為了促進我國金融機構(gòu)間資產(chǎn)均衡分布和發(fā)展，防范金融風險，確保金融安全，本人建議放寬政策，允許保險資金進入商業(yè)貸款領(lǐng)域。

其一，我國金融機構(gòu)間資產(chǎn)分布不均衡，過度集中于銀行，不利于金融體系的穩(wěn)定和金融安全。2010年末，全國銀行總資產(chǎn)超過94萬億人民幣，在金融機構(gòu)資產(chǎn)中占比約90%，而保險業(yè)總資產(chǎn)僅為5萬億元，在全部金融資產(chǎn)中占比不超過5%。從美國、英國、日本和韓國等國家看，金融機構(gòu)資產(chǎn)占比相對比較均衡，沒有“一枝獨大”的問題，英國、日本銀行資產(chǎn)通常占比為55%左右，保險和養(yǎng)老金資產(chǎn)占比在25%左右。韓國目前銀行資產(chǎn)占比為62%，保險業(yè)資產(chǎn)占比為16%。

其二，從金融資產(chǎn)發(fā)揮的作用看，銀行資金處于短期長用，保險資金是長期短用。在銀行存款結(jié)構(gòu)中，活期比例也較大，而目前新增貸款中的中長期貸款需求量大，增長的也較快，貸款結(jié)構(gòu)長期化。中長期貸款增多，形成了銀行存貸結(jié)構(gòu)的錯配，大量的中長期貸款是建筑在短期存款的基礎(chǔ)上的。這種錯配，在銀行的資產(chǎn)負債表中積累了大量信用風險和流動性風險。目前，保險公司中的壽險負債，其負債期限平均超過15年以上，而目前保險資金可用于投資渠道，平均期限不超過10年，壽險資產(chǎn)運用存在著比較大的資產(chǎn)負債久期缺口。保險資金在風險可控的情況下適當比例投資于中長期貸款，在解決金融機構(gòu)期限結(jié)構(gòu)失配的同時也解決保險資金運用中的資產(chǎn)和負債久期不匹配的問題。

其三，從我國廣大群眾的需求看，化解風險更需要保險業(yè)提供保障。對老百姓而言，在不同金融機構(gòu)中分配資產(chǎn)，有利于防范和化解風險。如果允許保險資金進入商業(yè)貸款領(lǐng)域，可以提高保險業(yè)的競爭力，有利于做強做大，從而提高保險業(yè)對廣大群眾的吸引力，從而更好地發(fā)揮保險業(yè)社會風險的管理功能。

保險資金用于商業(yè)貸款不僅是必要的也是可行的。

第一，國外有保險資金運用的成功經(jīng)驗。從美國，歐洲以及日本、韓國等一些國家的經(jīng)驗來看，保險業(yè)資金都可以直接貸款。

第二，有政策基礎(chǔ)。尤其是“國十條”專門對保險資金運用提出了新的政策，這是在保險資金運用渠道方面的重大突破。在現(xiàn)有政策的基礎(chǔ)上，在前進一步，就可以實施這個提案。

第三，保險業(yè)資金監(jiān)管水平和保險公司管理能力日趨成熟。90年代，保險資金曾進入過信貸領(lǐng)域，但由于監(jiān)管缺位、管理不力、技術(shù)不足，一度停止。但是，近幾年來，在中國保監(jiān)會科學有效的監(jiān)管和指導(dǎo)下，保險公司的資產(chǎn)管理能力日漸提高，風險控制能力逐漸完善，保險行業(yè)近幾年的平均投資收益水平充分說明了這一點。

第四，保險資金結(jié)構(gòu)的適合性。保險資金運行特點是：資金來源由合約決定，相當確定；可以精確的預(yù)計在未來年度中必須向受益者支付的資金規(guī)模及時間，因而資產(chǎn)的流動性不十分重要；資產(chǎn)管理上著重于長期運用。這種特性正符合中長期投資的需要。