○饒 剛（鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社 河南 鄭州 450008）

關(guān)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的探討

○饒 剛（鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社 河南 鄭州 450008）

隨著社會(huì)的發(fā)展，我國(guó)銀行出現(xiàn)了理財(cái)業(yè)務(wù)并獲得迅速發(fā)展，其逐漸成為各個(gè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。各個(gè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)種類(lèi)逐漸增多，且規(guī)模不斷擴(kuò)大。然而，在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的同時(shí)，理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也日益增多?！傲闶找妗鄙踔劣凇柏?fù)收益”的情況不斷出現(xiàn)，有關(guān)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)之間的糾紛、投訴等等問(wèn)題層出不斷。本文通過(guò)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的討論，分析理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀、面臨的問(wèn)題及如何解決這些問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上提出自己的想法和建議。

銀行 理財(cái)業(yè)務(wù) 探討

社會(huì)的不斷發(fā)展，帶給人們更多的機(jī)遇，生活水平不斷提高，財(cái)務(wù)不斷積累，人們也開(kāi)始突破傳統(tǒng)的理財(cái)手段，更多的參與到銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)中來(lái)，尤其是在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，這種趨勢(shì)更是白熱化。然而，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展并不成熟，還處于發(fā)展的初級(jí)階段，存在一些問(wèn)題，需要我們?cè)诓粩嗟奶剿髦薪鉀Q問(wèn)題，獲得發(fā)展。

一、當(dāng)前我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

1、理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展處于初級(jí)階段

當(dāng)前我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展處于初級(jí)階段，可以從三個(gè)方面來(lái)考慮：首先，我國(guó)銀行中理財(cái)業(yè)務(wù)給銀行帶來(lái)的利潤(rùn)占比不大。這跟發(fā)達(dá)國(guó)家的40%—50%來(lái)比，還是有一定的差距的，甚至更低。其次，理財(cái)種類(lèi)的技術(shù)含量低。一來(lái)因?yàn)槲覈?guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的投資交易比較單一化，而相對(duì)復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制又不健全。二來(lái)受到混業(yè)經(jīng)營(yíng)與專業(yè)人才缺乏的影響，且銀行推行的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)很少，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單。再次，缺乏針對(duì)不同資產(chǎn)的客戶群設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品種類(lèi)，產(chǎn)品比較大眾化。最后，傾向于對(duì)外資銀行的依賴。中資銀行關(guān)于國(guó)際金融市場(chǎng)匯率、利率、股份等理財(cái)產(chǎn)品大部分是由外資銀行設(shè)計(jì)產(chǎn)品提供給中資銀行，然后才是分銷(xiāo)。

2、理財(cái)品種種類(lèi)繁多

當(dāng)前各個(gè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品均是由各個(gè)銀行自己設(shè)計(jì)、發(fā)行的，將募集的資金依據(jù)產(chǎn)品合同的規(guī)定投入到金融市場(chǎng)與購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的金融產(chǎn)品，根據(jù)投資獲得的收益與合同的約定給投資人分配一類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。依據(jù)投資方向的不同，理財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)大致分為：信托型、債券型、掛鉤型、DQII型及打新股型，而根據(jù)收益獲取方式的差異，可分為非保證收益型、保證收益型。非保證收益型還可以細(xì)分為：保本浮動(dòng)收益型、非保本浮動(dòng)收益型。然后依據(jù)幣種的不同劃分為外幣理財(cái)、人民幣理財(cái)和雙幣理財(cái)，根據(jù)產(chǎn)品的發(fā)售對(duì)象不同可分為公司理財(cái)與個(gè)人理財(cái)。

3、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

當(dāng)前，在我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展不完善的情況下，風(fēng)險(xiǎn)加大的主要表現(xiàn)是：第一，雖然當(dāng)前我國(guó)各銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，且利潤(rùn)收入也不斷增長(zhǎng)，但這種狀況卻反而掩飾了理財(cái)產(chǎn)品本身存在的缺陷與風(fēng)險(xiǎn)。第二，與目前股市市場(chǎng)不斷走俏的情況相掛鉤，同股票市場(chǎng)相連接的理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷增長(zhǎng)，明顯弱化了投資者及金融機(jī)構(gòu)對(duì)與資本市場(chǎng)相關(guān)聯(lián)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的警惕。第三，缺乏對(duì)金融市場(chǎng)的運(yùn)行有深度研究的高素質(zhì)專業(yè)理財(cái)人員及團(tuán)隊(duì)，也沒(méi)有成熟的理財(cái)理論和實(shí)際操作研究，這些都制約著市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

4、各銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化

各銀行推出的理財(cái)業(yè)務(wù)在初期都曾對(duì)銀行的存款產(chǎn)生過(guò)影響。然而，根據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，其綜合了銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等服務(wù)內(nèi)容，很大程度上豐富了銀行的產(chǎn)品種類(lèi)，滿足了針對(duì)不同客戶群的不同要求。對(duì)著理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，理財(cái)品牌逐步建立，能給銀行帶來(lái)更多的潛在優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)其存款規(guī)模的擴(kuò)大及結(jié)構(gòu)的提升會(huì)產(chǎn)生很好的助推作用，并能進(jìn)一步優(yōu)化各個(gè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。

二、當(dāng)前我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨的問(wèn)題

任何事物的發(fā)展都是一個(gè)從不成熟走向成熟的過(guò)程，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也是如此，在不成熟的階段存在這樣那樣的問(wèn)題，制約銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，要解決問(wèn)題，首先就要從研究問(wèn)題入手。

1、理財(cái)業(yè)務(wù)自主研發(fā)能力低下

當(dāng)前，我國(guó)銀行自行發(fā)售的產(chǎn)品種類(lèi)大部分是“引進(jìn)型”的產(chǎn)品，我國(guó)銀行對(duì)金融市場(chǎng)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與定價(jià)能力比較薄弱，與國(guó)際著名銀行相比還有很大的差距和不足。正是因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行對(duì)金融市場(chǎng)衍生品的定價(jià)能力存在不足，才不能發(fā)展成金融衍生品業(yè)務(wù)的做市商。就連最基本的衍生品的業(yè)務(wù)交易都要以中間人的身份同國(guó)際大銀行進(jìn)行衍生品的交易，這雖然一定程度上規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，但是也將產(chǎn)品的收益大部分地轉(zhuǎn)給了國(guó)際銀行。據(jù)調(diào)查，許多中資銀行發(fā)行的外幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品都是由投資銀行、外資銀行代替設(shè)計(jì)的，抑或者是同基金公司進(jìn)行交易，買(mǎi)來(lái)產(chǎn)品進(jìn)行包裝，賣(mài)給我國(guó)的投資者。目前這種狀況的持續(xù)還會(huì)損害中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，從而使我們的銀行受制于客戶資源競(jìng)爭(zhēng)。

2、理財(cái)手段的落后

在當(dāng)今信息技術(shù)迅速發(fā)展的時(shí)代，銀行需要提供給客戶優(yōu)質(zhì)的服務(wù)就要借助先進(jìn)的技術(shù)手段。首先，與外資銀行擁有的理財(cái)管理軟件相比，我國(guó)的理財(cái)管理軟件相對(duì)落后，不能對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行清楚的分析與反映，也不能對(duì)潛在的優(yōu)質(zhì)客戶取得定量、定性的分析，總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏科學(xué)性。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的方面，外資銀行有比較健全穩(wěn)定的征信系統(tǒng)，能全面了解企業(yè)的信用度，進(jìn)而做到對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用篩選，而國(guó)內(nèi)的銀行則缺乏這樣成熟系統(tǒng)的征信系統(tǒng)，不能對(duì)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行清楚的評(píng)估。最后，外資銀行對(duì)客戶的關(guān)系非常重視，大都采用了CRM技術(shù)，通過(guò)CRM來(lái)清晰明確地劃分客戶的需求，從而找到有潛力的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。而國(guó)內(nèi)銀行沒(méi)有普及CRM技術(shù)，且對(duì)它的使用僅僅停留在簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)整理階段，沒(méi)有最大程度發(fā)揮其作用。

3、對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度較大

站在客戶的立場(chǎng)來(lái)看，大多數(shù)客戶對(duì)金融投資知識(shí)的掌握非常有限，且對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力、識(shí)別能力存在嚴(yán)重不足，過(guò)于看重產(chǎn)品的收益，對(duì)高收益抱有很高的期望。相反，站在銀行的角度來(lái)看，銀行現(xiàn)有的資源還不能夠做到理財(cái)產(chǎn)品的專門(mén)性、個(gè)性化定做，如果銀行的客戶經(jīng)理缺乏知識(shí)儲(chǔ)備能力，對(duì)客戶資產(chǎn)情況掌握不力，就會(huì)難以對(duì)客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，影響產(chǎn)品使用廣度的測(cè)評(píng)，使得理財(cái)業(yè)務(wù)難以健康地發(fā)展。

4、對(duì)市場(chǎng)的研究非常薄弱

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際上是一種投資業(yè)務(wù)。就當(dāng)前的發(fā)展情況而言，投資的范圍也就是貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)及大宗商品市場(chǎng)……，而市場(chǎng)中基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系程度相當(dāng)密切。所以，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其自身理財(cái)能力的高低、判別理財(cái)水平的敏銳度就依賴于銀行對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的掌握及對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的判斷，要提高這些能力就必須進(jìn)行大量的經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)研究。然而，目前我國(guó)的銀行理財(cái)隊(duì)伍從組織結(jié)構(gòu)來(lái)看，很多還缺乏專門(mén)的理財(cái)服務(wù)研究團(tuán)隊(duì)，即使存在這種研究隊(duì)伍，受限于激勵(lì)、考核機(jī)制的不完善，也只是流于形式。

5、信息披露的相關(guān)制度不健全

從理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)狀況看來(lái)，大部分有銀行總部設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，然后推廣到各個(gè)分行并分配一定的募集指標(biāo)。各個(gè)分行一般會(huì)建議投資者開(kāi)設(shè)獨(dú)立的活期賬戶，與其簽立資金委托書(shū)，等到產(chǎn)品募集指標(biāo)完成后或銷(xiāo)售任務(wù)達(dá)標(biāo)后，將分行的委托資金上劃給總行，交由總行依據(jù)協(xié)議協(xié)同運(yùn)作。這樣，就造成了分行對(duì)產(chǎn)品的屬性、運(yùn)作情況不熟悉，更談不上與客戶的交流及解釋說(shuō)明。隨著我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，相關(guān)銀行監(jiān)管部門(mén)也出臺(tái)了一系列的法律法規(guī)規(guī)范我國(guó)的理財(cái)業(yè)務(wù)。但是，就目前的執(zhí)行效果而言并不理想，頻繁出現(xiàn)機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的情況。

6、理財(cái)人員缺乏過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)

在過(guò)去，我國(guó)的經(jīng)營(yíng)模式大多是粗放的，受此影響，在對(duì)銀行業(yè)人才的培養(yǎng)上，只注重那些有貸款、存款資源的人才，從而導(dǎo)致綜合性人才的缺乏。當(dāng)然，銀行業(yè)不斷發(fā)展，許多新的業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)，難免疏忽其他金融類(lèi)的業(yè)務(wù)，再加上銀行的培訓(xùn)力度不夠，綜合性理財(cái)人員稀缺。同時(shí)，大多數(shù)的銀行理財(cái)人員沒(méi)有采用嚴(yán)格的資格認(rèn)證管理，也沒(méi)有系統(tǒng)參加過(guò)理財(cái)資格培訓(xùn)，僅僅對(duì)理財(cái)知識(shí)本身還是一知半解，理財(cái)水平不高。這就導(dǎo)致理財(cái)人員不專業(yè)，影響客戶的信任度。

三、針對(duì)當(dāng)前銀行出現(xiàn)的問(wèn)題采取必要的對(duì)策

1、提高自主研發(fā)能力

在我國(guó)國(guó)內(nèi)，銀行的金融產(chǎn)品具有很強(qiáng)的同質(zhì)性，且真正適于理財(cái)業(yè)務(wù)的種類(lèi)并不多。首先，銀行應(yīng)該在遵循現(xiàn)有政策的情況下挖掘新業(yè)務(wù)品種，銀行在這方面具有很大的潛力：第一，努力整合理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)。近年來(lái)中資銀行對(duì)于整合零售產(chǎn)品有很大的研究，但還是把信用卡作為銀行零售業(yè)務(wù)子系統(tǒng)中集消費(fèi)、信貸、繳費(fèi)、存取款、理財(cái)于一體的理財(cái)產(chǎn)品。第二，加快創(chuàng)新理財(cái)新品，用以適應(yīng)金融資本市場(chǎng)的發(fā)展，等到成熟時(shí)再研發(fā)更多的投資理財(cái)產(chǎn)品。第三，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道拓展理財(cái)渠道。一來(lái)可以對(duì)新的理財(cái)品種進(jìn)行宣傳，還可以方便更多的人群從事理財(cái)投資。

2、通過(guò)市場(chǎng)分析，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的前瞻性

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，普遍存在追求規(guī)模、數(shù)量的觀念，而對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查研究工作做的不夠。多數(shù)銀行的理財(cái)架構(gòu)沒(méi)有實(shí)際考察研究的基礎(chǔ)，只是盲目地跟風(fēng)建設(shè)理財(cái)架構(gòu)，使得銀行的分析研究隊(duì)伍不健全，且對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)研究力度不夠，增大了理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。2008年出現(xiàn)在理財(cái)市場(chǎng)上的“收益門(mén)”，就是由于市場(chǎng)分析做的不夠，致使多家銀行出現(xiàn)了“零收益”甚至于“負(fù)收益”。這不僅使得銀行自身的實(shí)力得到削弱，還嚴(yán)重?fù)p害也銀行的信譽(yù)。如今，我們實(shí)行的是開(kāi)放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)政策，市場(chǎng)作為主導(dǎo)，決定著銀行的發(fā)展，為此，銀行應(yīng)該注重實(shí)際的考查研究，把握市場(chǎng)變化的命脈，在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上更具策略性和前瞻性。

3、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

理財(cái)業(yè)務(wù)綜合性的特點(diǎn)決定了它的風(fēng)險(xiǎn)管理體系同樣是一個(gè)復(fù)雜而系統(tǒng)化的工程。首先應(yīng)該把理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理與銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)化起來(lái)，并成為其中的一部分，還要同銀行的績(jī)效考核連在一起，如此才能真正把風(fēng)險(xiǎn)管理做到最好。其次，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系還要涵蓋理財(cái)業(yè)務(wù)的全部過(guò)程，并建立量化分析指標(biāo)。在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上要兼顧風(fēng)險(xiǎn)原則與收益原則，規(guī)劃合理的投資組合，科學(xué)預(yù)算投資收益，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，使風(fēng)險(xiǎn)揭示與信息披露更加制度化、明細(xì)化。同時(shí)要構(gòu)建問(wèn)責(zé)機(jī)制，努力做到信息公開(kāi)、透明。最后，銀行內(nèi)部的審核監(jiān)督機(jī)制與財(cái)務(wù)分賬制度要發(fā)揮相應(yīng)的責(zé)任，正確對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，做好防火墻工作。

4、加強(qiáng)信息披露與風(fēng)險(xiǎn)提示工作

我國(guó)的理財(cái)投資人大多數(shù)為普通民眾，其對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和抵抗能力較弱，因此理財(cái)產(chǎn)品要努力做到結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)約、低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)銀行理財(cái)人員要及時(shí)關(guān)注產(chǎn)品銷(xiāo)售情況，向客戶及時(shí)地披露相關(guān)信息，不能出現(xiàn)只顧宣傳產(chǎn)品的預(yù)期高收益，不對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)提示作詳細(xì)說(shuō)明，從而誤導(dǎo)投資者。對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要分等級(jí)的給予明示，并配備專業(yè)的理財(cái)人員根據(jù)投資者自身的實(shí)際情況，輔助投資者選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品，以防錯(cuò)誤銷(xiāo)售損害投資者的切身利益。

5、加強(qiáng)對(duì)專業(yè)理財(cái)人才的培養(yǎng)

要培養(yǎng)一批專業(yè)能力過(guò)硬的理財(cái)人員，讓其掌握從產(chǎn)品研發(fā)到市場(chǎng)銷(xiāo)售再到各個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理，讓他們參與到理財(cái)業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)上，保證理財(cái)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。對(duì)于理財(cái)人員素質(zhì)的培養(yǎng)，不僅要重視他的專業(yè)技術(shù)能力，還要注重他自身的職業(yè)道德素質(zhì)，并嚴(yán)格施行資格認(rèn)證制度，完善后續(xù)崗位培訓(xùn)制度，建立系統(tǒng)的跟蹤評(píng)價(jià)和績(jī)效考核制度。

四、結(jié)論

當(dāng)前，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)所處的外部宏觀環(huán)境還是比較嚴(yán)峻的，除了國(guó)外次貸危機(jī)及其他因素的影響，國(guó)內(nèi)的通貨膨脹情況也較為嚴(yán)峻，總體來(lái)看，理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展之路并不好走。但國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展前景還不錯(cuò)，會(huì)在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的前提下穩(wěn)步增長(zhǎng)，理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)會(huì)作進(jìn)一步調(diào)整，穩(wěn)健且收益高的理財(cái)品種將成為投資的重點(diǎn)。當(dāng)然，銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)無(wú)論發(fā)展到什么程度都會(huì)存在相應(yīng)的缺陷及需要改進(jìn)的地方，銀行應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注自己的產(chǎn)品發(fā)展，注意防范風(fēng)險(xiǎn)。

[1] 李彥：商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的問(wèn)題和趨勢(shì)[J].大眾商務(wù)，2009（2）.

[2] 蔡雯珺：當(dāng)前我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010（3）.

[3] 張龍清、孫碧：監(jiān)管新規(guī)下的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)[J].新金融，2010（3）.