肖超盛

（陽(yáng)春市中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，廣東 陽(yáng)春 529600）

我國(guó)中小企業(yè)融資問題探究

肖超盛

（陽(yáng)春市中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，廣東 陽(yáng)春 529600）

我國(guó)中小企業(yè)融資存在自身?xiàng)l件不足，難以贏得銀行信貸；現(xiàn)行金融管理體制缺少對(duì)中小企業(yè)的有效支持；政府政策尚未落實(shí)到位等問題。解決融資難的問題，中小企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，全面提升素質(zhì)；政府要努力打造有利于中小企業(yè)的融資環(huán)境和服務(wù)平臺(tái)；金融部門要加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。

中小企業(yè)；融資；問題；對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

（一）自有資金缺乏，融資需求旺盛我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資為主，自有資金不足，很少吸收社會(huì)資金入股，其結(jié)果往往是融資數(shù)量小、成本高，嚴(yán)重束縛了中小企業(yè)發(fā)展壯大。當(dāng)前，中小企業(yè)正面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，如果不謀求發(fā)展，提高效益，就很可能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。中小企業(yè)要發(fā)展，必然面臨巨大的融資需求。（二）融資渠道狹窄，依賴銀行貸款企業(yè)融資渠道主要有內(nèi)外兩個(gè)方面。內(nèi)部融資主要是企業(yè)自身的資本積累，而中小企業(yè)在這方面的積累能力還比較薄弱，因此需要依靠外部融資。外部融資分為直接融資和間接融資，但從現(xiàn)行上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向上看對(duì)中小企業(yè)不利，中小企業(yè)很難通過資本市場(chǎng)發(fā)行債券和股票融資的渠道獲得資金，因而絕大多數(shù)情況下只能依靠間接融資，很大程度上依賴銀行貸款。直接融資渠道狹窄，是中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵所在。（三）融資成本相對(duì)較高中小企業(yè)融資因?yàn)橐蕾囉阢y行貸款，因而其融資成本主要是利息支出和籌資費(fèi)用。銀行對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)的貸款相當(dāng)于批發(fā)業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)的貸款相當(dāng)于零售業(yè)務(wù)，中小企業(yè)貸款金額小、筆數(shù)多、手續(xù)繁雜，銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)和管理成本都較高，因而對(duì)中小企業(yè)貸款上浮利率。同時(shí)，銀行對(duì)中小企業(yè)信用貸款非常少，一般采取抵押和擔(dān)保的方式，因而中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。（四）遭遇信用歧視為了搞好國(guó)有企業(yè)，黨中央和國(guó)務(wù)院提出了“抓大放小”的戰(zhàn)略方針，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)。一些地區(qū)偏激地理解為在確保大企業(yè)信貸的基礎(chǔ)上才予以考慮中小企業(yè)信貸，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視。此外，國(guó)有商業(yè)銀

行的主要業(yè)務(wù)也向中心城市轉(zhuǎn)移，存在“重大輕小”的傾向，

限制甚至根本不貸款給中小企業(yè)。

（五）面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺乏

目前，我國(guó)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)非常少。從總體上說，國(guó)有商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的力度在逐漸增大，但與近年來不斷發(fā)展壯大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求仍有較大差距，中小企業(yè)的貸款占國(guó)有商業(yè)銀行貸款總額的比重也一直處于非常低的水平。雖然招商銀行作為全國(guó)首家擁有中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)專營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)，于 2008年末在蘇州市設(shè)立了中小企業(yè)信貸中心，但還根本無法滿足全國(guó)中小企業(yè)的融資需求。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，也有銀行和國(guó)家政策等原因。

（一）自身?xiàng)l件不足，難以贏得銀行信貸

自身?xiàng)l件不足是中小企業(yè)融資難的重要原因。就銀行貸款而言，企業(yè)信貸條件不符合銀行的有關(guān)規(guī)定，是影響中小企業(yè)貸款的最主要因素。

1．經(jīng)營(yíng)管理水平落后。首先，治理結(jié)構(gòu)落后。中小企業(yè)規(guī)模小，人才缺乏，很多仍實(shí)行家族式管理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，還未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營(yíng)管理水平低下，無法適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。其次，技術(shù)設(shè)備落后，管理意識(shí)不強(qiáng)。一是中小企業(yè)工藝技術(shù)落后、設(shè)備陳舊，產(chǎn)品品種單一，科技含量小，抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不足；二是經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)低下。中小企業(yè)觀念保守，“小農(nóng)”意識(shí)嚴(yán)重，缺乏謀發(fā)展、思進(jìn)取的創(chuàng)業(yè)意識(shí)和充分挖掘市場(chǎng)潛能及利用市場(chǎng)信息的意識(shí)，存在“小富即安”的思想。再次，財(cái)務(wù)管理制度不健全。會(huì)計(jì)信息不完整、不真實(shí)，致使銀行很難對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況展開貸前調(diào)查、貸中審查和貸后監(jiān)控。

2．信用觀念淡薄。目前，中小企業(yè)信用觀念淡薄，償債意識(shí)差、還款意愿不強(qiáng)，銀企關(guān)系被扭曲。一些中小企業(yè)長(zhǎng)期拖欠銀行貸款本息甚至借改制或破產(chǎn)之名惡意懸空和逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮，甚至把賴債不還當(dāng)成是擺脫困境的捷徑，嚴(yán)重?fù)p害了金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，挫傷了金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的積極性。

3．貸款抵押擔(dān)保能力不足。一是相當(dāng)多的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高，固定資產(chǎn)價(jià)值不大，企業(yè)缺少有效的抵押資產(chǎn)；二是抵押物權(quán)證不齊，產(chǎn)權(quán)不明。中小企業(yè)大都采取租賃、承包經(jīng)營(yíng)方式，因產(chǎn)權(quán)不明晰、主體缺位而帶來的高風(fēng)險(xiǎn)使銀行望而生畏；三是隨著風(fēng)險(xiǎn)觀念的增強(qiáng)，效益好的企業(yè)一般不愿意給其他企業(yè)擔(dān)保，而銀行又不認(rèn)可普通企業(yè)擔(dān)保，因而中小企業(yè)很難落實(shí)有效擔(dān)保。

（二）現(xiàn)行金融管理體制缺少對(duì)中小企業(yè)的有效支持

1．現(xiàn)行金融體系無法滿足中小企業(yè)的貸款需求。我國(guó)現(xiàn)行的金融體系是以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主、股份制銀行為輔、其他金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，主要服務(wù)對(duì)象是大企業(yè)，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行或政策性銀行；服務(wù)于中小企業(yè)的縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實(shí)力薄弱和貸款主要面向“三農(nóng)”等限制，無法滿足中小企業(yè)的融資需要；實(shí)行“抓大放小”后，盡管國(guó)家也鼓勵(lì)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)貸款，但實(shí)際情況往往是中小企業(yè)被邊緣化，銀行對(duì)大企業(yè)“爭(zhēng)貸”，對(duì)中小企業(yè)“惜貸”。

2．商業(yè)銀行信貸管理制度要求過于嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的信貸準(zhǔn)入。商業(yè)銀行為控制風(fēng)險(xiǎn)、保證信貸資產(chǎn)安全，通常的辦法是 “嚴(yán)貸”和“惜貸”，這對(duì)中小企業(yè)融資更為不利。

一是信貸管理考核制度過于嚴(yán)格。商業(yè)銀行為控制不良貸款，對(duì)新增貸款

考核普遍要求雙百（100%正常、100%的收息率），并制定了嚴(yán)厲的貸款加收個(gè)人負(fù)責(zé)制，一旦發(fā)生貸款償還違約，信貸員就很可能被罰款、調(diào)崗，或者失去評(píng)優(yōu)、升職的機(jī)會(huì)，嚴(yán)重影響了信貸的積極性。從信貸風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，相對(duì)于大企業(yè)來說，基層商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，因而對(duì)多數(shù)中小企業(yè)的信貸投入采取了“慎貸”的態(tài)度，導(dǎo)致信貸資金更多流向少數(shù)大企業(yè)及優(yōu)質(zhì)客戶。

二是信貸管理模式不符合基層實(shí)際。一些商業(yè)銀行對(duì)公司信貸業(yè)務(wù)甚至按世界銀行項(xiàng)目的模式操作，條件要求高，手續(xù)復(fù)雜，審批時(shí)間長(zhǎng)，甚少中小企業(yè)能達(dá)到相關(guān)要求，實(shí)際上限制了中小企業(yè)在該行的信貸準(zhǔn)入。

（三）政府政策尚未落實(shí)到位

近年來，政府及各部門非常重視中小企業(yè)的發(fā)展問題，相繼出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策和措施，包括信用環(huán)境建設(shè)、企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持、技改貼息政策等，為中小企業(yè)發(fā)展提供了必要的保障。但從實(shí)際情況看，一些政策尚未落實(shí)到位，主要表現(xiàn)在：一是中小企業(yè)發(fā)展基金尚未設(shè)立，中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展缺少政府的資金支持；二是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)緩慢，難以滿足中小企業(yè)在融資中的擔(dān)保需求；三是中小企業(yè)服務(wù)體系不夠健全，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中面臨的工商、稅務(wù)、融資、技術(shù)、市場(chǎng)開拓等方面的服務(wù)和信息需求，難以得到滿意的社會(huì)服務(wù)。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

解決中小企業(yè)融資難問題是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府部門多管齊下，共同努力。

（一）中小企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，全面提升素質(zhì)

1．建立科學(xué)的企業(yè)管理制度，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。一要建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度和經(jīng)營(yíng)管理模式，大力吸納管理和技術(shù)人才，建立健全內(nèi)控制度和經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度，依法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范管理，盡快進(jìn)入銀行的授信范圍，取得金融支持；二要構(gòu)建適合本行業(yè)特點(diǎn)、本企業(yè)發(fā)展階段的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范機(jī)制，實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；三要積極探索適合本企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；四要抓住擴(kuò)大對(duì)外開放的機(jī)遇，爭(zhēng)取進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，有條件就“走出去”，或是為“走出去”的企業(yè)配套服務(wù)，努力開拓海外市場(chǎng)。

2．樹立良好形象，提高信用評(píng)級(jí)。首先，中小企業(yè)必須樹立良好的信用觀念，遵循誠(chéng)實(shí)信用、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及融資活動(dòng)；其次，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，依法建賬，確保會(huì)計(jì)資料真實(shí)完整合法，嚴(yán)格按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，堅(jiān)決摒棄“賬外賬”等一切弄虛作假行為；再次，要把企業(yè)存款、貸款結(jié)算及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都置身于銀行監(jiān)管之下，讓銀行真正感到企業(yè)經(jīng)營(yíng)思路清晰、資金流向清楚、貸款回籠徹底、歸還貸款主動(dòng)，從而提高信用評(píng)級(jí)，獲得銀行信貸支持。

（二）金融部門要加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持

1．人民銀行要加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)信貸政策的“窗口指導(dǎo)”，運(yùn)用再貸款和票據(jù)貼現(xiàn)等貨幣工具，支持和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。

2．各商業(yè)銀行要積極探索和創(chuàng)新信貸管理制度，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的培育和服務(wù)。一是制定科學(xué)合理的考核辦法，既要使信貸風(fēng)險(xiǎn)能得到有效防范，又要有利于激發(fā)信貸管理人員拓展業(yè)務(wù)的積極性；二是大力拓展與中小企業(yè)資金融通有關(guān)的各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，包括票據(jù)的承兌貼現(xiàn)、代理融通、支付結(jié)算等，不斷創(chuàng)新適合企業(yè)需要的金融產(chǎn)品，滿足或緩解中小企業(yè)的融資需求；三是通過適當(dāng)方式放寬中小企業(yè)貸款的抵押條件，可實(shí)行無形資產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)抵押貸款，特別在企業(yè)應(yīng)收賬款、股權(quán)、集體土地使用權(quán)等方面拓寬中小企業(yè)貸款擔(dān)保范圍，降低申貸“門檻”。

3．農(nóng)村信用社應(yīng)抓住改革的有利時(shí)機(jī)，積極拓展業(yè)務(wù)范圍和領(lǐng)域，在滿足“三農(nóng)”發(fā)展資金需求的基礎(chǔ)上，發(fā)揮對(duì)中小企業(yè)的支持作用，加大對(duì)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的信貸支持，積極培育中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶群體。

4．深化金融體制改革，建立專門以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)，可以考慮在原有國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部中小企業(yè)信貸部的基礎(chǔ)上成立專門銀行或賦予縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社新的職能，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。

（三）政府要努力打造有利于中小企業(yè)的融資環(huán)境和服務(wù)平臺(tái)

政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮組織、引導(dǎo)和規(guī)范作用，提供必要的政策扶持和制度性保障，營(yíng)造良好的融資環(huán)境。

1．完善中小企業(yè)服務(wù)體系

一要建立良好的社會(huì)信用環(huán)境。政府充分發(fā)揮自身的公共服務(wù)職能，在金融供求中，為銀企搭建合作平臺(tái)，搞好誠(chéng)信宣傳，凈化信用環(huán)境，構(gòu)建健康、和諧的融資環(huán)境。二要加強(qiáng)中小企業(yè)信用平臺(tái)建設(shè)。要利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和信息網(wǎng)絡(luò)，建立面向金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)信用查詢系統(tǒng)。三要充分肯定民間融資的特定作用，積極引導(dǎo)民間融資走向規(guī)范，激活民間大量的沉淀資金。四要鼓勵(lì)成立以民間資本注冊(cè)的小額貸款公司，并加強(qiáng)正面宣傳、引導(dǎo)和管理。

2．建立中小企業(yè)發(fā)展基金

建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要途徑。一方面要積極爭(zhēng)取國(guó)家、省市對(duì)中小企業(yè)扶持的發(fā)展專項(xiàng)基金，另一方面地方財(cái)政要安排專門預(yù)算，設(shè)立政府專項(xiàng)扶持基金，對(duì)中小企業(yè)以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。具體如建立中小企業(yè)發(fā)展基金、互助基金、科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金等，有效地引導(dǎo)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及其他民間資本支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力及科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

3．建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保體系

一是組織建立以政府為主的擔(dān)?；鸹蚬?，并適時(shí)加大對(duì)擔(dān)?；鸹蚬镜馁Y金投入，提升其擔(dān)保能力，更好地為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保；二是鼓勵(lì)建立多層次、多形式、全方位的中小企業(yè)擔(dān)保體系，鼓勵(lì)民間資本或有條件的企業(yè)投資創(chuàng)辦民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)化運(yùn)作，政府在政策上給予大力支持；三是開展“政擔(dān)企銀”融資擔(dān)保模式，拓寬中小企業(yè)融資渠道。“政擔(dān)企銀模式”就是“政府注資成立擔(dān)保公司+企業(yè)入股擔(dān)保公司+股東企業(yè)內(nèi)部聯(lián)保+金融機(jī)構(gòu)授信放貸”的新型擔(dān)保信貸模式，帶有明顯的政府扶持和企業(yè)互助性質(zhì)，可較好地解決中小企業(yè)融資過程中擔(dān)保不足問題；四是建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金是由地方財(cái)政預(yù)算收入建立，專門用于金融機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)放貸款形成損失給予補(bǔ)償?shù)馁Y金。

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F832

A

1008-7427（2011）06-0077-02目前，我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展很快，已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支重要力量，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了極大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)有力的金融支持，但由于其自身和我國(guó)金融管理體制以及經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，普遍存在融資難的問題，嚴(yán)重制約中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。因此，針對(duì)中小企業(yè)融資中存在的問題和特點(diǎn)，分析其原因，探索解決對(duì)策，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展意義重大。

2011-04-19

作者系陽(yáng)春市中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校工商管理講師、經(jīng)濟(jì)師。