沈 群

(廣州鐵路(集團)公司 計劃統(tǒng)計處，廣東 廣州 510080)

1 概述

從 19 世紀末英、美等西方國家發(fā)生的第一次企業(yè)并購高潮算起，歷經5次企業(yè)并購高潮，至今已有近百年的歷史，企業(yè)并購是企業(yè)成長的主要方式。企業(yè)并購的動因很多，如為了追求規(guī)模經濟，為了實現(xiàn)多樣化經營，或者是為了獲得先進技術和管理經驗等，但其最終目標只有一個，即追求企業(yè)長期利潤的最大化。隨著世界經濟的發(fā)展，企業(yè)并購的方式不斷創(chuàng)新，現(xiàn)代企業(yè)并購重組由于涉及到的主體眾多，并購區(qū)域范圍和行業(yè)范圍都空前擴大，因此現(xiàn)代企業(yè)并購也蘊含著更多的風險，企業(yè)并購重組中的稅務風險就是其中之一。在學術界中關于稅務風險的定義有多種，有人認為稅務風險是指納稅人未能充分利用稅收政策或者稅收風險規(guī)避措施運用不當而付出的代價的可能性；有人認為稅務風險是指企業(yè)沒有正確有效遵守稅法而造成企業(yè)未來利益的可能損失。通常，企業(yè)并購重組中的稅務風險主要包括兩方面：一方面是并購企業(yè)對被并購企業(yè)的納稅行為并不清楚，被并購企業(yè)可能存在應納稅而未納稅、少納稅的情況，在并購后，并購企業(yè)面臨補稅、罰款、加收滯納金、刑罰處罰，以及聲譽損害等風險；另一方面是企業(yè)并購過程中，并購企業(yè)由于并購方式選擇以及對并購后企業(yè)本身的改變判斷不準確，沒有用足有關優(yōu)惠政策，多繳納了稅款，承擔了不必要的稅收負擔。

2 企業(yè)并購中產生稅務風險的原因

企業(yè)并購過程中因并購對象、并購交易方式，以及并購會計處理規(guī)則的選擇不同，都會帶來不同的稅務成本與風險，給企業(yè)追求利潤最大化帶來較大的影響。通常，在企業(yè)并購重組過程中遇到的稅務風險主要包括以下幾個方面。

2.1 被并購企業(yè)未履行應盡納稅義務

由于現(xiàn)代企業(yè)并購過程中涉及到不同類型的主體，大多數(shù)企業(yè)或多或少地存在瞞稅、漏稅現(xiàn)象，如果被并購企業(yè)存在規(guī)模較大的未盡應盡稅額，則對并購企業(yè)存在以下風險。

（1）并購前目標企業(yè)存在未履行完畢的納稅義務，增加了合并后企業(yè)的稅收負擔。根據(jù)我國《公司法》第一百七十五條規(guī)定，公司合并時，合并各方的債權、債務，應當由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司承繼。因此，如果合并之前的公司存在應納但未納的稅款，在合并之后，由于承繼關系的存在，合并后的企業(yè)就會面臨承擔合并前企業(yè)納稅義務的風險。

（2）并購前目標企業(yè)應盡而未盡的納稅義務直接影響并購后企業(yè)的財務狀況。如果并購前的目標企業(yè)未履行其應盡的納稅義務，并購后再履行，勢必會減少并購后企業(yè)的損益。根據(jù)《合并會計報表暫行規(guī)定》、《企業(yè)會計準則第 33 號——合并財務報表》的規(guī)定進行財務報表的合并，并購前未盡的納稅義務自然會影響整個企業(yè)集團的財務狀況。

（3）并購前目標企業(yè)應盡而未盡納稅義務，將虛增目標企業(yè)的凈資產，增加收購企業(yè)的收購成本。如果目標企業(yè)存在應盡而未盡的納稅義務，但并購前目標企業(yè)有意隱瞞該項負債，未在會計報表中體現(xiàn)，這直接導致目標企業(yè)的股東權益虛增，收購企業(yè)自然要付出高于其實際凈資產的收購對價，徒增了收購成本，降低了并購收益。

2.2 并購方式的不同選擇

現(xiàn)代企業(yè)并購過程中，并購方式創(chuàng)新層出不窮，不同的并購方法將意味著不同的稅務處理方式。2009 年4月財政部和國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅 [2009] 59號) 文對不同并購方式下的稅務處理進行了明確的規(guī)定。

（1）股權收購。收購企業(yè)購買的股權不低于被收購企業(yè)全部股權的 75%，而且收購企業(yè)在該股權收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的 85%，可以選擇按以下規(guī)定處理： ①被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；②收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；③收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。

（2）資產收購。受讓企業(yè)收購的資產不低于轉讓企業(yè)全部資產的 75%，而且受讓企業(yè)在該資產收購發(fā)生時的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：①轉讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定；②受讓企業(yè)取得轉讓企業(yè)資產的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定。

（3）企業(yè)合并。企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：①合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產和負債的計稅基礎，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎確定；②被合并企業(yè)合并前的相關所得稅事項由合并企業(yè)承繼；③可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產公允價值×截至合并業(yè)務發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率；④被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權的計稅基礎，以其原持有的被合并企業(yè)股權的計稅基礎確定。

以上不同的并購處理方式下，稅務處理存在較大差異，因此不同的并購方式選擇意味著并購企業(yè)必須承擔不同的稅務風險。另外，不同的并購方式的選擇也影響到企業(yè)的利潤形成。例如，并購按出資方式可分為以現(xiàn)金購買資產式并購、以現(xiàn)金購買股票式并購、以股票換取資產式并購、以股票換取股票式并購。后兩種方式對被并購企業(yè)股東而言，在并購過程中不需要立刻確認其因交換而獲得的并購企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到延遲納稅的效果。前兩種現(xiàn)金出資的方式，被并購企業(yè)股東在受到以紅利形式發(fā)放的現(xiàn)金時要繳納所得稅，而無法取得免稅或遞延納稅的優(yōu)惠。

2.3 并購后企業(yè)自身情況的改變

并購前企業(yè)可享受相關稅收優(yōu)惠政策，并購后不符合相關稅收優(yōu)惠的條件，則稅收優(yōu)惠的減少間接地導致了企業(yè)稅負的整體升高。根據(jù)財稅[2009] 59號文第四條(一)規(guī)定，當企業(yè)由法人轉變?yōu)閭€人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或將登記注冊地轉移至中華人民共和國境外 (包括港澳臺地區(qū))。該種情況應視同企業(yè)進行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)。企業(yè)的全部資產以及股東投資的計稅基礎均應以公允價值為基礎確定。 對企業(yè)清算的所得稅處理應以《關于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅 [2009] 60號)文為依據(jù)，即法律形式的改變后的企業(yè)視為新辦企業(yè)，并不享受原有企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。財稅[2009] 59號文中“企業(yè)的全部資產以及股東投資的計稅基礎均應以公允價值為基礎確定”，是指轉變后的非法人組織承續(xù)清算企業(yè)的資產應以公允價值為基礎確定其計稅基礎。

另外，企業(yè)并購后生產形式的改變也會產生稅務風險。如企業(yè)并購前繳納的稅收種類較少，但是如果并購了不同行業(yè)的企業(yè)或者同行業(yè)不同環(huán)節(jié)的企業(yè)，導致生產銷售環(huán)節(jié)增加，繳納的稅收種類增多，相應的稅負有可能較之以前有所提高。鑒于以上原因，企業(yè)并購過程中應當重視稅務風險的控制。

3 企業(yè)兼并重組中稅務風險控制的內容

從企業(yè)兼并重組中稅務風險產生的原因看，稅務風險的產生，主要是源于兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)之間的信息不對稱?？刂贫悇诊L險實際上就是盡量減少這種信息不對稱。因此，關于企業(yè)兼并重組中稅務風險控制機制應當是一個具有完整聯(lián)系的體系，其涉及到兼并前的盡職調查、兼并方式的評估。

3.1 兼并前盡職調查

減少兼并重組中的信息不對稱的最佳方法就是盡可能多地了解被兼并企業(yè)的相關信息。對于兼并企業(yè)，應當事前對被兼并企業(yè)稅務合規(guī)性進行詳細調查，稅務調查的內容主要包括兩點：① 稅務合規(guī)狀況的調查。對被兼并企業(yè)適用的相關稅務規(guī)定進行清查，根據(jù)對該企業(yè)整體稅負的分析，了解該企業(yè)適用的稅收優(yōu)惠政策以及該企業(yè)的稅務管理流程，對比其流程是否符合相應的法律規(guī)定，為評估兼并后統(tǒng)一稅務管理提供第一手資料。②稅務健康檢查。完稅健康審查是在合規(guī)性調查的基礎上進一步調查被兼并企業(yè)的稅務履行情況，包括調查欠繳稅款情況、稅收優(yōu)惠合法性審查，這類調查必須參考稅務機關關于該企業(yè)的納稅完整報告及納稅憑證、賬冊、交易合同等相關的信息，分析是否存在稅務隱患，如果發(fā)現(xiàn)應繳但未繳稅款，應當從企業(yè)總資產中扣除。

通常，稅務調查涉及到法律、會計等多學科專業(yè)知識，為保證事前盡職調查的有效性和合法性，應當委托專業(yè)、權威的稅務律師事務所進行調查，并要求對調查結果進行風險分析，給出合并后稅務管理整合的規(guī)劃和設計。

3.2 對兼并方式進行評估

根據(jù)各國關于兼并的有關法規(guī)規(guī)定，一般兼并企業(yè)都將承擔被兼并企業(yè)的納稅義務，但對于承擔的方式則視兼并的方式而定。控制兼并重組中稅務風險的一個關鍵環(huán)節(jié)就是評估給定方式下的稅務風險。評估內容一般包括：①對給定兼并方式下的稅基變動進行評估。在公允價值會計準則下，稅基的計算應更加仔細，任何疏漏都可能導致高估稅基，從而加大并購后企業(yè)的稅務風險。②對給定方式下稅收優(yōu)惠政策變動的評估。例如，我國財稅[2009] 59號文規(guī)定，對于有明顯法律形式改變的企業(yè)，變動后的企業(yè)將不再享有原企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，而是按新企業(yè)的適用條件確定優(yōu)惠政策。③對給定方式下的可能性稅務管理進行評估。企業(yè)的兼并主要表現(xiàn)在產權的變動上，但在不同的兼并方式下，兼并后的企業(yè)運作也并不一致。例如，股權兼并并不一定改變原有企業(yè)的運作模式，因此原有企業(yè)的稅務管理可能仍然保持獨立。但如果是企業(yè)合并，則會改變原有企業(yè)的經營模式，稅務管理必須整合。

4 控制稅務風險的政策建議

（1）設置獨立的稅務管理機構。目前大多數(shù)企業(yè)將稅務歸屬于財務部門之下，稅務管理僅僅限于申報納稅等初級管理。在當前企業(yè)稅務風險加大的情況下，企業(yè)應設置獨立負責的稅務機構，并與會計、審計、風險控制及其他部門等共同組成企業(yè)的核心控制部門，稅務管理應當轉向高級的稅務規(guī)劃和評估方面，當涉及到企業(yè)兼并重組時，由專門的稅務管理機構連同專業(yè)的稅務律師負責稅務風險評估。目前我國稅法和會計準則在處理規(guī)定上存在著較大差異，隨著我國會計制度向國際會計準則的靠攏，這種差異在未來將會不斷加大。因此，有條件的企業(yè)應成立稅務管理部門來處理涉稅事項，并與會計、審計、信用控制等部門平行。

（2）規(guī)范稅務風險評估流程。企業(yè)應對日常性、重復性、程序化或突發(fā)性稅務處理的控制方法編制涉稅事項流程圖，并根據(jù)業(yè)務的變化和流程的變動不斷更新、完善稅務流程及操作手冊，使各涉稅事項都可以科學地明確操作方法和流程，工作人員能按照流程圖去規(guī)范企業(yè)涉稅事項的辦理，防止意外操作或疏忽遺漏必要的環(huán)節(jié)而給企業(yè)帶來稅務風險或由此帶來損失。另外，還可以開發(fā)稅務風險評估模型，進行定量分析。

（3）加強人力資源培訓。除了良好的稅務管理機制外，高素質的人力資源是控制稅務風險的必不可少的因素。在企業(yè)兼并重組中，大多數(shù)稅務風險是由于稅務管理人員對被兼并企業(yè)的稅務管理程序不了解，以及兼并后企業(yè)課稅的法律環(huán)境、經濟環(huán)境等變動估計不足所致，而且大多數(shù)兼并重組業(yè)務中的稅務風險具有極強的隱蔽性，這就要求兼并企業(yè)必須具有一批高素質的稅務管理人才。因此，加強人力資源培訓是控制企業(yè)兼并重組中稅務風險的重要手段。