摘要：金融危機的發(fā)生把公允價值計量推至風(fēng)口浪尖，引發(fā)國際國內(nèi)會計界對公允價值去留的大爭論，許多專家學(xué)者對公允價值信息的相關(guān)性提出質(zhì)疑。文章介紹了美國、德國和日本等國對公允價值計量的調(diào)整，并由此展望我國公允價值計量的應(yīng)用。
　　關(guān)鍵詞：公允價值；相關(guān)性；計量
　　
　　一、問題的提出
　　公允價值是在計量當天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價格或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)付出的價格（葛家澍，2009）。大量應(yīng)用公允價值進行計量和報告，已成為20世紀末和21世紀初會計及其他經(jīng)濟學(xué)科領(lǐng)域發(fā)展的重要特征（謝詩芬，2003）。我國為了與國際會計準則趨同在2006年的新會計準則中采用了公允價值計量屬性。早在1998年在我國頒布的“非貨幣性交易”、“債務(wù)重組”等具體會計準則中就首次運用公允價值，但由于當時條件尚不成熟，公允價值在2001年修訂后的準則中又被取消。從公允價值在我國的啟用-取消-再啟用的應(yīng)用歷程中可見公允價值計量屬性的復(fù)雜性，甚至至今在學(xué)術(shù)界還對公允價值計量屬性的采用存在爭議，尤其是在2008年9月美國爆發(fā)金融危機之后，損失慘重的金融機構(gòu)對公允價值計量屬性進行了猛烈的抨擊。批評意見主要為：在市場失靈情況下，公允價值使價格嚴重背離價值；公允價值估值模型的復(fù)雜性和市場風(fēng)險的巨大性導(dǎo)致公允價值的合理性難以保持；公允價值披露加劇了周期性經(jīng)濟后果，把市場推入“信心缺失”深淵；公允價值催生市場逆向選擇，造成市場動蕩等。面對市場的批評，各國及有關(guān)國際組織紛紛修改“公允價值”的規(guī)則，以緩解危機帶來的沖擊及金融資產(chǎn)賬面大幅縮水的局面。而在我國也引發(fā)了一場關(guān)于公允價值去留的爭辯。
　　綜合所有針對公允價值計量的批評意見，最終都指向了公允價值計量的相關(guān)性。多數(shù)學(xué)者認為公允價值計量的引入能增強會計信息的相關(guān)性，不過也有專家對其相關(guān)性的質(zhì)疑。鄧傳洲（2005）認為公允價值披露顯著地增加了會計盈余的價值相關(guān)性，按公允價值計量的投資持有利得（損失）具有較弱的增量解釋能力。而投資的公允價值調(diào)整沒有顯示出價值相關(guān)性；劉永澤、孫翯（2010）認為我國上市公司與公允價值相關(guān)的信息具有一定的價值相關(guān)性，新會計準則對公允價值的引入，在一定程度上提升了財務(wù)報告的信息含量。徐莉莎、吳水澎（2009）通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，新準則實施后，公允價值的引入我國會計信息的價值相關(guān)性得到了提高，這在一定程度上說明新準則的實施提高了我國會計信息的可靠性和相關(guān)性。
　　二、金融危機后各國對公允價值計量屬性的應(yīng)用調(diào)整
　　2008年金融危機以來，很多人都在尋找金融危機爆發(fā)的原因。一部分人把金融危機的爆發(fā)歸責(zé)于公允價值計量屬性的應(yīng)用，認為公允價值計量反映了錯誤的信息，喪失了相關(guān)性，要求廢止公允價值計量屬性。雖然如此，總觀金融危機后各國的會計準則，并沒有哪個國家對公允價值計量屬性廢止的，但大多對公允價值計量屬性的應(yīng)用進行了調(diào)整。國際會計準則委員會（IASB）宣布可以從2008年7月1日起追溯調(diào)整新會計準則，受影響的100多個國家和地區(qū)都為此松了一口氣。各國紛紛修改會計準則，以此保護自身資產(chǎn)安全。
　　美國在2008年9月30日發(fā)布《在不活躍市場下確定金融資產(chǎn)的公允價值》，對不具備市值計價條件的企業(yè)來說，可以采用自己的模型和假設(shè)參數(shù)來估算。該方案雖可避免資產(chǎn)減值帶來的損失，但模型和假設(shè)參數(shù)的合理性難以確定。12月16日，美國聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)同意放松購買銀行業(yè)務(wù)的資本規(guī)定，允許企業(yè)使用無形資產(chǎn)增加資本水平，這對于通過并購形成的大型企業(yè)來說，降低了門檻。
　　德國的新會計規(guī)則是可以將金融資產(chǎn)重新分類以及區(qū)別定價，以避免計提跌價準備，從而在賬面上可以實現(xiàn)利潤。如果按照原準則核算，無疑經(jīng)營將是虧損的。這一改變對于市場信心的建立效力明顯。
　　日本于2008年10月16日宣布將審查市值計價會計準則，允許企業(yè)根據(jù)買價重新估價證券。此舉是為了保持證券資產(chǎn)穩(wěn)定，給經(jīng)營贏得時間，言下之意是要取締公允價值。政府宣稱2009年前完成政策修訂，提前放出消息以給予市場信心，同時給企業(yè)一個過渡期。
　　三、公允價值計量屬性在我國應(yīng)用的展望
　　公允價值計量屬性代表了“未來的計量方向”，所以我們也必須推行公允價值。但是公允價值計量屬性作為一個新生事物，公允價值信息的相關(guān)性與我們國家目前的會計法規(guī)制度、市場經(jīng)濟的發(fā)展水平以及會計人員的道德水平有密切聯(lián)系。因此要增強公允價值信息的相關(guān)性必須做到以下幾點：
　　第一，建立健全與公允價值相適應(yīng)的相關(guān)法律制度。制定具體操作指引，嚴厲打擊利用公允價值隨意調(diào)節(jié)利潤的行為。由于我國新會計準則在推出的同時缺乏對審慎使用公允價值做較詳細的解釋說明，其結(jié)果是在實際公允價值的確認時，容易出現(xiàn)因理解的不準確導(dǎo)致計量不可靠。因此，有必要完善公允價值計量中的具體操作指引，并適時制定符合我國國情的《公允價值計量》準則。
　　第二，建立活躍的市場機制，推動公允價值廣泛應(yīng)用?；钴S市場的市場，交易雙方自愿進行交易的市場價格等是公允價值得以運用的一個前提條件，因此要深化我國經(jīng)濟的市場化程度，努力構(gòu)建一個完整、統(tǒng)一、開放、充分競爭的市場，為公允價值的采用創(chuàng)造好的大環(huán)境，使公允價值的取得更客觀、直接。
　　第三，規(guī)范公允價值的信息披露，提高關(guān)聯(lián)交易的透明度。在財務(wù)報告中對公允價值的計量模式進行詳盡披露，并通過相關(guān)配套措施保障信息披露的有效實施。各界對公允價值應(yīng)用最擔(dān)心的莫過于上市公司利用關(guān)聯(lián)交易來操縱公允價值。加大對關(guān)聯(lián)交易的披露力度，本著實質(zhì)重于形式的原則，使關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容更加明確和具體。在強大的披露壓力下，關(guān)聯(lián)交易的透明度將極大提高，對公允價值的操縱也將極大減少，利潤的真實性才能有所保證。
　　第四，大力發(fā)展資產(chǎn)評估業(yè)，為公允價值應(yīng)用提供可靠保障。資產(chǎn)評估是按公允、法定的準則行事，評估人員是專業(yè)執(zhí)業(yè)，與資產(chǎn)業(yè)務(wù)無利害關(guān)系，所以要充分發(fā)揮外部專業(yè)評估人員的優(yōu)勢，不斷提升行業(yè)規(guī)范化水平。注冊會計師在評估過程中能全面了解企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況，為估值提供高質(zhì)量的會計信息來源。
　　第五，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫市場信息平臺。為了更好地運用公允價值獲取可靠的現(xiàn)金流量的相關(guān)信息，必須建立信息共享平臺。企業(yè)歷史實現(xiàn)的收益往往是預(yù)測未來收益的重要依據(jù)，通過過去的現(xiàn)金流可以預(yù)測未來的現(xiàn)金流。構(gòu)建容量大、時效性強的行業(yè)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，提供充分完全的要素市場信息，反映市場行情的瞬息變化，使各種資產(chǎn)或負債的市場價格能夠很容易取得。
　　第六，加強職業(yè)道德教育，提高財務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)。公允價值是人們計量經(jīng)濟業(yè)務(wù)的手段，其在應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷，在新舊會計準則交替之際。加大教育投入，轉(zhuǎn)變會計人員的計量觀念，培養(yǎng)具有工運價值觀念，懂得理論與實務(wù)的會計人員，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本，應(yīng)用公允價值的需要。另一方面，公允價值應(yīng)用中大量不確定因素的使用，為企業(yè)利潤操縱提供了方便，這就要求我們加強會計人員的守法意識和道德教育。從主觀上消除利潤操縱的動機，是杜絕利用公允價值操縱利潤的根本措施。
　　參考文獻：
　　1、葛家澍.公允價值的定義問題——基于美國財務(wù)會計準則157號——公允價值計量[J].財務(wù)與會