摘要：通過新舊會計準(zhǔn)則會計處理，比較分析公允價值的運(yùn)用及其對上市公司的影響，發(fā)現(xiàn)其在運(yùn)用中難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求，實(shí)際操作難度大，可能增加財務(wù)報表項目的波動性等問題，最后鑒于我國的基本國情，對于公允價值的實(shí)際運(yùn)用，我國應(yīng)加快步伐建立健全的資產(chǎn)交易市場和評估市場并結(jié)合采用穩(wěn)健原則，詳盡規(guī)定公允價值在實(shí)際中的操作。
　　關(guān)鍵詞：公允價值；會計準(zhǔn)則；運(yùn)用；影響
　　
　　一、公允價值計量在我國的現(xiàn)實(shí)意義
　?。ㄒ唬┯欣谄髽I(yè)的財務(wù)資本與實(shí)物資本保全的統(tǒng)一
　　西方會計理論把資本保全分為財務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全兩類。任何計量屬性都能保持財務(wù)資本保全，因為財務(wù)保全與計量尺度無關(guān)。實(shí)物資本維護(hù)的觀點(diǎn)認(rèn)為，資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業(yè)在生產(chǎn)過程中會耗費(fèi)這些能力，但在購回這些能力時，如采用歷史成本計量，計量得出的金額，在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將無法購回與原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。反過來，利用公允價值進(jìn)行計量時，即使是在物價上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，只有這樣，企業(yè)的實(shí)物資本才能得到維護(hù)，實(shí)現(xiàn)財務(wù)資本與實(shí)物資本保全的統(tǒng)一。
　?。ǘ┓蠒嬓畔①|(zhì)量要求
　　新基本準(zhǔn)則與總目標(biāo)相協(xié)調(diào)，對現(xiàn)行基本準(zhǔn)則中的“一般原則”作了補(bǔ)充和完善，改為“會計信息質(zhì)量要求”，更加強(qiáng)調(diào)會計信息的相關(guān)性。公允價值與歷史成本相比，能較準(zhǔn)確地反映企業(yè)當(dāng)前所持有的資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)價值，獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險?！皼Q策有用觀”必然對會計信息的相關(guān)性提出更高的要求，歷史成本計量即使再可靠，對信息使用者來說也是無用的。而公允價值計量模式能夠提供決策者進(jìn)行現(xiàn)時決策所需的企業(yè)現(xiàn)時經(jīng)營業(yè)績及未來信息資料，大大提高會計信息的相關(guān)性。
　　（三）能真實(shí)地反映企業(yè)的收益
　　目前，企業(yè)的收益是通過收入與相應(yīng)的成本、費(fèi)用配比計算出來的。這里的收入是按現(xiàn)行市價計量的，而計算收益的成本、費(fèi)用，則是按歷史成本計量的。很明顯，這兩者之間的差額（收益）由兩部分構(gòu)成，一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤，另一部分則是由經(jīng)濟(jì)因素影響而形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。如企業(yè)計算收益的成本、費(fèi)用是按公允價值計量，則這種現(xiàn)象就可得到很好的解決。
　?。ㄋ模┻m應(yīng)不斷出現(xiàn)的金融新業(yè)務(wù)的需要
　　在金融產(chǎn)品的市場交易中，以基本金融工具如貨幣、股票、債券等為基礎(chǔ)，從中衍生或以創(chuàng)新組織的方式產(chǎn)生出種類繁多的新金融工具，即衍生金融工具。這些創(chuàng)新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認(rèn)，卻得不到后續(xù)確認(rèn)。因而在這些業(yè)務(wù)中卻隱藏著巨大風(fēng)險，采用公允價值不僅能對其進(jìn)行初始確認(rèn)還能進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)，這樣就能夠揭示企業(yè)蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險便于使用者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。對于票據(jù)發(fā)行便利、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換等，在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項尚未發(fā)生。為了幫助會計信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，此時盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會計上也要求對其進(jìn)行確認(rèn)、計量，由于其沒有歷史成本，傳統(tǒng)會計對此無能為力，而采用公允價值屬性計量卻能很好地解決這個問題。
　　二、公允價值的應(yīng)用對上市公司財務(wù)狀況影響及損益的分析
　?。ㄒ唬╆P(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換中運(yùn)用公允價值
　　在新會計準(zhǔn)則中，公允價值重新得到了應(yīng)用，新會計準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值和換出資產(chǎn)的賬面價值的差額計入當(dāng)期損益：一是交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，非貨幣性交易中公允價值的重新應(yīng)用對于增加上市公司的利潤而言是十分有利的。
　　（二）關(guān)于企業(yè)合并中運(yùn)用公允價值
　　企業(yè)合并按照合并雙方是否處于同一控制下，分為處于同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計價基礎(chǔ)，在報表上對被購買方的資產(chǎn)和負(fù)債價值變動以及合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和攤銷，在合并業(yè)績的計量上實(shí)現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的對稱性配比。在物價上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，購買法由于采用了公允價值計量使其所報告的凈資產(chǎn)通常大于之前采用賬面價值計量的權(quán)益法。國外的實(shí)證研究均表明會計政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果，例如，利用公允價值確定或利用資產(chǎn)減值計提的自由裁量權(quán)，蓄意低估被購買方的資產(chǎn)或高估其負(fù)債，從而為合并后報告較高的盈利創(chuàng)造空間；再如可高估未完工研發(fā)費(fèi)用，蓄意低估合并商譽(yù)。因此，非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計價有可能會導(dǎo)致企業(yè)的非理性合并行為。
　?。ㄈ╆P(guān)于債務(wù)重組中運(yùn)用公允價值
　　債務(wù)重組中由于公允價值的使用，使得債權(quán)人和債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組過程中產(chǎn)生的收益和損失確認(rèn)為當(dāng)期的損益。因此，執(zhí)行新準(zhǔn)則后，進(jìn)行債務(wù)重組將增加債務(wù)人的當(dāng)期利潤，并對債權(quán)人當(dāng)期損益的確認(rèn)產(chǎn)生影響。
　?。ㄋ模╆P(guān)于投資性房產(chǎn)中運(yùn)用公允價值
　　公允價值還被應(yīng)用于投資性房產(chǎn)中，對于公司的投資性房產(chǎn)，會計處理可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)；也可采用公允價值計量模式。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定這種模式下：如果投資性房地產(chǎn)有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠地取得，應(yīng)當(dāng)采用公允價值屬性對其進(jìn)行后續(xù)計量。
　?。ㄎ澹╆P(guān)于金融工具確認(rèn)與計量中運(yùn)用公允價值
　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當(dāng)期損益，按照這一規(guī)定，上市公司進(jìn)行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。新準(zhǔn)則使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。簡單而言，上市公司進(jìn)行短期證券投資時，按照舊會計準(zhǔn)則，只要報告期末沒有出售，即使賬面實(shí)現(xiàn)了盈利也不能體現(xiàn)為當(dāng)期收益。而新準(zhǔn)則按公允價值入賬，賬面盈利就能直接計入當(dāng)期收益。
　　新準(zhǔn)則還規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。這要求上市銀行和證券公司為了避免給財務(wù)報表帶來過大的波動，應(yīng)當(dāng)考慮表內(nèi)化將對企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響，以及衍生金融工具對報表的影響。
　　三、公允價值計量在實(shí)際運(yùn)用中的利弊
　?。ㄒ唬┩茝V運(yùn)用公允價值計量的好處
　　1、使得公司的內(nèi)在價值得到客觀反映
　　公司的內(nèi)在價值是客觀存在的，新會計準(zhǔn)則的實(shí)施使得公司的內(nèi)在價值得到正確地反映。隨著我國生產(chǎn)要素市場的不斷發(fā)展、完善，通過新會計準(zhǔn)則以數(shù)據(jù)的形式定量地表現(xiàn)出相關(guān)因素對公司價值的影響，可以使上市公司所公布的會計數(shù)據(jù)更貼近于上市公司的實(shí)際價值，也更有利于投資者做出正確和理性的決策。
　　2、真實(shí)反映企業(yè)的收益與風(fēng)險
　　采用公允價值不斷反映現(xiàn)實(shí)中變化了的資產(chǎn)價值，維護(hù)企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力，反映企業(yè)的真實(shí)收益。實(shí)行公允價值，將避免超額分配收益現(xiàn)象。一些創(chuàng)新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認(rèn)，卻得不到后續(xù)確認(rèn)，而在這些業(yè)務(wù)中卻隱藏著巨大風(fēng)險。采用公允價值不僅能對其進(jìn)行初始確認(rèn)還能進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)，這樣就能夠揭示企業(yè)蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險，便于使用者做出恰當(dāng)?shù)臎Q策。
　　
　　3、提高金融信息可比性和透明度
　　金融工具確認(rèn)和計量彌補(bǔ)了我國一直以來沒有專門關(guān)于金融工具確認(rèn)和計量會計規(guī)范的空白，使銀行業(yè)在金融工具的會計處理上率先與國際會計準(zhǔn)則接軌。據(jù)現(xiàn)行會計計量模式，金融工具價值的變動僅在實(shí)際發(fā)生時予以確認(rèn)，這樣，企業(yè)可能僅僅為了增加會計利潤而進(jìn)行某項交易，以此掩蓋核心業(yè)務(wù)的不良業(yè)績。采用公允價值計量，可以提高金融信息可比性和透明度，對我國金融企業(yè)改制的不斷推進(jìn)也必將起到推動作用。
　?。ǘ┕蕛r值在實(shí)際運(yùn)用中存在的問題
　　由于公允價值具有計量屬性上的不確定性、變動性和集合性，因而其所形成的會計計量模式在理論上是令人困惑的，國際上亦未就公允價值計量提出一個完善的理論框架。這必然帶來新的問題和在實(shí)際應(yīng)用上的困難。
　　1、信息質(zhì)量的可靠性難以保證
　　相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。
　　2、公允價值的實(shí)際操作難度大
　　有不少財務(wù)報表項目，如一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是，因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點(diǎn)和貨幣時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難，因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦是公允價值計量不易推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。
　　3、公允價值計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性
　　在公允價值計量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動。也許有人認(rèn)為，如果波動性存在，那么財務(wù)報表就應(yīng)反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關(guān)的財務(wù)信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。
　　四、我國運(yùn)用公允價值存在問題的改進(jìn)措施
　　新會計準(zhǔn)則是一個在數(shù)量上以及質(zhì)量上均與國際會計準(zhǔn)則趨同的準(zhǔn)則體系，但鑒于我國的基本國情，在新準(zhǔn)則的實(shí)施中，公允價值的把握是最難的問題，主要表現(xiàn)為公允價值缺乏參考標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，會計人員缺乏更新的專業(yè)知識等?？朔蕛r值本身的局限性受市場體系的完善程度和會計人員素質(zhì)高低等外部因素限制，待相關(guān)條件成熟，公允價值就會越發(fā)顯露其優(yōu)點(diǎn)?，F(xiàn)階段我們可以做到的有以下幾點(diǎn)：
　?。ㄒ唬┙鉀Q可靠性與相關(guān)性的辨證統(tǒng)一問題
　　歷史成本因可核而可靠，公允價值因資料不易取得，主觀隨意性較大而不可靠。但由于歷史成本是建立在過去的交易基礎(chǔ)之上的，既無法全面正確地表達(dá)各會計要素的現(xiàn)時價值，更缺乏對未來各會計要素的價值估計，而信息使用者在現(xiàn)在使用這些信息，則要面對現(xiàn)在和未來的經(jīng)營決策，這樣按歷史成本計量得出的信息就有可能由于其不相關(guān)而變得不可靠；公允價值反映的是現(xiàn)值，是現(xiàn)在市場對會計要素的認(rèn)定，而不是歷史市場對會計要素的認(rèn)定，是市場所有參與者在充分考慮某項會計要素的不確定風(fēng)險之后所形成的共識，在現(xiàn)時使用按公允價44uVEO1FJRobjl9965BBdQ==值計量得出的信息來面對現(xiàn)在和未來的經(jīng)營決策時是較相關(guān)的，并且由此而變得可靠。但是，我們也應(yīng)該認(rèn)識到，計量屬性的選擇必需符合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度較低，會計人員素質(zhì)不高，會計電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價值的大范圍的推廣與應(yīng)用，因此，在現(xiàn)階段不可能、也不應(yīng)將所有的會計要素都按公允價值進(jìn)行計量，而應(yīng)采用多種計量屬性并存的做法。在與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比：我國企業(yè)新會計準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價值的運(yùn)用必須滿足一定的條件，在基本準(zhǔn)則第43條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。即在歷史成本計量屬性的基礎(chǔ)上，盡量采用公允價值，以求得會計信息有用、相關(guān)、可靠，并且在經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸完善的過程中，會計由歷史成本計量向公允價值計量過渡。
　?。ǘ┙⒔∪Y產(chǎn)交易市場、評估市場
　　新準(zhǔn)則采用公允價值的最大原因是與國際會計準(zhǔn)則接軌，旨在提高財務(wù)信息的相關(guān)性及真實(shí)性。但我國目前的資產(chǎn)交易市場和資產(chǎn)評估市場并沒有達(dá)到規(guī)范操作的地步，違規(guī)交易、虛假評估的事件屢有發(fā)生。當(dāng)不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場時，可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠信的評估師隊伍以及高素質(zhì)的企業(yè)會計人才，以準(zhǔn)確界定未來的現(xiàn)金流量并進(jìn)行正常的會計處理，當(dāng)未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率都難以確定時，現(xiàn)值的主觀估計成分必然加大。因此當(dāng)前的重要任務(wù)是及早規(guī)范資產(chǎn)交易市場和評估市場，對資產(chǎn)交易市場中的違規(guī)行為要加大執(zhí)法力度，加強(qiáng)對評估行業(yè)的監(jiān)管和治理，嚴(yán)格規(guī)范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的行為，對于違法亂紀(jì)者要嚴(yán)厲制裁。這就要在市場體制、市場資產(chǎn)或負(fù)債的估價系統(tǒng)等上做文章，在會計準(zhǔn)則中給予明確的有利于具體實(shí)務(wù)操作上的規(guī)范要求，不斷對會計人員進(jìn)行知識更新和提高會計電算化的水平，從而做到公允價值計量屬性在全面推廣應(yīng)用中，既容易操作又通俗易懂，同時還能很好地解決會計實(shí)務(wù)中的問題。同時要建立信息共享平臺，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格能夠很容易取得。
　?。ㄈ┙Y(jié)合采用穩(wěn)健原則詳盡規(guī)定公允價值在實(shí)際中的操作
　　在我國，會計信息失真現(xiàn)象比較嚴(yán)重，會計人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗還比較缺乏，提高在不確定條件下的現(xiàn)值技術(shù)和完善我國運(yùn)用公允價值的條件將成為減少公允價值在會計實(shí)踐中的障礙的主要條件。我國在《非貨幣性交易》、《債務(wù)重組》等準(zhǔn)則中指出：“如果該資產(chǎn)存在活躍的市場的情況，則該資產(chǎn)的市價計為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在或余額市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)絕不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算現(xiàn)值評估確定。”事實(shí)上，我國已發(fā)布的具體準(zhǔn)則在這一點(diǎn)上是做得比較好的，但是，個別地方仍有完善的余地。例如，在確定“類似資產(chǎn)的市價”時，如果“類似資產(chǎn)”不只一種，是否可規(guī)定采用其中市價較低的一種；在采用折現(xiàn)模型估價時，是否可對折現(xiàn)期、折現(xiàn)率的選擇予以說明；另外如果存在多個市場價值，應(yīng)該取平均值，還是最高值或最低值。如果我們建立了健全的相關(guān)會計準(zhǔn)則，提高了注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平和風(fēng)險意識，公允價值就并不意味著管理當(dāng)局可以隨心所欲地改變財務(wù)報告數(shù)字，其可靠性也得到了提高。
　　參考文獻(xiàn)：
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