昌 蓉

(中國(guó)建設(shè)銀行 重慶分行,重慶 400010)

小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)特征及防范策略

昌 蓉

(中國(guó)建設(shè)銀行 重慶分行,重慶 400010)

從政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)控制人信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面分析了小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征,并從關(guān)注小企業(yè)客戶面臨的政策風(fēng)險(xiǎn),分析企業(yè)基本面,投資經(jīng)營(yíng)狀況判斷等幾個(gè)方面分析了小企業(yè)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)特征,提出在具體授信方案中的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

小企業(yè)信貸;風(fēng)險(xiǎn)特征;防范策略

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中,國(guó)家一直高度重視和鼓勵(lì)、扶持小企業(yè)的發(fā)展。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,既是保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ),也是關(guān)系民生和社會(huì)穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。近些年來,隨著有關(guān)外部政策、市場(chǎng)條件的變化以及內(nèi)部戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要,各商業(yè)銀行逐步開始把小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展作為戰(zhàn)略重點(diǎn),在管理體制上成立了“信貸工廠”式的小企業(yè)貸款中心,在考核機(jī)制上加大了小企業(yè)貸款的考核力度,小企業(yè)貸款呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。認(rèn)真分析、準(zhǔn)確把握小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征,有的放矢地制定有關(guān)客戶營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)防范策略,對(duì)促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)特征

小企業(yè)客戶具有信貸需求客戶數(shù)量大,單戶貸款金額相對(duì)較小,融資業(yè)務(wù)要求“短、頻、快”,銀行議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)等特點(diǎn)。其信貸風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。

(一)外部風(fēng)險(xiǎn)

外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.政策風(fēng)險(xiǎn)。首先是宏觀調(diào)控政策風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)規(guī)模小,一般屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下端,競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境激烈,其生存和發(fā)展對(duì)外部環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期依賴性強(qiáng),缺乏對(duì)政策制度的分析和研究,一旦政策制度變化就容易陷于被動(dòng)境地。國(guó)家宏觀調(diào)控是正常的經(jīng)濟(jì)行為,市場(chǎng)這只看不見的手總會(huì)在一定時(shí)候讓經(jīng)濟(jì)過熱或過冷,政府這只看得見的手就會(huì)力圖蕩平經(jīng)濟(jì)的過大波動(dòng),使其盡可能平穩(wěn)。在每次調(diào)控的過程中總會(huì)有一些小企業(yè)倒閉。在不斷變幻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,小企業(yè)的淘汰率較高,生命周期大大短于大企業(yè)。

其次是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型政策風(fēng)險(xiǎn)。十七屆五中全會(huì)提出“十二五”時(shí)期是全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期,是深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅(jiān)時(shí)期。“十二五”規(guī)劃的關(guān)鍵詞就是轉(zhuǎn)型,轉(zhuǎn)型意味著機(jī)遇,同時(shí)也伴隨著危機(jī)。那些高污染、高耗能、產(chǎn)能落后過剩、依賴廉價(jià)勞動(dòng)力和稅收優(yōu)惠等得以生存的企業(yè)就會(huì)面臨淘汰。

再次是環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)保問題已經(jīng)是個(gè)世界性話題。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速崛起,伴隨能源消耗而產(chǎn)生的環(huán)保責(zé)任也越來越大。堅(jiān)持環(huán)境保護(hù)已是我國(guó)的基本國(guó)策,環(huán)保達(dá)標(biāo)已經(jīng)成為銀行信貸的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。小企業(yè)受技術(shù)制約、規(guī)模經(jīng)濟(jì)限制、成本收益約束、資金限制以及管理能力的不足,很容易產(chǎn)生環(huán)保合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。與大客戶相比,小企業(yè)客戶行業(yè)特征不是很明顯,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一,核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成簡(jiǎn)單,企業(yè)的生命周期往往與主導(dǎo)產(chǎn)品生命周期重疊,市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)的應(yīng)對(duì)調(diào)整能力較差,這也是小企業(yè)平均壽命短的重要原因。

首先要從產(chǎn)品生命周期看市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。目前小企業(yè)主要分布在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域,產(chǎn)品生命周期的特點(diǎn)比較明顯。產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快是現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要特征,一般來說產(chǎn)品生命周期分為投入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。處于投入期、衰退期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大,應(yīng)該審慎進(jìn)入或果斷退出,而處于成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)可以擇機(jī)介入。

其次要從產(chǎn)業(yè)鏈地位看市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中一般處于相對(duì)弱勢(shì)的地位,往往依附于某一個(gè)或一些大型核心企業(yè),比較典型的情況有以下幾種:

一是對(duì)單一客戶依存度過高的風(fēng)險(xiǎn)。依托某一核心企業(yè)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是小企業(yè)常見的生存方式。對(duì)單一客戶依存度過高,不僅僅體現(xiàn)在下游銷售環(huán)節(jié),也體現(xiàn)在上游購(gòu)買環(huán)節(jié),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太過集中,收益往往與風(fēng)險(xiǎn)不匹配。

二是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。現(xiàn)代企業(yè)往往以產(chǎn)業(yè)集群方式存在。在一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群里核心企業(yè)處于主導(dǎo)地位,上下游分布著大大小小的供應(yīng)商、經(jīng)銷商。如果核心企業(yè)或供應(yīng)鏈中的某個(gè)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂等問題,就可能影響到供應(yīng)商或經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng),而受沖擊最大的就是小企業(yè)。

三是主要生產(chǎn)要素價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)小企業(yè)產(chǎn)品的壟斷性質(zhì)低,技術(shù)含量不高,低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)是常用的策略,主要生產(chǎn)要素價(jià)格是決定小企業(yè)產(chǎn)品成本的最主要敏感性因素。

四是關(guān)系型渠道變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。一些小企業(yè)的生存特點(diǎn)就是依托股東或?qū)嶋H控制人的“人脈關(guān)系”建立關(guān)系渠道和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò),這些“關(guān)系”的人員變動(dòng)或變故,直接關(guān)系到小企業(yè)的營(yíng)銷渠道是否可持續(xù)。

從以上外部風(fēng)險(xiǎn)的分析可以發(fā)現(xiàn)雖然我們做小企業(yè),但其實(shí)也應(yīng)該關(guān)注大政策、大市場(chǎng)。

(二)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1.實(shí)際控制人信用風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為比較突出,治理結(jié)構(gòu)欠規(guī)范,財(cái)務(wù)信息失真普遍存在,因此小企業(yè)貸款的償還很大程度上依賴實(shí)際控制人的個(gè)人誠(chéng)信。防范小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),首先應(yīng)關(guān)注客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)。如果以“人品”、“產(chǎn)品”、“押品”、“三品”等來判斷客戶,大企業(yè)首先看“產(chǎn)品”,個(gè)人客戶首先看“押品”,小企業(yè)客戶就應(yīng)該將“人品”的判斷放在更加突出的位置。在小企業(yè)的授信方案中,牢牢控制住實(shí)際控制人,把貸款投向客戶核心企業(yè),控制住客戶核心資產(chǎn),就好比“打蛇打七寸”是至關(guān)重要的。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)權(quán)力高度集中,缺乏有效制衡,企業(yè)的生死存亡高度依賴實(shí)際控制人個(gè)人的能力。家族式企業(yè)在小企業(yè)中是普遍存在的組織形式。在企業(yè)創(chuàng)立過程中決策權(quán)力高度集中,的確會(huì)帶來高效低成本的優(yōu)勢(shì),但在企業(yè)發(fā)展過程中,這種一言堂的決策不可避免地存在著非理性的弊端。

另一方面的管理風(fēng)險(xiǎn)就是股東糾紛風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)的股東結(jié)構(gòu)一種情況是由家族成員組成,另一種就是由幾個(gè)沒有血緣關(guān)系的股東合伙。由于市場(chǎng)變化,小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)容易經(jīng)常發(fā)生變化,如果股東之間不能在發(fā)展戰(zhàn)略、管理方式、市場(chǎng)營(yíng)銷模式、利益分配等方面達(dá)成共識(shí),利益相關(guān)者之間又沒有形成良好的制衡關(guān)系,就很容易出現(xiàn)股東之間的糾紛,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一是經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)靈活是小企業(yè)的主要優(yōu)勢(shì),但是一些小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序缺乏“規(guī)則”意識(shí),經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的情況,比如:未經(jīng)許可非法經(jīng)營(yíng),隨意改變經(jīng)營(yíng)范圍,缺乏相應(yīng)的安全生產(chǎn)條件,環(huán)保排放不達(dá)標(biāo),偷稅漏稅等,這些問題的存在,隨時(shí)會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)正常經(jīng)營(yíng)帶來影響。

二是盲目多元化投資風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)自身實(shí)力弱,比較優(yōu)勢(shì)不明顯,總有一種快速做大的欲望,這雖是小企業(yè)本身的活力所在,但在高收益的誘惑下,由于缺乏投資約束機(jī)制,很容易產(chǎn)生投資沖動(dòng)和不顧內(nèi)外部條件的盲目擴(kuò)張,投資失敗的幾率很高。

三是回收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于弱勢(shì)地位,大量的應(yīng)收賬款和賒銷普遍存在。如果對(duì)回收賬款的管理不力或者為了拼搶市場(chǎng)過多地采用寬松的信用政策,攤子鋪得過大,就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致現(xiàn)金流捉襟見肘,危及企業(yè)經(jīng)營(yíng)乃至生存。

四是關(guān)聯(lián)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方更多的表現(xiàn)為:從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上似乎不關(guān)聯(lián),但為同一股東或家族控制,關(guān)聯(lián)交易具有一定隱蔽性,相互之間的抵押或擔(dān)保導(dǎo)致第二還款來源虛化,一家公司出現(xiàn)問題,風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)迅速傳導(dǎo)擴(kuò)大關(guān)聯(lián)企業(yè)。

二、小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范策略

(一)高度關(guān)注小企業(yè)客戶面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)

小企業(yè)客戶的經(jīng)營(yíng)通常以贏利為目的,短期經(jīng)營(yíng)行為突出,尤其熱衷于投資熱點(diǎn)行業(yè)和高盈利行業(yè),缺乏對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展前景和國(guó)家宏觀調(diào)控政策的充分估計(jì),大多從事技術(shù)含量低、易模仿的產(chǎn)品和行業(yè)。由于小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、產(chǎn)品單一,一旦遇到國(guó)家宏觀調(diào)控政策,小企業(yè)在信息不對(duì)稱的情況下,很容易遇到經(jīng)營(yíng)困難、資金鏈中斷的政策風(fēng)險(xiǎn)。因此,要更多地關(guān)注小企業(yè)客戶所處行業(yè)是否屬于當(dāng)前宏觀調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè),主要的生產(chǎn)工藝、設(shè)備、產(chǎn)品是否符合相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策要求,信貸產(chǎn)品的期限是否與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流匹配。

大多數(shù)小企業(yè)客戶在發(fā)展過程中,對(duì)能耗、環(huán)保問題的重視和投入不夠,往往以犧牲環(huán)境為代價(jià)獲得生存和發(fā)展的能力,但隨著國(guó)家各項(xiàng)節(jié)能和環(huán)保政策的相繼出臺(tái),是否符合國(guó)家規(guī)定的能耗標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境保護(hù)措施等相關(guān)規(guī)定,將成為小企業(yè)能否生存的重要因素。要關(guān)注客戶能耗水平是否符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn),污染排放是否獲有權(quán)環(huán)保部門檢驗(yàn)通過;建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)治理的主要措施等環(huán)保方案是否獲有權(quán)部門批準(zhǔn)。

(二)認(rèn)真分析小企業(yè)客戶的基本面

絕大多數(shù)的小企業(yè)客戶公司治理結(jié)構(gòu)欠規(guī)范,家長(zhǎng)式管理模式占據(jù)主導(dǎo)地位,缺乏有效的約束機(jī)制,管理粗放,重視規(guī)模擴(kuò)張,經(jīng)營(yíng)隨意性大,業(yè)務(wù)穩(wěn)定性弱,信用意識(shí)薄弱,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。因此,要通過認(rèn)真的調(diào)查,厘清小企業(yè)客戶的公司治理結(jié)構(gòu),防范小企業(yè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn),重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn):

(1)小企業(yè)法人或主要股東是否為企業(yè)的實(shí)際控制人,小企業(yè)主或主要股東的教育背景、道德品行、健康狀況、個(gè)人從業(yè)經(jīng)歷等,有無不良商業(yè)信譽(yù)記錄或銀行信譽(yù)記錄;

(2)小企業(yè)主或主要股東從事本行業(yè)的時(shí)間、以往的經(jīng)營(yíng)情況,是否具有對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的把控能力和穩(wěn)定的客戶群體等;

(3)小企業(yè)主或主要股東個(gè)人及其家庭成員其他投資、資產(chǎn)負(fù)債及或有負(fù)債情況,是否具有足夠的舉債能力;

(4)小企業(yè)主或主要股東是否有賭博、涉毒、嫖娼等違法或違反社會(huì)公德的行為。

(5)小企業(yè)所處的行業(yè)、區(qū)域、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)市場(chǎng)份額以及在行業(yè)中占據(jù)的地位,判斷企業(yè)所處生命周期的階段。

(三)合理判斷小企業(yè)客戶的投資經(jīng)營(yíng)狀況

要對(duì)小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、商業(yè)計(jì)劃或各類書面文件等硬信息進(jìn)行分析,關(guān)注小企業(yè)生產(chǎn)的成長(zhǎng)性,結(jié)合管理人員素質(zhì)等非財(cái)務(wù)指標(biāo)和軟信息,綜合分析判斷:

(1)分析企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)情況、企業(yè)供貨合同、銷售合同的變動(dòng)情況、分紅情況,以及客戶近一年的設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)和開工率,主要生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)水平;分析上下游客戶的實(shí)力、信譽(yù)和雙方業(yè)務(wù)往來的穩(wěn)定性,特別對(duì)依托大客戶做加工產(chǎn)品的小企業(yè)客戶,更要注重產(chǎn)品訂單或銷售合同變化情況的分析,通過上下游客戶穩(wěn)定性的分析,判斷客戶經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性。

(2)關(guān)注企業(yè)人員素質(zhì)尤其是管理人員的素質(zhì)能否適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要,能否創(chuàng)新管理模式提高管理效率,尤其是多人合伙的企業(yè),在企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定期,能否和諧的共同管理和促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。分析企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)情況、市場(chǎng)開拓能力,以及主要技術(shù)人員的穩(wěn)定性等情況,判斷支撐企業(yè)發(fā)展的員工的整體素質(zhì)。

(3)注重對(duì)小企業(yè)客戶現(xiàn)金流量、非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,結(jié)合對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性審查,綜合判斷客戶的實(shí)際償債能力。一是加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)客戶現(xiàn)金流的分析,特別是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流,通過查看企業(yè)的銀行對(duì)帳單、稅單、水電費(fèi)收據(jù)等憑證,分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資金周轉(zhuǎn)是否正常,結(jié)合客戶生產(chǎn)計(jì)劃和生產(chǎn)訂單或售貨合同,判斷銷售收入實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性和可靠性。二是分析實(shí)收資本的可靠性,判斷資本金是否足額到位,出資方式是現(xiàn)金還是實(shí)物,是否存在土地評(píng)估增值相應(yīng)增加資本公積的方式來增加權(quán)益。三是分析資產(chǎn)的真實(shí)性,購(gòu)置的固定資產(chǎn)是否按規(guī)定入帳,企業(yè)生產(chǎn)能力與固定資產(chǎn)價(jià)值是否相匹配,固定資產(chǎn)折舊是否足額提取。四是分析企業(yè)盈利水平的真實(shí)性,企業(yè)產(chǎn)品成本與同業(yè)比較是否異常,應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)在關(guān)聯(lián)企業(yè)間是否存在非正常的大額資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象,應(yīng)計(jì)費(fèi)用是否推遲入帳等。

(四)完善、強(qiáng)化授信方案的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

銀行信貸人員要通過對(duì)小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況的分析,重點(diǎn)判斷:客戶是否誠(chéng)信,經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)定、可持續(xù),現(xiàn)金流是否穩(wěn)定,用途是否合理,貸款金額是否與經(jīng)營(yíng)規(guī)模匹配,經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是否與貸款期限、還款頻度匹配,在未來授信期內(nèi)是否存在風(fēng)險(xiǎn)因素,風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施是否有效。在制定授信方案時(shí),要重點(diǎn)采取以下風(fēng)險(xiǎn)防范措施:

(1)加強(qiáng)對(duì)實(shí)際控制人個(gè)人及家族資產(chǎn)的控制。

(2)將信貸資金投放到實(shí)際控制人的核心企業(yè)中,同時(shí)控制其核心資產(chǎn)。

(3)控制企業(yè)和個(gè)人的現(xiàn)金流,加強(qiáng)賬戶管理,通過賬戶資金變化觀察企業(yè)經(jīng)營(yíng)的變化。

(4)了解客戶真實(shí)的貸款用途,強(qiáng)調(diào)貸款與真實(shí)交易相匹配,盡可能采用受托支付,確保信貸資金真正流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

(5)根據(jù)貸款用途確定合理的還款期限,期限不宜過長(zhǎng)。

(6)根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流特點(diǎn),確定合理的還款頻率,盡可能分期還款。

(7)關(guān)注抵、質(zhì)押物的有效性及變現(xiàn)性,擔(dān)保人的擔(dān)保能力。

總之,隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步推進(jìn),小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變中贏來了較好的發(fā)展機(jī)遇,也面臨著很多挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在加快發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的過程中,必須堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理兩手抓,在努力把握小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上,針對(duì)小企業(yè)的特點(diǎn),不斷摸索和積累加強(qiáng)小企業(yè)信貸管理的經(jīng)驗(yàn)措施,促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。

[1]文宏.建構(gòu)化解我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)的長(zhǎng)效機(jī)制[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué),2010(3).

[2]于波.產(chǎn)業(yè)基金促進(jìn)資本積累的機(jī)制——基于信貸配給視角的分析[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué),2010(11).

[3]高山,石建偉.中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展與公共政策選擇[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué),2010(12).

[4]秦昕,沈佳,張吉力.企業(yè)廣告投放費(fèi)用模型研究 [J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào),2010(9).

[5]孟東方.提升重慶市軟實(shí)力發(fā)展戰(zhàn)略研究[J].重慶郵電大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版,2009(1).

[6]吳軍海.我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量實(shí)證分析[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版,2009(1).

Risk Characteristics of Small Enterprise Credits and Precautionary Strategies

CHANG Rong
(ChongqingBranch,China Construction Bank,Chongqing 400010,China)

This paper analyzes the rist characteristics of small enterprisses from the aspects of policy risk,market risk,credit risk of enterprise control person,management risk and operation risk,analyzes the analyticalmethods for the cridit risk of s mall enterprise clients from the aspects of paying close attention to the policy risk facing small enterprise client,analyzing the foundamental planes of enterprises and judgment of inves tment and operation conditions,and puts for ward some precautionary measures against risks in specific crediting plans.

credit for small enterprise;risk characteristics;precautionary measures

F830

A

1674-8425(2011)05-0078-04

2010-03-24

昌蓉 (1971—),女,湖北人,會(huì)計(jì)師,研究方向:商業(yè)銀行理論與事務(wù)等。

(責(zé)任編輯 范義臣)