○陳江華

（福建鴻博印刷股份有限公司 福建 福州 350002）

一、上市公司會計信息披露及其內容分析

1、上市公司會計信息披露

上市公司會計信息披露，是上市公司在相關的法律法規(guī)的指引下，將反映公司在一定經營時期內的財務狀況和經營成果的會計信息，以及其他對會計信息有影響的信息，在規(guī)定的時間內向證券監(jiān)管部門報告，同時向社會公眾公告的一種行為。披露會計信息是上市公司在享有上市融資權利基礎上應履行的義務?，F(xiàn)階段，上市公司主要通過資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、股東權益變動表及其附注等定期報告披露其信息。上市公司全面、及時、準確的披露會計信息，是投資者進行投資決策的依據(jù)，也是維護證券市場安全穩(wěn)定運行的基礎。

2、上市公司會計信息披露的內容分析

《證券法》、《公司法》、《企業(yè)會計準則》以及《上市公司信息披露管理辦法》對上市公司會計信息披露的內容進行了具體的規(guī)定，其內容有：企業(yè)財務狀況、經營狀況及其成果、現(xiàn)金流量狀況、股東權益變動情況以及其他需要說明的情況，用以全面反映公司的經營狀況、股票債券的發(fā)行情況和報告期內的重大事件對公司的重大影響等。具體來說，我國上市公司會計信息披露的內容可以分為以下幾方面。

（1）數(shù)量信息

上市公司披露的數(shù)量信息，是以會計報表形式反映的公司財務狀況、經營狀況及其成果、現(xiàn)金流量情況和股東權益變動情況的信息。反映這些信息的會計報表為投資者和債權人提供有助于其做出決策的數(shù)據(jù)。

（2）非數(shù)量信息

上市公司的非數(shù)量信息是指不一定與公司的財務狀況相關，但與公司的生產經營活動密切相關的各種非數(shù)量信息。非數(shù)量信息主要包括上市公司會計信息的重大變化、會計政策使用、會計政策的變更原因及其影響等。

（3）期后事項信息

期后事項信息是在一個會計期間結束以后，在會計報表正式公布之前，發(fā)生的影響會計報表信息或者影響使用者做出決策的事項信息。這些信息主要包括直接影響以后時期財務報表金額的事項，嚴重改變資產負債表計價連續(xù)性的事項，嚴重影響資產權益之間關系或嚴重影響以前年度所呈報的有關本期的預測活動的事項，以及對未來收益和計價的影響不明了或不確定的事項等。

牟澤雄:我注意到中國人民大學鄭曉華教授主編了一部高校書法教材，你也參與了其中一部分章節(jié)的編寫，編寫這本書的初衷是什么？有沒有一些關于書法教育相對成熟的思考和方案？

（4）其他需披露的信息

上市公司披露的會計信息除了上述所涉及的信息以外，還包括公司概況、組織狀況說明、股東持股情況、經營情況的回顧與展望、公司內部審計制度、重要事項揭示、公司發(fā)展規(guī)劃以及資金投向、股權結構及其變動、注冊會計師的審計報告和意見等相關信息。

二、上市公司會計信息披露存在的問題

1、利益沖突下的不真實披露

“委托—代理”問題是上市公司所面臨的主要的問題之一，由于公司經營權和所有權的分離，上市公司所有者和經營者雙方存在著各自利益最大化的訴求，相互利益的不同訴求，使得上市公司的“委托—代理”問題愈發(fā)嚴重，其在很大程度上對公司會計信息的披露產生了影響。經營者掌握公司的經營權，并且需要定期向所有者披露會計信息，并接受監(jiān)督。因此，會計信息就有可能成為經營者謀求個人利益的工具，通過向外界披露不真實的會計信息，用以掩蓋自身謀求利益最大化的行為。

2、制度驅動下的不充分披露

按照上市公司信息披露的有關規(guī)定，上市公司需要充分完整地公開披露所有法定項目信息，要避免遺漏和短缺。但是，在我國證券市場上，上市公司的信息披露是在相關法律和制度的驅動下進行的，而不是上市公司自愿的接受來自社會、所有者、債權人的監(jiān)督。在這種情況下，我國上市公司會計信息的披露只是為了滿足證監(jiān)會和交易所的要求，從而忽視了所有者和債權人的合法權益?；谠摲N心理，上市公司在對外披露信息時，對有利于公司利益的信息過量的披露，對不利于公司利益的信息則輕描淡寫，有意或無意的遺漏對投資者決策產生了重要的影響。

3、會計信息的不及時披露

《上市公司信息披露管理辦法》對上市公司會計信息披露的時間做出了明確的規(guī)定：年度報告在每個會計年度結束之日起4個月內，中期報告應在每個會計年度的上半年結束之日起2個月內，季度報告應在每個會計年度第3、9個月結束后的1個月內編制完成并進行披露?！蹲C券法》六十七條規(guī)定，在發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露該信息，并說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產生的影響。目前，國內大部分的上市公司基本能夠做到在規(guī)定的時間內披露公司經營業(yè)績，但對一些重大事件的披露往往做不到及時性。

4、形式重于內容凸顯監(jiān)管的不作為

隨著中國資本市場的日漸壯大，我國的上市公司在數(shù)量上逐漸增多，但上市公司在會計信息披露問題上的特征也越來越凸顯?！懊鎻V、技差”的特征逐漸在我國上市公司財務造假上顯現(xiàn)出來，但是我國證券監(jiān)管部門仍然在盲目地強調做大，對行業(yè)執(zhí)業(yè)質量檢查仍然只在形勢上死扣審計準則，還在錯誤的監(jiān)管理念下，全行業(yè)把大量時間花在無謂的形式上，而不注重監(jiān)管內容。并且對不嚴格按照要求披露信息的上市公司，并沒有進行相應處罰，從而助長了上市公司違法披露會計信息的行為。

三、完善上市公司會計信息披露的對策

1、進一步完善公司內部治理結構

公司治理結構是公司制度的核心，也是上市公司需要進一步做的工作之一。完善的治理結構對提高企業(yè)的經營管理效率，保證所有者的合法權益具有重要的作用。要有效地解決上市公司的“委托—代理”問題，就必須從完善公司內部治理結構上入手。在公司內部治理結構中，最重要的是內部控制制度的建立，其對于保證上市公司認真貫徹執(zhí)行國家的法律法規(guī)，保證企業(yè)經營活動的協(xié)調有序進行，真實有效的披露會計信息具有重要的作用。

具體來說，上市公司可以從以下方面著手完善內部治理結構：一是股權激勵機制，通過向公司的管理階層發(fā)放期權，承諾在未來的某一時刻，允許管理層人員以較低的價格買入公司的股票，用以激勵管理層為提高公司效益，提高公司股票價格而努力工作；二是加強董事會對經理層的監(jiān)管，充分發(fā)揮監(jiān)事會的職能，強化對經營管理層行為的監(jiān)督；三是建立一套完善的會計信息披露制度，對公司的各項經濟活動實施嚴格的控制，規(guī)范財務行為，確保會計信息公布的真實性。

2、建立規(guī)范的會計信息披露體系

規(guī)范的會計信息披露體系是保證上市公司會計信息披露實現(xiàn)真實、充分、及時要求的基礎和條件。從要求上市公司披露會計信息的相關法律法規(guī)上來看，上市公司披露的會計信息具有公共產品的特性，因此需要建立相關的制度體系，來規(guī)范會計信息的披露，從而保證上市公司高質量的披露會計信息。

首先，必須明確規(guī)范上市公司信息披露的會計政策和法律法規(guī)的層次性，分清主從地位，從而降低政策沖突事情的發(fā)生。其次，要明確法律法規(guī)的權威性，絕不能因為個別公司的行為不符合規(guī)則而更改規(guī)則，反對特權公司的存在。再次，在現(xiàn)行會計準則的基礎上，細化會計信息披露的有關內容，在可行的基礎上對其進行量化評估。最后，就目前證券法規(guī)中重行政、刑事，輕民事賠償責任的行為進行改革，通過立法和司法的介入，完善民事賠償制度，保護中小股東的合法權益。

3、完善信息披露方式，增強時效性

就目前上市公司披露會計信息的方式來看，多是通過報表以圖表、數(shù)字和文字的方式反映，定期向外發(fā)布會計信息，該方式下，從信息的收集、整理、分析再到報表的完成中間會耗費大量的人力、物力和時間。

在互聯(lián)網時代，要提高上市公司會計信息披露的時效性，就必須更改原來的大量、統(tǒng)一的信息披露模式，鼓勵通過信息技術的采用，按照不同需求者的需求發(fā)布不同方面信息的方式。例如，投資者關心的是上市公司在某段時期內財務狀況、經營成果、風報比和其未來的發(fā)展；而債權人更多關注的是企業(yè)長期或短期的償債能力；財政稅收部門則關心的是上市公司對其宏觀調控有用的信息。因此應當改進上市公司的信息披露模式，按需求提供相關報告。

4、強化對上市公司信息披露行為的監(jiān)督

解決上市公司會計信息披露存在的問題，除了以上需要實行的對策以外，還需要強化對上市公司的監(jiān)管。對上市公司的監(jiān)督一方面需要權力機關對其的監(jiān)督檢查，另一方面還需要來自社會獨立第三方的監(jiān)督。

首先，加強證監(jiān)會對各上市公司的監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市公司會計信息披露規(guī)范。其次，充分發(fā)揮證券交易所的監(jiān)督職能，通過設立專門的上市公司會計信息監(jiān)管部門，對上市公司會計信息披露進行專門的監(jiān)管。再次，進一步提高注冊會計師對上市公司會計信息的審計，并通過改革現(xiàn)行的注冊會計師制度，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，大力提高注冊會計師的風險意識、業(yè)務水平和職業(yè)道德水準，充分發(fā)揮其第三方監(jiān)管作用。

隨著社會經濟的迅速發(fā)展，信息需求者越來越多，都需要更為透明、公開、準確的會計信息披露，虛假、不及時的會計信息只會造成社會誠信的喪失，投資決策的失誤，甚至國家經濟的動蕩。因此，對上市公司會計信息披露問題的研究，將會隨著相關理論的研究進一步深入。

[1]薄向華：上市公司會計信息披露存在的問題及對策[J].經濟研究導刊，2010（7）.

[2]鄭麗：上市公司會計信息披露存在的問題及對策淺析[J].財經界，2010（12）.

[3]李學軍：我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策研究[J].市場論壇，2009（9）.

[4]上海證券交易所研究中心：中國公司治理報告（2008）：透明度與信息披露[M].復旦大學出版社，2008.