摘要：稅收政策的變動是否會導(dǎo)致大量外資撤離中國，轉(zhuǎn)向周邊低稅國家和地區(qū)。從而大大減少我國引進(jìn)外商直接投資的總量，并進(jìn)而影響中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展呢?文章以上海市為例，從不同來源地、不同規(guī)模、不同投資目的、不同產(chǎn)品流向以及不同產(chǎn)業(yè)等角度。分析了兩稅合后對上海外商直接投資的影響。為了應(yīng)對兩稅合并對上海外商直接投資造成的影響，上海市政府應(yīng)出臺相關(guān)政策，不斷改善上海的投資環(huán)境，同時應(yīng)大力發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新，吸引高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。
　　關(guān)鍵詞：兩稅合并　稅收優(yōu)惠　FDI　外商投資企業(yè)
　　中圖分類號：F207　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1004-4914(2011)05-047-02
　　
　　《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，自2008年1月1日起正式實施。這標(biāo)志著我國內(nèi)外資企業(yè)稅收走向統(tǒng)一，我國利用外資政策進(jìn)入了一個嶄新的歷史階段。兩稅并存的形成具有一定的歷史必然性，然而隨著改革開放的深入推進(jìn)。兩稅并存的弊端日益顯現(xiàn)，內(nèi)外資企業(yè)所得稅并軌的時機(jī)已經(jīng)成熟?！吨腥A人民共和國企業(yè)所得稅法》的頒布，標(biāo)志著“兩稅并存”的終結(jié)，我國利用外資進(jìn)入了嶄新的階段。
　　但是普遍存在的擔(dān)心是，稅收政策的變動是否會導(dǎo)致大量外資撤離中國，轉(zhuǎn)向周邊低稅國家和地區(qū)，從而大大減少我國引進(jìn)外商直接投資的總量，并進(jìn)而影響中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于中國對外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策都是以城市(鎮(zhèn))為對象發(fā)布的，而上海作為中國第一大城市，在全國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，在引進(jìn)外資方面上海在中國的排名中一直是名列前茅。那么兩稅合并是否會對上海外資的流入產(chǎn)生影響呢?
　　
　　一、兩稅合并對上海外商直接投資的影響分析
　　
　　(一)兩稅合并對不同來源地的外商直接投資的影響
　　為了方便國家間資本的流動，避免國家之間的重復(fù)征稅問題，東道國和居住國之間需要通過簽訂雙邊或多邊稅收協(xié)定來進(jìn)行國際稅收協(xié)調(diào)。為此，發(fā)達(dá)國家通過與發(fā)展中國家簽訂稅收協(xié)定，對發(fā)展中國家給予外國投資者的稅收優(yōu)惠采取饒讓抵免，從而使發(fā)達(dá)國家的投資者獲得發(fā)展中東道國提供的稅收優(yōu)惠。所以，對實行免稅制及與中國簽訂饒讓抵免協(xié)定的國家的外國投資者而言，其在中國經(jīng)營的稅負(fù)代表了其經(jīng)營的成本，中國內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并及對外資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整會對這些外資企業(yè)的稅后收益產(chǎn)生影響，而對實行抵免制且未簽訂饒讓協(xié)定國家的外商投資企業(yè)的稅后收益則無影響。而根據(jù)資本天然的“逐利”傾向，在其他條件一定的情況下，稅負(fù)增長勢必會導(dǎo)致這部分外商投資的下降。
　　1、新加坡、英國、韓國、澳大利亞、德國和日本等國與中國簽訂了避免重復(fù)征稅的雙邊稅收協(xié)定，并包含稅收饒讓條款。即上述國家的企業(yè)來中國投資，按照中國稅法規(guī)定給予外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，視同在中國已經(jīng)納稅。無須就該部分優(yōu)惠回國再補(bǔ)稅，來自于上述國家的投資者對中國稅率變化較為敏感。上海2006年和2007年實際利用外資中來自于上述國家的投資總額分別為22.17億美元和17.88億美元，分別占上海當(dāng)年實際利用外資金額的31.19％和22.58％。兩稅合并后，僅從稅率因素考慮，這些國家的投資者將會把投資轉(zhuǎn)向稅率更加優(yōu)惠的越南、馬來西亞等國，從而減少對上海的投資。
　　2、中國香港沒有與中國大陸簽訂稅收饒讓條款，其實行稅收來源地管轄權(quán)，征稅范圍僅限于來自本地收入，境外收入及轉(zhuǎn)匯收入在當(dāng)?shù)鼐患{稅。來自上述地區(qū)的外資企業(yè)在中國交納的所得稅，即代表其實際所得的稅收負(fù)擔(dān)，因此對中國大陸的所得稅率變化較為敏感。上海2006年和2007年實際利用外資中來自于我國香港地區(qū)的投資總額分別為13.53億美元和19.74億美元，分別占全年實際利用外資金額的19.04％和24.92％。兩稅合并后，這些來源于國際避稅地的外資企業(yè)的稅后收益將減少，來上海投資的可能性將減少。
　　3、美國、法國雖然與中國簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，但是不包括稅收饒讓條款。中國臺灣地區(qū)與中國大陸無稅收協(xié)定，并按照屬人加屬地原則對所得課稅。上述來源地的外資企業(yè)，按照我國稅法規(guī)定給予他們的稅收優(yōu)惠，其來源地政府不視同在中國已經(jīng)繳稅，還需就該部分優(yōu)惠回居住地再補(bǔ)稅。中國的稅率高低并不代表其在中國大陸實際所得的稅收負(fù)擔(dān)水平。因此，上述來源地的外資對中國大陸稅收政策的變化并不敏感。上海2006年和2007年實際利用外資中來自于美國、法國和中國臺灣地區(qū)的總金額分別為7.25億美元和7.72億美元，分別占全年度實際利用外資的10.86％和9.75％。兩稅合并后，來自上述三地的投資并不會因稅收政策的變化而影響對上海的投資。
　　
　　(二)兩稅合并對不同規(guī)模的外商直接投資的影響
　　不同規(guī)模的企業(yè)對兩稅合并的反應(yīng)也各不相同。研究表明，對于大規(guī)模的投資，企業(yè)決策者往往比較謹(jǐn)慎，總是需要考察一個地區(qū)的綜合投資環(huán)境，包括該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施水平、產(chǎn)業(yè)集聚情況等因素，稅收只是一般影響因素而不是決定性因素?？梢酝茢啵瑑啥惡喜鐕敬笠?guī)模投資決策的影響較小。
　　而規(guī)模較小、技術(shù)含量低的外資企業(yè)通常具有很高的流動性，俗話說“船小好調(diào)頭”，因此當(dāng)一個地區(qū)的經(jīng)營成本上升而導(dǎo)致利潤下降時，企業(yè)往往選擇離開。所以稅率的變化對此類企業(yè)的影響較為明顯，在兩稅合并后，此類企業(yè)所承擔(dān)的稅負(fù)將有不同程度的增加，導(dǎo)致其減少投資。
　　(三)兩稅合并對不同投資目的外商直接投資的影響
　　在中國的外資企業(yè)中，一部分是為了進(jìn)入中國這個潛力巨大的市場而進(jìn)行投資的。例如，全球500強(qiáng)公司中已有400多家在中國設(shè)立了子公司或分支機(jī)構(gòu)，很多跨國公司紛紛將地區(qū)總部遷往北京、上海等地，這些企業(yè)進(jìn)入中國更多的是看中了中國這個龐大的市場對全球經(jīng)濟(jì)波動有較強(qiáng)的抵御能力，具有市場“蓄水池”的作用。中國內(nèi)外資企業(yè)所得稅的合并對它們的在華投資影響不大。
　　也有的外商投資企業(yè)僅僅是為了實現(xiàn)避稅的目的而在中國進(jìn)行投資。兩稅合并必然會對這些外資企業(yè)的稅后收益產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而大大影響其在華投資決策。
　　
　　(四)兩稅合并對不同產(chǎn)品流向的外商直接投資的影響
　　根據(jù)產(chǎn)品的最終流向，外商投資企業(yè)可以分為服務(wù)東道國市場為主的外商投資企業(yè)和以出口產(chǎn)品為主的外商投資企業(yè)。
　　對于以中國市場作為主要服務(wù)對象的外商投資企業(yè)，他們對稅收政策的變化不具有高敏感度。這是因為這些企業(yè)如果不在中國生產(chǎn)，它們就需要重新選擇生產(chǎn)地點(diǎn)，然后采取出口方式將產(chǎn)品銷往中國。由于遠(yuǎn)離了中國市場，所以不僅需要增加運(yùn)輸成本，同時還使企業(yè)面臨貿(mào)易壁壘等不確定政策因素，并且由于企業(yè)遠(yuǎn)離了消費(fèi)者，故難以對消費(fèi)者的偏好變化及時作出調(diào)整。
　　對于以出口為主的外貿(mào)企業(yè)，特別是來料加工復(fù)出口的外商投資企業(yè)，它們進(jìn)入中國的主要目的就是為了獲得廉價的資源和勞動力。當(dāng)稅收政策改變而帶來稅收負(fù)擔(dān)增加時，它們很有可能會在全球范圍重新考慮最佳生產(chǎn)地點(diǎn)，兩稅合并可能使其投資決策發(fā)生變化。
　　
　　(五)兩稅合并對不同產(chǎn)業(yè)的外商直接投資的影響
　　從新稅法的優(yōu)惠政策傾向可以看出，兩稅合并后對不同行業(yè)的影響是不同的，主要區(qū)別在于：
　　1、第一產(chǎn)業(yè)更有利于吸引外資。新企業(yè)所得稅法第二十七條第一款規(guī)定：對企業(yè)從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項目的所得可以免征、減征企業(yè)所得稅。這一優(yōu)惠政策更有利于吸引外資進(jìn)入第一產(chǎn)業(yè)。結(jié)合上海的實際情況，我們可以看出，2006年，上海市一、二、三類產(chǎn)業(yè)實際到位外資分別為0.08億美元、26.83億美元和44.16億美元，這三類產(chǎn)業(yè)比重分別為0.11％、37.75％、62.14％。由于上海特殊的地理位置，所以農(nóng)業(yè)一直是外資流入較少的，即使現(xiàn)在優(yōu)惠措施加大，但是對上海外資流入方面應(yīng)該影響不大。
　　2、第二產(chǎn)業(yè)受影響較大。原外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法對于生產(chǎn)型外商投資企業(yè)有“兩免三減半”政策和“再投資退稅”政策，而這類企業(yè)都屬于第二產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)在兩稅合并對第二產(chǎn)業(yè)的影響大致如下：
　　(1)由于新企業(yè)所得稅法對國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，繼續(xù)減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。所以高新技術(shù)企業(yè)不受影響，例如通訊設(shè)備、計算機(jī)等電子設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)等。
　　(2)重化工業(yè)受稅率變化的影響較小，尤其是重化工業(yè)中技術(shù)含量較高、生產(chǎn)設(shè)施較復(fù)雜的企業(yè)，比如化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、設(shè)備制造業(yè)等。該類企業(yè)對生產(chǎn)條件有較高的要求，需要有一定技術(shù)的熟練勞動力，要求較好的市場環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施，受稅率變化的影響較小。
　　(3)傳統(tǒng)低端制造業(yè)受稅率變化的影響最大，由于這類制造業(yè)具有技術(shù)含量低、投資規(guī)模小、生產(chǎn)設(shè)施簡單的特點(diǎn)，兩稅合并后稅率的變化使其成本升高、利潤減少，來上海市投資的可能性降低。
　　3、第三產(chǎn)業(yè)有利于吸引外資。第三產(chǎn)業(yè)在兩稅合并前不享受稅收優(yōu)惠，兩稅合并后，稅率的降低更有利于吸引外資的流入。同時在取消對第二產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠的情況小，對第三產(chǎn)業(yè)而言，也更有利于吸引外資的流入D61CGF9otGoX5QM/4KRxlLl4mgXVnB7fChMXtFm9P1A=。而上海第三產(chǎn)業(yè)近幾年外資流入量呈逐年上升趨勢，這和上海的地理位置有關(guān)。上海是一個土地稀缺型城市，發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)就要涉及政府批地，這是一個難以解決的問題。而上海又是一個國際性大都市，所以發(fā)展以服務(wù)經(jīng)濟(jì)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是比較合理的。2006年，吸引外資領(lǐng)域新批項目突破的8個“第一家”都是屬于服務(wù)業(yè)的。
　　
　　二、兩稅合并后對上海在引進(jìn)外資方面的建議
　　
　　根據(jù)東道國引進(jìn)外資的重要收益是利用外資彌補(bǔ)本國儲蓄缺口、外匯缺口和技術(shù)缺口。所以對于目前我國國民儲蓄大幅過剩，外匯儲備遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于進(jìn)口和償還外債需要的情況下，引進(jìn)外資的收益集中在彌補(bǔ)技術(shù)缺口方面。要實現(xiàn)建成國際性大都市的目標(biāo)，上海的現(xiàn)在和未來都離不開外資，繼續(xù)引進(jìn)FDI是有必要的。這意味著必須加大政策調(diào)節(jié)力度，盡量使FDI朝著有利于上海本地經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展。
　　
　　(一)發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新，吸引高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目
　　新企業(yè)所得稅法規(guī)定對于國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15％的所得稅稅率征收企業(yè)所得稅。因此，下一階段上海在引進(jìn)外資時，應(yīng)把促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新、扶持技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)作為利用外資的核心目標(biāo)，致力于打造新的具有競爭力的產(chǎn)業(yè)格局。充分利用高科技園區(qū)的先進(jìn)技術(shù)，不斷提高上海本地企業(yè)吸收先進(jìn)技術(shù)的能力。避免引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)外資的分離，努力統(tǒng)一使二者達(dá)到最高效用。
　　另外，目前上海普通勞動力的素質(zhì)在國內(nèi)雖處于先進(jìn)水平，但能夠從事國際化高水平服務(wù)的勞動力并不豐富，能夠熟練運(yùn)用英語并能夠勝任外包服務(wù)工作的人員也需要培訓(xùn)。所以積極營造良好的人才創(chuàng)業(yè)競爭環(huán)境充分吸引國際和國內(nèi)優(yōu)秀人才落戶上海，通過“內(nèi)部培養(yǎng)”和“外部引進(jìn)”，共同推動上海的人才儲備工作。
　　
　　(二)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)
　　兩稅合并對于服務(wù)業(yè)而言，這次所得稅改革卻是減稅而非增稅，企業(yè)的所得稅稅率將從33％降到25％。而服務(wù)業(yè)恰恰是未來10年中國將重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)，也是將重點(diǎn)吸引外商投資企業(yè)的領(lǐng)域，比如銀行、保險、物流、交通等行業(yè)。
　　上海的城市定位是國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心之一，戰(zhàn)略目標(biāo)是世界級的城市。在四個中心的定位中，金融、貿(mào)易、航運(yùn)均屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。上海應(yīng)根據(jù)其現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展所面臨的歷史性機(jī)遇，發(fā)揮其自身優(yōu)勢，按照“突出重點(diǎn)、分類推進(jìn)”的原則，選擇發(fā)展?jié)摿Υ?，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高的重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行突破，以點(diǎn)帶面，加快上海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。
　　
　　(三)政府出臺相關(guān)政策，不斷改善上海的投資環(huán)境
　　外資的有效運(yùn)行要求東道國的相關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)政策以及管理方式要向成熟市場經(jīng)濟(jì)國家靠攏。
　　結(jié)合貫徹落實國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，強(qiáng)化服務(wù)意識，提高政府工作效率。加大知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，營造外資科技型企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境。政府管理體制應(yīng)創(chuàng)新，各級政府應(yīng)以“外資”為導(dǎo)向，實施減少審批程序、簡化管理層級、理順體制關(guān)系等種種招商引資措施，客觀上提高了政府效率，使政府管理方式由傳統(tǒng)科層式向目標(biāo)功能導(dǎo)向式轉(zhuǎn)變。
　　
　　三、結(jié)束語
　　
　　兩稅合并后，從定性的角度看，稅收政策的改變會對上海外資的流入產(chǎn)生一定影響的情況下(因為稅收政策的改變會增加外商的成本)，政府應(yīng)該在其他成本上盡量減少或提供有利條件來吸引外資的流入。比如加快舊城區(qū)的改建，提高原閑置廠房的使用效率以及對上海邊緣城區(qū)投資給予一定優(yōu)惠措施等。
　　當(dāng)然值得注意的是，F(xiàn)DI是一把“雙刃劍”，也存在著諸多消極的效應(yīng)：比如給予外資過多的優(yōu)惠政策對內(nèi)資造成的“擠出效應(yīng)”，外資企業(yè)真正核心技術(shù)的缺乏大大削弱了其技術(shù)外溢能力，F(xiàn)DI區(qū)域、產(chǎn)業(yè)分布的不均衡擴(kuò)大了中國的區(qū)域收入差距、加劇了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)二元化的形成以及帶來了消極的生態(tài)環(huán)境影響等等。所以吸引外資的最終目的還是“引技”，以盡早實現(xiàn)自主創(chuàng)新，而如何合理引進(jìn)與利用外資，提高引資的質(zhì)量與實效，優(yōu)化外資的技術(shù)與地區(qū)結(jié)構(gòu)等等都值得我們在今后的研究中做進(jìn)一步的思考。
　　
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