○李一文

（湖南涉外經(jīng)濟學院 湖南 長沙 410205）

對湖南企業(yè)發(fā)展對外直接投資的政策建議

○李一文

（湖南涉外經(jīng)濟學院 湖南 長沙 410205）

本文指出了當前湖南企業(yè)對外直接投資存在的一些問題，并且從地方政府層面、企業(yè)本身層面和中介行會組織層面提出了一系列措施和對策。

地方政府 企業(yè) 中介機構(gòu) 對策

最近幾年湖南企業(yè)加快了對外直接投資的步伐。截至2010年10月，湖南省累計共核準對外投資企業(yè)417家（其中18家已撤銷），累計合同投資額74.27億美元，中方合同投資額27.6億美元，穩(wěn)居中部省份的前列。但應(yīng)該看到，湖南企業(yè)到海外投資的總體步伐并不大，主要原因在于：湖南企業(yè)的整體實力不強，除在湘的央企外，目前湖南能夠上百億銷售額的有實力的企業(yè)寥寥無幾。此外，還存在資金和人才不夠的瓶頸制約，中央企業(yè)不存在錢的問題，而湖南企業(yè)大多資金不足；同時，湖南本地政府的主管部門在管理方面也存在一些缺陷，沒有一個在全世界充滿實力和能力的地方政府幫助，湖南企業(yè)對外直接投資要想走很遠，比較難，任何海外投資都蘊藏著巨大的政府在背后的角力。

在世界經(jīng)濟激烈的角力舞臺上，湖南企業(yè)要想大規(guī)模地進行對外投資，地方政府的主管部門和投資企業(yè)及相關(guān)中介機構(gòu)還有很多的事情要做。

一、湖南地方政府方面應(yīng)采取的措施

企業(yè)對外投資，涉及到方方面面，是一項比較復雜的工程。雖然對外投資的主體是企業(yè)，但政府部門在企業(yè)“走出去”的過程中的作用不可忽視。

1、加大政策扶持力度

企業(yè)“走出去”投資創(chuàng)業(yè)，是一件很不容易的事情，會遇到很多想不到的困難。雖說到海外投資興業(yè)面臨著巨大的商機，但同時也面臨著較大的風險。因此，為了鼓勵企業(yè)“走出去”，湖南省應(yīng)該盡快制定一些優(yōu)惠政策。如貼息貸款、資源開發(fā)項目前期費用的補貼等。主要用于對外承包工程項目投標的補貼和境外辦企業(yè)前期費用的資助等。隨著湖南省經(jīng)濟的發(fā)展和財力的增強，應(yīng)該逐步加大扶持力度，推動湖南省有更多的企業(yè)走出國門，投資興業(yè)。

2、盡快建立湖南境外合作區(qū)

積極與越南、東盟等湖南省境外投資的重點市場的政府溝通，充分利用國家對外經(jīng)濟技術(shù)合作專項資金，全面調(diào)動湖南省境外投資企業(yè)的積極性，打造塊狀經(jīng)濟集群化“走出去”的平臺，短期內(nèi)盡快建立湖南省境外合作區(qū)。帶動企業(yè)在合作區(qū)集聚，有序開展經(jīng)營，與所在國實現(xiàn)互利共贏，發(fā)揮良好的示范效應(yīng)。

3、搭建服務(wù)平臺，建立健全促進湖南企業(yè)對外投資的保障體系

（1）積極創(chuàng)造條件，盡快建立完善信息網(wǎng)絡(luò)管理和服務(wù)系統(tǒng)。開發(fā)“走出去”綜合管理系統(tǒng)，盡快整合“走出去”相關(guān)的各項業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，建設(shè)統(tǒng)一的“走出去”綜合管理平臺，實現(xiàn)相關(guān)管理工作的信息化、科學化與便利化，逐步實行網(wǎng)上申報和批準證書的網(wǎng)上發(fā)放等。建立多方位的“走出去”專項數(shù)據(jù)資料庫，如國別投資環(huán)境信息庫、境外合作項目庫、國際承包工程招投標資料庫、國際知名展覽名錄庫、涉外知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助數(shù)據(jù)庫、風險防范數(shù)據(jù)庫等，實現(xiàn)外經(jīng)貿(mào)管理部門與外匯、財政、稅務(wù)、海關(guān)、開戶行和駐外使領(lǐng)館及投資主體間的數(shù)據(jù)交換，為企業(yè)“走出去”提供公共基礎(chǔ)信息服務(wù)。

（2）搭建多元化、多層次的境外服務(wù)體系，盡快搭建好企業(yè)、中介組織、貿(mào)易投資促進機構(gòu)、駐外辦事機構(gòu)相互配合的，多方面收集世界各地重要經(jīng)貿(mào)信息、幫助獲取發(fā)展機會、提供涉外經(jīng)貿(mào)活動協(xié)助的服務(wù)平臺。對于未獲得中小企業(yè)國際市場開拓專項資金支持的大型企業(yè)給予其他方式相關(guān)資助和信息服務(wù)，幫助其拓展海外市場。積極構(gòu)建政府雙邊或多邊對話與保障機制，通過參與我國同有關(guān)國家和地區(qū)簽訂經(jīng)濟合作、投資保護、海關(guān)互助合作、避免雙重征稅、司法協(xié)助、領(lǐng)事條約、便利雙方人員往來、社會保險、檢驗檢疫等政府間雙邊協(xié)定，擴大和利用雙邊、多邊、區(qū)域國際合作機制，加速商簽各類多邊或雙邊政府協(xié)定，為本省企業(yè)的國際化經(jīng)營營造良好的國外環(huán)境。

4、推動中央政府建立海外投資風險基金

為降低企業(yè)對外直接投資的風險，湖南省應(yīng)該推動中央政府建立一定數(shù)額的海外投資風險基金，實行保險與擔保制度，對符合國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略但風險較高的湖南省海外投資給予適當扶持，分散其風險。對此，一些國家的做法值得我們借鑒。如日本和臺灣地區(qū)建有海外投資損失準備金制度，準備金由政府和參與該制度的企業(yè)分攤。在一定標準內(nèi)，企業(yè)海外投資的部分損失可得到補償，因自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失可享受高比例補償，參與準備金的企業(yè)還可以從中提取一定比例的資金進行海外再投資。

除了上述幾點之外，還應(yīng)當推動中央政府盡快完善相關(guān)法律體系、完善監(jiān)管體系、完善服務(wù)體系，加強企業(yè)對外直接投資風險的防范等等相關(guān)工作。

二、企業(yè)方面應(yīng)采取的措施

湖南企業(yè)對外投資，投資企業(yè)本身也須要進行重大改進，需要采取一些重要措施。

1、企業(yè)應(yīng)積極進行技術(shù)創(chuàng)新以形成自己的核心技術(shù)

隨著科技革命的發(fā)展，加強科學研究，實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為各國企業(yè)獲得高額利潤、爭奪市場、提高競爭力的手段，而研究與開發(fā)的全球化則是企業(yè)追求技術(shù)創(chuàng)新和持續(xù)競爭力的有效途徑。隨著科學技術(shù)日新月異的發(fā)展和市場競爭的加劇，新產(chǎn)品、新技術(shù)的研制費用、難度和風險也相應(yīng)增加；另外，產(chǎn)品標準化趨勢則不斷加強，新產(chǎn)品的生命周期縮短，即使是實力雄厚、規(guī)模龐大的跨國公司也難以單獨承擔技術(shù)創(chuàng)新所需要的巨額資金以及由此而來的巨大風險。因此，研究與開發(fā)的全球化推動了技術(shù)創(chuàng)新的過程。

2、大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的跨國管理人才

人才不足是湖南省企業(yè)進行對外直接投資、擴大國際化經(jīng)營規(guī)模、提高國際化管理水平的主要制約因素。擁有大批跨國經(jīng)營人才是企業(yè)海外投資成功的前提和關(guān)鍵，湖南省企業(yè)應(yīng)該注重對跨國經(jīng)營復合人才的培養(yǎng)，主要可以采取以下幾點措施：一是要充分發(fā)揮“出國人員培訓中心”的作用，有計劃地培訓“走出去”的急需人才，要加強培養(yǎng)既懂工程技術(shù)、經(jīng)營管理，又懂國際投資、國際貿(mào)易，通曉外語的復合型人才；二是要向社會和在本科院校畢業(yè)生中，招聘一些懂外語，特別是法語、西語、葡語和阿拉伯語的各類專業(yè)人才，經(jīng)過短期的對口培訓，讓他們熟悉國際貿(mào)易、國際商法和國際慣例等與項目相關(guān)的知識；三是積極引進國內(nèi)外“走出去”的高層次專業(yè)人才，這樣的人才應(yīng)該是掌握某項高新科技產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)，并有研發(fā)新產(chǎn)品的知識和技能，既懂金融、投資、法律，又懂外語和通曉計算機的高級人才。同時，鼓勵“走出去”企業(yè)聘用所在國的專業(yè)技術(shù)人才。

3、培育企業(yè)的核心競爭力，堅實企業(yè)對外直接投資的基礎(chǔ)

市場占有率是企業(yè)核心競爭力的直接表現(xiàn)形式，是衡量企業(yè)核心競爭力強弱的一個重要指標。在市場經(jīng)濟日益發(fā)達的今天，名牌、品牌已成為企業(yè)競爭力、增值力、后續(xù)力大小的體現(xiàn)。名牌一般要具有可靠的質(zhì)量，極高的知名度，從而給企業(yè)帶來可觀的市場占有率。假如說企業(yè)品牌決定企業(yè)當前的利潤和戰(zhàn)略，那么名牌戰(zhàn)略則決定企業(yè)長遠生存發(fā)展戰(zhàn)略和未來持續(xù)增長的能力。因此，建立保證品牌發(fā)展戰(zhàn)略的管理體制，如現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，同時提高品牌價值，提高企業(yè)市場占有率，培育企業(yè)持久的核心競爭力，對于促進湖南省企業(yè)對外投資的發(fā)展具有相當重要的戰(zhàn)略意義。

4、以市場為導向選擇對外直接投資的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、合作伙伴

首先，要選準投資的產(chǎn)業(yè)定位。發(fā)達國家在信息、電子、生物工程等朝陽產(chǎn)業(yè)方面具有優(yōu)勢，湖南省企業(yè)在這些國家投資或合資建立和收購產(chǎn)研結(jié)合的企業(yè)，利用當?shù)氐募夹g(shù)和專業(yè)人員共同開發(fā)和制造高科技產(chǎn)品，對提高湖南省企業(yè)的技術(shù)水平，增強競爭力，擴大市場都具有重要的意義。這些國家對這些行業(yè)的外國投資一般沒有限制，關(guān)鍵是湖南省企業(yè)要有資金實力。

其次，要確定首先進入的主導產(chǎn)品。到境外投資選擇的產(chǎn)品一般應(yīng)該在國內(nèi)已具有競爭力，名列省市或全國同行業(yè)前茅。而且產(chǎn)品已有向該國和地區(qū)出口的基礎(chǔ)。實踐也反復證明了核心能力對企業(yè)走出去的成敗起決定性作用。

再次，選擇合適的合作伙伴。目前湖南省企業(yè)境外獨資建廠或收購百分百股份，遇到的困難很大，最好不要采取這種方式；而合資和收購部分股份（包括控股）則比較容易一些。如果采用合資方式建廠，必須做好可行性論證并精心選擇好合作伙伴。如果不做好可行性論證，就很容易掉入合資陷阱。收購部分股份或選取好的合作伙伴共同并購可以幫助中國的收購企業(yè)彌補整合能力方面的差距。在過渡期內(nèi)，與被收購方的管理層合作，仍保持企業(yè)運營，使被收購方的資產(chǎn)逐步從運作中剝離，有助于收購方平穩(wěn)接管有關(guān)業(yè)務(wù)，最終獲得控制權(quán)。部分收購時要搞好與被收購方的合作，可以訂立一些額外條款保證聯(lián)合資產(chǎn)如銷售渠道的使用以及專利、品牌等知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的合理分配。合作伙伴形式能夠建立一個雙贏的交易。

此外，湖南省企業(yè)對將要投資的國家和地區(qū)對外商的投資政策和各種相關(guān)的法律、法規(guī)、風俗習慣、市場狀況、消費特點、產(chǎn)業(yè)競爭力等要進行深入的了解；還要預先對可能遇到的各種風險制定相應(yīng)的防范措施。防范風險的方法很多，其中最主要的辦法是辦理投資保險與擔保。

三、行業(yè)和中介機構(gòu)方面應(yīng)采取的對策

根據(jù)國際經(jīng)驗，沒有一個發(fā)達的中介系統(tǒng)為企業(yè)對外投資提供各種專業(yè)性技術(shù)服務(wù)，要想在激烈的國際競爭中取勝是完全不可能的。

中介機構(gòu)是指介于政府與企業(yè)之間、商品生產(chǎn)者與經(jīng)營者之間、個人與單位之間，為市場主體提供信息咨詢、培訓、經(jīng)紀、法律等各種服務(wù)，或者為各類市場主體從事協(xié)調(diào)、評價、評估、檢驗、仲裁等活動并承擔相應(yīng)法律責任的機構(gòu)或組織。從中介組織的類別看，有經(jīng)濟類、信息類、評估類、勞務(wù)類、法律類等。

目前湖南省以至我國都缺乏真正意義上的投資主體和一大批投資中介，制約了企業(yè)境外發(fā)展。一些企業(yè)在面臨機會時，往往由于自身對投資領(lǐng)域的陌生而猶豫不決。據(jù)湖南省企業(yè)反映，目前在一些國家特別是中國企業(yè)近期進入的非洲國家，普遍缺乏有凝聚力的華人商會組織和服務(wù)平臺來協(xié)調(diào)和引導企業(yè)的行為，與當?shù)卣M行溝通、幫助新進入的企業(yè)盡快熟悉當?shù)氐耐顿Y、法律環(huán)境、并依法維護自身的正當權(quán)益。而國內(nèi)現(xiàn)有的行業(yè)協(xié)會、商會在對外投資領(lǐng)域大多剛剛涉及，發(fā)揮的作用更是十分有限。湖南三一重工一位負責對外投資的負責人日前表示，“企業(yè)剛開始對外投資時，往往兩眼一抹黑”。因此，為了促進湖南企業(yè)對外投資，中介機構(gòu)和行會的建設(shè)和利用必須擺在重要位置。

1、要加快對外投資中介機構(gòu)的建設(shè)

有實力的投資中介機構(gòu)的嚴重缺乏，已大大妨礙了湖南企業(yè)對外直接投資的步伐。當前湖南省應(yīng)該加快對外投資中介機構(gòu)的建設(shè)和利用，采取“兩條腿”走路的策略，既發(fā)揮國內(nèi)中介機構(gòu)的作用，也大力利用國外特別是投資東道國中介機構(gòu)的優(yōu)勢作用。但首先是積極發(fā)展本省對外投資中介機構(gòu)的建設(shè)，以服務(wù)湖南省企業(yè)“走出去”為目標，以社會化中介服務(wù)機構(gòu)為主體，以市場運行機制為動力，以政府推動為支撐，重點培育一批“功能強勁、特色鮮明”的中介服務(wù)機構(gòu)，從而構(gòu)建組織網(wǎng)絡(luò)化、功能社會化、服務(wù)產(chǎn)業(yè)化的對外投資中介服務(wù)體系，為湖南省企業(yè)對外投資提供服務(wù)支撐。

2、充分發(fā)揮現(xiàn)有中介機構(gòu)在對外投資中的作用

應(yīng)該選擇和發(fā)展一批有實力、有經(jīng)驗、信譽好的境內(nèi)外中介機構(gòu)，為湖南對外投資經(jīng)營主體提供商務(wù)策劃、市場調(diào)查、信息咨詢等服務(wù)。

首先，利用中介機構(gòu)規(guī)范企業(yè)對外投資行為，幫助企業(yè)完成投資前的準備工作。要充分發(fā)揮境內(nèi)外投資中介機構(gòu)的作用，為湖南企業(yè)對外直接投資提供法律、財務(wù)、認證等服務(wù)，積極穩(wěn)妥地通過社會力量幫助企業(yè)開展對外直接投資。外向度業(yè)務(wù)高的律師事務(wù)所，須隨時向湖南對外投資意向企業(yè)提供涉外法律服務(wù)，幫助其詳細了解東道國法律法規(guī)、投資環(huán)境等；以外向度業(yè)務(wù)為主的會計師事務(wù)所，應(yīng)及時為湖南對外投資企業(yè)提供東道國會計、稅務(wù)等信息咨詢服務(wù)；同時，還應(yīng)充分發(fā)揮境內(nèi)外行業(yè)協(xié)會的作用，加強交流，互通信息。

其次，利用中介機構(gòu)為企業(yè)提供專業(yè)化信息服務(wù)。湖南企業(yè)對外投資，需要了解中國國內(nèi)的審批環(huán)節(jié)、目標國的投資環(huán)境和對于外國投資的法律限制、稅務(wù)負擔等等。企業(yè)必須注重選聘那些具有國際經(jīng)驗的中介機構(gòu)，借助他們了解相關(guān)信息、設(shè)計交易結(jié)構(gòu)、減少交易風險。一個合理的交易結(jié)構(gòu)，不僅有利于順利完成交易、減少風險，而且可以通過兩國之間甚至與第三國的稅收條約，實現(xiàn)最佳的避稅效果。

再次，促使中介機構(gòu)積極參與企業(yè)對外投資的監(jiān)督和管理。湖南企業(yè)在對外投資過程中應(yīng)重視投資中介機構(gòu)的作用。從投資項目立項、評估、決策、實施到最后檢查，中介機構(gòu)的介入都是必不可少的。企業(yè)投資部門在投資立項前，可委托其他相關(guān)單位的中介機構(gòu)或中介人成立投資項目評估小組；對已立項的投資項目進行可行性分析、評估，通過中介機構(gòu)了解對外投資的品種、行業(yè)、時間、預計的投資收益，然后對要投資的項目進行調(diào)查并收集相關(guān)的信息，對已收集到的信息進行分析、討論并提出投資建議，報企業(yè)審批部門立項備案；在對投資項目進行檢查時，企業(yè)可以聘請中介機構(gòu)或相關(guān)專業(yè)人員對本單位對外投資內(nèi)部控制制度的建立、健全及有效實施進行評價。當然，接受委托的中介機構(gòu)或相關(guān)專業(yè)人士，應(yīng)當對委托單位已建立的對外投資內(nèi)部控制制度存在的重大缺陷提出書面檢查報告，最終促使企業(yè)對外投資內(nèi)部控制制度日益完善。

（注：本文系湖南社科基金項目，編號YBB185（2008）。）