēng)險管理委員會作為建設(shè)項目風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)。風(fēng)險總監(jiān)負責總經(jīng)理授權(quán)的風(fēng)險管理工作。風(fēng)險管理部作為風(fēng)險管理委員會的辦事機構(gòu)和公司風(fēng)險管理職能部門，負責對全公司的建設(shè)項目風(fēng)險進行管控。從公司專家?guī)熘泻Y選出與當前建設(shè)項目相關(guān)的專家組成風(fēng)險管理專家組，參與項目風(fēng)險評估工作。

圖1 公司建設(shè)項目風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)圖

二、確定流程關(guān)鍵控制點，有效管控風(fēng)險

公司的建設(shè)項目風(fēng)險管理流程具體包括投資決策、項目實施、投資中止或退出、投資后評價，投資決策可細分為立項審批和可研決策，項目實施可細分為施工管理和竣工驗收。為加強建設(shè)項目的風(fēng)險管理工作，在細分后的六個子流程中加入風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，界定風(fēng)險控制點，抓住主要影響因素，用科學(xué)方法量化評估并采取相應(yīng)的控制措施。

1.立項風(fēng)險辨識

立項風(fēng)險辨識是指建設(shè)單位在立項階段，針對本項目所處內(nèi)外部環(huán)境，圍繞項目目標辨識未來可能發(fā)生的風(fēng)險事件。項目目標包括項目的經(jīng)濟性指標（如：凈現(xiàn)值、投資收益率、靜態(tài)回收期、內(nèi)部報酬率等）以及其他指標。立項風(fēng)險辨識將影響項目目標的各種風(fēng)險事件進行梳理，識別影響每項關(guān)鍵指標的風(fēng)險事件，并整理出風(fēng)險事件列表。

立項風(fēng)險辨識流程：首先，明確項目風(fēng)險決策范圍，對于在項目風(fēng)險決策范圍內(nèi)的項目，一律進行風(fēng)險辨識；其次，制定風(fēng)險辨識工作計劃，包括明確風(fēng)險辨識時間、選定風(fēng)險辨識方法（現(xiàn)場訪談、頭腦風(fēng)暴、歷史數(shù)據(jù)分析等）；然后，正式啟動風(fēng)險辨識工作，辨識影響建設(shè)項目預(yù)期目標的各類風(fēng)險事件，形成建設(shè)項目立項階段風(fēng)險事件庫；最后，組織專家組根據(jù)相關(guān)資料或案例補充或刪除部分風(fēng)險事件，形成風(fēng)險事件列表。

2.風(fēng)險初步評估

風(fēng)險初步評估是在立項風(fēng)險辨識基礎(chǔ)上，對風(fēng)險事件列表中的風(fēng)險進行初步評估，重點進行風(fēng)險排序，形成重大風(fēng)險事件列表并進行簡要分析，提出項目風(fēng)險意見，揭示風(fēng)險，更好地提前準備風(fēng)險防范措施，使風(fēng)險控制在承受度之內(nèi)。

風(fēng)險初步評估流程：首先，制定風(fēng)險初步評估計劃，包括評估范圍、時間、評估方式等，同時確定風(fēng)險初步評估結(jié)果確認方式及人員；其次，依據(jù)立項風(fēng)險辨識階段形成的風(fēng)險事件列表，開展初步評估工作，在此階段可以參照“發(fā)生可能性”和“影響程度”兩個維度進行打分排序，也可以采用訪談的方式確定排列順序；然后，確定重大風(fēng)險事件，形成重大風(fēng)險事件列表并根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生動因及類型、風(fēng)險可能影響的對象及影響程度等對重大風(fēng)險進行簡要分析；最后，將風(fēng)險總監(jiān)的回饋意見綜合整理，調(diào)整重大風(fēng)險列表，依據(jù)項目建議書、重大風(fēng)險事件列表和簡要分析編制項目風(fēng)險意見，上報項目評審組。

3.風(fēng)險定量評估

風(fēng)險定量評估是通過某種技術(shù)方法，將風(fēng)險事件的影響與建設(shè)項目關(guān)鍵評價指標相關(guān)聯(lián)，并分析風(fēng)險對項目關(guān)鍵評價指標實現(xiàn)的概率分布。通過風(fēng)險管理專家組對重大風(fēng)險事件列表開展量化的評估活動，以判斷每條重大風(fēng)險事件對項目關(guān)鍵評價指標影響程度。開展風(fēng)險定量評估時應(yīng)參考以往項目數(shù)據(jù)，通過有效評估，客觀反映項目應(yīng)對前和應(yīng)對后的風(fēng)險水平，獲得對項目更加真實客觀的風(fēng)險判斷，避免項目的盲目性，為項目評審組提供定量的風(fēng)險決策信息。

風(fēng)險定量評估流程是：首先，制定風(fēng)險評估工作計劃，選定評估方法，組織安排相關(guān)評估專家；其次，收集整理出相關(guān)項目檔案數(shù)據(jù)，如可行性研究報告、施工計劃及部分基礎(chǔ)資料的波動情況，以備評估時使用；然后，明確項目關(guān)鍵評價指標，并分解關(guān)鍵評價指標，將重大風(fēng)險與項目關(guān)鍵評價指標掛鉤；最后，依據(jù)歷史資料和專家評估結(jié)果量化重大風(fēng)險事件，并將量化后的數(shù)據(jù)導(dǎo)入模型進行分析。

4.風(fēng)險定量分析

風(fēng)險定量分析是在風(fēng)險定量評估之后，通過運用專業(yè)化的蒙特卡羅（Monte Carlo）1模擬軟件，在風(fēng)險分析模型上，針對建設(shè)項目的關(guān)鍵評價指標進行風(fēng)險量化分析，并產(chǎn)生建設(shè)項目風(fēng)險分析報告的過程。具體目標包括：充分利用建設(shè)單位提供財務(wù)評價數(shù)據(jù)和風(fēng)險信息，建立公司建設(shè)項目風(fēng)險決策機制；通過專業(yè)化工具，以風(fēng)險承受度為核心，分析實現(xiàn)項目預(yù)期目標的置信水平，以此判斷風(fēng)險應(yīng)對措施的強度和項目的可行性；通過風(fēng)險分析，樹立公司以及全體成員的風(fēng)險管理形態(tài)，增強風(fēng)險意識，提高對建設(shè)項目風(fēng)險和風(fēng)險管理的認識。

風(fēng)險定量分析流程：首先，初始化建設(shè)項目風(fēng)險分析工作平臺，將建設(shè)單位提交的財評數(shù)據(jù)、重大風(fēng)險事件列表以及風(fēng)險管理專家組提交的風(fēng)險量化結(jié)果導(dǎo)入平臺，并做好參數(shù)設(shè)定；其次，選擇合適的蒙特卡羅模擬軟件，針對建設(shè)單位提交的風(fēng)險應(yīng)對前后數(shù)據(jù)，及風(fēng)險評估專家組完成的評估數(shù)據(jù)，模擬分析項目關(guān)鍵評價指標在應(yīng)對前后的風(fēng)險水平；最后，在風(fēng)險承受度確定后，根據(jù)模擬結(jié)果，如實編寫建設(shè)項目風(fēng)險分析報告，并提交項目評審組。

三、實施動態(tài)監(jiān)控，確保管控措施有效

風(fēng)險監(jiān)控是對風(fēng)險的監(jiān)視與控制，它是一個實時的、連續(xù)的過程，其目的是核對策略與措施的實際效果是否與預(yù)見相同；尋找機會改善和細化風(fēng)險處理計劃；獲取反饋信息，以便將來的決策更加符合實際。在此階段，主要由風(fēng)險監(jiān)控人員利用風(fēng)險監(jiān)控工具和技術(shù)進行，對發(fā)現(xiàn)的或潛在的問題提出預(yù)警，并及時進行反饋。

（作者單位：兗州煤業(yè)股份有限公司）

（責任編輯：林海源）